Le fonds de private equity américain Warburg Pincus a nommé l’ancien président et directeur général de la banque de General Electric GE Capital, Richard Laxer, au conseil du groupe financier espagnolSingular Bank, révèle le journalEl Confidencial. Warburg Pincus est l’actionnaire majoritaire de Singular Bank, dirigée par l’ex-directeur général de Santander, Javier Marin.

L’industrie des fonds d’investissementespagnols a enregistré sa meilleure collecte depuis mars 2018 au cours du mois de février 2021. Les fonds espagnols ont collecté un total net de 2,18 milliards d’euros selon les données préliminaires d’Inverco, l’association professionnelle de la gestion d’actifs en Espagne. Les produits investis enactions internationales et enobligations mixtes ont tiré la collecte avec des souscriptions nettes respectives de 828 et 461 millions d’euros. Les autres classes d’actifs ont aussi terminé février en territoire positif, exception faite desfonds d’actions espagnoles qui continuent d'être boudés par les investisseurs locaux avec une décollecte de 54 millions d’euros. Les encours des fonds espagnols grimpent de2,1% (soit 5,93 milliards d’euros)par rapport à janvier 2021 pour se situer fin février à 283,9 milliards d’euros. En termes de fournisseurs, CaixaBank AM reste devant avec 49,9 milliards d’euros d’actifs sous gestion dans ses fonds et des souscriptions nettes d’environ 476 millions d’euros pour février. Santander AM suit avec 46,2 milliards d’euros d’encours dans ses fonds et une collecte nette de 312 millions d’euros au cours du mois dernier. BBVA AM complète le podium avec des encours de 38,9 milliards d’euros et 90 millions d’euros de collecte fin février.

La seconde main intéresse le secteur du luxe. La société Vestiaire Collective, plate-forme spécialisée dans la mode de seconde main, a annoncé le 1er mars avoir levé 178 millions d’euros auprès du groupe de luxe français Kering et de la société d’investissement américaine Tiger Global Management. Du même coup, Kering a annoncé avoir acquis environ 5% de Vestiaire Collective. Cette levée de fonds valorise le site de revente de vêtements et accessoires de mode à plus de 1 milliard de dollars. L’opération, à laquelle ont également participé certains actionnaires historiques, dont Bpifrance et Eurazeo, «octroie le statut de ‘licorne’ à Vestiaire Collective», a précisé Kering. Créé en 2008, Vestiaire Collective a vu ses volumes de transactions doubler en 2020, en pleine crise sanitaire, et a enregistré une croissance de 90% du nombre de ses membres sur un an.

BlackRock et le fonds souverain du Qatar seront les investisseurs clés de l’introduction à la Bourse de Londres de la chaîne russe de magasins discount Fix Price, qui pourrait être valorisée à 8 milliards de dollars, rapporte le Financial Times. Fix Price vise jusqu’à 9,75 dollars par action et espère lever jusqu’à 1,7 milliard de dollars lors de l’opération.

M&G Investments a obtenu le label belge Towards Sustainability pour son fonds M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund auprès de Febelfin. Ce fonds de 420 millions d’euros investi dans des actions de sociétés cotées qui sont présentes dans le secteur des infrastructures. Le fonds intègre des critères ESG (Environnement, social, gouvernance) depuis son lancement en 2017.

Le gérant de hedge funds milliardaire Sir Christopher Hohn s’est payé un dividende de 479 millions de dollars, l’une des plus grosses rémunérations personnelles au Royaume-Uni, après que le bénéfice de sa société TCI Fund Management a plus que doublé l’an dernier, rapporte le Financial Times. Chris Hohn, qui est l’un des principaux philanthropes du Royaume-Uni, a effectué le paiement à une société qu’il contrôle en février 2020. En 2019, TCI a gagné 8,4 milliards de dollars de bénéfices pour les investisseurs, selon LCH Investments. Le bénéfice de TCI FM pour l’année à fin février 2020 a bondi de 108 % à 670,9 millions de dollars.

Generali a nommé Tim Rainsford directeur général de Generali Investments Partners. L’intéressé, qui a rejoint la société en septembre 2020, conservera ses fonctions de responsable mondial des ventes de Generali IP. Il sera responsable de la gestion des produits et des ventes au sein du métier Asset & Wealth Management dirigé par Carlo Trabattoni. Bruno Servant a par ailleurs été nommé directeur général de Generali Insurance Asset Management S.p.A. L’intéressé travaille au sein du groupe italien depuis 2007. Il était directeur des investissements de Generali France. Depuis 2018, il était aussi responsable du Group Investment Management Solutions. Il sera désormais responsable du développement de solutions d’investissement pour les sociétés d’assurances du groupe ainsi que pour les autres assureurs et les fonds de pension. Bruno Servant succède à Francesco Martorana, lequel a été nommé directeur des investissements (chief investment officer) du pôle assurance de Generali., un poste nouvellement créé. Depuis 2019, il était directeur général de Generali Inusurance Asset Management (GIAM). Avant cela, il était responsable des investissements de Generali Investments Europe.

Alberto Castelli, directeur général de Kairos, et Caterina Giuggioli, directrice commerciale de Kairos Partners SGR, vont entrer au capital du groupe italien avec une participation initiale totale de 5 %. Cette opération se fera par le biais d’une augmentation de capital. L’opération renforce la part du capital détenue par la direction de Kairos. Plusieurs dirigeants sont déjà actionnaires, dont Guido Brera, associé fondateur et directeur des investissements, Rocco Bove, responsable de l’obligataire, et Massimo Trabattoni, responsable des actions italiennes. Ces derniers ont acquis environ 30 % environ de Kairos à Julius Baer fin 2020. La banque suisse continue à détenir la majorité du capital de la société de gestion italienne.

La société de gestion française La Financière de l’Echiquier a recruté Gonzalo Azcoitia en qualité de responsable pays («country head») pour la péninsule ibérique (Espagne et Portugal). Il sera rattaché à Bettina Ducat, directrice générale de LFDE. Mathias Blandin, directeur commercial de la société de gestiondans cette région, sera lui rattaché à Gonzalo Azcoitia. Gonzalo Azcoitia était depuis 2014 responsable du développement de l’activité du gestionnaire d’actifs britanniqueJupiter Asset Management dans la péninsule ibérique. Il a également travaillé pour Mercury AM, Merrill Lynch IM et BlackRock dans cette même région.

Nicolas Sarkozy a été condamné lundi à trois ans de prison, dont un ferme, une première pour un président de la Ve République, pour corruption et trafic d’influence dans l’affaire dite des «écoutes». La présidente de la 32e chambre correctionnelle de Paris a ouvert la porte à un aménagement de son année de prison ferme en port d’un bracelet électronique. Nicolas Sarkozy était poursuivi par le parquet national financier (PNF) pour avoir promis en 2014, alors qu’il n'était plus président, d’aider Gilbert Azibert, à l'époque juge à la cour de cassation, à obtenir un poste honorifique à Monaco. En échange, le magistrat devait fournir à l’ancien chef de l’Etat des informations confidentielles sur une procédure. Nicolas Sarkozy va faire appel.

Les négociateurs britanniques semblent manquer d’arguments pour convaincre la Commission de se montrer clémente pour l'après-Brexit.

La Maison blanche a fait savoir lundi que les Etats-Unis se réservaient le droit de sanctionner à l’avenir le prince héritier d’Arabie saoudite Mohamed ben Salman si cela s’avérait nécessaire. «Historiquement, les Etats-Unis, par l’intermédiaire de ses présidents démocrates et républicains, n’ont généralement jamais sanctionné les chefs de gouvernement des pays avec lesquels nous entretenons des relations diplomatiques», a cependant dit la porte-parole de la Maison blanche, Jen Psaki. Dans un rapport déclassifié vendredi par la Maison blanche, la CIA a écrit que Mohamed ben Salman avait approuvé l’opération visant à capturer ou tuer le journaliste Jamal Khashoggi.

La banque a suspendu les souscriptions et rachats de tous les fonds conseillés par Greensill. La fintech prestigieuse pourrait déposer le bilan.

Morgan Stanley a annoncé ce 1er mars avoir bouclé l’acquisition d’Eaton Vance Corp qui avait été dévoilée en octobre 2020, pour un montant de 7 milliards de dollars. Les actionnaires ordinaires d’Eaton Vance ont reçu 0,5833 action ordinaire Morgan Stanley et 28,25 dollars par action en espèces pour chaque action ordinaire Eaton Vance, et ont eu la possibilité de choisir de recevoir la contrepartie de la fusion entièrement en espèces ou entièrement en actions, sous réserve d’une répartition proportionnelle et d’un ajustement. Comme prévu dans l’accord de fusion, les actionnaires d’Eaton Vance ont également reçu un dividende spécial de 4,25 dollars par action, qui a été versé le 18 décembre 2020 aux actionnaires inscrits le 4 décembre 2020. «Avec l’ajout d’Eaton Vance, Morgan Stanley supervisera 5.400 milliards de dollars d’actifs de clients dans ses segments de gestion de patrimoine et de gestion d’actifs. Les activités de Morgan Stanley Investment Management et d’Eaton Vance connaissent une forte croissance et leurs capacités complémentaires d’investissement et de distribution apporteront une valeur ajoutée significative à nos clients de la gestion des investissements», a déclaré James P. Gorman, président et directeur général de Morgan Stanley. Eaton Vance gérait 583 milliards de dollars à fin 2020.

Ca y est. Les encours des fonds d’investissement de la Place luxembourgeoise viennent de dépasser la barre symbolique des 5.000 milliards d’euros, selon les dernières données de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Un record atteint avec un an de retard sur les prévisions, en raison de la crise du Covid-19, qui a principalement touché les valorisations plutôt que la collecte. Plus précisément, la Place luxembourgeoise comptait 5.050 milliards d’euros d’encours à fin janvier 2021. Le précédent pallier, de 4.000 milliards d’euros, avait été franchi en septembre 2017, il y a quarante mois.

L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) a présenté ce 1er mars la nouvelle composition du Haut conseil certificateur de Place, l’organisme entre autre chargé de l’examen de la Certification AMF. Le régulateur a nommé quatre nouveaux membres : - Anne-France Demarolle, responsable conformité Banque de grande clientèle et solutions investisseurs de Société Générale; - Karen Fiol, vice-présidente de la Chambre nationale des conseillers en gestion de patrimoine et associée du cabinet Fortunexpert; - Marie-Pierre Peillon, directrice de la recherche et de la stratégie ESG à Groupama Asset Management; - Sébastien Pouget, professeur de finance à la Toulouse School of Management, co-directeur de l’initiative de recherche Finance durable. Ces deux derniers profils seront particulièrement sollicités pour la mise en place de la nouvelle certification en finance durable, dont les premiers examens doivent se tenir en fin d’année. Ils rejoignent le Haut conseil présidé par Jacqueline Eli-Namer, membre du Collège de l’AMF. Les autres membres déjà installés sont : - Vincent Fleurquin, directeur des parcours clients du groupe Crédit Agricole; - Yann Lejolivet, directeur produits bancaires chez Crédit Mutuel Arkéa; - Florian Marsaud, directeur de la gouvernance des risques du groupe BPCE; - Bertrand Merveille, directeur général délégué de La Financière de l’Echiquier; - Myriam Roussille, professeur agrégé de droit à Le Mans Université.

Candriam va parrainer l’Executive master en management durable (ExMiMS) de l’école italienne Lumsa Master School. La société de gestion renforce ainsi son partenariat initié il y a cinq ans avec cette école via le lancement du Master in Management of Sustainable Development Goals (management des objectifs de développement durable). Le nouveau Master s’adresse principalement à des dirigeants et entrepreneurs. Il vise à leur offrir les compétences nécessaires pour devenir manager de développement durable et accélérer la transition de leur entreprise vers un développement plus durable. L’ExMiMS se propose de former les directeurs de développement durable de demain. La formation sera dispensée en italien, avec un mélange de cours et d’e-learning.

La société de private equity Andera Partners vient de nouer un partenariat avec la société de conseil Hexagone Finance pour l’accompagner dans la levée de fonds du véhicule Andera Smart Infra 1. Celui-ci visera la production d’énergies renouvelables, les mobilités propres (électrique, hydrogène…) et les data centers « écologiques ». La société vise une levée comprise entre 150 millions et 200 millions d’euros. Andera vient tout juste de se rapprocher de Zaist Capital pour créer une cinquième branche, dédiée aux infrastructures. Les deux responsables de cette société, Prune des Roches et Guy Auger, ont été nommés partenaires d’Andera.

Cogefi Gestion compte repartir du bon pied. Après quelques années difficiles qui ont fait reculer ses encours de 750 millions d’euros courant 2016 à 450 millions fin 2020, la société a initié l’an dernier de nombreuses initiatives. La filiale de gestion d’actifs du groupe Cogefi, qui compte neuf fonds ouverts, communique aujourd’hui davantage sur son expertise sur les Small & Mid Caps plutôt que sur ses fonds de trésorerie ou obligataire qui ont accusé le coup de la baisse des taux. «Nous avons réfléchi à notre stratégie de gamme en ayant la conviction que la croissance mondiale allait en s’affaiblissantsur le long terme, et qu’ainsi les taux resteraient sur des niveaux plutôt faibles dans la durée», explique Anne d’Anselme, la directrice générale adjointe de Cogefi Gestion. La société se sent d’autant plus à l’aise qu’elle a recruté en 2018 un nouveau gérant pour ses fonds small & mid cap. La nouvelle recrue, en l’occurrence Benjamin Rousseau, bénéficie d’un style de gestion avec lequel la boutique d’origine familiale se sent à l’aise. Ses deux fonds, Prospective et Chrysalide (qui a obtenu récemment le label Relance) ont d’ailleurs affiché en 2020 une performance détonante de plus de 40% chacun. «Lorsque la crise s’est déclenchée en février, nos fonds small & mid caps étaient déjà bien armés pour passer les turbulences car je considérais les marchés plutôt en fin de cycle haussier. En septembre dernier, j’ai réintroduit des valeurs plus cycliques car les messages des dirigeants d’entreprises étaient plus positifs, explique Benjamin Rousseau. Les fonds ont donc surperformé dans toutes les configurations de marché en 2020.» Le deuxième axe stratégique a été l’ouverture auprès des plateformes de distribution de fonds aux conseillers en gestion de patrimoine. La société, qui a pour ambition depuis quelques années de s’ouvrir à une clientèle en dehors de celle de la gestion privée de Cogefi, a pu se faire référencer sur une quinzaine de plateformes dont celles notamment de Swiss Life, Cardif, Alpheys et Nortia. Une autre importante est prévue pour début mars. Pour ce faire, la société a adapté ses fonds, parfois en changeant de nom pour une meilleure compréhension. Quant à l’ouverture d’une Sicav luxembourgeoise qu’Anne d’Anselme évoquait dans un entretien avec NewsManagers en 2016, le projet a été repoussé. La société attend de gonfler de nouveau ses encours et préfère se concentrer pour le moment sur son développement en France et sur une clientèle qualifiée en Europe.

Le groupe britannique Jupiter a fait état vendredi 26 février d’une décollecte nette pour l’année 2020 de 4 milliards de livres sterling, après une nouvelle décollecte de 1 milliard de livres au quatrième trimestre. Les actifs sous gestion ont tout de même atteint un niveau record à 58,7 milliards (+37% sur un an) grâce à 16 milliards d’actifs apportés par la consolidation du groupe Merian à partir du mois de juillet et un effet marché positif de 3,3 milliards sur l’année. C’est la deuxième année consécutive de décollecte pour Jupiter, le groupe britannique ayant perdu quelque 4,5 milliards de livres de flux nets en 2019. Le groupe précise que pour 2020 la décollecte est essentiellement située dans des actifs liés à Merian, à hauteur de 2,2 milliards à partir du mois de juillet. Pour Andrew Formica, le directeur général de Jupiter, l’acquisition de Merian reste pourtant un succès. Il assure ainsi que «sur le plan financier, elle a dépassé nos attentes, en produisant des synergies plus importantes que prévu et en contribuant déjà de manière significative aux bénéfices du groupe». Il reconnait toutefois que «davantage de temps sera nécessaire pour stabiliser les flux de certains produits». Les revenus pour l’année se sont élevés à 500,5 millions de livres sterling (419,3 millions de livres sterling en 2019), avec des revenus nets de 457,8 millions de livres dont 129,1 millions apportés par Merian. Au cours de l’année, l’encours sous gestion moyen de Jupiter, à l’exclusion de l’activité de Merian, a été inférieur de 11 % à celui de l’année précédente, ce qui, avec la réduction des marges des frais de gestion, a entraîné une diminution correspondante des frais de gestion. Des commissions de performance de 73,6 millions de livres (7,9 millions de livres en 2019) se sont cristallisées au cours de l’année, principalement liées aux actions et aux fonds alternatifs de Merian UK qui ont enregistré de bonnes performances au cours de la période, précise le groupe. Le résultat après impôt s'élève à 145 millions de livres, contre 131,8 millions en 2019.

La société de capital-investissement Ergon Capital a démarré sa levée de fonds, a appris le journal belge L’Echo. L’entité, qui appartient aux familles Frère et Desmarais, vise plus de 580 millions d’euros de poudre sèche, indique le quotidien économique. Les deux familles devraient rester minoritaires dans ce nouveau véhicule, croit-il également savoir. Par ailleurs, la société d’investissement a confirmé le lancement d’un autre fonds, dont l’objectif sera de consolider le marché de la prévention incendie. Le fonds «Ergon svt Long Term Value Fund», doté de 270 millions d’euros de capital, se basera sur la société Svt holding pour mener à bien sa stratégie. Cette société, détenue dans le portefeuille du troisième fonds d’Ergon Capital, est un acteur de premier plan sur le marché allemand des produits de protection contre les incendies et des services d’installation. Dans le cadre de ce projet, Ergon Capital travaille avec le gérant britannique Pantheon Ventures.

La société de gestion T. Rowe Price vient d’annoncer l’ouverture de nouveaux bureaux à Shanghaï, dédiés à la recherche actions. Des analystes locaux vont être prochainement recrutés pour suivre les sociétés chinoises. L'équipe sera dirigée par Dai Wang, un analyste actions asiatiques de la maison, jusqu’ici basé à Hong Kong. L’entité appartiendra à la nouvelle wholly foreign-owned enterprise (WFOE) créée par T. Rowe Price en décembre dernier au sein de la zone franche de Shanghaï.

La société de gestion californienne Pimco, propriété du groupe Allianz, a nommé Kimberley Stafford au poste de responsable mondiale de la stratégie produits. Présente au sein du gestionnaire américain depuis 21 ans,elle dirigeait depuis 2017 l’activité de Pimco dans la région Asie-Pacifique. Kimberley Stafford reviendra à Newport Beach, le quartier général de Pimco en Californie,d’ici la mi-2021. Alec Kersman, responsable de l’activité de la firme en Amérique latine depuis plus de dix ans, remplace Kimberley Stafford dans ses fonctions en Asie-Pacifique. Les deux intéressés sont rattachés au directeur général de Pimco, Emmanuel Roman. Les autres changements de Pimco concernent David Fisher, actuellement responsable des stratégies de produits traditionnels, et Eric Sutherland, directeur général de Pimco Investments LLC. Tous deux deviennent co-directeurs des comptes stratégiques pour la gestion de fortune aux Etats-Unis. Ils seront rattachés àGregory Hall, directeur général et responsable de la gestion de fortune de Pimco aux US. Enfin, Ryan Korinke, responsable des stratégies quantitatives et hedge funds, se relocalise lui aussi à Newport Beach où il sera rattaché directement à Emmanuel Roman.

La société de conseil eninvestissementespagnole Arcano Partners, activedans la gestion d’actifs et la distribution de fonds d’autres gestionnaires, vient d’ajouter Javier Mallo de Vargas à son équipe de relations avec les investisseurs institutionnels, selon le journal El Confidencial. Arcano Partners entend renforcer la distribution de ses fonds sur ce segmentaprès avoir procédé à deux recrutements à l’automne dans sonéquipe dont l’ancien directeur des ventes de March AM. Javier Mallo de Vargas était jusqu’alors le directeur général de Legg Masonpour l’Espagne et Portugal depuis 2014 après avoir été co-responsable de l’activité entre 2007 et 2014. La société de gestion américaine a été rachetée en février 2020 par Franklin Templeton. Javier Mallo de Vargas a également travaillé plus de six ans au sein de Fidelity International en tant que directeur des ventes en Espagne et au Portugal.

Geode Capital Management, la société de gestion indicielle de Fidelity, a fermé son activité de hedge funds après des pertes énormes sur des transactions de dérivés, a appris le Wall Street Journal. Geode gère tous les fonds indiciels de Fidelity, ce qui représente la quasi-totalité de ses 720 milliards de dollars d’actifs. La société proposait aussi des stratégies de hedge funds à ses clients fortunés et à des institutions. Le plus gros fonds privé de Geode a perdu environ 250 millions de dollars après que des paris sur la volatilité ont tourné au vinaigre l’an dernier, selon des sources proches du dossier. Le fonds avait perdu 36 % au printemps. Les pertes, et les appels de marge qui ont suivi, ont poussé le fonds Geode Diversified à liquider d’autres positions et conduit le principal investisseur du fonds, Fidelity, à retirer son argent.

La Financial Conduct Authority a été alertée de problèmes au sein de la société de Neil Woodford, WIM, moins d’un an après sa création en 2014, mais n’est pas intervenue pendant près de deux ans, écrit le Financial Times fund management, citant des sources bien informées. Des inquiétudes concernant la stratégie d’investissement ont émergé lors de la première année d’activité de la société lorsque deux associés fondateurs (le directeur des opérations Nick Hamilton et le responsable de la conformité et du juridique Gray Smith) ont démissionné après une brouille avec Neil Woodford et le directeur général Craig Newman. Compte tenu de leurs rôles importants dans l’entreprise, Nick Hamilton et Gray Smith ont dû expliquer les raisons de leur départ lors d’échanges avec la FCA en janvier 2015. Le régulateur n’a pas agi suite aux informations fournies par le duo, selon les sources. Les quatre associés s’étaient ouvertement disputés au sujet de la culture de conformité de la société et du niveau de due diligence réalisé sur les investissements dans les sociétés non cotées, selon d’anciens salariés de WIM. Nick Hamilton et Gray Smith étaient particulièrement inquiets des montants alloués aux sociétés non cotées.

Une seule société de gestion américaine sera distinguée mardi lors des prix de CDP Europe récompensant les fonds actions environnementaux, anticipe le Financial Times fund management. Il s’agit de Fisher Investments, qui rejoint 15 sociétés de gestion européennes. Amundi, Candriam, La Banque Postale Asset Management et Robeco vont chacun recevoir deux prix. Vingt fonds ont été identifiés sur un univers de 20.000 fonds actions gérés activement représentant 16.800 milliards d’euros par Climetrics, un service de notation de fonds conçu par le Carbon Disclosure Project et ISS-ESG. Les fonds proposés par Allianz Global Investors, Aviva, HSBC, La Banque Postale et OFI ont été jugés comme étant les meilleurs dans la catégorie européenne. Axa IM, Candriam, Handelsbanken, Schroders et Sycomore s’illustrent dans la catégorie monde. Quatre sociétés de gestion européennes ont affiché de fortes performances dans la catégorie fonds actions US: Amundi, Candriam, Erste et LBP. Pour les émergents, Fisher, Federated Hermes, Nordea et Robeco se distinguent.

Le Panel Allocation consacre toujours la moitié de son portefeuille aux actifs risqués. Le cash se maintient sur un niveau très bas.

Les négociations en trilogue constituent l'ultime étape avant l’adoption finale du texte.

L’Allemagne a décidé de classer à partir de lundi soir le département français de Moselle en zone à risque maximale en raison de la circulation de variants du Covid-19, ce qui va se traduire par un durcissement des contrôles à la frontière. Un test antigénique de moins de 48 heures sera demandé pour passer la frontière entre la Moselle et l’Allemagne. Cette mesure, qui s’applique aussi au Tyrol autrichien et à la République tchèque, s’appliquera aux 16.000 travailleurs français qui se rendent chaque jour en Allemagne. Le Premier ministre français, Jean Castex, a annoncé jeudi que la Moselle, un des 20 départements placés sous surveillance, comptait 60% de cas de variant sud-africain.