Philippe de Weck, who is already manager of the Pictet Clean Energy fund, will be appointed as manager of the Environmental Megatrend Selection fund (see Newsmanagers of 29 July). The product will take advantage of the pooling scheme offered by Luxembourg law to invest in four “green” in-house funds: Water (EUR2.32bn), Clean Energy (EUR484m), Timber (EUR84m) and Agriculture (EUR122m). It will have 200 to 240 positions overall. The themes are the same as those of the fund which is already much more actively managed (60 positions) by Arnaud Bisschop (manager of the Pictet Water fund for the past 19 months), on behalf of Union Financière de France, and entitled UFF Capital Planète (see Newsmanagers of 27 July).

The central bank of the kingdom of Bahrain has issued a category 2 investment company license to Sarasin-Alpen (Bahrain) BSC. The license allows the new entity, an affiliate of Sarasin bank and Alpen-Capital, to offer advising services to high net worth private clients.

Bien qu’il soit déjà, avec 24 %, le plus gros actionnaire individuel de Campofrío depuis la fusion de ce dernier avec Smithfield, et aussi le premier créancier de Panrico, dont il détient 20 % de la dette, le gestionnaire alternatif américain Oaktree Capital n’avait pas encore de présence stable en Espagne. Désormais, rapporte Expansión, il s’installe à demeure et vient de recruter Carlos Gila, patron de la société de conseil Gila & Co et ancien vice-président de La Seda de Barcelona.

La société de gestion britannique Threadneedle renforce ses équipes en Asie du Sud-Est et à Taiwan, selon Asian Investor. Le groupe recherche actuellement un responsable de la clientèle institutionnelle en Asie du Nord et envisage d’installer une équipe de recherche à Singapour début 2011.Dans l’immédiat, Sandra Cheng, précédemment à la Deutsche Bank, rejoint Threadneedle en septembre en qualité de responsable des institutions pour l’Asie du Sud-Est. Sheila Tan, précédemment à Hong Kong, va prendre la responsabilité des activités à Taiwan où Threadneedle entend se développer auprès de la clientèle institutionnelle. La société de gestion est également en discussions avec différents partenaires financiers en Corée du Sud.Threadneedle travaille par ailleurs à l’élaboration de nouveaux produits, y compris des fonds en renminbi.

Selon Asian Investor, Russell Investments est de plus en plus présent sur le marché asiatique des services à la clientèle fortunée.Russell propose depuis le premier trimestre 2010 sa plate-forme de fonds dédiés OpenWorld aux banques privées de la région, aux family offices ou encore aux particuliers fortunés. Lancée sur le marché européen à l’automne 2008, cette plate-forme propose dix-huit grandes stratégies d’investissement, chacune pilotée par un seul gérant. Elle gère actuellement 450 millions de dollars à travers le monde.

Werner Kolitsch, head of Germany & Austria chez Threadneedle, a indiqué à Fondsprofessionell que Gerald Saam quitte en plein accord la filiale allemande du gestionnaire britannique, dont il était le directeur des ventes institutionnelles depuis l’an dernier. Il avait rejoint Threadneedle en octobre 2007. Le remplaçant de Gerald Saam sera nommé au plus tard fin novembre.

A compter du 1er septembre, la présidence du directoire de la Weberbank sera assurée par Klaus Siegers, âgé de cinquante ans, en remplacement d’Ernst Dienst, soixante et un ans. L’impétrant, qui compte cinq ans d’ancienneté dans la banque, était depuis 2007 membre du directoire chargé de la clientèle de particuliers, de la gestion de fortune et de la clientèle institutionnelle.

A fin 2009, l’encours des fonds de fonds bénéficiant d’un agrément de commercialisation en Allemagne affichait un gonflement de 15 % en un an à 52,6 milliards d’euros (contre 44,9 milliards au 31/12/2008), c’est-à-dire pratiquement son niveau de fin 2007 (53 milliards d’euros), selon une étude de Fidelity International en coopération avec Morningstar.La tendance à l’architecture ouverte se confirme, puisque les fonds investissant également dans des fonds externes représentent 63 % de l’encours total, contre 62 % fin 2008 et 56 % fin 2007. L’augmentation des encours de ces fonds «ouverts» a atteint 17 %, contre 12 % pour les fonds de fonds-maison.Les trois premiers acteurs sur le marché allemand des fonds de fonds demeurent Deka (15,18 milliards d’euros contre 13,93 milliards fin 2008, soit une part de marché de 28,9 % contre 30,5 %, devant DWS avec plus de 5,14 milliards contre 4,26 milliards et Union Investment, avec 3,26 milliards contre 2,92 milliards. DWS a vu sa part de marché augmentée» à 9,8 % contre 9,2 %, comme Union, qui passe à 8,2 % contre 7,9 %. A signaler aussi qu’Axa (1,24 milliard) passe à 2,4 % de part de marché, contre 2,3 %.L'étude montre aussi que Deka demeure avec 8,5 milliards d’euros le principal fournisseur de fonds-cibles ce qui s’explique en bonne partie par le fait que le gestionnaire des caisses d'épargne investit majoritairement dans ses propres fonds Le numéro deux est BlackRock, avec 4 milliards d’euros, grâce à l’acquisition de Barclays Global Investors (et donc des ETF de la marque iShares). Fidelity note à ce propos que db x-trackers, le spécialiste des ETF chez Deutsche Bank, a enregistré l’an dernier un gonflement de 31 % des encours utilisés par les fonds de fonds, à 1,5 milliard d’euros ; il passe ainsi du sixième au quatrième rang.

Sur les douze mois à fin juin les fonds immobiliers offerts au public ont enregistré des souscriptions nettes de 2,1 milliards d’euros, ce qui en fait la troisième catégorie pour les rentrées nettes après les fonds diversifiés et les fonds obligataires.Les quatre principaux gestionnaires de fonds immobiliers sont Union Investment Real Estate (banques populaires) avec 18,4 % du marché, Deka Immobilien (caisses d'épargne) avec 15,6 %, Commerz Real Investmentgesellschaft (CRI, groupe Commerzbank) avec 12,8 % et SEB Investment (8 %).En analysant les chiffres de plus près, toutefois, note l’agence Kommalpha, il s’avère que les souscriptions nettes des quatre premiers acteurs du secteur ont porté sur 4,4 milliards d’euros. L’encours combiné de ces quatre leaders a augmenté durant cette période de 4 milliards d’euros (à 48 milliards d’euros), pour atteindre 54,7 % de l’encours total du secteur contre environ 50 % un an plus tôt. Cela signifie en d’autres termes que les 14 autres acteurs doivent se contenter de 45,3 % du gâteau. Pour le premier semestre 2010, la distorsion s’est accentuée entre les premiers et le peloton : les quatre leaders ont en effet enregistré des souscriptions nettes combinées d’environ 1,7 milliard d’euros, soit environ 80 % du total des rentées nettes. Un résultat d’autant plus significatif que CRI a accusé des sorties nettes.

GAM Holding SA a annoncé le 24 août une progression de 36% de son bénéfice au premier semestre à 106,3 millions de francs suisses, contre 78,1 millions un an plus tôt sur une base pro forma. Les résultats de l’an dernier sont donnés sur base pro forma et corrigés de l’entrée en Bourse de la filiale américaine Artio, de la reprise d’Augustus Asset Managers et des autres éléments exceptionnelsLe groupe a enregistré une collecte nette de 5,6 milliards de francs contre une décollecte de 1,6 milliard un an plus tôt. L’afflux d’argent frais a été de 3,6 milliards pour la division GAM contre -5 milliards précédemment et de 7,4 milliards pour Swiss & Global contre 3,7 milliards précédemment. Les actifs sous gestion s’élevaient à 116,6 milliards de francs suisses à fin juin, en progression de 11% sur un an et de 3% par rapport à fin décembre 2009. GAM annonce également le lancement d’un nouveau programme de rachat d’actions, jusqu’à concurrence de 10% du capital d’ici à deux ans. Ce programme complète les intentions de GAM en matière de dividende. Le groupe prévoit en effet de reverser 50% du bénéfice aux actionnaires sous forme de dividende, a rappelé Johannes de Gier, président du conseil d’administration et directeur général, cité dans le communiqué.

Depuis début 2010, la moitié des caisses de pension suisses a enregistré des pertes, indique une estimation publiée lundi par l’association faîtière (ASIP), sur la base de 68 institutions de prévoyance et des actifs totaux de 164 milliards de francs suisses. Les caisses souffrent en particulier du recul des marchés actions, qui comptent dans l’ensemble pour 26,5% des encours sous gestion, précise Le Temps. Le rendement «médian au premier semestre 2010 est de 0,0%», selon l’association.

Philippe de Weck, qui gère déjà le fonds Clean Energy de Pictet, sera chargé de gérer le fonds Environmental Megatrend Selection (lire notre dépêche du 29 juillet). Ce produit utilisera la possibilité du pooling offerte par le droit luxembourgeois pour investir dans les quatre fonds «verts» du gestionnaire helvétique, le Water (2,32 milliards d’euros), le Clean Energy (484 millions), le Timber (84 millions) et l’Agriculture (122 millions). Il affichera ainsi entre 200 et 240 lignes.Ces thématiques sont les mêmes que celles du fonds qui sera géré de manière beaucoup plus active (60 lignes) par Arnaud Bisschop (gérant du Pictet Water depuis 19 mois) pour le compte d’Union Financière de France sous le nom d’UFF Capital Planète (lire notre dépêche du 27 juillet).

Selon L’Agefi suisse, la banque privée Hyposwiss a lancé hier sa première campagne de publicité qui semble ironiser sur le slogan «You & Us» d’UBS. Son message ,"It will never be about you and us. It will always be about your money», suggère le quotidien, pourrait être interprété comme une attaque frontale contre UBS et un détournement du slogan de sa précédente campagne «You & us»."On peut aussi le lire ainsi, mais ce n’est pas une attaque contre UBS», confie Declan McAdams, CEO d’Hyposwiss, à Genève. «Cette campagne est le résultat d’une analyse approfondie avec nos clients et nos collaborateurs à l’interne, confie-t-il. Nous voulons nous démarquer des grandes banques, et notre objectif est de mettre en avant ce qui est important pour les clients de manière assez directe et simple. Il est temps d’insister un peu plus sur la gestion de l’argent du client et un peu moins sur l’aspect relationnel».

Mardi, pour cause de congés des personnes habilitées, Lyxor Asset Management n’a pas été en mesure de confirmer à Newsmanagers l’information évoquée dans certains médias britanniques selon laquelle le gestionnaire aurait recruté Nizam Hamid, head of sales strategy de iShares Europe depuis novembre 2008. L’impétrant reprendrait la responsabilité des ventes globales d’ETF que Dan Draper a quittées pour rejoindre Credit Suisse (lire notre article du 9 février) et qui avaient été provisoirement reprises par Isabelle Bourcier. Apparemment, cette dernière conserverait son rôle de responsable Monde ETF chez Lyxor AM, dans le cadre de ses fonctions de head of marketing & sales pour les produits cotés chez Société Générale.

State Street Corporation a annoncé avoir été sélectionné par le groupe Strategic Investments Group (SIG) pour fournir des services d’investissements et d’administration de fonds à son nouveau produit UCITS, Strategic Active Trading Funds, lancé en mai dernier et totalisant 250 millions de dollars d’actifs.

La Banque centrale du royaume de Bahreïn a délivré une licence de société d’investissement de catégorie 2 à Sarasin-Alpen (Bahrain) BSC. Cet agrément permet à la nouvelle entité, filiale de la banque Sarasin et d’Alpen-Capital, de proposer des prestations de conseil à la clientèle privée aisée.

La hausse de la devise nippone s'est accélérée hier après la fermeture de la Bourse de Tokyo, à la suite de la prise de parole du ministre des Finances japonais

L'immobilier américain, couplé aux craintes sur la reprise, pèsent sur le moral des marchés

Generali Investments annonce que la poche actions du fonds diversifié Generali Ambition est désormais gérée par Eric Biassette, en remplacement d’Yves Mordacq. Si le nouveau venu compte maintenir les fondamentaux de la gestion du FCP, comme la flexibilité de la poche actions, il veut apporter quelques changements. Le portefeuille actions devrait devenir plus concentré au cours des 18 prochains mois, l’objectif étant de revenir d’une centaine de ligne à environ 80. La proportions des petites et moyennes valeurs devrait rester élevée. Mais en plus des secteurs comme l’exploration pétrolière ou les mines, Eric Biassette veut miser plus fortement sur des valeurs de consommation, comme Easyjet ou Ryanair.

La société de gestion sud-coréenne Mirae Asset Global Investments, la division internationale de Mirae Asset, poursuit sa diversification tant du côté de la fabrication que de la distribution de produits.Après le recrutement le mois dernier d’un chief marketing officer (CMO) pour la région Asie-Pacifique, Martin Gilbey, Mirae Asset GI est à la recherche d’un directeur des ventes institutionnelles pour la région, selon Asian Investor. La société développe sa présence à Hong Kong et ailleurs dans le monde (Inde, Brésil, Etats-Unis). D’ici à la fin de l’année, les effectifs devraient passer de 71 à 80 à Hong Kong et de 36 à 41 à Sao Paulo. Martin Gilbey, qui travaillait précédemment chez Insight Investment à Londres, va également superviser les équipes de vente et de marketing pour le Royaume-Uni, l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Mirae a lancé sa première sicav à la mi-2008. Les actifs sous gestion de Mirae Asset s’élèvent à un peu plus de 50 milliards de dollars, dont 30,4 milliards investis dans les actions émergentes.

Le gestionnaire écossais Martin Currie a annoncé la nomination de trois de ses stagiaires de son programme pour les stagiaires diplômés de l’université (graduate trainee scheme) comme sector managers, Amy Platts rejoignant l'équipe de recherche sur les financières tandis que Joe McGann et Robbie McNab intègrent l'équipe ressources naturelles.L'équipe de recherche sectorielle compte au total 15 personnes et se focalise sur les ressources naturelles, les financières, les industrielles, les biens de consommation ainsi que l’ensemble technologie, médias et télécoms.

Selon HFM Week, la société de gestion londonienne Key Asset Management, qui fait partie de la banque suédoise SEB, s’apprête à lancer son premier fonds de hedge funds au format Ucits.

L’ancien premier ministre britannique Tony Blair a constitué sa propre société de conseil qui propose ses services à une clientèle fortunée et aux fonds internationaux, a révélé le Sunday Times. Tony Blair Associates (TBA) a notamment conseillé le gouvernement du Koweit ainsi que le fonds souverain Mubadala d’Abou Dhabi.Tony Blair a également fait enregistrer en janvier dernier une société de services financiers, Firerush, qui peut intervenir dans toute l’Europe, y compris au Luxembourg, au Liechtenstein et à Gibraltar.

Selon Money Marketing, Nick Godfrey, directeur des ventes de Cofunds, a quitté la plate-forme à la suite d’une fusion des départements ventes et marketing.Nick Godfrey, ainsi que Paul Rose en tant que national sales manager, ont quitté la société avec effet immédiat. Le groupe justifie la restructuration engagée par la nécessité de s’adapter à la nouvelle réglementation britannique RDR (Retail Distribution Review).

La dernière semaine de juillet, le fonds Global Dynamic Equity Fund de Skandia, investi en actions mondiales, a pris une position de 1,5 % dans le DWS Global Agribusiness Fund, un fonds agriculture géré par Global Thematic Partners. Il s’agit du deuxième thème introduit en portefeuille dans le fonds depuis le début de l’année, après un investissement dans le JPM Global Financials Fund au premier trimestre.

FMR LLC, la maison-mère de Fidelity, a notifié le 16 août à la SEC (form D) le projet de lancement d’un emprunt de 250 millions de dollars. A la date de la déclaration, 766 investisseurs avaient déjà souscrit pour plus de 68,2 millions de dollars. La souscription minimale est fixée à 25.000 dollars. Le formulaire ne précise pas la destination des montants collectés.

Columbia Management, dont l’acquisition par Ameriprise Financial (327 milliards de dollars d’encours fin juin) a été bouclée en mai, a annoncé qu’elle propose la fusion de 62 fonds dans le cadre de son intégration avec RiverSource Investments, autre filiale d’Ameriprise (groupe qui possède également le britannique Threadneedle). Si ces fusions destinées à muscler la gamme de fonds institutionnels et retail sont validées par les conseils d’administration puis par les actionnaires, elles pourraient être bouclées dans le courant du premier semestre 2011.Cette concentration n’entraînera pas de nouvelles suppressions d’emplois, celles qui ont été effectuées jusqu’au 30 avril s’avérant suffisantes.

Selon la Tribune qui reprend une information de la presse hong-kongaise, un consortium mené par le fonds d’investissement public chinois Cinda Asset Management souhaiterait entrer au capital d’AIA, la filiale asiatique de l’assureur américain AIG.

TPG est la dernière société de private equity en date à lancer un fonds libellé en renminbi auprès d’investisseurs chinois, rapporte le Financial Times. La firme prévoit de lever 5 milliards de renminibi en fin d’année.

Selon l’Agefi, Xavier Rolet, le directeur général du London Stock Exchange, a démissionné du conseil d’administration de LCH.Clearnet. Cette décision relance l’idée que l’opérateur boursier pourrait mettre sur pied son propre service de compensation, note le quotidien.