Un groupe de 30 fonds de pension menace de porter plainte contre Henderson Group, si ce dernier ne compense pas les pertes d’un fonds infrastructures, le Henderson PFI Secondary Fund II, qui avait été vendu, selon ces investisseurs, comme un investissement à faible risque, rapporte IPE. com. Le fonds avait levé 575 millions de livres auprès d’investisseurs en 2005, mais a depuis perdu 60 % de sa valeur. Les fonds de pension ont donné deux semaines à Henderson pour les dédommager.

Selon fundstrategy, Marc Krombas, qui gérait un fonds dédié à la région Mena (Moyen-Orient et Afrique du Nord), a quitté il y a quelques mois GLG Partners qui a depuis recruté Mark Diab en qualité de gérant de portefeuille actions sur cette même région.Marc Krombas avait rejoint GLG l’an dernier à l’occasion du rachat par la société de gestion alternative britannique de Société Générale Asset Management UK qui avait lancé le fonds Mena en mai 2008, en raison du découplage de ces marchés des turbulences financières qui affectaient alors le monde développé. GLG n’a fait aucun commentaire sur les raisons du départ de Marc Krombas, ni sur ses projets.

Nick Purves et Ian Lance resteront responsables de la gestion du fonds St. James’s Place Equity Income Unit Trust de St. James’s Place. Les deux gérants ont récemment quitté Schroders pour rejoindre RWC Partners. Après une étude rigoureuse du processus, la société de gestion a donc décidé de continuer à faire confiance à l'équipe. Nick Purves pilote le fonds, qui pèse plus de 500 millions de livres, depuis plus de sept ans, indique un communiqué.

La banque britannique Barclays a annoncé le 7 septembre la nomination comme directeur général de l’Américain Bob Diamond, considéré comme un des banquiers les plus riches du monde.Bob Diamond, 59 ans, actuel patron de Barclays Capital, la division de banque de financement et d’investissement de Barclays, et de Barclays Wealth, a été désigné directeur général en remplacement du Britannique John Varley, qui quittera ses fonctions à la fin du mois de mars 2011, selon un communiqué du groupe. Ces changements ne semblent pas devoir affecter la direction de Barclays Wealth, que Tom Kalaris devrait continuer de piloter en tant que CEO. Bob Diamond, qui a rejoint le groupe britannique en 1996, est surnommé par la presse britannique «le banquier aux 100 millions de dollars» pour avoir été un grand bénéficiaire de bonus avant la crise financière. Selon le Times, c’est un vrai défi lancé au gouvernement de David Cameron, qui ne veut pas de nouveaux dérapages des rémunérations dans la finance…

Financial News rapporte que la société de hedge fund CQS Management basée à Londres a recruté Karyn Geringer et Andrew Hahn, deux commerciaux qui exerçaient leurs fonctions chez GLG Partners – un concurrent de CQS - dont la force de vente doit être prochainement intégrée chez Man Group.

Jenny Buck, responsable de l’activité de multigestion immobilière de Schroders, a quitté la société, rapporte IPE.com. Elle sera remplacée par Graeme Rutter et Rob Bingen.

Selon Money Marketing, HSBC vient de nommer Amy McNally en qualité de global marketing manager au sein de son pôle de gestion alternative HSBC Alternative Investments.Amy McNally travaillait précédemment chez Barclays Wealth en tant que spécialiste produits dans le segment des investissements alternatifs.

Selon L’Agefi suisse, la société de gestion genevoise Dhaulagiry, créée il y a moins d’un an, cherche activement du seed money pour lancer des fonds utilisant les deux stratégies actuellement proposées via des managed accounts. «Nos stratégies ont produit des performances intéressantes compte tenu de l'état des marchés et nous avons des signes clairs d’intérêt de la part du marché», explique Laurent Dony, l’un des fondateurs de la boutique genevoise spécialisée notamment dans l’ISR. Mais pour attirer les institutionnels, Dhaulagiry estime qu’il lui faudra doubler ses actifs sous gestion, qui s'élèvent pour l’instant à environ 15 millions de francs. Ses associés sont prêts à financer l’accroissement des actifs via une prise de participation dans le capital. Depuis le début de l’année, la stratégie SRI hedgée a produit une performance de 5,53%. L’univers d’investissement est déterminé parmi cent valeurs du DJStoxx 600 analysées et notées par Vigeo, selon des critères de responsabilité sociale et de développement durable. Puis Dhaulagiry en extrait 25 via une analyse fondamentale et technique. Cette stratégie existe également en version Long only.

Le groupe SYZ & CO vient de lancer Oyster LatAm Opportunities, un fonds investi en actions sud-américaines, dont la gestion sera confiée à Moneda Asset Management SA au Chili, l’un des spécialistes de l’investissement en Amérique latine. Investi dans des sociétés de toutes capitalisations (min. 100 millions de dollars de capitalisation boursière), le fonds se concentre sur 60 à 100 positions et couvre toute l’Amérique latine. Encore réservé à une clientèle institutionnelle, le fonds sera prochainement enregistré dans plusieurs pays européens, dont la Suisse, ce qui lui permettra d’être distribué au public comme les autres compartiments d’Oyster.

Le groupe Syz & Co a annoncé le 7 septembre le lancement de Oyster LatAm Opportunities, un fonds investi en actions sud-américaines, dont la gestion sera confiée à Moneda Asset Management SA au Chili, l’un des spécialistes reconnus de l’investissement en Amérique latine. «Les marchés sud-américains bénéficient de perspectives de croissance élevée tout en s’appuyant sur de solides fondamentaux, à l’inverse des économies développées qui connaissent un faible taux de croissance et un surendettement élevé», souligne Syz dans un communiqué. Encore réservé à une clientèle institutionnelle, le fonds sera prochainement enregistré dans plusieurs pays européens, dont la Suisse, ce qui lui permettra d’être distribué au public comme les autres compartiments d’Oyster.Syz & Co enrichit la gamme de sa Sicav luxembourgeoise, avec le lancement de ce nouveau fonds en actions sud-américaines, Oyster LatAm Opportunities. Investi dans des sociétés de toutes capitalisations (minimum de 100 millions de dollars de capitalisation boursière), le fonds se concentre sur 60 à 100 positions et couvre toute l’Amérique latine.

Julius Baer a annoncé mercredi matin que le conseil d’administration proposera à l’assemblée générale du 7 avril 2011 l'élection d’Heinrich Baumann comme administrateur. L’intéressé est l’ancien CEO de HSBC Guyerzeller Bank (jusqu'à mars 2009).

Selon L’Agefi suisse, Cat Group a dégagé un bénéfice brut de 3,3 millions de francs au premier semestre 2010 et une perte consolidée de 0,7 million. Le résultat de l’entreprise spécialisée dans la gestion de fortune, les fonds et le brokerage a souffert d’amortissements de goodwill sur des positions en titres et des frais du projet bancaire en cours. A fin juin, les actifs sous gestion s’inscrivaient à 1,6 milliard, avec un afflux net d’argent frais de 30 millions environ.

Selon L’Agefi suisse, Françoise Adam a rejoint début juillet Reyl Private Office à Genève, pour développer une gamme de services liés à la gestion d’oeuvres d’art ou de patrimoines artistiques. Reyl Private Office étend ainsi son offre vers la gestion de collections, la stratégie d’acquisition et la vente d'œuvres d’art. Avant de rejoindre le Groupe Reyl, Françoise Adam a travaillé pendant sept ans pour Christie’s, à Paris et Genève. Elle a ainsi été impliquée dans la vente de la collection Pierre Bergé - Yves Saint-Laurent, en février 2009.

Le groupe Swisscanto a indiqué le 7 septembre que ses actifs sous gestion avaient dépassé temporairement le seuil des 60 milliards durant l’exercice 2009/2010 à fin juin. En juin toutefois, la forte évaluation du franc suisse s’est répercutée sur les chiffres, ce qui a réduit cette valeur à 58,1 milliards de francs suisses, soit malgré tout une augmentation d’environ 0,7 milliard en un an. Swisscanto observe que les taux bas ont provoqué d’importants retraits de capitaux des fonds monétaires et une revalorisation des actions, où l’entreprise est sous-pondérée par rapport au marché. Les placements collectifs institutionnels ont toutefois enregistré une collecte nette de 1,3 milliard de francs.

Allianz Global Investments Europe, la plateforme d’investissement européenne d’Allianz Global Investors qui regroupe les sociétés de gestion française et italienne, vient d’intégrer l’équipe de gestion obligataire du Groupe Allianz basée à Zurich. La structure compte ainsi désormais une centaine de professionnels de l’investissement et gère 116 milliards d’euros, au 30 juin 2010, pour le compte de clients institutionnels et privés en Europe.Lancée en mai 2010, AllianzGI Investments Europe a pour vocation d’offrir des solutions d’investissement sur mesure à une clientèle d’institutionnels et de particuliers à travers l’Europe, en complément de l’expertise des autres sociétés de gestion du Groupe Allianz Global Investors. Cette plateforme est censée permettre à Allianz GI de développer ses activités en Europe. «Nos clients bénéficient de l’expertise complémentaire apportée à la plateforme d’investissement par l’équipe suisse en matière d’obligations domestiques. Notre présence en Suisse nous permet de nous rapprocher de notre clientèle suisse et de développer notre activité», précise Giovanni Bagiotti, chief executive officer d’AllianzGI Investments Europe.

Schroders a annoncé, mardi 7 septembre, la nomination de Rory Bateman comme responsable de la gestion actions européennes. L’intéressé, qui a rejoint Schroders début 2008, continuera de co-gérer les principaux portefeuilles d’actions européennes et supervisera l'équipe d’analystes recherche. Il travaillera sous la direction de Ken Lambden, global head of equities. Cette promotion fait suite aux nominations il y a quelques mois de Martin Skanberg comme gérant du fonds Schroder ISF EURO Equity et de Jamie Lowry en tant que gérant du fonds Schroder ISF European Equity Alpha.

Selon l’Agefi, la société d’investissement britannique BC Partners, qui entend lever autour de 5,9 milliards d’euros d’ici à 2012, a proposé une réduction de 5% sur les frais de gestion appliqués aux investisseurs qui s’engageront avant le premier closing du véhicule, prévu en novembre 2010, selon deux sources proches du dossier. BC Partners prévoit en outre de restituer l’ensemble des frais de transaction, intervenant à chaque investissement réalisé, aux investisseurs, alors qu’il en conservait auparavant 20%, indique le quotidien.

La boutique de gestion hambourgeoise Vilico Investment Service a entamé la commercialisation d’un fonds equity long/short market neutral visant une performance absolue de 5-7 % avec une volatilité ex-ante d’environ 6 %. Le VMP Euro Blue Alpha Return (VMP pour portefeuille à variance minimale), lancé le 16 août, investit en actions de l’Eurostoxx 50 et vend des futures sur ce même indice afin d’isoler l’alpha.CaractéristiquesDénomination : VMP EuroBlue Alpha ReturnIsin : LU0517686985Prix initial de la part : 50 eurosDroit d’entrée : 3 % maximumCommission de gestion : 1,20 %Commission de performance : 15 % avec high watermark

Au 6 septembre, l’encours du fonds immobilier offert au public Morgan Stanley P2 Value ressortait à 922,8 millions d’euros contre 1,67 milliard au moment du gel des remboursements fin octubre 2008. Lundi soir, le fonds a annoncé que le réexamen des actifs du portefeuille s’est traduit par une révision à la baisse de 185 millions d’euros, ce à quoi s’ajoute un montant de 21 millions d’euros de provisions pour risque. Dès lors la valeur liquidative (NAV) de la part a été révisée à la baisse d’environ 18 % depuis le 31 août, à 29,83 euros contre 36,48 euros. La reprise des remboursements prévue pour début novembre devrait s’effectuer avec une valeur liquidative de 26,60 à 28,20 euros.Le fonds P2 Value a augmenté sa liquidité grâce à la vente durant les dernières semaines d’actifs aux Pays-Bas (Hardwareweg et Soesterberg) en France (Arcueil) et à Singapour (Drycott Park). Ces cessions ont généré en net une recette de 85 millions d’euros.Morgan Stanley Real Estate Investment GmbH annonce aussi son intention de réduire de moitié la commission de gestion sur le fonds P2 Value, à ses frais, pendant les trois ans qui suivront la réouverture aux remboursements. Actuellement, le taux de frais sur encours (TER) se situe à 0,88 %.Enfin, le gestionnaire annonce que Marc Weinstock rejoint la direction générale. Il était jusqu’en juin membre du directoire de HSH Real Estate, responsable en particulier des fonds et des participations. De son côté, Silvi Schmitten-Walgenbach entre aussi à la direction générale. Depuis 2007 elle était membre de l'équipe dirigeant de DEGI, qui a entre-temps été achetée par Aberdeen Property Investors. Morgan Stanley REI indique être à la recherche d’un directuer financier. Quant au directeur général, Walter Klug (62 ans), qui est responsable de la stratégie, du marketing, de la distribution et des relations extérieures, il prendra sa retraite en juin 2011.

L’indice Finles/IEX Hollandse Hedgefund Index des hedge funds néerlandais est ressorti fin juillet à 110, marquant ainsi une progression de 0,2 % pour le mois. Depuis le 1er septembre, l’indice, qui avait débuté au 1er janvier 2009 avec un échantillon de 17 produits, en compte 29, avec l’ajout du Callanish Global Macro Fund. Le 20ème produit sera, à compter du 1er octobre, le Frog Fund.Seuls trois des hedge funds de l’indice affichent des performances égales ou supérieures à 10 % depuis le début de l’année : le HIQ Invest Market Neutral avec 10 %, le QTYR Fund (16 %) et le Trade Wind Equity Fund (23 %).

Après une année très difficile sur l’immobilier, les fonds cotés ont collecté 600 millions d’euros au premier semestre 2010

Après l'émission de 909 millions d'euros de RMBS par une filiale de Rabobank, Friesland Bank prépare le replacement de 646 millions d'euros de RMBS

Les hedge funds ont enregistré des gains modestes au mois d’août, le HFRX Global Hedge Fund Index affichant une hausse de 0,17% sur le mois, ce qui porte la performance depuis le début de l’année à 0,18%.La meilleure stratégie du mois a été la stratégie macro, avec un gain de 1,45%, ce qui a permis de limiter les pertes depuis le début de l’année’ à 1,53%. Les stratégies évenementielles ont dégagé une avance de 0,43% sur le mois si bien que le résultat sur les huit premiers mois de l’année s’inscrit à -0,27%.

Le fournisseur d’indices MSCI doit présenter ce mardi une nouvelle série d’indices ESG y compris des indices environnementaux de référence spécifiques sous la nouvelle marque MSCI ESG Research, suite à l’acquistion en mars dernier de RiskMetrics Group (RMG), indique Responsible Investor.Cette offre supplémentaire inclut notamment deux indices environnementaux : un Global Environmental Index couvrant des sociétés réalisant plus de 50% de leurs revenus dans les technologies de l’environnement, et un MSCI Global Climate Index des 100 plus grandes sociétés considérées comme des entreprises de premier rang sur le segment de l’environnement.

Invesco is adding to its product range in Italy with 11 new sub-funds and 10 coupon distribution solutions, Bluerating reports. Six of the new sub-funds belong to the Morgan Stanley range acquired by Invesco.

The Julius Bär group is planning to enlarge its presence in Asia with the objective of making the region its second-largest market after Switzerland. Julius Bär will develop its activities in Hong Kong by the end of the year, open a representative office in Shanghai, and found a trust in Singapore next year, the firm announced on 6 September in a statement. The group is also planning to extend its business banking activities in the region. The decisions at Julius Bär originate from a management committee which for the first time met in Singapore to emphasize the importance the firm attaches to the Asian market. “Wealth used to be concentrated in major centres. Now, growth in emerging markets will allow the world to improve its quality of life, and to widen the distribution of wealth, in a process which will also benefit the investment professions,” says chairman Raymond J. Baer. Thomas R. Meier, a member of the executive board and CEO for Asia and the Middle East, reaffirmed that “Singapore and Hong Kong are our major entry-points to Asia, as the former will serve as regional headquarters for South-East Asia, and the latter for North Asia.” The group has more than 400 employees in Asia, out of total personnel of about 3,500.

For first half 2010, adjusted net profits at Partners Group totalled a record CHF156.6m, compared with CHF85.1m for the corresponding period of last year. The increase is mainly due to investments by the Swiss management firm in its own products. Net EBITDA totalled CHF135.6m, compared with CHF114.4m. Assets as of the end of June for the first time totalled over EUR20bn, due to net subscriptions of EUR2.1bn (see Newsmanagers of 15 July). Partners Group is predicting net subscriptions for the year as a whole of EUR4bn (CHF5bn to CHF5.5bn).

Morgan Stanley Real Estate Investment GmbH is preparing to reopen redemptions from the open-ended real estate fund P2 Value. As the redemption freeze will end before the expiration of two years, the fund will not need to be liquidated, Handelsblatt reports. Walter Klug, one of the MDs of the asset management firm, estimates that after the revision of estimates for all properties in the portfolio, the fund may reopen with assets of EUR820-EUR870m, compared with EUR1.7bn as of the end of October 2008, when the redemption freeze was declared.

DFH Deutsche Fonds Honding has bought the Fürstenhof office and retail building (18,450 square metres), in the banking district of Frankfurt, for EUR126m from the open-ended real estate fund UniImmo: Deutschland, from Union Investment Real Estate (UIRE, German co-operative banks). The sale price of the property, leased in its near entirety to Commerzbank, corresponds to the most recent expert valuation, but is lower than the EUR129m paid by UIRE to Eurocastle Investment Limited in July 2008. Frank Billand, a member of the executive board at UIRE, says that the proceeds of the sale will be very quickly reinvested. Since the beginning of the year, UIRE has already dedicated EUR440m to the acquisition of office and retail properties in Germany.

Edmond de Rothschild Asset Management announced on Monday, 6 September that it has installed its Asia ex Japan equities management team in Hong Kong. The arrival strengthens the firm’s presence in Asia. Edmond de Rothschild Asset Management has already been presence in the Asian markets since 1993, and in China for 12 years, a statement says. Edmond de Rothschild Asset Management Hong Kong, an affiliate of the management firm Edmond de Rothschild Asset Management, was licensed in February 2008 by the Securities and Futures Commission to manage Chinese equities funds and to distribute the full range of its investment supports. In April 2006, La Compagnie Financière Edmond de Rothschild also received a Qualified Foreign Institutional Investor (QFII) license, allowing it to become the first private bank to invest in A and G class shares in Shanghai and Shenzhen. With 15 personnel, Edmond de Rothschild Asset Management Hong Kong has EUR1.3bn in assets under management. Asian management is directed by Yi Tang.