Un total de 20,09 millions de personnes ont reçu une première injection d’un vaccin contre le Covid-19 en Grande-Bretagne, selon les données officielles publiées dimanche. Les derniers chiffres montrent que les cas recensés au cours des sept derniers jours ont diminué de 21,2% par rapport à la période précédente de sept jours, le nombre de décès ayant quant à lui reculé de 33,5%.

Les 150 Français qui avaient été tirés au sort pour participer à la Convention citoyenne pour le climat ont jugé très sévèrement dimanche la manière dont le gouvernement a repris à son compte leurs propositions destinées à lutter contre le changement climatique, attribuant une note globale de 3,7 sur 10 au gouvernement. Revenant sur la promesse du président Emmanuel Macron de reprendre «sans filtre» leurs 149 propositions, le gouvernement a présenté un projet de loi «climat et résilience» qui intègre notamment des mesures retenues par le Premier ministre Jean Castex l’an dernier.

Euronext a annoncé vendredi que la Commission européenne avait approuvé son projet d’acquisition de Borsa Italiana, ce qui permet à l’opérateur boursier paneuropéen de franchir une nouvelle étape vers la réalisation de la transaction. Euronext a conclu en octobre un accord avec London Stock Exchange Group, propriétaire de la Bourse de Londres et de Borsa Italiana, en vue de reprendre 100% du capital de l’opérateur de la Bourse de Milan. Le rachat de Borsa Italiana par Euronext reste soumis à l’approbation de plusieurs juridictions compétentes et à une déclaration de non objection du collège des régulateurs d’Euronext. LSE Group cède Borsa Italiana dans le cadre de son projet de rachat de Refinitiv.

Dans une lettre à ses clients publiée sur son site internet le 26 février, la société H2O AM indique qu’un conseiller, en l’occurrence Perella Weinberg Partners, a été nommé «à l’initiative et à la demande de la Financial Conduct Authority», le régulateur britannique dont dépend la société H2O AM à Londres, pour l’accompagner dans la liquidation de ses actifs liés au groupe Tennor. H2O AM avait gelé puis séparé en deux certains de ses fonds pour isoler une partie des actifs devenus illiquides ou très peu liquides. Ces fonds sont liés à un contrat de cession «Evergreen» conclu entre H2O et Lars Windhorst, le patron du groupe Tennor, auquel H2O AM était particulièrement exposé. La vente de ces actifs est censée avoir lieu avant fin juin et les clients doivent être remboursés en numéraire. En outre, la société qui va redevenir indépendante après l’annonce de la sortie de Natixis en décembre va retravailler ses standards de gouvernance.

Il sera sans doute amputé d’un volet prévoyant le doublement du salaire minimum.

Toujours plus haut. Les fonds actions viennent de réaliser leur troisième plus importante collecte hebdomadaire de leur histoire, quinze jours seulement après leur record absolu. Selon les données du « Flow Show», le rapport sur les flux hebdomadaires de collecte de BofA Global Research, les fonds actions ont ainsi collecté 46,2 milliards de dollars entre le 18 et le 24 février. En y ajoutant les 58,1 milliards de dollars collectés du 4 au 10 février, et les 27,8 milliards du 11 au 17, les flux nets entrants dans les fonds actions s'élèvent à 132,1 milliards en trois petites semaines. A côté, les autres classes d’actifs font pâle figure. Les fonds obligataires se maintiennent à un niveau classique, avec +7,1 milliards de dollars durant la semaine, quand les fonds monétaires et or décollectent, de respectivement 5,5 milliards et 0,5 milliard. Dans le détail, les fonds actions ont été portés par une forte demande sur les Etats-Unis et les pays émergents. Les premiers ont reçu 20,4 milliards de dollars (13ème performance de l’histoire), et les seconds 10,6 milliards (troisième meilleure performance). Les fonds actions japonais ont également connu un regain d’intérêt, avec +2,6 milliards de dollars, le plus haut niveau depuis plus de quatre mois. Les fonds européens ont eux rendu 0,4 milliard de dollars. Sur le marché américain, le plus profond du monde, les investisseurs ont privilégié les fonds actions grandes capitalisations (+8,8 milliards de dollars), suivis par les petites capitalisations (+3,3 milliards) et la gestion croissance (+1,7 milliard). Le style value a lui rendu 0,4 milliard. Par secteur, la tech est comme depuis un an en tête, avec +4,5 milliards de dollars. Les financières (+3,4 milliards de dollars), et les matériaux de base (2,3 milliards) complètent le podium. Sous le prisme du spectre actif/passif, les fonds indiciels cotés (ETF) ont collecté la majeure partie des flux, avec 36,3 milliards de dollars, laissant les gestions actives recevoir 9,9 milliards. Sur les fonds obligataires, qui connaissent leur quatrième mois de collecte ininterrompue, les titres d’entreprises investment grade dominent toujours la demande, avec +5,4 milliards de dollars. Viennent ensuite les obligations souveraines indexées à l’inflation (+1,3 milliard) et les obligations émergentes (+1 milliard). Les obligations souveraines ont connu une semaine fort timide (+0,1 milliard), qui contraste cependant les deux semaines précédentes de décollecte. Les fonds d’obligations d’entreprise à haut rendement ont, eux, rendu 1,7 milliard de dollars.

La société a sélectionné Perella Weinberg Partners pour répondre à une demande de la FCA sur ses cessions d'actifs devenus illiquides. Elle prépare par ailleurs une modification de sa gouvernance, de son organisation et de sa gestion des risques.

Goldman Sachs Asset Management (GSAM) vient de nommer Margaret Anadu au poste de directeur de la finance durable et à impact. L’actuelle directrice du pôle investissement urbain sera chargée de développer et de diriger les produits, solutions et services de stratégies durables et à impact. Elle sera également chargée de nouer des partenariats sur ce segment. Elle est rattachée directement à Eric Lane et Julian Salisbury, les directeurs de GSAM.

Dans une lettre à ses clients publiée sur son site Internet ce 26 février, la société H2O AM indique qu’un conseiller, en l’occurrence Perella Weinberg Partners, a été nommé « à l’initiative et à la demande de la Financial Conduct Authority », le régulateur britannique dont dépend la société H2O AM à Londres, pour l’accompagner dans la liquidation de ses actifs liés au groupe Tennor.

Jean-Baptiste Lacoste, co-gérant associé chez Turgot Capital et cofondateur de Turgot Asset Management en 2008, a pris la fonction de président de Turgot Real Estate, une nouvelle activité développée par la société d’investissement, a appris NewsManagers. Turgot Capital a été créé en 2003 et détient 3 filiales : Turgot Asset Management (gestion de fonds dont immobiliers), Turgot Life Insurance (courtage assurance-vie) et Turgot Wealth Planning (conseil en investissement et allocation d’actifs). Elle revendique 523 millions d’euros d’actifs gérés et une clientèle composée à 79% de conseillers indépendants. Hakima Kassaoui est nommée directrice des opérations de Turgot Real Estate. Sur le site Internet de la société, on peut lire que cette nouvelle activité s’adresse en priorité aux acteurs non spécialistes du viager (banquiers privés, conseillers en gestion de patrimoine, courtiers en ligne) pour leur permettre de présenter à leurs clients l’opportunité de bénéficier de la solution de maintien à domicile développée par Turgot Asset Management. Mais Turgot Real Estate ne réalise qu’au maximum 20% des acquisitions de la SCI Viagénérations (un produit d’investissement en viager développé par Turgot AM). Hakima Kassaoui va donc développer également une activité d’apporteur d’affaires à l’intention exclusive du réseau historique des partenaires viagéristes de la SCI pour leur adresser à la commercialisation l’ensemble des biens qui ne pourront être acquis par la ViaGénérations. « Dans certains cas, je peux être amenée à assurer la revente des biens immobiliers et à monétiser des mandats exclusifs de la SCI Viagénérations », ajoute-elle. Turgot Capital a aussi créé en 2016 un fonds de dotation, Etikea, qui finance les frais de fonctionnement des associations d’utilité publique ou d’intérêt général. Turgot y investit tous les ans une part de son chiffre d’affaires.

La banque privée luxembourgeoise Quintet a annoncé ce 25 février la nomination de Philip Tremble au poste de directeur des risques pour le groupe. Il remplace Anthony Swings, qui va diriger le cabinet du directeur général Jakob Stott. Philip Tremble arrive de la banque privée de HSBC, où il occupait depuis huit ans un poste équivalent.

Les ETF investis dans des entreprises cotées liées au cannabis enregistrent un succès grandissant, pourtant à y regarder de plus près, l’environnement semble risqué, estime le Financial Times. Une analyse menée par le journal britannique montre que 43 des 59 entreprises présentes dans les grands fonds sur le thème de la marijuana affichent des pertes d’exploitation. Même les fournisseurs d’ETF avertissent du danger. «Ces derniers mois, les actions canadiennes [de cannabis] ont été échangées d’une manière qui n’a pas de sens. Elles ont été négociées sur la base d’un faux optimisme, d’un battage médiatique et d’une désinformation», commente Dan Ahrens, directeur général et gestionnaire de portefeuille chez AdvisorShares, le plus grand fournisseur d’ETF de marijuana en termes d’actifs. Parmi les sociétés analysées au sein de ces ETF, six n’ont même aucun revenu et plusieurs n’ont pas le cannabis comme activité principale mais le tabac, comme par exemple avec le titre Philip Morris. En outre, le régime de cotation des entreprises de cannabis en Amérique du Nord, qui constitue le marché dominant, est tellement contre-intuitif qu’il pourrait être qualifié de farfelu. Aux États-Unis, 15 États ont légalisé le cannabis à usage récréatif, mais il reste illégal au niveau fédéral. En conséquence, toute entreprise impliquée dans ce commerce se voit interdire sa cotation sur toute bourse américaine. La bourse de Toronto étant également interdite, la plupart des échanges se font sur de petites places boursières canadiennes relativement obscures.

Après avoir atteint 1.016 fonds européens autorisés à la commercialisationfin décembre 2020, l’AMF n’en recense plus que964 au 24 février 2021, soit 52 fonds en moins. Le nombre d’OPCVM français autorisés par le régulateur s'élève à 3.038 (-8 par rapport au 31décembre 2020). Le nombre de FIA français est lui en hausse à 1.751 fonds autorisés par l’AMF au 24 février 2021, soit 16 de plus qu’en décembre dernier.

Le fonds souverain norvégien, Government Pension Fund Global (GPFG), a retiré un mandat de gestion à Cobas Asset Management, la boutique de gestion de Francisco García Paramés, rapporte le journal El Confidencial. Depuis 2018, le fonds souverain norvégien, géré par Norges Bank Investment Management, s’appuyait en partie sur Cobas AM pour ses investissements en Espagne qui représentaient plus de 11,1 milliards d’euros fin 2020 soit 1,4% de sonportefeuille. Le mandat du GPFG a été transféré à un trio de gestionnaires d’actifs espagnols, à savoir Bestinver, Santander AM et Santa Lucía. Le fonds souverain norvégien étaitinvesti dans 76 compagnies espagnoles fin 2020.Les entreprises françaisesreprésentaient, elles,4,8% du portefeuille actions de l’investisseur institutionnel norvégien soit 384,1 milliards de couronnesnorvégiennes (37Md€). LVMH, Arkema et Valeo figurent parmi ses investissements les plus élevés en France.Les actifs français dans leur ensemble formaient 5,4% du portefeuille du GPFG, soit 3,4% en actions, 1,5% en obligations et 0,5% en immobilier non-coté, faisant de l’Hexagone le cinquième pays ciblé par les investissements du fonds souverain norvégien.

Lombard Odier a enregistré une collecte nette de 12 milliards de francs suisses en 2020. La provenance des nouveaux fonds a été bien répartie entre trois régions clés : Suisse, Europe et nouveaux marchés (particulièrement Moyen-Orient et Asie), précise une porte-parole de l’établissement Suisse. Les encours ont progressé de 6 % à 316 milliards de francs. Les revenus opérationnels se sont établis à 1,4milliard de francs suisses en 2020, en progression de 15% par rapport à l’exercice précédent. Le bénéfice net consolidé a atteint 208millions de francs, en hausse de 19% par rapport à 2019. Avec des actifs totaux de 19,9milliards de francs suisses à fin décembre 2020, le bilan «demeure solide, liquide et investi de manière prudente», indique Lombard Odier. Le groupe assure ne pas avoir de dette extérieure et s’estime fortement capitalisé, avec un ratio CET1 de 29,7% et un ratio de liquidité de 231% à fin décembre 2020.

Keren Finance a lancé un fonds d’obligations d’entreprises européennes avec un prisme ESG, Keren Crédit ISR. Ce fonds est géré par Benoit Soler, gérant obligataire, crédit et taux. Les titres notés investment grade pourront représenter entre 50 % et 100 % du portefeuille, les obligations vertes et sociales, de 20 % à 50 % et les titres high yield ESG jusqu’à 35 % de l’actif. En complément d’une analyse fondamentale, un ensemble de critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) sont analysés et notés, par exemple le pourcentage d’administrateurs indépendants et de femmes au comité de direction, le total des émissions de CO2, la présence d’une politique sur le changement climatique, et le turnover dans la société seront prises en compte. Après exclusion des 20% des émetteurs les plus mal notés, le gérant sélectionne les émetteurs démontrant les meilleures pratiques en matière extra-financière sur la base de la notation ESG interne, qui permet de classer et d’exclure les émetteurs les moins soucieux ou performants en la matière dans l’analyse globale du risque émetteur. L’équipe de gestion aura vocation à suivre une série d’indicateurs ESG pertinents dans l’analyse globale du risque émetteur; améliorer, avec le management, la communication sur leurs critères extra-financiers au moyen d’un questionnaire annuel sur leurs engagements sur ces sujets; améliorer grâce à un dialogue constructif la connaissance des émetteurs sur les besoins des investisseurs en produisant des feedbacks réguliers sur la compréhension des données extra-financières produites. Une partie de la commission de surperformance sera reversée au fonds de mécénat Keren. Ce fonds a pour mission de favoriser, de soutenir et de développer des projets de recherche médicale et d’accompagner des personnes hospitalisées ou en souffrance, en particulier dans le domaine de la pédiatrie.

Romain Joudelat et Gustav Sondén viennent d’annoncer le lancement de leur société de gestion privée, Colbr. Les deux entrepreneurs travaillaient jusqu’ici ensemble chez Corum AM. Romain Joudelat y était responsable des relations investisseurs depuis 2019, tandis que Gustav Sondén était gérant, spécialisé dans les actifs d’Europe du Sud. Auparavant, Romain Joudelat a travaillé près de cinq ans chez Gestion 21 sur un poste similaire (2014-2019). Gustav Sondén a lui exercé dans la gestion de fonds immobiliers chez Mercialys, JLL, et Inovalis Fund Management.

Le gérant américain Invesco vient de confier le poste nouvellement créé de responsable Afrique à Gwendolyn Ansah Smith. Elle est rattachée à Zainab Kufaishi, le responsable Moyen-Orient et Afrique. Gwendolyn Ansah Smith était depuis 2015 responsable de la division dédiée aux institutionnels. Avant de rejoindre Invesco, elle fut directrice adjointe des finances de la ville d’Atlanta pendant cinq ans. Elle y a notamment géré un portefeuille doté de 7,4 milliards de dollars de dette et de 1,5 milliard de trésorerie, peut-on lire sur son profil LinkedIn.

C'est une première pour le fonds souverain qui s'appuie sur une approche par les risques. Le fonds de pension hollandais ABP y réfléchit également.

Vingt départements sont sous surveillance renforcée en France en raison d’une situation épidémiologique et hospitalière inquiétante, a annoncé jeudi le Premier ministre Jean Castex. Il a souligné que le coronavirus gagnait de nouveau du terrain depuis une semaine dans le pays. Le ministre de la Santé, Olivier Véran, a indiqué que 25.000 nouveaux cas de contamination au coronavirus ont été enregistrés jeudi en France, contre 22.000 une semaine plus tôt. Des mesures de freinage telles que celles instaurées à Nice ou Dunkerque, avec un confinement le week-end, sont à l'étude pour ces territoires, dont toute l’Ile-de-France, et seront mises en place la semaine prochaine si la situation continue de se dégrader.

L’idée d’un passeport vaccinal est défendue par certains pays pour relancer les vols internationaux et le tourisme durement frappés par la pandémie, mais elle est encore loin de faire l’unanimité. La Grèce et Chypre ont conclu des accords touristiques avec Israël permettant à leurs citoyens vaccinés de voyager sans restriction, grâce à un «passeport vert». La Suède et le Danemark ont annoncé la mise en place de certificats électroniques notamment destinés aux voyages à l'étranger. En Estonie, les passagers sont exemptés de quarantaine à l’arrivée s’ils peuvent montrer une attestation de vaccination. L’Islande a commencé fin janvier à délivrer des documents numériques censés faciliter la circulation entre les pays. L’Organisation mondiale de la santé exclut pour l’instant l’utilisation de certificats de vaccination numériques comme prérequis pour voyager.

Le fournisseur européen d’ETF obligataires Tabula Investment Management a lancé le US Enhanced Inflation Ucits ETF sur la bourse Six Swiss Exchange. La nouvelle part CHF-hedged (TINC) s’ajoute aux autres parts déjà disponibles de cet ETF: USD (TINF, LSE), EUR-hedged (TINE, Borsa Italiana) et GBP-hedged (TING, LSE). La version USD a été lancée en novembre 2020 et compte un encours d’environ 35 millions de dollars. Le Tabula US Enhanced Inflation Ucits ETF CHF-hedged (TINC) est exposé à l’inflation américaine réalisée et attendue. Cet ETF combine un portefeuille d’obligations américaines indexées à l’inflation et une protection sur les anticipations d’inflation (Breakevens). « La Suisse est l’un des marchés d’ETF les plus importants et connait une croissance rapide en Europe, il est impératif que nous y soyons solidement implantés », commente Stefan Garcia, Managing Director de Tabula.

Catella Fondförvaltning ferme définitivement le fonds Catella Nordic Long Short Equity le 26 février. La société de gestion suédoise invoque des encours trop faibles. Cette liquidation s’accompagne du départ du responsable de la gestion Thomas Elofsson. Anders Wennberg reprendra les mandats gérés par ce dernier. Ces changements s’inscrivent dans le cadre de la réorganisation mise en œuvre depuis l’arrivée d’Athanase au capital de Catella, indique un communiqué. Catella confirme par ailleurs le lancement de deux fonds immobiliers de droit luxembourgeois. Le premier sera un fonds indiciel et le second un fonds activement géré. Le fonds indiciel se base sur un indice que Catella a mis au point avec le Nasdaq, le Nasdaq Catella Sweden Property Index, qui se concentre sur les sociétés de gestion spécialisées en investissements immobiliers. Le second fonds lancé devra battre cet indice.

Nicolas Mackel est reparti pour quatre ans à la tête de Luxembourg for Finance. Son mandat, le troisième, a été prolongé jusqu’en juin 2025. Cet ancien diplomate est directeur général de l’agence de promotion de la Place financière du Grand Duché depuis 2013.

Goldman Sachs Asset Management a pris une participation minoritaire dans Arlington Capital Partners, une société américaine de private equity. Les deux acteurs travaillent déjà ensemble depuis plusieurs années, GSAM ayant investi dans les fonds d’Arlington. La transaction n’aura aucun impact sur l’activité ni la gestion quotidienne d’Arlington. «Le capital supplémentaire facilitera la poursuite de la croissance stratégique d’Arlington», indique un communiqué. Arlington Capital Partners est une société de capital-investissement basée à Washington, qui investit actuellement via Arlington Capital Partners V, un fonds de 1,7 milliard de dollars. La société a investi environ 4 milliards de dollars de capitaux engagés par l’intermédiaire de cinq fonds d’investissement. Arlington se concentre sur les opportunités d’investissement du marché intermédiaire dans les industries de croissance, notamment l’aérospatiale et la défense, les services gouvernementaux et la technologie, les soins de santé, les services aux entreprises et les logiciels.

Wellington Management a recruté deux professionnels spécialisés dans l’investissement durable dans le non coté. Il s’agit de Greg Wasserman et Sean Petresen. Avant de rejoindre Wellington, Greg Wasserman investissait dans la technologie, l’innovation et les stratégies climat chez Generation Investment Management, Goldman Sachs et Galaxy Digital. De son côté, Sean Petersen arrive d’AIF Fund, une société de capital-risque, où il était general partner. Wellington gère 5 milliards de dollars dans le non coté sur un total d’actifs de 1.000 milliards de dollars.

Le hedge fundAvenue Investment Crypto a annoncé mercredi la distribution d’un fonds d’investissement sur les crypto-actifs, une première pour le marché espagnol. Le fonds, domicilié à Malte, lancé en 2019 et dédié aux investisseurs qualifiés, a été commercialisé dans d’autres pays situés au nord de l’Europe ainsi qu’au Portugal tandis que le reste de l’Europe et l’Amérique latine seront visés dans un second temps. Le hedge fund, co-fondé par Arne Vaagen et Francisco Gordillo, gère 20 millions d’euros d’encours et vise la barre des 100 millions d’euros d’encours en 2021.

La société de gestion La Française a racheté 33% du capital de sa filiale espagnole quiappartenaient à A&G Banca Privada, rapporte le journal El Español. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé. La Française reprend ainsi totalement la main sur sa succursale basée à Madrid. Le groupe français est présentdepuis 2011 sur le territoire espagnol et y gère quelque 750 millions d’euros. A&G,qui épaulait La Française depuis ses débuts en Espagne, se réjouit d’avoir eu une relation d’actionnaire «très satisfaisante». La société indique au quotidien que «La Française a atteint une taille suffisante pour se développer d’elle-même sur le marché». Par ailleurs, A&G Banca Privada continuera de distribuer les fonds de La Française. Aucun changement n’interviendra dans la structure de la filiale espagnole dirigée parReyes García-Reol. En revanche,Alberto Rodríguez-Fraile, président of A&G, etRafael Soldevilla, directeur produits et services de la banque privée, quittent le conseil d’administration de La Française Iberia.

Le groupe financier suisse UBS étudie la possible vente de son unité de gestion de fortune en Espagne qui gère plus de 9 milliards d’euros, selon l’agence Bloomberg. Cette hypothèse fait partie d’une revue de la stratégie du groupeactuellement menée par le directeur général d’UBS Ralph Hamers qui se pose la question de la pertinence de la présence d’UBS sur la gestion de fortune espagnole en raison de la taille des encours gérés sur ce segment. Après la vente de la gestion de fortune d’UBS en Autriche à LGT Group, Ralph Hamers avait laissé entendre que d’autres marchés pouvaient être concernés par des opérations similaires, notamment en Europe.

La société de gestion Lonvia Capital, lancée l’an dernier par des anciens de Groupama AM et d’Amiral Gestion, a conclu un accord avec le tierce-partie marketeurCapital Strategies Partnerspour la distribution de ses fonds aux investisseurs institutionnels latino-américains et du marché américain offshore. En Amérique latine, Lonvia vise en principalementles institutionnels duChili, duPérou et de Colombie selon un communiqué. La boutique de gestion française avait recrutéIvan Diez et Francisco Rodriguez d’Achille à l’automne 2020 pour se développeren Europe du Sud, Amérique latine et sur le marché américain offshore.