Le parti au pouvoir en Hongrie, le Fidesz, a annoncé mercredi qu’il quittait le groupe du Parti populaire européen (PPE) après la décision de ce dernier de suspendre la formation dont est issu le Premier ministre hongrois Viktor Orbán. Le départ du Fidesz du PPE, principale formation politique du Parlement européen, pourrait contribuer à réduire l’influence de Viktor Orbán à Bruxelles sur fond de conflit sur le respect de l’Etat de droit en Hongrie. L’UE critique de longue date les réformes menées en Hongrie qui ont accentué l’emprise du pouvoir sur les médias, le système judiciaire, la société civile, les organisations non gouvernementales ou encore l'éducation. Viktor Orbán rejette en bloc ces critiques.

La société de gestion a décidé de se recentrer sur ses expertises principales.

BNP Paribas Asset Management a nommé Michael Herskovich «global head of stewardship» au sein de son Sustainability Centre. Il remplace Helena Viñes Fiestas qui, après dix ans, quittera BNPP AM pour devenir membre du conseil d’administration de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), l’autorité de réglementation espagnole des valeurs mobilières du marché. Actuellement global head of corporate governance de BNPParibas AM depuis 2009, Michael Herskovich est responsable de la mise en œuvre de sa politique de stewardship qui comprend le vote, l’engagement avec les émetteurs et l’analyse de la gouvernance d’entreprise. Michael Herskovich est également membre du conseil d’administration de l’International Corporate Governance Network (ICGN), président du Comité de gouvernance d’entreprise de l’Association française de la Gestion Financière (AFG) et président du Comité international de gouvernance d’entreprise du Council of Institutional Investors (CII). Dans son nouveau rôle, Michael Herskovich sera responsable de l’activité Global Stewardship de BNP Paribas AM dont l’équipe se compose d’Adam Kanzer et Paul Milon, respectivement head of stewardship Americas et head of stewardship Asie-Pacifique, avec Orsolya Gal, analyste senior en gouvernance d’entreprise basée à Paris. Basé à Paris, il est rattaché à Jane Ambachtsheer, responsable de la durabilité de BNP Paribas AM.

H2O Asset Management a confirmé ce 3 mars la liquidation du fonds H2O Fidelio et annoncé que son fonds H2O Atlanterra était également liquidé. En conséquence, deux gérants, Gonzague Legoff et Jean-Jacques Duhot, quittent la société de gestion.

La société de services aux fonds d’investissement IQ-EQ a annoncé mardi le lancement d’une activité spécifiquement dédiée aux fonds domiciliés en Irlande à partir du 18 mars. Dans un communiqué, lafirme relève l’ampleur que prend l’Irlande en tant que lieu de domiciliation de fonds en raison du Brexit et des récents changements de la législation irlandaise sur les investissements. IQ-EQ est présent en Irlande depuis plus de 30 ans et ajoutera du personnel à ses bureaux locaux de Dublin et Shannon pour sa nouvelle activité. Eoghan Harney dirigera l’activité tandis que Gary Palmer, ancien directeur de l’association des l’industrie des fonds irlandais, sera aussi impliqué.

Le label Relance créé dans le cadre du plan « France Relance » dans le sillage de la crise liée au Covid-19 et destiné à identifier les fonds qui soutiennent l’économie française et les petites et moyennes entreprises (PME-ETI) « fait des débuts très prometteurs depuis son lancement le 19 octobre », s’est félicité le comité de suivi du label lors d’une réunion presse, mardi 2 mars. Le comité a labellisé 147 fonds pour 13 milliards d’euros d’encours et 24,5 milliards d’euros en incluant les cibles de collecte des fonds en cours de lancement. « Nous avons labellisé (des fonds en provenance d’) une grande variété d’acteurs allant des grands gérants aux boutiques plus petites », souligne Juliette Oury, conseillère financement de l’économie au cabinet du ministre de l’Economie. Le Trésor chargé de labelliser les fonds constate qu’ils soutiennent « massivement » les entreprises françaises. En intégrant les cibles de collecte et d’investissement des fonds en cours de lancement, les fonds labellisés sont investis à plus de 70% en fonds propres et quasi-fonds propres dans les entreprises françaises et de 55% dans les PME-ETI françaises. Le cahier des charges du label fixe un niveau minimum de 60% des encours investis en fonds propres et quasi-fonds propres d’entreprises françaises et un niveau minimum de 20% de fonds et quasi-fonds propres dans les PME-ETI cotées ou non. 55 fonds ouverts aux épargnants Le ministère estime que les fonds labellisés répondent aussi de façon appropriée à l’objectif d’apporter de l’argent frais aux entreprises. Ils ont permis de réaliser 160 opérations d’augmentation de capital ou d’introduction en Bourse, ce qui était une des exigences du cahier des charges. Mais Bercy ne dit pas dans dans quelle mesure ces augmentations concernent des entreprises françaises ou des PME-ETI. Autre motif de satisfaction pour le ministère : la labellisation de 55 fonds accessibles au grand public dans des assurance-vie, soit un tiers des fonds. Le ministère ajoute que 27 fonds de capital investissement ouverts à des investisseurs non-professionnels ont également été labellisés. Le Trésor fera le point sur le dispositif dans six mois après avoir analysé les reporting des gérants.

BlackRock Real Assets a levé 1,2 milliard de dollars (973 millions d’euros) pour son cinquième fonds property en Asie-Pacifique. Le fonds baptisé BlackRock Asia Property Fund V (AFV), a été soutenu par un groupe diversifié d’investisseurs institutionnels nouveaux et existants à travers l’Europe, l’Asie et les Amériques, et a dépassé son objectif de 1 milliard de dollars, a expliqué le gestionnaire américain. Environ 75 % des clients du fonds précédent ont de nouveau investi dans l’AFV.Ce dernier vise principalement à générer du rendement grâce au repositionnement, à la reconstruction, la relocation et la recapitalisation d’actifs immobiliers, principalement au Japon, en Australie, à Singapour, en Chine et à Hong Kong.

Dans son rapport annuel 2020, l’association de la gestion d’actifs en Espagne estime que l’industrie des fonds et Sicav enregistrés sur le territoire espagnol pourrait terminer 2021 avec 552 milliards d’euros d’encours, soit 5,1% de plus que fin 2020. Dans ses prévisions, Inverco envisage une hausse de 4,4% par rapport à fin 2020 des encours desfonds espagnols, qui ressortiraient à 289 milliards d’euros fin 2021. Ils viennent d’achever leurmeilleure collecte mensuelle depuis trois ans en février.Les fonds d’investissement de gestionnaires étrangers pourraient, eux, atteindre 235 milliards d’euros d’encours fin 2021 (+6,8% rapport à fin 2020) selon l’association. En revanche, Inverco considère que le patrimoine des Sicav locales, malmenées en raison de nouvelles mesures à leur égard adoptées récemment, devrait baisser de 1,7% sur un an et terminer 2021 à 28 milliards d’euros. L’association n’anticipe pas pour autant un grand nombre de fermetures de Sicav.

BlackRock prévoit de transférer une partie importante de ses ETF administrés par State Street vers une autre société d’administration de fonds dans les années à venir, a révélé le directeur financier de State Street, Eric Aboaf, lors d’un forum virtuel dédié aux investisseurs et organisé par Credit Suisse la semaine dernière. Dans la vidéo, Eric Aboaf explique ainsi que BlackRock devrait transférer des actifs représentant environ 140 millions de dollars de revenus annuels pour State Street. Cela équivaut à environ 1,5 % du total des revenus de la société. Il a refusé de préciser le niveau des encours transférés. En 2017, State Street avait déjà perdu près de 1.000 milliards de dollars d’actifs administrés pour le compte de BlackRock, dont il était le principal «custody» depuis 1988. Le mouvement avait alors été réalisé au profit de JP Morgan. Le transfert des actifs sera toutefois un long processus puisqu’ils devrait débuter en 2022 et durer jusqu’en 2023 minimum.

M&G a rejoint mardi la Powering Past Coal Alliance (PPCA) et annonce qu’elle souhaite mettre fin aux investissements dans le charbon thermique d’ici à 2030 pour les pays développés et 2040 pour les marchés émergents. Le plan de retrait progressif du charbon de M&G est une étape clé pour atteindre son objectif de zéro émission nette de carbone dans ses portefeuilles d’investissement d’ici 2050 au plus tard, et contribuer à limiter le réchauffement climatique à 1,5 degré, conformément à l’Accord de Paris sur le changement climatique, précise la société.

Cevian Capital, le plus gros activiste européen, a prévenu qu’il punirait les entreprises qui ne fixent pas des objectifs environnementaux, sociaux et de gouvernance lors de la définition des rémunérations de dirigeants, rapporte le Financial Times. Pour lui, cela permettra d’éviter le «ESG box checking». Le groupe suédois a déclaré mardi qu’il utiliserait ses votes en assemblées générales pour interpeler les entreprises qui n’incluent pas de critères ESG dans les rémunérations d’ici à 2022. Cette décision constitue l’une des approches les plus dures adoptées jusqu’à présent sur les rémunérations et l’ESG. Christer Gardell, managing director et co-fondateur de Cevian, estime qu’il doit y avoir un lien clair entre les efforts ESG d’une entreprise et la rémunération des dirigeants.

Silvia García-Castaño a rejoint le groupe de gestion patrimonialeespagnol Tressis en qualité de directrice des investissements et des produits, remplaçant ainsi Ignacio Perea parti chez Vallbanc en octobre dernier. L’intéressée est rattachée au directeur général de Tressis José Miguel Maté et devra coordonner les investissements des départements actions, obligations, analyse de fonds et de gestion de la firme. Avant de rejoindre Tressis,Silvia García-Castaño évoluait chez BNP Paribas Wealth Management en Espagne au poste de responsable des investissements.

La société de gestion californienne Pimco a nommé Giovanni Onate au poste de vice-président en charge du développement de l’activité de la firme au Mexique, rapporte CItywire Americas. Basé à Miami, il sera rattaché à Barbara Clancy, responsable de l’Amérique latine et des Caraïbes chez Pimco. Il travaillait depuis 11 ans chez BlackRock où il était récemment responsable de la clientèle institutionnelle mexicaine, rôle qu’a repris son ex-collègue Horacio Gil.

Fidelity a enregistré un bénéfice d’exploitation record en 2020, à 7,2 milliards de dollars, selon son rapport annuel. Cela représente une hausse de 4,6 % par rapport à 2019. Ses revenus ont été stables à 21 milliards de dollars et ses dépenses d’exploitation ont baissé de 2,1 % à 13,8 milliards de dollars. Les encours sous gestion du groupe américain ont atteint 3.800 milliards de dollars fin 2020 - ce qui constitue également un record -, en hausse de 19 % par rapport à 2019. Les actifs sous administration totalisent 9.800 milliards de dollars, un niveau jamais atteint (+17,9 %).

Marc Réveillaud, le gérant du fonds ID France Smidcaps de Twenty First Capital, vient d’annoncer son départ, après quatre années passées aux manettes. Il n’a pour le moment pas donné d’indication sur ses futurs projets. Le gérant a intégré Twenty First Capital fin 2013 comme analyste et développeur commercial. Deux ans plus tard, il a été nommé assistant-gérant, avant d'être promu en 2016 gérant du fonds ID France Smidcaps, qui disposait dernièrement de 34 millions d’euros d’encours. Auparavant, il a travaillé comme analyste de hedge funds chez Rothschild & Co (2006-2008), et gérant d’un fonds de hedge funds chez Banque Leonardo (2008-2009). Entre 2009 et 2012, il a dirigé sa propre galerie d’art.

Mediolanum International Funds (MIFL), la plate-forme de gestion d’actifs du groupe bancaire italien Mediolanum, a noué des partenariats avec les boutiques de gestion américaines SGA et NZS Capital. MIFL confiera 80 millions d’euros à SGA, société indépendante basée dans le Connecticut, pour lancer une stratégie actions sur les marchés émergents en Europe. Pour SGA, c’est l’occasion de faire connaître sa stratégie aux investisseurs européens, notamment à ceux basés en Italie, en Espagne et en Allemagne. MIFL accordera un mandat de 300 millions d’euros à NZS Capital pour la gestion d’une stratégie actions «tech». Cette boutique basée à Denver compte Jupiter Asset Management parmi ses actionnaires. «Notre objectif pour les cinq prochaines années est d’investir au moins un tiers des actifs gérés par des tiers par le biais de partenariats avec des boutiques qui ont fait leurs preuves, en les aidant à lancer de nouvelles stratégies ou en investissant dans celles qui existent déjà», commente Furio Pietribiasi, directeur général de Mediolanum International Funds.

La société de conseil Cedrus & Partners a annoncé ce 2 mars l’arrivée de trois nouveaux collaborateurs. Anaïs Canli, qui arrive de NextStage AM, est nommée consultante family office. Siham Denis, jusqu’ici chargée d’affaires entreprises à la Banque Postale, est nommée consultante senior financement. Enfin, Lucien Brient, qui était assistant spécialiste produits chez Thematics AM, va occuper le poste de responsable services clients. Anaïs Canli a débuté sa carrière en tant que banquier privé junior chez SwissLife Banque Privée, puis a rejoint ensuite les équipes de la société de gestion NextStage AM (Growth Equity), comme chargée du développement des partenariats Siham Denis a débuté sa carrière en tant qu’analyste en financement de projets au sein de Natixis Energeco, avant de rejoindre Colas Ile-de-France Normandie pour gérer la gouvernance des filiales et les partenariats publics-privés. Elle intégra ensuite Bpifrance pour s’occuper du financement des «énergies renouvelables», pour poursuivre au sein du réseau de La Banque Postale en tant que coverage ETI pendant plus de trois années. Lucien Brient a débuté sa carrière chez Golden Hill Asset Management, un family office singapourien. Il a ensuite rejoint ensuite Natixis Investment Managers au sein du département commercial. Il était dernièrement assistant spécialiste produits chez Thematics Asset Management.

Le nouveau calcul de l’allocation chômage, moins favorable aux demandeurs d’emploi qui alternent régulièrement période de chômage et d’activité, entrera en vigueur à partir du 1er juillet, a annoncé mardi le ministère du Travail. Cette mesure constitue l’un des principaux volets de la réforme de l’assurance chômage qui avait pour objectif d’inciter au retour à l’emploi et de réaliser 3,75 milliards d’euros d'économies sur trois ans pour le régime. Un plancher sera par exemple instauré dans le nouveau calcul de l’allocation afin de limiter la baisse des indemnisations pour les demandeurs d’emploi les plus précaires. Le principe du nouveau calcul évite que les personnes au parcours fractionné (alternant période de chômage et de travail) ne touchent plus que la moyenne des salaires qu’ils percevaient en travaillant. 800.000 personnes - selon les estimations du ministère - verront donc leurs indemnités mensuelles diminuer progressivement, mais le capital restera le même, leurs droits étant étalés dans le temps.

Les Etats-Unis et l’Union européenne ont imposé mardi des sanctions à l’encontre de responsables et d’entités russes pour leur implication dans l’empoisonnement de l’opposant Alexeï Navalny en août dernier. Washington a décidé, en coordination avec l’Union européenne, de sanctionner sept hauts responsables du gouvernement russe, en gelant notamment leurs avoirs aux Etats-Unis. Quatorze entités impliquées dans la production d’agents biologiques et chimiques en Russie, dont 13 entreprises et un institut de recherche public, ont été également sanctionnées, ont-ils ajouté. L’UE, pour sa part, a officiellement décidé d’infliger des sanctions à quatre hauts responsables russes proches du président Vladimir Poutine.

La Chine, devenue en 2019 le premier déposant de demandes internationales de brevet devant les États-Unis, a creusé l'écart l’an dernier dans un contexte de crise mondiale, selon des statistiques de l’ONU publiées mardi. La Chine a déposé près de 70.000 demandes de brevets internationaux l’an dernier, devant les Etats-Unis (près de 60.000), relève l’Organisation mondiale de la propriété intellectuelle (Ompi). Tous pays confondus, 270.000 demandes ont été enregistrées, un record. Huawei écrase ses concurrents, Samsung Electronics, Mitsubishi Electric ou encore Qualcomm. Malgré la baisse du PIB mondial, les demandes internationales de brevet déposées par l’intermédiaire de l’Ompi ont continué globalement d’augmenter de 4% en 2020, pour atteindre 275.900 demandes, le chiffre le plus haut jamais enregistré.

Harvest Funds, une société de gestion quantitative norvégienne lancée en 2016, a demandé à se placer sous le régime des faillites, rapporte Realtid.se, citant Dagens Näringsliv. Ces cinq dernières années, la société a perdu 80,5 millions de couronnes norvégiennes. Le 18 janvier, la société a transféré ses trois fonds Fronteer Harvest, Harvest Opportunities Fund et Harvest Global Corporate Bonds à la société suédoise Fair Investments Sweden.

Sofidy, une filiale de Tikehau, a annoncé ce 2 mars l’obtention du label ISR pour son fonds en actions européennes S.YTIC. Il s’agit d’un fonds commun de placement (FCP) de droit français à thématique européenne et urbaine. Le véhicule a été créé en 2018 et est accessible dans le cadre de contrats d’assurance-vie, du plan d'épargne en actions (PEA), de plans d'épargne entreprise (PEE) et de compte-titres.

Bank of China Luxembourg SA vient de nouer un partenariat avec le britannique Blackwood Capital pour distribuer ses fonds Ucits en Suisse, a annoncé son directeur du développement Fabio Régis sur LinkedIn. Blackwood est un spécialiste du M&A, qui a récemment mis sur pied une équipe de distribution de fonds institutionnels pour gérants tiers auprès d’investisseurs qualifiés.

Man Group a enregistré des souscriptions nettes de 1,8 milliard de dollars en 2020, soit plus qu’en 2019 où la collecte avait été de 1,3 milliard de dollars. L’effet performance a représenté 3,3 milliards de dollars. Ses encours ont augmenté de 5,9 milliards de dollars pour atteindre 123,6 milliards de dollars, un «nouveau record», selon Luke Ellis, le directeur général de la société de gestion. Man Group a surtout profité du succès de sa gamme alternative, qui a drainé 4,3 milliards de dollars, alors que sa gamme long only a vu sortir 2,5 milliards de dollars. Luke Ellis indique que le fonds AHL Target Risk, qui a gagné 5,7 % en 2020, a été un important contributeur au succès de l’entreprise l’an dernier. Ses encours ont dépassé les 10 milliards d’euros. Le dirigeant souligne aussi que ses 50 plus gros clients sont investis en moyenne dans environ 3 stratégies de la société. Le bénéfice avant impôts de Man a malgré tout décliné de 26 % à 284 millions de dollars en 2020.

La Banque Postale Asset Management (LBPAM) a réduit quelque peu ses ambitions. A l’occasion de la présentation à la presse des résultats annuels de La Banque Postale et de son nouveau plan stratégique à horizon 2030, le président du directoire Philippe Heim a déclaré viser les 70 milliards d’euros d’encours sous gestion d’ici 2025. Bien moins que les 100 milliards envisagés par Rémy Weber il y a un an. Ce dernier n’avait toutefois pas fixé de date butoir à cet objectif. La filiale de gestion d’actifs gère aujourd’hui 52 milliards d’euros d’encours, un chiffre en baisse suite au transfert des gestions taux et assurantielles vers la coentreprise gérée avec Ostrum. Cette hausse des encours sur cinq ans passera à la fois par de la croissance interne, mais aussi des acquisitions «en France et à l’international», a précisé le groupe. LBPAM se dit notamment intéressée par les stratégies de gestion sur les actifs réels et illiquides. Côté compte de résultat, LBPAM a vu son produit net bancaire grimper de 3,6% à 161 millions d’euros, malgré une décollecte, non précisée. Son résultat d’exploitation est lui resté stable, à 63 millions d’euros, en raison d’une hausse des frais de gestion. Ces chiffres prennent en compte 10 mois d’exercice des activités de gestion taux et assurantielles transférées depuis à Ostrum AM. Doubler les encours de BPE LBPAM a également annoncé vouloir doubler les encours sous gestion de sa banque privée, BPE, à 20 milliards d’euros d’ici 2025. Pour y parvenir, l’entité compte développer une offre de gestion sous mandat 100% ISRdès cette année, et une expertise de family office. BPE, qui sert 600.000 clients, doit également doubler ses espaces relationnels pour atteindre 100 bureaux d’ici cinq ans. Pour l’exercice 2020, la banque privée a réalisé une collecte nette de 1,1 milliard d’euros (+61%), et a connu une hausse des encours sous mandat de 14%, à 5,7 milliards. Enfin, sur l’assurance-vie, les réseaux La Banque Postale et BPE ont enregistré une décollecte de 2,2 milliards d’euros. Ce flux négatif a été alimenté par les retraits sur les fonds euros (-3,1 milliards d’euros), compensés en partie par la collecte des unités de compte (+0,8 milliard). Le montant total géré dans cette enveloppe est donc en repli de 1 %, à 125,4 milliards d’euros. La direction a par ailleurs annoncé vouloir atteindre 30% d’unités de compte d’ici 2025, contre 19% aujourd’hui.

Malgré l'échec des pourparlers pour acquérir la banque australienne AMP, la société de gestion Ares Management a su retomber sur ses pattes. Elle a annoncé en fin de semaine dernière avoir acquis la majorité du capital des activités de gestion d’infrastructures non cotées et d’immobilier de son ex-cible. Plus précisément, Ares Management a pris 60% de ces deux métiers, détenus par la filiale AMP Capital, pour 1,35 milliard de dollars australiens (863 millions d’euros). Le fonds de private equity avait proposé, début novembre, une offre d’achat de cinq milliards de dollars australiens pour acquérir la totalité de la banque en difficulté.

FlexShares, l’activité ETF du gestionnaire d’actifs américain Northern Trust Asset Management, a coté ses deux premiers ETF lundi sur les Bourses de divers pays européens (Royaume-Uni, Irlande, Suède, Allemagne, Pays-Bas). Ces deux premiers produits distribués sur lemarché européen sont des ETF climatiques, le FlexSharesDeveloped Markets Low Volatility Climate ESG UCITS ETF et le FlexSharesDeveloped Market High Dividend Climate ESG UCITS ETF. D’autres lancements sont prévus dans les prochains mois. Les deux ETF s’appuient sur la méthodologie propriétaire de Northern Trust AM pour identifier les sociétés leaders dans la profitabilité, la gestion et le cashflow tout en maximisant l’exposition ESG du portefeuille et en réduisant son empreinte carbone. FlexShares a fait appel au fournisseur d’indices STOXX pour développer les indices de ses deux ETF. Concernant son expansion en Europe, FlexShares indique qu’il recherchera «diverses opportunités pour développer de nouveaux benchmarks propriétaires qui seront les plus adéquats pour ses produits et les besoins des investisseurs».

Nicolas Holzman et Sylvain Berger-Duquenne, des anciens partners de PAI et Montagu, viennent de lancer une nouvelle société de private equity, a appris Capital Finance. Ils se sont alliés avec l’ancien directeur général de Roland Berger, Charles-Edouard Bouée, pour monter Adagia Partners. La firme couvrira les secteurs de la santé, des services en B-to-B, et de la tech. Les trois fondateurs visent une levée de 750 millions d’euros pour leur premier véhicule.

La banque privée suisse J. Safra Sarasin a publié ce 1er mars quelques données financières pour son exercice 2020. Ses encours sous gestion ont progressé de 3,6% pour atteindre 192,4 milliards de francs suisses. La société a notamment profité d’une collecte nette de 7,2 milliards de francs suisses. Son bénéfice net s'élève à 400,3 millions de francs suisses, contre 380,2 millions un an plus tôt. Le total de bilan représente lui 38 milliards de francs suisses, avec pas moins de 8,7 milliards de liquidités.

Vanguard a annoncé que la société Jackson Square Partners ne gèrerait plus les fonds Vanguard U.S. Growth Fund (de 45,5 milliards de dollars) et Vanguard Variable Insurance Funds – Growth Portfolio (1,2 milliard de dollars). La part des actifs du portefeuille U.S. Growth gérée par la société (13 % des actifs) a été répartie équitablement entre les autres gestionnaires que sont Jennison Associates, Wellington Management Company et Baillie Gifford Overseas. Wellington Management sera le seul gestionnaire du VVIF – Growth Portfolio. Après la transition, les allocations cibles pour le fonds U.S. Growth seront les suivantes : 28 % pour Jennison Associates, 28 % pour Wellington Management, 28 % pour Baillie Gifford et 15 % pour Vanguard Quantitative Equity Group. Le reste sera investi en cash.