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Asset Management
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09/11/2020

Le déficit de la Sécu est revu à la hausse

Le déficit de la Sécurité sociale a été revu à la hausse lundi, a tweeté le ministre des Comptes publics, Olivier Dussopt. Il devrait atteindre 49 milliards d’euros en 2020. La nouvelle projection a été intégrée par voie d’amendement au projet de loi de financement de la sécurité sociale (PLFSS), examiné cette semaine au Sénat.
09/11/2020

Elliott prend une participation dans F5 Networks

L’investisseur activiste Elliott Management a pris une participation dans F5 Networks et s’est entretenu ces dernières semaines avec la direction de l’entreprise de logiciels sur les moyens de relancer le cours de Bourse de ses actions, selon des sources bien informées citées par le Wall Street Journal. L’ampleur exacte de la participation d’Elliott n’a pas pu être déterminée, mais elle est inférieure au seuil de 5 % qui nécessiterait une publication officielle, ont déclaré les personnes interrogées. Elliott fait partie des principaux actionnaires de F5 Networks, dont la capitalisation s'élève à environ 8,8 milliards de dollars. Fondée au milieu des années 1990 à Seattle, F5 Networks est une société de services d’applications, qui travaille en coulisses pour s’assurer que des applications comme Netflix sont sécurisées et fonctionnent correctement.
09/11/2020

Une nouvelle société de gestion soutenue par JP Morgan se lance en Australie

Un ancien directeurd’UBS en Australie, Christian Baylis, et le milliardaire et homme d’affaires australien Alex Waislitz ont lancé une nouvelle société de gestion Fortlake Asset Management. Cette nouvelle entreprise, spécialisée sur l’obligataire, sera incubée par Fund Income, un incubateur de fonds propriété de Cashwerkz.Fortlake AM sera ainsi soutenue entre autres parJ.P. Morgan, Tactical Global Management Limited (TGM) et Link Fund Solutions, pour la commercialisation de ses fonds en Australie et à l'étranger.
09/11/2020
Fonds

Les investisseurs aiment les fonds thématiques mais ce n’est pas forcément réciproque

Il existe plus de 800 fonds thématique dans le monde avec des actifs représentant plus de 183 milliards de dollars, selon le Wall Street Journal, qui cite des données de Morningstar. Le nombre de fonds thématiques aux Etats-Unis tourne autour de 150, contre moins de 80 il y a trois ans. Et les encours ont doublé à près de 40 milliards de dollars sur trois ans. L’intérêt pour les fonds thématiques n’est pas difficile à comprendre. Investir dans des développements qui pourraient transformer l’humanité ou qui sont alignés avec ses croyances ou centres d’intérêts est bien plus intéressant que de détenir un indice large. Mais les fonds thématiques ne sont pas toujours lucratifs. Parmi les fonds thématiques qui existaient entre 2010 et cette année, seulement un quart ont battu le MSCI monde. Cela s’explique en partie parce que beaucoup de fonds thématiques ne couvrent pas bien les thèmes ou qu’ils arrivent sur le marché après que les investisseurs ont déjà fait monter la valeur des actions qu’ils détiennent, explique Ben Johnson, responsable de la recherche mondiale sur les ETF chez Morningstar.
Fonds
09/11/2020
Fonds

Berenberg enregistre un nouveau fonds en France

Le gestionnaire d’actifs allemand Berenberg AM a enregistré son quatrième fonds sur le marché français début novembre, a appris NewsManagers. Il s’agit du fonds Berenberg European Focus, dont les encours s'élevaient à près de 538 millions d’euros fin octobre. Ce fonds actions toutes capitalisations appliquant un biaiscroissance, compte une cinquantaine de titres et est géré par Matthias Born, par ailleurs responsable des investissements de Berenberg AM et responsable des investissements actions pour la gestion d’actifs et de fortune de Berenberg.
Fonds
09/11/2020

Sienna Capital officialise l'arrivée de son nouveau directeur général

Comme l’avait annoncé NewsManagers en septembre dernier, Sienna Capital, la plateforme de gestion alternative de GBL, la holding des familles Frère et Desmarais, a recruté Pedro-Antonio Arias en qualité de directeur général. L’annonce officielle a été faite ce matin. Il remplace l’américain Colin Hall, qui occupait ce poste depuis huit ans. Pedro-Antonio Arias arrive d’Amundi, où il était directeur mondial des actifs réels et alternatifs depuis 2013. Auparavant, il a travaillé notamment chez Rothschild & Co (2004-2010) et au sein du groupe Casino (2010-2013).
09/11/2020

Un sélectionneur de fonds rejoint une boutique espagnole

Miguel Lópeza intégré l'équipe d’analyse et de sélection de fonds de Varianza Gestión, boutique de gestionespagnole fondée en 2016. Dans son nouveau rôle d’analyste d’investissements, il sera rattaché à Pelayo Gil-Turner, responsable des investissements deVarianza Gestión.Miguel López évoluait précédemment chez Deutsche Bank en Espagne en tant que spécialiste des fonds dans le département de la gestion de fortune. Il a commencé sa carrière comme analyste et sélectionneur de fonds et d’ETF chez Allianz Popular AM.
09/11/2020

La gestion d'actifs d'Allianz collecte 26 Md€ au troisième trimestre 2020

Le groupe Allianz a publié vendredi matin une hausse de 13 milliards d’euros de ses encours sous gestion pour le compte de la clientèle externe au troisième trimestre 2020 à 1.670 milliards d’euros. L’assureur allemand, qui compte pour filiales de gestion l’américain Pimco et Allianz GI, indique que les effets marché et collecte ont été positifs de respectivement 40 milliards et près de 26 milliards mais que l’effet devises a lui été négatif de 53 milliards. En incluant les actifs gérés pour son propre compte, les encours atteignent 2.271 milliards d’euros. Le résultats opérationnel a reculé de près de 4% à 677 millions d’euros suite à une baisse des revenus opérationnels issus des frais de performance et des frais de gestion. Son ratio de coûts sur revenus (cost income ratio) passe de 61,7 % au troisième trimestre 2019 à 61,9% au troisième trimestre 2020.
09/11/2020

Vanguard a envoyé des informations inexactes à ses clients

Vanguard a fourni aux investisseurs des données inexactes au sujet des revenus que les clients pouvaient espérer gagner sur des fonds monétaires pendant au moins un an, rapporte le Financial Times fund management. Cette erreur, découverte à la suite de plaintes de clients, est la dernière en date d’une série de gaffes techniques pour la deuxième plus grande société de gestion au monde. Vanguard a reconnu que ses clients recevaient des relevés contenant des informations inexactes sur les rendements et les revenus annuels estimés pour la plupart de ses fonds monétaires. Ces estimations visent à fournir aux investisseurs une illustration de ce qu’ils pourraient gagner et sont généralement différentes des rendements réels des fonds monétaires. Les données inexactes concernent huit fonds monétaires représentant un encours total de 390 milliards de dollars. Vanguard a souligné qu’aucun client n’a perdu d’argent à cause de ces erreurs.
09/11/2020

BBVA AM promeut un responsable du développement pour l'Europe

BBVA Asset Management, la filiale de gestion d’actifs du groupe financier espagnol BBVA, a annoncé la nomination de Luis Vadillo au poste de responsable du développement en Europe. Il remplace David Carrasco et était jusqu'à présent responsable du développement de BBVA AM sur le segment institutionnel ainsi que directeur de l’institut des retraites de BBVA. La firme avait réorganiséses activités de gestion d’actifs et de gestion de fortune dans le courant de l’année.
09/11/2020
Fonds

Schroders lance un fonds pour aider les marchés émergents touchés par le Covid

Schroders lance un fonds d’investissement à impact destiné à soutenir les entreprises des marchés émergents et frontières pénalisées par la pandémie de coronavirus, rapporte le Financial Times fund management. Le fonds, qui a déjà réuni 140 millions de dollars sur son objectif de 350 millions, soutiendra les micro-entrepreneurs et les petites entreprises dans le monde en voie de développement, avec l’objectif de réduire la pauvreté et l’inégalité. Le fonds sera géré par BlueOrchard Finance, la boutique suisse acquise par Schroders l’an dernier. Il a le soutien d’une coalition d’investisseurs privés et publics, dont les agences de développement du Royaume-Uni, des Etats-Unis et du Japon.
Fonds
09/11/2020

Le groupe Valmonde, qui édite Mieux Vivre votre Argent, crée une société de conseil en gestion de patrimoine

Le groupe de presse Valmonde, qui édite entre autres Valeurs Actuelles et Mieux Vivre votre Argent, vient de créer une filiale spécialisée de conseil en gestion de patrimoine. La structure, dénommée Valmonde Conseil, a obtenu le double statut de conseiller en investissement financier et de courtier en assurance. Elle est ainsi affiliée à la CNCGP et immatriculée auprès de l’Orias. La société, présidée par le journaliste Olivier Decarre (ex-La Tribune, L’Agefi, Boursier, aujourd’hui conseiller éditorial chez Mieux Vivre votre Argent), couvrira les domaines de l’investissement boursier, de l’assurance-vie, de l’immobilier, de la fiscalité, de la transmission et de la protection de la famille.
09/11/2020
Gestion d'actifs

Candriam nomme un nouveau directeur opérationnel

Candriam a annoncé la nomination de Fabrice Cuchet, actuellement deputy chief investment officer, au poste de chief operationg officer (COO). Il remplace Pierre Ernst, qui quitte la société de gestion après 25 ans dans le groupe. Ce changement sera effectif au 1er janvier 2021. Fabrice Cuchet est membre du comité exécutif de Candriam. « Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il pilotera les activités de technologies de l’information, de middle office et d’excellence opérationnelle », indique la société de gestion.
Gestion d'actifs
09/11/2020

Le compte de Donald Trump échappera aux avertissements de Twitter en janvier

Le président américain sortant Donald Trump sera soumis aux mêmes règles de Twitter que les autres utilisateurs lorsque le président élu Joe Biden prendra ses fonctions le 20 janvier, a confirmé la société. Twitter accompagne d’avis d'«intérêt public» certains tweets de «leaders mondiaux» qui enfreignent les règles et qui seraient supprimés sans cet avertissement. Twitter a ajouté plusieurs avertissements et précisions aux tweets du compte @realDonaldTrump, nombre de messages du président ayant exprimé des allégations non fondées de fraude électorale depuis le suffrage de mardi dernier.
06/11/2020

Yotta Capital recrute un directeur de Meridiam

Yotta Capital Partners vient de recruter Christophe Gegout comme managing director. Cet ex-conseiller de Christine Lagarde au Ministère de l’Economie (2007-209) était dernièrement directeur des investissements senior chez Meridiam. Entre 2009 et 2018, il fut directeur financier puis directeur général adjoint du Commissariat à l'énergie atomique et aux énergies alternatives (CEA), et président du comité d’investissement de cette même institution.
06/11/2020

L’AMF veut infliger 2M€ d’amende à BP2S pour les erreurs en assemblées générales

Malgré le confinement, la commission des sanctions de l’AMF se penchait ce matin sur les erreurs de décompte des votes par BNP Paribas Securities Services (BP2S) lors de la saison des assemblées générales (AG) au printemps 2018. L’intermédiaire a reconnu des erreurs sur 44 AG. Pour une seule assemblée, celle de Vinci, la reconnaissance de cette erreur a fait changer le sens du vote. La résolution portant sur l’approbation d’une convention réglementée a finalement été rejetée après avoir été dite approuvée. Le Collège de l’AMF demande un avertissement et une sanction pécuniaire de 2 millions d’euros contre BP2S. Le débat a d’abord porté sur la compétence de l’AMF. Contrairement à la défense, le Collège estime que l’activité de traitement des instructions de vote en AG à des clients au porteur relève de l’activité de tenue de compte-conservation (TCC). Puis, le Collège et le rapporteur de la commission des sanctions ont retenu quatre griefs : le défaut de professionnalisme et de soin dans la facilitation des votes en AG, l’insuffisance de moyens humains et matériels pour traiter les instructions de vote, la défaillance du dispositif de reporting, de contrôle interne et d’audit interne, et l’absence de conservation d’enregistrement des traitements des instructions de vote pour les AG 2016 et 2017 Fait inédit, entre l’intervention du rapporteur de la commission des sanctions et celle de la représentante du Collège, le président a demandé une suspension de séance. A la reprise, Sandrine Elbaz-Rousso, membre de la commission des sanctions, quittait la salle sans explication. La défense a demandé s’il s’agissait d’une récusation, le président a dit que non, mais que ce membre souhaitait partir.
06/11/2020

BNP Paribas WM Suisse change d'équipe pour les clients russes

BNP Paribas WM Suisse vient de composer une nouvelle équipe de sept professionnels pour le marché Europe centrale et Orientale, Russie, a appris Allnews. Elle est placée sous la direction de Christian Salatko, nommé responsable des clients clés et ultra high net worth individuals. Cette division du bureau genevois a souffert du départ d’une dizaine de professionnels en octobre, dont huit partis pour Credit Suisse. Deux autres sont partis chez Goldman Sachs.
06/11/2020

Lyxor ETF nomme un nouveau directeur commercial auprès des institutionnels en Allemagne

Lyxor vient de nommer Tim Breitbach à la tête des ventes institutionnelles de Lyxor ETF pour l’Allemagne et l’Autriche. Il était jusqu’ici responsable des ventes institutionnelles d’ETF pour la même clientèle au sein de Société Générale CIB. Auparavant, il fut développeur commercial dans le domaine des dérivés actions et ETF chez Commerzbank entre 2012 et 2017.
06/11/2020

Tikehau collecte 1,5Md€ au T3-2020

Tikehau capital a présenté ce 5 novembre ses résultats du troisième trimestre, avec notamment une collecte nette de 1,5 milliard d’euros, portée par la dette privée (+700 millions). Ses encours s'élevaient, à fin septembre, à 27,2 milliards d’euros (+6%), répartis entre 25,9 milliards pour l’activité de gestion d’actifs et 1,3 milliard pour l’activité d’investissement. La firme a également profitéd’un effet de périmètre positif à hauteur de 540 millions d’euros sur ses encours à l’intégration de Star America Infrastructure Partners, intervenue au cours du troisième trimestre, et d’un effet marché de + 120 millions d’euros, principalement enregistré au sein des activités capital markets strategies. La distribution trimestrielle s’est élevée à 250 millions d’euros, dont 185 millions en dette privée. La dette privée représente désormais 8,9 milliards d’euros d’encours (+6,5%), les actifs réels 10,2 milliards (+6,7%), le private equity 3 milliards (+29,5%), et le Capital markets strategies 3,9 milliards (+0,7%).
06/11/2020

Changement de DG dans la banque privée de Société Générale à Monaco

Société Générale Private Banking vient d’annoncer la nomination de Nicolas Feit à la direction générale de sa succursale à Monaco. Il remplace Alexandre, Rousseau, qui occupait ce poste depuis deux ans, et dont l’avenir n’a pas été précisé par le groupe. Nicolas Feit a rejoint la Société Générale en 1999 dans sa banque de détail. Il a intégré la banque privée France en 2004 en tant qu’ingénieur patrimonial, puis en a pris la direction de l’ingénierie patrimoniale et du développement en 2010. En mars 2012, il rejoint Société Générale Private Banking Monaco d’abord en tant que directeur commercial délégué puis directeur commercial en charge des activités de banque privée et de banque de détail.En octobre 2017, il intègre Société Générale Private Banking Suisse au poste de directeur commercial et marketing. Depuis 2018, il était directeur commercial de la banque privée internationale sur les places financières de Luxembourg, Monaco et Suisse.
06/11/2020

Le régulateur chinois demande aux gérants de protéger les investisseurs de l'IPO annulée d'Ant Group

L’autorité chinoise de régulation des marchés des valeurs mobilières demande aux gestionnaires de fonds communs de placement qui ont souscrit à des actions d’Ant Group en vue de son introduction en Boure, finalement annulée, de prendre des mesures pour protéger les intérêts des investisseurs. Elle indique prendre acte de la décision du groupe Ant de rembourser les souscriptions d’actions à ses titres afin de protéger les intérêts des investisseurs et assure qu’elle travaillera avec les entités concernées pour assurer le bon déroulement des remboursements. L’IPO à 34 milliards de dollars de la filiale de paiements d’Alibaba a été suspendue à Hong Kong et Shangaî deux jours avant la date prévue. Le groupe a évoqué des changements de dernière minute dans les projets de régulation des fintech pour justifier sa décision.
06/11/2020

Banque Profil de Gestion va absorber One Swiss Bank

Banque Profil de Gestion a annoncé ce 5 novembre le désengagement de son actionnaire majoritaire, Banca Profilo S.p.A, ainsi que l’acquisition-absorbtion de One Swiss Bank. Le schéma acrobatique de réorganisation implique la cession des 60,4% de Banca Profilo S.p.A aux actionnaires de One Swiss Bank, pour près de 35 millions de francs suisses, et le rachat de One Swiss Bank par Banque Profil de Gestion pour 41 millions de CHF. Un dividende préalable de 8 millions de CHF sera versé à Banca Profilo S.p.A. L’ensemble du financement sera réalisé, côté Banque Profil de Gestion, via les fonds propres. La masse d’actifs sous gestion après fusion des établissements devrait se situer entre 4 et 5 milliards de francs. One Swiss Bank a par ailleurs annoncé l’acquisition du portefeuille client de Falcon Private Bank, qui doit cesser ses activités prochainement. Ce transfert doit s’effectuer avant la fusion avec Banque Profil de Gestion, d’ici le premier trimestre 2021. Les trois parties peuvent renoncer à la transaction d’ici le 30 avril 2021.
06/11/2020
Fonds

UBP lance un fonds sur les fintech

L’Union Bancaire Privée lance le fonds UBAM - Global Fintech Equity, une stratégie en actions mondiales investissant dans différents domaines du secteur de la technologiefinancière (fintech). Ce nouveau fonds est géré par l’équipe actions suisses et mondiales, et plus précisément par le coresponsable MartinMoeller. Cette stratégie, investie dans 20 à 40 titres, propose une exposition aux divers thèmes liés à la fintech, tels que les paiements mondiaux, les infrastructures IT financières, les réseaux et la sécurité, les données et analyses, l’«insurtech» et le «regtech» (activités assurantielles et réglementaires digitalisées), ou encore les plateformes innovantes contribuant à redessiner le paysage financier global. Les investissements se concentrent sur trois grands types de sociétés : celles qui affichent une croissance supérieure aux attentes du marché, celles qui sont enmesure de surprendre le marché en maintenant durablement des niveaux soutenus de croissance et de CFROI (CashFlowReturnOnInvestment) grâce à de fortes barrières à l’entrée et, enfin, celles qui sont àmême de seréinventer durant les périodes difficiles. L’allocation à ces trois types d’opportunités d’alpha dépendra de l’environnement macroéconomique et des convictions d’investissement identifiées par l’équipe.
Fonds
06/11/2020

Les gérants espagnols refusent les nouvelles mesures pour les Sicav locales

Inverco, l’association des professionnels de la gestion d’actifs en Espagne, est vent debout contrelescritères additionnels qui s’appliqueront prochainement auxinvestissements dans les Sicav espagnoles. Ces mesures, présentées cette semaine par le gouvernement espagnol, visent notamment à mettre une barrière d’entrée de 2.500 euros pour tout investisseur dans une Sicav locale età restreindre les conditions permettant aux Sicav espagnoles de n'être taxées qu'à 1% sur leurs profits (au lieu de 25%, ndlr). Ángel Martínez Aldama, président d’Inverco, a déclaré à l’agence de presse EuropaPress que ces mesures vont «pénaliser l’industrie de la gestion collective locale». Les Sicav non-espagnoles, commercialisées en Espagne, ne seront en effet pas soumises à l’application de ces nouveaux critères. Le président d’Inverco craint un retard de développement vis-à-vis des Sicav étrangères et a mis en garde contre les conséquences des cesmesures sur les emplois dans la gestion collective espagnole.Ángel Martínez Aldama a indiqué que les Sicav espagnoles investissaient près de 30% de leurs encours dans des actions espagnoles contre 1,5% en moyenne pour les Sicav étrangères. Inverco s’insurge également des pouvoirs étendus qui seront donnés au fisc espagnol concernant la supervision des Sicav. Un cas unique en Europe, a dénoncéleprésident de l’association à EuropaPress.
06/11/2020

Schelcher Prince reçoit le label ISR pour trois fonds

Schelcher Prince a annoncé ce 5 novembre avoir obtenu le label ISR pour trois fonds. Il s’agit des fonds Schelcher Prince Obligations Court Terme ESG, Schelcher Prince Convertibles ESG, et Schelcher Prince Convertibles Mid Cap ESG Euro. L’affilié d’Arkéa Investment Services compte désormais 17 véhicules labellisés, représentant 5 milliards d’euros d’encours sous gestion.
06/11/2020

Indexa Capital s'exporte sur le marché belge

La société de gestion espagnole Indexa Capital a initiéson développement hors d’Espagne. La firme, fondée en 2016, a commencé à proposer un service automatisé de gestion defonds indexés en Belgique. Pour ce faire, elles’est associéavec BinckBank, filiale de Saxo Bank. L’objectif est d’augmenter les encours pour réduire les commissions de gestion payées par lesclients, selon Unai Ansejo, co-fondateur et directeur d’Indexa Capital. La Belgique est une première étape avant une implantation progressive surd’autres marchés d’Europe continentale. Unai Ansejo affirme ainsi qu’Indexa Capital ambitionne de devenir le gérant automatisé indépendant numéro un en Europe et de figurer dans le top 3 au niveau mondial. Pour l’heure, la firme gère 550 millions d’euros et compte plus de 27.000 clients.

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