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Asset Management
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08/09/2010

HSBC launches Pacific ex Japan ETF

HSBC is continuing to add to its range of ETF products, with the launch of an ETF dedicated to the Pacific ex Japan region. The MSCI Pacific ex Japan ETF is listed on the London Stock Exchange, and brings the number of products of this type to 10, offering investors exposure to the performance of the MSCI Pacific ex Japan index, including developed markets in the region: Australia, Hong Kong, New Zealand, and Singapore.
08/09/2010

Luis Peña becomes executive chairman of Belgravia Capital

The former CEO of Fonditel (the investment fund management firm for the pension fund of the Telefónica group), who was fired from that position in February, has acquired a stake in the Spanish investment boutique Belgravia Capital, where he will also become executive chairman, Funds People reports. The CIO of Belgravia Capital is Carlos Cerezo, one of the founders of the firm, which has assets of EUR125m in the Beta and Delta Sicavs and the Epsilon fund.
08/09/2010

St. James's Place Equity Income Unit Trust stands by its managers

Nick Purves and Ian Lance will continue to be responsible for the management of the St. James’s Place Equity Income Unit Trust fund from St. James’s Place. The two managers recently left Schroders to join RWC Partners. After a rigorous study of the management process, the management firm has decided to continue to place their confidence in the team. Purves has managed the fund, which has more than GBP500m in assets, for more than seven years, a statement says.
08/09/2010

Amundi lists 15 more ETFs on Borsa Italiana

Amundi ETF announced on Tuesday, 7 September that it has listed 15 more ETFs on the Italian market, bringing the total number of products available on the Borsa Italiana to 60. The new products include: 6 equities ETFs, widening the geographical possibilities with AMUNDI ETF FTSE MIB, AMUNDI ETF S&P 500 and AMUNDI ETF NASDAQ-100. 8 bond ETFs replicating the EuroMTS Eurozone Government Broad indices, and allowing investors to adopt positions on interest rate curves in the Euro zone, with maturities ranging from 3 years to 15 years. Among the new ETFs is AMUNDI ETF EX AAA GOVT BOND EUROMTS, a product which offers exposure to a portfolio of bonds issued by governments of Euro zone member states with a rating of less than AAA or equivalent from the ratings agencies S&P, Moody’s and Fitch. 1 money market ETF, the AMUNDI ETF EONIA, which offers exposure to the reference rate for the Euro zone money markets.
08/09/2010

Credit Suisse appoints a new CEO for Asia Pacific

Credit Suisse on 7 September announced the appointment of Osama Abbasi as chief executive officer fer the Asia-Pacific region. He becomes a member of the board at Credit Suisse Group AG and Credit Suisse AG. Abbasi will report directly to Brady Dougan, and will be in charge of deploying the bank’s strategy, with responsibility for performance on the level of the division as well as of the individual countries. The group has also announced that Kai Nargolwala has become chairman of Credit Suisse Asia-Pacific. The non-executive position is a newly-created one. In this role, Nargolwala will advise and support senior management in the region, including the new CEO, with emphasis on strategy and relations with major clients. Abbasi will continue to be based in Hong Kong, while Nargolwala will be transferred to Singapore. The two appointments will be effective from 1 October.
08/09/2010

Janus creates a position for Asia COO

Asian Investor reports that Janus has created a position for a chief operating officer (COO) for the Asia-Pacific region, with the objective of providing better service to institutional clients. Janus has appointed a former BGI employee, Fred Horsey, to the position; he will have responsibility for operations, compliance, and client reporting, as well as coordination of regional responsibilities for strategy and product development.
08/09/2010

Syz & Co launches a Latin America fund

The Syz & Co group has launched Oyster LatAm Opportunities, a fund which invests in South American equities, and which will be managed by Moneda Asset Management SA in Chile, a specialist in Latin American investment. The fund will invest in companies of all cap sizes (from a minimum of USD100m in market capitalisation), and will concentrate on 60 to 100 positions throughout Latin America. The fund, which remains reserved for institutional clients, will soon be registered in several European countries, including Switzerland, which will make it possible to distribute the fund to retail clients like other Oyster sub-funds.
08/09/2010

AXA IM appoints a head of structured finance division

AXA IM announced on Tuesday, 7 September that it has appointed Laurent Gueunier as head of AXA Structured Finance, the structured finance expertise centre of AXA Investment Managers, from 15 October 2010. Gueunier will join the executive board of AXA IM on that date, and will report to Dominique Carrel-Billiard, CEO of the firm, a statement says. Gueunier replaces Pierre-Emmanuel Juillard, who after 10 years at AXA IM, has chosen to continue his career in Asia, as a partner at Goldman Sachs, outside the asset management profession.
08/09/2010

Marc Krombas (ex-SGAM UK) leaves GLG

fundstrategy reports that Marc Krombas, who managed a fund dedicated to the Middle East and North Africa (MENA) region, left GLG Partners a few months ago. The firm has since recruited Mark Diab as equities portfolio manager for the MENA region. Krombas joined GLG last year when the British alternative management firm acquired Société Générale Asset Management UK, which launched the MENA fund in May 2008, as these markets showed little correlation with the turbulence which affected the financial markets of the developed world at that time. GLG has no comment on the reasons for the departure of Krombas, nor about his plans since then.
08/09/2010

HSBC adds to alternative management team

Money Marketing reports that HSBC has appointed Amy McNally as global marketing manager in the alternative management unit of HSBC Alternative Investments. McNally previously worked at Barclays Wealth as a product specialist in the alternative investment segment.
08/09/2010

Two departures from GLG Partners for CQS Management

Financial News reports that the hedge fund firm CQS Management, based in London, has recruited Karyn Geringer and Andrew Hahn, two sales people who previously worked for GLG Partners, a rival of CQS whose sales team will soon be merged with Man Group.
08/09/2010

Henderson threatened with lawsuit

A group of 30 pension funds is threatening to sue Henderson Group, if it fails to pay compensation for losses incurred by an infrastructure fund - the Henderson PFI Secondary Fund II -, which they claim was promoted as a low risk investment, writes IPE.com. The fund raised GBP575m from investors in 2005, but has since fallen in value by 60 per cent.
07/09/2010
Fonds

Forte expansion de l'investissement durable dans l'espace germanophone

En Allemagne, en Autriche et en Suisse, l’encours des investissements durables a enregistré l’an dernier un gonflement de 67 % pour atteindre 38 milliards d’euros fin décembre, dont 13 milliards (+ 68 %) en Allemagne, 2 milliards (+ 165 %) en Autriche et 23 milliards (+ 63 %) en Suisse, d’après le rapport annuel du Forum de l’investissement durable (Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. ou FNG). Cependant, la part de marché de l’investissement durable ne représente que 0,8 % en Allemagne et 1,5 % en Autriche. Pour la Suisse, elle est de 3,5 %.Claudia Tober, membre de la direction générale du FNG, souligne qu’en Allemagne et en Autriche, les particuliers ont gagné du terrain sur les investisseurs institutionnels, ces derniers représentant en revanche 84 % du marché en Autriche.
Fonds
07/09/2010

Gains modestes pour l'indice HFRX au mois d'août

Les hedge funds ont enregistré des gains modestes au mois d’août, le HFRX Global Hedge Fund Index affichant une hausse de 0,17% sur le mois, ce qui porte la performance depuis le début de l’année à 0,18%.La meilleure stratégie du mois a été la stratégie macro, avec un gain de 1,45%, ce qui a permis de limiter les pertes depuis le début de l’année’ à 1,53%. Les stratégies évenementielles ont dégagé une avance de 0,43% sur le mois si bien que le résultat sur les huit premiers mois de l’année s’inscrit à -0,27%.
07/09/2010

MSCI dévoile de nouveaux indices ESG

Le fournisseur d’indices MSCI doit présenter ce mardi une nouvelle série d’indices ESG y compris des indices environnementaux de référence spécifiques sous la nouvelle marque MSCI ESG Research, suite à l’acquistion en mars dernier de RiskMetrics Group (RMG), indique Responsible Investor.Cette offre supplémentaire inclut notamment deux indices environnementaux : un Global Environmental Index couvrant des sociétés réalisant plus de 50% de leurs revenus dans les technologies de l’environnement, et un MSCI Global Climate Index des 100 plus grandes sociétés considérées comme des entreprises de premier rang sur le segment de l’environnement.
07/09/2010

Bryan Chen quitte Edram à Hong Kong

Le responsable marketing pour l’Asie de Edmond de Rothschild Asset Management (Edram), Bryan Chen, quitte ses fonctions à Hong Kong ce mardi, selon Asian Investor. Bryan Chen pourrait rejoindre un fonds souverain ou un capital investisseur, indique une source citée par Asian Investor.
07/09/2010

UBS renforce son équipe au Moyen-Orient

Selon L’Agefi suisse, Ali Khan, ancien directeur général à Dubaï Ltd Arqaam Capital, a été embauché par UBS à la tête de son équipe de commercialisation d’actions au Moyen-Orient et Afrique du Nord. Ali Khan, 43 ans, prendra ses fonctions fin octobre.
07/09/2010

La gestion actions Asie hors Japon d'Edram s'installe à Hong Kong

Edmond de Rothschild Asset Management a annoncé lundi 6 septembre l’installation à Hong Kong de son pôle de gestion actions Asie hors Japon. Cette arrivée permet à l'établissement de se renforcer en Asie, Edmond de Rothschild Asset Management étant déjà présent sur les marchés asiatiques depuis 1993, et en Chine depuis douze ans, précise un communiqué. Edmond de Rothschild Asset Management Hong Kong, filiale – société de gestion d’Edmond de Rothschild Asset Management, a obtenu en février 2008 l’autorisation par la « Securities and Futures Commission » de gérer des fonds actions chinoises et de distribuer l’ensemble de ses supports d’investissement. En avril 2006, La Compagnie Financière Edmond de Rothschild avait également obtenu la licence QFII (Qualified Foreign Institutional Investor) lui permettant d’être la première banque privée à investir dans des actions A et G à Shanghai et Shenzhen.Forte de 15 personnes, Edmond de Rothschild Asset Management Hong Kong affiche 1,3 milliard d’euros d’actifs sous gestion. La gestion actions Asie est dirigée par Yi Tang.
07/09/2010
Fonds

Le P2 Value de Morgan Stanley devrait se rouvrir aux remboursements

Morgan Stanley Real Estate Investment GmbH prépare la réouverture du guichet des remboursements pour le fonds immobilier offert au public P2 Value. Comme le gel n’aura pas duré deux ans, le fonds n’aura pas à être liquidé, souligne le Handelsblatt. Walter Klug, l’un des dirigeants de la société de gestion, estime qu’après la révision de l’estimation de tous les actifs du portefeuille, le fonds pourra rouvrir avec un encours de 820-870 millions d’euros, contre 1,7 milliard fin octobre 2008, lorsque le gel des remboursements a été décidé.
Fonds
07/09/2010
Fonds

DFH achète l'immeuble Fürstenhof de Francfort à Union

Pour 126 millions d’euros, DFH Deutsche Fonds Holding a acheté l’immeuble de bureau et de magasins Fürstenhof (18.450 mètres carrés) dans le quartier bancaire de Francfort au fonds immobilier offert au public UniImmo: Deutschland d’Union Investment Real Estate (UIRE, banques populaires allemandes).Le prix de vente de cet actif loué presque en totalité à la Commerzbank correspond à la dernière valeur d’expertise en date, mais il est inférieur aux 129 millions d’euros payés par UIRE à Eurocastle Investment Limited en juillet 2008.Frank Billand, membre du comité exécutif d’UIRE, a indiqué que le montant de cette vente sera très rapidement réinvesti. Depuis le début de l’année, UIRE a déjà consacré 440 millions d’euros à l’acquisition d’immeubles de bureaux et d’immeubles de magasins en Allemagne.
Fonds
07/09/2010
Fonds

Ampega Gerling lance un fonds diversifié utilisant les ETF et les ETC

Avec le Lacore All Assets AMI, Ampega Gerling a lancé le 1er septembre un fonds diversifié prioritairement destiné aux investisseurs institutionnels qui est géré par Kohlhase & Stöwer Asset Management. Ce produit sera investi principalement en indices et en matières premières au travers d’ETF et d’ETC.Pour les parts institutionnelles (au minimum 100.000 euros), Ampega Gerling ne facture ni droits d’entrée ni pénalités de sortie.CaractéristiquesDénomination : Lacore All Assets AMICode isin : DE000A0YAYC4Droits d’entrée : 3 % (actuellement 0 %)Commission de gestion : 1,4 % maximum (actuellement : 0,80 %)
Fonds
07/09/2010

BNP Paribas a fortement collecté en Italie en août

Le groupe BNP Paribas s’est hissé à la quatrième place du secteur italien de la gestion d’actifs en termes d’encours sous gestion en août avec 18,8 milliards d’euros, derrière Intesa Sanpaolo (115,8 milliards), Pioneer Investments (66,7 milliards) et Ubi Banca (21,3 milliards), selon les statistiques d’Assogestioni. Le mois précédent, BNP Paribas était en septième position, avec 15,4 milliards d’euros, après Bipiemme et Arca.Les sociétés de gestion du groupe français ont affiché la plus forte collecte en août avec 471,6 millions d’euros, dont 381 millions sur BNP Paribas Insticash, devant Intesa qui est à 447 millions d’euros. A contrario, les deux gestionnaires ayant accusé les plus forts rachats sont Bipiemme (69,2 millions) et Amundi (78,4 millions). En août, les OPCVM commercialisés en Italie ont enregistré des souscriptions nettes de 1,4 milliard d’euros, selon Assogestioni. La collecte a été tirée par les fonds obligataires, qui voient rentrer un peu plus d’un milliard d’euros, et représentent désormais 41,5 % du secteur italien de la gestion. Toutes les autres catégories d’OPCVM sont en positif, à l’exception des hedge funds, qui voient sortir 300 millions d’euros.A fin août, les encours du secteur ont dépassé les 447 milliards d’euros, dont près de 50 % sont gérés par quatre groupes.
07/09/2010

Invesco renforce son offre en Italie

Invesco renforce son offre en Italie avec 11 nouveaux compartiments et 10 solutions à distribution de coupons, rapporte Bluerating. Six des nouveaux compartiments sont issus de la gamme de Morgan Stanley acquise par Invesco.
07/09/2010

Création de valeur: les sociétés occidentales absentes du Top 10

Selon Les Echos, le Top 10 des entreprises créatrices de valeur, classées par le BCG (Boston Consulting Group), ne comprend aucune entreprise européenne ou américaine. Du jamais vu depuis la création de cette étude en 1999. La première française, Hermès, n’apparaît qu’à la 198ème place. Les dix premières sont asiatiques, dont cinq chinoises.
07/09/2010

Egamo signe les PRI

Egamo, la société de gestion créée par la MGEN, vient de signer les Principes de l’ONU pour l’Investissement Responsable (PRI – Principles for Responsible Investment). «L’adhésion aux Principes va au-delà de la simple mise en place d’une gamme de produits spécifiques ISR (Investissement Socialement Responsable). Il s’agit, pour Egamo, de faire transparaître les Principes dans l’ensemble des fonctions d’investissement de la société. De plus, les Principes s’inscrivent dans une dynamique de progression : l’organisation doit mobiliser l’ensemble de ses ressources afin de tendre vers une application de plus en plus précise des Principes à moyen-terme», indique un communiqué de presse.
07/09/2010

Gérald Mathieu rejoint Barclays Wealth

Selon Wealthbriefing, Barclays Wealth a nommé Gérald Mathieu, un ancien senior manager d’UBS, au poste de responsable du front office à Monaco de Barclays Wealth International Private Bank.Dans ses fonctions nouvellement créées, Gérald Mathieu interviendra en tant que directeur, responsable de la surveillance des opérations au jour le jour, y compris la gestion des banquiers privés. Dans ses fonctions précédentes, Gérald Mathieu a travaillé à Paris chez UBS Wealth Management France, en tant que branch manager et managing director.
07/09/2010

Forte hausse du bénéfice de Partners Group

Pour le premier semestre 2010, le bénéfice net ajusté de Partners Group est ressorti à un montant record de 156,6 millions de francs suisses contre 85,1 millions pour la période correspondante de l’année dernière. Ce gonflement est attribué aux investissements réalisés par le gestionnaire helvétique dans ses propres produits. L’ebitda est ressorti pour sa part à 135,6 millions de francs contre 114,4 millions.L’encours à fin juin a dépassé pour la première fois les 20 milliards d’euros, grâce à des souscriptions nettes de 2,1 milliard d’euros (lire notre article du 15 juillet). De la sorte, Partners Group table pour l’ensemble de l’année sur des souscriptions nettes de 4 milliards d’euros (5-5,5 milliards de francs suisses).

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