H2O AM entrevoit déjà le milliard d'euros d'encours
Créée en juillet, la société détenue en majorité par Natixis AM gère plus de 500 millions et s'attend à autant de souscriptions dans les trois mois
L'AMF propose d'améliorer l'information sur l'épargne salariale
Le groupe de travail s'est également penché sur le risque de conflits d'intérêts liés aux FCPE investis en titres de l'entreprise
La Chine se laisse des marges de manœuvre dans sa lutte contre l'inflation
Le relèvement des taux devrait être graduel, les autorités comptant plus sur le contrôle quantitatif des prêts bancaires pour contenir l’inflation
Avec TMX, le London Stock Exchange prend une dimension transatlantique
La reprise de la Bourse de Toronto, soumise à l’aval du Canada, permet à Londres de rester un opérateur de poids
Le drainage de liquidités par l'Eurosystème agite de nouveau l'Eonia
L'Eonia s'est tendu à 0,68 % mardi, contre 0,34 % lundi, les banques n’ayant demandé à la BCE que 156,7 milliards d'euros à 1 mois sur 213,7 milliards échus
La volatilité implicite du Bobl reste contenue
La forte hausse des rendements obligataires européens, notamment sur le 5 ans, n’a pas eu d’impact significatif sur la volatilité des options longues
Le retrait d'Axel Weber relance la course à la présidence de la BCE
Selon différentes sources bancaires, l’actuel président de la Bundesbank quitterait son poste avant la fin de son mandat pour rejoindre Deutsche Bank
La refonte du paysage des places boursières internationales est en marche
Les opérateurs attendent un geste de Nasdaq OMX, alors que le marché des matières premières et les places émergentes pourraient rebattre les cartes
Défection en Asie pour TPG
Mary Ma, associée de TPG, quitte selon le quotidien la société de private equity américaine. Elle s’apprêterait à lancer son propre fonds en collaboration avec Louis Chueng, qui doit quitter le mois prochain la présidence de l’assureur chinois Ping An. Mary Ma était avant son arrivée chez TPG en 2007 directrice financière du fabricant informatique Lenovo.
Axel Weber ne sera pas candidat à la présidence ni de la BCE ni de la Buba
Axel Weber, le président de la Bundesbank, ne sera pas candidat à la succession de Jean-Claude Trichet à la présidence de la Banque centrale européenne, selon des sources citées par Reuters. Il aurait également fait savoir qu’il n'était pas intéressé par un second mandat à la tête de la banque centrale allemande. Axel Weber honorera ses rendez-vous prévus à court terme, précise-t-on. Le ministère allemand des Finances s’est refusé à tout commentaire.
La demande pour l’ OATei 2027 dépasse les 4 milliards d'euros
La demande pour la nouvelle OAT française indexée sur l’inflation de la zone euro, l’OATei juillet 2027, dépasse 4 milliards d’euros. On estime que le prix sera fixé très probablement pour offrir un rendement de 21 points de base au-dessus de l’OATei 2022, soit dans le bas de la fourchette indicative.
La flambée des cours agricoles rend Vilmorin confiant pour 2011
Le semencier Vilmorin a indiqué mercredi que la hausse des cours des matières premières avait eu un effet positif sur ses ventes aux agriculteurs, ces derniers étant plus enclins à augmenter leurs investissements. Le chiffre d’affaires consolidé du groupe français au premier semestre 2010-2011 a atteint 364,8 millions d’euros, en progression de 9,7% à données comparables par rapport à la même période l’année dernière.
La Bourse de Londres va racheter celle de Toronto
Le London Stock Exchange a confirmé le rachat de l’opérateur boursier canadien TMX Group, propriétaire de la Bourse de Toronto. Le nouvel ensemble sera une place importante de cotation des valeurs minières, mais risque toutefois de susciter une opposition politique au Canada. La transaction, qui valorise TMX à 3,2 milliards de dollars sur la base du cours de clôture mardi (2,34 milliards d’euros), a été approuvée à l’unanimité par les deux conseils d’administration. Les actionnaires de TMX recevront 2,9963 actions pour chaque action TMX. Les actionnaires du LSE détiendront 55% du nouvel ensemble. Le groupe issu de la fusion, dont la capitalisation boursière serait de 4,3 milliards de livres (plus de 5 milliards d’euros), sera coté sur les deux places boursières. Le groupe sera dirigé par l’actuel directeur général du LSE, le Français Xavier Rolet, et la direction financière sera confiée à Michael Ptasznik, actuellement à ce poste chez TMX.
Déficit record du commerce extérieur britannique en décembre
La balance commerciale affiche un déficit de 9,247 milliards de livres, à un niveau record depuis janvier 1980, début de la publication de chiffres mensuels pour le commerce extérieur, en raison à la fois des conséquences du mauvais temps et d’un bond des importations aéronautiques avant une hausse de la TVA. Les économistes attendaient un déficit stable aux alentours de 8,6 milliards de livres. En novembre, le déficit était de 8,46 milliards.
L'Union financière de France renoue avec la croissance des bénéfices
Le conseiller en gestion de patrimoine a enregistré une progression de 69% de son résultat net consolidé en 2010 (à 36 millions d’euros), après un recul de 31% en 2009. Les bénéfices ont été soutenus par l’activité : les commissions nettes perçues ont augmenté de 17% (à 177,3 millions d’euros), contribuant à faire progresser le PNB de 20% (180 millions), compensant largement la baisse de 7,3% enregistrée en 2009. Les souscriptions de parts de fonds immobiliers ont bondi de 81%. La collecte nette de 48 millions s’inscrit toutefois en recul, mais les encours gérés progressent de 5% (à 7,2 milliards d’euros) grâce à un effet marché.
Federal Finance recrute chez Rothschild & Cie Gestion
L’équipe de Schelcher Prince Gestion vient d’apprendre la nomination d’un directeur général délégué en son sein: Sébastien Barbe, 38 ans, a révélé à L’Agefi une source interne. Il y a à peine un mois celui-ci avait été promu gérant de Rothschild & Cie, maison qu’il avait rejointe en 1999 et à laquelle il a donné toute son ampleur au pôle obligataire. Il y a sept mois Federal Finance a pris 34 % du capital de Schelcher Prince (2 milliards d’euros d’encours). La filiale de gestion de Crédit Mutuel Arkéa pourrait monter à 51 % au mois de juillet prochain. Quant à Christian Prince, il restera PDG de Schelcher Prince Gestion jusqu’à cette date.
Axa Real Estate annonce un deuxième closing de son fonds dédié au développement
La société de gestion immobilière vient de collecter 147,5 millions d’euros supplémentaires pour son véhicule Development Venture III. Au total, 377,5 millions d’euros ont été levés pour ce fonds. L’objectif final s’élève à 600 millions. Avec ses nouveaux engagements, Axa Real Estate s’est surtout lancé dans des projets à Londres et Paris, qui seront livrés en 2013.
De nouveaux registres de permis d’émission vont rouvrir
Après la fermeture du marché carbone fin janvier suite à des fraudes, de nouveaux registres nationaux, sur lesquels sont stockés les permis d’émission, devraient rouvrir en fin de semaine, d’après la Commission européenne. Cinq registres nationaux, dont le français, ont déjà pu rouvrir depuis quelques jours après avoir prouvé à la Commission qu’ils présentaient le niveau de sécurité requis.
Les fonds de pension voient leurs encours croître de 12 % en 2010
Fin 2010, les encours des fonds de pension des 13 principaux marchés de la retraite dans le monde* atteignaient 26.496 milliards de dollars, soit une augmentation de 12 % par rapport à la fin 2009. Il s’agit d’un niveau record, selon Towers Watson, qui publie ces chiffres. Néanmoins, ce montant ne représente que 76 % du PIB, ce qui reste inférieur à la proportion de 2007 (78 %). La croissance s’explique principalement par la bonne performance des marchés financiers. En 2010, les actifs de retraite exprimés en dollars ont augmenté dans tous les marchés analysés par Towers Watson, à l’exception de l’Irlande et de la France. Le principal marché des fonds de pension reste celui des Etats-Unis, avec 58 %, loin devant le Japon et le Royaume-Uni, avec 13 % et 9 % respectivement. Mais le pays ayant enregistré la plus forte croissance des actifs en dollars est l’Afrique du Sud, à 28 %. L’allocation des fonds de pension des sept principaux marchés de retraite (Australie, Canada, Japon, Pays-Bas, Suisse, Royaume-Uni et Etats-Unis) est restée relativement inchangée par rapport à 2009 : 47 % en actions, 33 % en obligations, 1 % en liquidités et 19 % pour les autres classes d’actifs (immobilier et autres placements alternatifs). Le Royaume-Uni, les Etats-Unis et l’Australie ont les plus fortes expositions aux actions par rapport aux autres marchés. En France, Towers Watson estime les actifs des fonds de retraite à 133 milliards de dollars, soit seulement 5 % du PIB (le plus faible pourcentage des 13 pays). Fin 2000, le montant était de 85 milliards. * Australie, Brésil, Canada, France, Allemagne, Hong Kong, Irlande, Japon, Pays-Bas, Afrique du Sud, Suisse, Royaume-Uni et Etats-Unis.
L’indice Hennessee des hedge funds a progressé de 0,65% en janvier
La société de conseil Hennessee Group LLC a indiqué le 9 février que son indice de référence sur les hedge funds a progressé de 0,65% au mois de janvier tandis que l’indice S&P 500 réalisait un gain de 2,26%.
09/02/2011
LaSalle IM ouvre un bureau à Dubaï
Nick Brooks, regional director, qui est depuis huit ans client services manager pour le Proche-Orient à Londres, sera le responsable du nouveau bureau de représentation que LaSalle Investment Management vient d’ouvrir à Dubaï pour desservir les marchés de la région.
Les Italiens sortent des fonds monétaires et obligataires
En janvier, les fonds commercialisés en Italie ont enregistré des rachats nets de 3,7 milliards d’euros, selon les dernières statistiques d’Assogestioni (association italienne des professionnels de la gestion). Les fonds obligataires et les fonds monétaires ont chacun vu sortir 2,2 milliards d’euros. Les hedge funds sont aussi dans le rouge, avec décollecte de 514 millions d’euros. Les fonds flexibles, les fonds diversifiés et les fonds actions ont en revanche enregistré des souscriptions nettes (respectivement 745 millions d’euros, 304 millions et 171 millions) mais cela n’a pas suffi à contrebalancer les demandes de remboursements. A la fin du mois, les encours ont diminué à 446 milliards d’euros contre 452 milliards fin décembre, dont 23 % dans des fonds actions, 4,8 % dans des fonds diversifiés, 40,9 % dans des fonds obligataires, 13,4 % dans des fonds monétaires, 15,1 % dans des fonds flexibles et 2,7 % dans des hedge funds.Les sociétés de gestion ayant le plus fortement collecté en janvier sont Gruppo Generali (169,6 millions d’euros) et JP Morgan Asset Management (66,6 millions). Du côté de celles qui ont enregistré les plus forts rachats nets figurent Pioneer Investments (732,9 millions) et Gruppo Intesa Sanpaolo (680,2 millions).
09/02/2011
Jean-Pierre Mustier confirmé chez UniCredit
Jean-Pierre Mustier, l’ancien patron de la banque d’investissement de Société Générale, a été choisi pour diriger la division corporate & investment banking d’UniCredit et ainsi remplacer Sergio Ermotti, rapporte Il Sole - 24 Ore, confirmant les hypothèses de ces dernières semaines. Le choix du Français a été formalisé mardi par le comité des nominations. Il deviendra officiel jeudi lors de la réunion du conseil d’administration extraordinaire convoqué ad hoc.
09/02/2011
Le Popular et le BBVA subventionnent les arbitrages en faveur de leurs fonds
Afin de freiner l’hémorragie des encours, le BBVA et le Banco Popular ont décidé de récompenser par des primes les arbitrages qui seront opérés au profit de leurs fonds, rapporte Cinco Días. BBVA Asset Management verse ainsi entre 0,25 % (obligataire court terme) et 1 % (actions et garantis) du montant brut transférés en provenance d’autres sociétés de gestion. Mais il faut que les clients s’engagent à maintenir l’argent dans ces fonds jusqu’au 27 mars 2014.Le Banco Popular offre entre 0,35 % pour les arbitrages au bénéfice de ses fonds monétaires et 1,25 % pour ceux au profit de ses fonds d’actions espagnoles. La durée minimum de détention est de un an.
09/02/2011
SEB AM renforce son équipe commerciale
Depuis le 1er février, Kai-Uwe Pohl a rejoint l'équipe commercial de SEB Asset Management en Allemagne comme directeur de la distribution institutionnelle. Il était en dernier lieu directeur de la distribution chez WestLB Mellon Asset Management KAG à Düsseldorf après avoir été chef de division pour la gestion de fonds institutionnels chez Allianz Global Investors à Francfort.Le recrutement de Kai-Uwe Pohl s’inscrit dans le cadre d’une offensive de croissance de SEB AM dans le domaine institutionnel.
ETFlab lance quatre produits sur les obligations d'Etat françaises
La cote du segment XTF de la plate-forme électronique Xetra (Deutsche Börse) s’est ouverte à quatre nouveaux ETF sur les obligations d’Etat françaises. Ils répliquent quatre des cinq indices de la nouvelle gamme Eurogov France lancée par la Deutsche Börse pour les titres de l’Etat français émis en euros. Les émissions doivent afficher un encours résiduel d’au moins 4 milliards d’euros et les emprunts à coupon zéro sont exclues de l’univers. Le nombre de composants des indices est plafonné à 15 unités.ETFlab, filiale de DekaBank, a fait coter pour sa part les fonds ETFlab Deutsche Börse EUROGOV France, ISIN: DE000ETFL425, ETFlab Deutsche Börse EUROGOV France 1-3, ISIN: DE000ETFL391, ETFlab Deutsche Börse EUROGOV France 3-5, ISIN: DE000ETFL409 et ETFlab Deutsche Börse EUROGOV France 5-10, ISIN: DE000ETFL417 qui sont tous chargés à 0,15 %.Ces nouveaux produits portent à 771 le nombre total d’ETF cotés à Francfort.
Berenberg et Universal lancent un fonds d'actions à dividendes élevés
La succursdale hambourgeoise de Berenberg Lux Invest et l’allemand Universal-Investment lancent ensemble le fonds de droit allemand Berenberg Deutschland Dividenden PLUS-Universal. Ce dernier vise une performance régulière en investissant dans des actions de sociétés allemandes servant des dividendes élevés et en encaissant des primes d’options tout en limitant le risque (covered call strategy) grâce à des données sur la volatilité qui permettent de gérer activement les échéances pour chaque option. La sélection de valeurs s’effectue en fonction d’un processus quantitatif qui identifie des entreprises avec des bilans solides, des bénéfices supérieurs à la moyenne et des dividendes attrayants.CaractéristiquesDénomination : Berenberg Deutschland Dividenden PLUS-UniversalCode : DE000A1C7DF9Droit d’entrée : 5,50 % maximumCommission de gestion : 1,55 % actuellementCommission de performance : 10 % de la surperformance par rapport au Dax, avec high watermark
09/02/2011
Shedlin recrute chez Charlemagne
Dennis Selinas, country manager et managing director pour l’Allemagne de Charlemagne Capital, a été recruté par Shedlin Capital comme head of property investments. Il sera responsable des équipes d’investissement locales et se partagera entre les sites de Nuremberg, Londres et Bucarest.
09/02/2011
Optima Holding s'installe en Espagne
Le groupe belge Optima Holding s’installe pour la première fois à l'étranger et a nommé Antonio Suárez comme directeur général pour l’Espagne d’Optima Planificación Fiscal Patrimonial qui est aussi directeur général de Leo & Partners, rapporte Funds People.