On Tuesday, Skandia Investment Group (SIG) announced that it has selected Old Mutual Asset Managers UK (OMAM) to manage a mandate of GBP95m in UK equities, which was previously awarded to Mirabaud. The mandate will be managed by Richard Watts, who belongs to the UK small and midcaps team at OMAM. It will be used in several SIG funds, including the Diversified fund and the Spectrum range. Watts and his team have managed a portion of the Skandia UK Best Ideas fund since its launch; they have also recently been awarded a mandate from the Skandia Global Best Ideas Fund.

The US-based independent asset management firm Brown Advisory announced on 15 June that it has formed a strategic alliance with ALFI Partners, to develop its product range in French-speaking Europe. “The partnership is a sign of the desire of Brown Advisory to increase sales of its UCITS III US equities fund to professional and qualified investors,” says a statement. Since its creation in 1993 as a part of the Alex Brown & Son group (the first US investment bank, founded in 1800 in Baltimore), Brown Advisory specialises in the area of US equities and fixed income, and has grown. The firm manages over USD18bn. Following the opening of its London office in 2008, assets under management for professional clients outside the USA have already reached USD1bn. This development has come via a UCITS III Sicav (founded in 2006) registered in Dublin, and management mandates. ALFI Partners, founded in 2004, is one of the largest third-party marketers in continental Europe, specialised in representing and distributing products to professional investors, from a limited number of top-performing management firms. More than EUR2bn have been invested in funds represented by ALFI Partners since 2005.

Il Sole – 24 Ore raises questions about the future of the asset management industry in Italy, and considers the possibility of a merger similar to the recent French merger of SGAM and CAAM. A marriage of Pioneer, the asset management firm of the UniCredit group, and Eurizon Capital, from Intesa Sanpaolo, would be a wise move, or viewed as desirable by the Bank of Italy, which is calling on the one hand for a separation between production and distribution of asset management products, and on the other is seeking to control the destiny of Italian assets, the newspaper comments. For the moment, however, no moves in this direction appear to be forthcoming, although both of the Italian banking groups are planning to gradually disengage from asset management.

Jupiter Asset Management will on Wednesday announce that shares in its London listing have been sold near the bottom of the price range, says the Financial Times. The final price for the new shares was fixed at 165p, people close to the listing said. The fund manager had hoped to sell the shares for as much as 210p each, with a 150p lower limit.

Andrew Benton, who gad been head of UK institutional sales at Schroders since 2005, has joined Baring Asset Management in London as head of UK & international institutional sales and business development, in which position he will report to George Harvey, head of sales, business development & client service. He will be in charge of all institutional sales activities based in London, which represent GBP18bn in assets.

RWC Partners has recruited John Bennett as head of intermediated sales in the UK. Bennett previously worked at JP Morgan Asset Management, where he spent 15 years, initially in distribution to independent financial advisers (IFA).

La société de gestion américaine indépendante Brown Advisory a annoncé le 15 juin une alliance stratégique avec la société française de tierce partie marketeur ALFI Partners, pour développer sa gamme de fonds en Europe francophone. «Cette association marque la volonté de Brown Advisory d’accroître la distribution de ses fonds UCITS III actions US auprès des investisseurs professionnels et qualifiés», souligne un communiqué.Créée en 1993 au sein du groupe Alex Brown & Son (première banque d’investissement américaine fondée en 1800 à Baltimore), Brown Advisory, spécialisée dans le domaine des actions et des taux US, gère plus de 18 milliards de dollars. Suite à l’ouverture de son bureau à Londres en 2008, les actifs gérés pour le compte de clients professionnels hors USA ont déjà atteint 1 milliard de dollars. Ce développement s’est effectué à travers une SICAV UCITS III (créée en 2006) à Dublin et dans des mandats de gestion. Les compartiments de la SICAV Brown Advisory plc sont au nombre de quatre : Brown Advisory U.S. Equity Value Fund, Brown Advisory U.S. Equity Growth Fund, Brown Advisory U.S. Smaller Companies Fund et Brown Advisory American Fund. ALFI Partners, créé en 2004, est l’un des principaux TPM (Tierce Partie Marketeur) en Europe continentale, spécialisé dans la représentation et la distribution auprès d’investisseurs professionnels, d’un nombre limité de sociétés de gestion. La société, qui distribue notamment les fonds de Jupiter Asset Management, indique que plus de 2 milliards d’euros ont été investis dans les fonds dont elle assure la représentation depuis 2005.

Mardi, NYSE Euronext a annoncé que la cote de son segment ETF comprend désormais 533 lignes pour 485 ETF répliquant 300 indices, grâce à l’introduction de trois nouveaux produits d’Amundi.. Depuis le début de l’année, 36 ETF ont été nouvellement admis à la négociation.Les trois produits, de droit français, sont les fonds Amundi ETF S&P 500 (FR0010892224) avec un TFE de 0,15 %, Nasdaq 100 (FR0010892216) avec une TFE de 0,23 % et FTSE MIB (FR0010892208), dont le TFE se situe à 0,18 %.

Le souhait de Caroline Brousse, directeur général d’HSBC Global Asset Management Europe et directeur de la gestion d’actifs d’HSBC France, d'évoluer tout en restant au sein du groupe, et la décision de Pierre Séquier, directeur général et directeur des activités de recherche et de gestion de Sinopia, de poursuivre sa carrière en dehors du Groupe HSBC sont à l’origine d’une redistribution des cartes à la direction de HSBC. Ainsi, Laurent Tignard, actuel directeur général d’Halbis Capital Management (France) succède à Caroline Brousse. Il devient directeur de la gestion d’actifs en France et rejoindra le comité exécutif d’HSBC France tandis que Guillaume Rabault, directeur général adjoint d’Halbis Capital Management (France), est nommé directeur général d’Halbis Capital Management (France). De son côté, Philippe Goimard, directeur général d’HSBC Global Asset Management (France), remplace Pierre Séquier comme directeur général de Sinopia tout en conservant ses fonctions actuelles. Responsable de la gestion obligataire et absolute return, Jean-Charles Bertrand est nommé directeur des activités de recherche et de gestion de Sinopia. Enfin, Jean-Charles Bertrand sera assisté de Jean-François Schmitt, directeur adjoint des activités de recherche et de gestion, en complément de son rôle de directeur général de Sinopia Asset Management (UK), précise le communiqué de la banque. Sous réserve de l’approbation des Autorités de tutelle, ces nominations sont effectives à compter du 7 juin pour ce qui concerne Sinopia et du 30 juin pour le métier en France. Caroline Brousse conservera la responsabilité d’HSBC Global Asset Management Europe jusqu’au 1er septembre 2010.

Selon nos informations, Harewood Asset Management, filiale à 100 % de BNP Paribas, actuellement rattachée à la banque d’investissement, devrait être rapprochée de BNP Paribas Investment Partners, le pôle de gestion d’actifs du groupe bancaire français.Plus précisément, l'équipe de Harewood devrait être fusionnée avec celle de Sigma (Structurés, Indiciels et Génération Multi-Alpha), qui regroupe les activités de structuration, de gestion indicielle, de gestion active garantie, d’allocation de risque et d’overlay multi-stratégies de BNP Paribas Asset Management. Et le nouvel ensemble devrait être piloté, toujours selon nos informations, par Gilles Guérin, qui a quitté HDF Finance dont il était vice-président (cf Newsmanagers du 8 juin 2010).Selon son site Internet, Harewood AM, spécialisée dans la gestion systématique, la gestion structurée et la gestion alternative, disposait de 4,2 milliards d’euros d’actifs sous gestion au 31 décembre 2009, dont 64 % pour le compte d’investisseurs institutionnels et 36 % de la distribution. Elle se compose de 25 professionnels de gestion, toujours selon le site. L'équipe Sigma de BNP Paribas AM se compose quant à elle de 67 spécialistes.

OFI Private Equity Capital (OPEC) a annoncé, mardi 15 juin, une augmentation de capital d’environ 35 millions d’euros par émission d’actions à bons de souscription d’actions (ABSA) - au prix unitaire de 8 euros - avec maintien du droit préférentiel de souscription (les «DPS») des actionnaires, 3 bons de souscription d’actions étant attachés à chaque action. La période de souscription est comprise entre ce jour, 16 juin, et le 30 juin 2010. OPEC a également décidé d’attribuer gratuitement à ses actionnaires, préalablement au lancement de l’émission d’ABSA, des bons de souscription d’actions.Cette émission doit permettre à OPEC de saisir des opportunités d’acquisitions à partir du second semestre 2010 avant d’atteindre la rotation naturelle de son portefeuille pour la période 2011/2013, précise le communiqué de l'établissement. A noter qu'à la date d’obtention du visa de l’AMF, la société a reçu les intentions de souscription provenant de ce principaux actionnaires (MACIF, Mutavie, etc) qui se sont engagés à souscrire à l’émission d’ABSA . Ces engagements de souscription couvrent 94,6% du montant de l’émission, soit plus des trois-quarts de l’augmentation de capital, ce qui en garantit la réalisation, note encore la société.

La Deutsche Bank a annoncé le 15 juin que le conseil de surveillance du groupe a accepté la démission de Michael Cohrs, coresponsable des activités de banque d’investissement et head of global banking à compter de fin septembre 2010. Ses fonctions seront désormais assumées par Anshu Jain, head of global markets et co-responsable des activités de banque d’investissement aux côtés jusqu’ici de Michael Cohrs.Michael Cohrs reste attaché à la Deutsche Bank puisqu’il va intégrer au 1er octobre prochain le European Advisory Board de la banque.

Pour janvier-avril, Allianz Global Investors (AGI) a été le gestionnaire allemand dont les souscriptions nettes ont été les plus fortes, avec près de 4,9 milliards d’euros pour sa filiale Pimco Europe et 1,77 milliard d’euros en direct, rapporte l’agence Kommalpha. Le numéro deux est le groupe Deutsche Bank, dont l'émetteur d’ETF db x-trackers a drainé 1,62 milliard d’euros tandis que le gestionnaire de fonds immobilier RREEF levait 1,07 milliard d’euros et que DWS Luxembourg captait 875 millions d’euros.Dans le peloton de tête, on trouve -outre RREEF- deux autres gestionnaires immobiliers, à savoir Union Investment Real Estate (avec 990,2 millions) et Deka Immobilien (avec 890,8 millions). Universal-Investment, le spécialiste des Master-KAG, se classe huitième avec 770,4 millions. Le seul gestionnaire d’origine étrangère parmi les dix meilleures collectes des quatre premiers mois de l’année est le luxembourgeois Franklin Templeton Investment Funds (FTIF), avec 635 millions d’euros. Le dixième est Frankfurt Service KAG, avec 623,5 millions d’euros.

Michael Thaler, fils du fondateur du gestionnaire de fortune indépendant Top Vermögen AG, vient de lancer avec l’aide de la société de gestion Axxion le fonds luxembourgeois Multi-Structure Investtor Aktien Global. L’agrément de commercialisation en Allemagne est attendu pour la semaine prochaine.Ce produit permet aux investisseurs ayant souscrit au moins 80 parts pour 4.000 euros de déterminer par leurs votes sur la plate-forme investtor.de la composition du portefeuille de 40 actions maximum (puisées dans une liste de 200 grandes capitalisations mondiales), la pondération de chaque titre ainsi que l’exposition du fonds aux actions, rapporte Die Welt.Des engagements de souscriptions pour 1,2 million d’euros ont déjà été obtenus d’une trentaine d’investisseurs. Le fonds est censé être rentable à partir d’un volume de 10 millions d’euros.Mardi, pour son premier jour, le fonds avait 37 actions en portefeuille, les pondérations les plus importantes étant, par ordre décroissant, China Mobile, Deutsche Telekom et Bilfinger Berger.

Dans un communiqué boursier, l’allemand CTS Eventim, organisateur de concerts et société de billetteries de spectacles, a annoncé qu’Ameriprise Financial lui a notifié être montée au 30 avril à 7,89 % dans son capital. Columbia Management Investment Advisers détenait au 11 mai 4,97 % des droits de vote de CTS Eventim et Columbia Wanger Asset Management, 4,98 %. Ces deux sociétés de gestion appartiennent à Ameriprise.L’actionnaire majoritaire de la société allemande est le fondateur-président du directoire Klaus-Peter Schulenberg, avec 50,1 % du capital.

Selon l'agence, 65 % des plates-formes qu'elle note ne sont pas rentables. Le point mort est fixé à quatre CLO sous gestion

Bien qu'en recul de 41 % sur un mois, les flux à long terme sont restés largement positifs à 83 milliards de dollars en avril, dont 76 milliards sur les Treasuries

The German management firm Commerz Real has acquired the office complex Harmony Office Center (19,300 square metres), in Warsaw, for about EUR56m, for its open-ended real estate fund hausInvest europa (EUR11bn). The property is wholly leased for 10 years to Bank Millenium.

Sur les quatre premiers mois de l’année, les trois principaux fonds obligataires confiés à Michael Hasenstab, l’une des vedettes de l'écurie Franklin Templeton (lire notamment notre article du 17 novembre 2009), ont enregistré des souscriptions nettes de l’ordre de 7 milliards d’euros. La performance ayant été au rendez-vous, les encours ont aussi fortement augmenté en janvier-mai (voir tableau ci-dessous).Vice-président, co-directeur des obligations internationales, Franklin Templeton Fixed Income Group, Michael Hasenstab a précisé lundi à Paris que, sur le front des devises, il est actuellement à découvert pour 20 % du Global Bond Fund sur le Japon, où les taux devraient baisser au fur et à mesure que les taux américains remonteront.Dans la stratégie d’ensemble, qui couvrent également les marchés émergents, le gérant s’intéresse aux monnaies matières premières comme le dollar australien, le ringgit malaisien, la roupie indonésienne, le peso chilien, la couronne norvégienne et le real brésilien ou aux obligations correspondantes.De même, pour miser sur la Chine alors que Franklin Templeton ne dispose pas de contingent QFII pour l’obligataire, Michael Hasenstab se positionne sur les pays qui profitent de la croissance chinoise, comme la Malaisie, le Chili, l’Australie, la Corée, les Philippines, l’Indonésie et le Brésil, ce qui se recoupe avec l’aspect matières premières.Progressivement, ces derniers mois, la duration moyenne a été ramenée de 6 ½ à 2 ½ et le gérant insiste sur le fait qu’il n’a actuellement en portefeuille ni Treasuries américains, ni gilts britanniques, ni livres turques ou rand sud-africains. D’autre part, la stratégie actuelle consiste à être «long» sur la couronne norvégienne contre l’euro.D’une manière générale, Michael Hasenstab s’efforce dans sa gestion avec un horizon de trois ans de séparer en cas de besoin les obligations du risque de taux ou de change. Cela freine la hausse du taux de rotation, qui a tout de même augmenté en 2008 et 2009, vu la situation des marchés, mais qui revient depuis lors dans son corridor traditionnel de 30-40 %.Les compartiments luxembourgeois gérés par Michael Hasenstab Dénomination Encours au 31/05/2010 (millions de dollars) Encours au 31/12/2009 (millions de dollars) FTIF Templeton Global Bond Fund 25.229,8 15.550,6 FTIF Templeton Global Total Return Fund 8.628 4.326,7 FTIF Templeton Emerging Markets Bond Fund 3.813,9 2.309,5

Société Générale Securities Services (SGSS) et U.S. Bancorp Fund Services, LLC (USBFS) ont annoncé le 14 juin le lancement de Global Securities Services AllianceTM (GSSATM). Cette alliance commerciale met à profit l’expertise de chacun en termes d’offre de produits et de couverture géographique, pour fournir une offre globale pour les fonds domiciliés en Europe ou aux Etats-Unis reposant sur une gamme de services titres unique et sur une assistance globale plus importante.« Notre collaboration avec US Bancorp Fund Services offre aux gestionnaires de fonds la solidité financière des deux organisations et permet aux clients de bénéficier d’une technologie de pointe, des services d’administration clés, ainsi que des outils nécessaires pour investir avec succès à l’échelle mondiale. Les clients bénéficient ainsi d’une offre de services transatlantique qui n’est pas nécessairement accessible aujourd’hui au travers d’un seul fournisseur » explique Alain Closier, Directeur du Métier Titres de Société Générale (SGSS). L’alliance commerciale GSSATM entre SGSS et USBFS combine les modèles des deux sociétés pour offrir au niveau mondial les services d’administration de fonds, les services aux actionnaires, le support à la distribution de fonds, le support à la recherche d’investisseurs, le développement produits, le prêt-emprunt de titres, les services dépositaires, les facilités de crédit ainsi que des solutions de middle office. Les gestionnaires de fonds, cherchant un point d’entrée unique pour répondre à leurs besoins globaux, peuvent ainsi bénéficier d’un service mondial unique, disponible 24h/24 grâce au professionnalisme et l’expertise de deux sociétés de premier ordre. Ces sociétés jouissent d’une très forte reconnaissance ainsi que d’une excellente réputation sur leurs marchés respectifs.

Pour le compte de son fonds immobilier offert au public hausInvest europa (11 milliards d’euros), l’allemand Commerz Real a acheté pour environ 56 millions d’euros le complexe de bureaux Harmony Office Center (19.300 mètres carrés) situé à Varsovie. Cet actif est loué en totalité pour dix ans à la Bank Millenium.

Barclays Wealth vient d’annoncer la nomination de Urban Wilde au poste nouvellement créé de chief risk officer pour la région Asie-Pacifique.Urban Wilde, qui prendra ses fonctions le 2 août prochain, était précédemment chez UBS, où il occupait le poste de managing director des projets stratégiques. Il est rattaché au CRO mondial Mark Cooke et au chief executive pour l’Asie-Pacifique, Didier von Daeniken.

Clariden Leu vient de nommer Peter Buehler, un ancien d’UBS, au poste nouvellement créé de responsable de la clientèle européenne et des gérants de fonds extérieurs souhaitant investir à Singapour, rapporte Asian Investor.Peter Buehler, basé à Singapour, a pris ses fonctions le 1er juin dernier. Il est directement rattaché à Othmar Foffa, responsable de l’Europe du Sud.

Le suisse Partners Group (25 milliards de francs suisses d’encours) annonce avoir effectué pour le compte de ses clients un investissement dans Kaffee Partner, une smid-cap allemande spécialisée dans la distribution de café et de boissons en machine.

Mirabaud a annoncé le 14 juin la nomination de Cédric Anker en qualité de responsable de la clientèle domestique de Mirabaud. Il entrera en fonction le 1er octobre prochain et rejoindra le comité exécutif au 1er janvier 2012."L’arrivée de M. Cédric Anker s’inscrit dans une réflexion globale lancée fin 2008, afin d’adapter notre gouvernance d’entreprise à notre développement d’affaires», précise dans un communiqué Antonio Palma, associé et CEO de Mirabaud.Cédric Anker, 43 ans, était jusqu’alors directeur général de la banque Vontobel de Genève, membre du Private banking Executive Committee et responsable de la zone de marchés Europe latine.

Vendredi, la CNMV a enregistré le fonds DWS Rentas Emergentes 2015 (ES0127337006 pour la classe de parts A et ES0127337014 pour la classe B) qui avait été lancé le 8 juin par DWS Investments (Spain). Il s’agit d’un fonds de 30 obligations d’entreprises de pays émergents dont l'échéance est fixée à 30 juin 2015. Ce produit sera investi à partir du 15 juillet dans des titres d’une échéance comprise entre trois et six ans.placés par des émetteurs dont la notation s'échelonnera entre B- et BBB+ dont la plupart seront conservés juqu'à échéance. Il est prévu le transfert semestriel des gains au fonds monétaire DWS Fondepósito Plus (dont la commission de gestion est de 0,7 %). Un coupon de 3 % sera servi sur le nominal tous les six mois et le système de remboursements partiels prévoit que l’investisseur récupérera 20 % de son investissement à la fin de la troisième année, puis de nouveau 20 % à la fin de la quatrième. Le reliquat, plus le coupon seront perçus à l'échéance du fonds.A partir du 14 juillet 2010 la commission de gestion passe de 0,3 % à 1,3 %, tandis que la commission de banque dépositaire se situe à 0,1 % (pour la part B, la commission de gestion sera de 0,45 %). Le droit d’entrées est fixée à 5 % à compter du 31 juillet 2010 jusqu’au 29 juin 2015 tandis que la pénalité de sortie ressort à 3 % du 15 juillet 2010 au 29 juin 2015.

L’association espagnole Inverco des sociétés de gestion a annoncé lundi que les fonds de pension individuels ont affiché pour mai une performance moyenne de 3,42 % sur douze mois, malgré la baisse des marchés. Toutes les catégories sont dans le vert, avec des gains échelonnés entre 0,57 % pour les fonds spécialistes de l’obligataire court terme et 11,88 % pour ceux spécialistes des actions.Toutefois, sur trois ans, les fonds perdent en moyenne 1,45 % par an, alors qu’ils ne gagnent que 0,91 % sur cinq ans et 0,67 % sur 10 ans.

Selon Financial News, Steve Lee, responsable du développement de l’activité institutionnelle de Pioneer Investments au Royaume-Uni, quitte la société pour rejoindre UBS Global Asset Management. Il s’agit du troisième départ en un mois de la division institutionnelle de la société de gestion. Cela refléterait la décision de Roger Yates, le nouveau directeur général de Pioneer, de réduire l’activité institutionnelle, commente FN.

Lundi, Charles Schwab a annoncé qu’il abaisse la commission de gestion sur six de ses ETF, qui deviendront ainsi, comme les deux dont les frais restent inchangés, les moins chers du marché. Et ils continueront à ne pas supporter de commission de transaction si les ordres sont passés en ligne sur la plate-forme Schwab.Les fonds concernés sont les suivants :• Schwab U.S. Broad Market ETFTM dont la commission passe de 0.08% à 0.06% • Schwab U.S. Large-Cap Growth ETFTM qui passe de 0.15% à 0.13% • Schwab U.S. Large-Cap Value ETFTM qui passe de 0.15% à 0.13% • Schwab U.S. Small-Cap ETFTM qui passe 0.15% à 0.13% • Schwab International Equity ETFTM qui passe 0.15% à 0.13% • Schwab Emerging Markets Equity ETFTM qui passe 0.35% à 0.25%D’autre part, Peter Crawford, senior vice president, Investment Management Servicesn, a indiqué que Charles Schwab lancera cet été trois ETF, dont un sur les Treasuries indexées sur l’inflation (TIPS) et deux sur les Treasuries.

Pimco, l’un des plus gros gestionnaires d’obligations, a lancé lundi deux fonds actions européennes gérés activement, rapporte le Financial Times. Les fonds actions ne représentent que 600 millions de dollars sur 1.000 milliards de dollars d’encours. Mais il s’agit pour Pimco d’une première étape vers le développement d’une activité multi classe d’actifs.