HSBC supprime 110 emplois support en Suisse et réduit la taille de ses bureaux à Genève suite à une mauvaise année pour sa banque privée, pendant laquelle les clients fortunés ont retiré 1 milliard de dollars en net, rapporte le Financial Times. Les employés du bureau du Quai des Bergues ont été informés lundi de la semaine dernière que deux étages du bâtiment seraient fermés et que davantage de salariés devraient partager leurs bureaux. «Cela réduira les coûts des bureaux de Genève de 20 % pour les années à venir, ce qui représente une contribution importante à l’amélioration de la rentabilité de la banque suisse», indique une note consultée par le FT. Nombre de fonctions back et middle office sont transférées dans des lieux moins cher, comme en Pologne ou à Bombay, selon des personnes proches du dossier.

La société de gestion quantitative française Eraam, qui fait l’objet d’une procédure de redressement judiciaire depuis fin décembre, se rapproche d’un placementen liquidation judiciaire par le tribunal de commerce de Paris, selon les informations deNewsManagers. Des discussions ont eu lieu entre le gestionnaire alternatif, fondé en 1998, avec au moins une autre société de gestionmais n’ont pas été concluantes, a appris NewsManagers. Signe d’une liquidation à venir, Eraam a publié, jeudi 10 février, des lettres aux investisseurs de ses deux derniers fonds ouverts Eraam Premia Low Vol et Eraam Long/Short Equity pour les informer de la liquidation de ces véhicules d’investissement. L’ancien fonds phare Eraam Premia a, lui, déjà été liquidé fin janvier. Les fonds «ayant connu une baisse régulière de leurs encours devant l’absence de perspective permettant d’envisager une amélioration de la situation», Eraam, «hébergé» dans les locaux de Finaltis depuis juin 2021 (le directeur général d’Eraam Cyril Lureau a fait partiedu conseil de surveillance de Finaltis, ndlr),a donc opté pour la liquidation et le remboursement de toutes les parts en circulation. Rachats bloqués Les encours du fonds Eraam Premia Low Vol s’élevaient à moins de 2 millions d’euros au 9 février 2022 selon les données de Morningstar et ceux d’Eraam Long/Short Equity à 14,6 millions d’euros au 31 janvier 2022 selon le gestionnaire quantitatif. Des montants bien loin de ceux du temps de son incubation par le fonds de place Emergence ou par Iena Ventures, l’ancien incubateur de La Financière de l’Echiquier. Eraam évoque une liquidation de ces véhicules sur la base de la valeur liquidative du 28 mars 2022 au plus tard. La société de gestion a néanmoins bloqué toutes opérations de rachats de parts des fonds de la part de ses investisseurs restants dès publication des lettres, le 10 février, «pour le bon déroulement des opérations». Pas de suite avec EdRAM Or, parmi les investisseurs restants figure Edmond de Rothschild Asset Management, qui était entré au capital d’Eraam à hauteur de 34% en juillet 2019 mais a demandé à se retirer de l’administration de la société en juin 2021.La firme estimait sa participation à1,45 million d’euros dans sonrapport annuel de 2020.D’après nos informations, des discussions entre EdRAM et Eraam sur le comblement éventuel du passif du gestionnaire quantitatif n’ont pas davantage abouti. Interrogé par NewsManagers surle devenir des fonds nourriciers de sa gamme Vision Fund qui alimentaient jusqu’alors les fonds maîtres EraamPremia Low Vol et Eraam Long/Short Equity, EdRAM n’a pas souhaité faire de commentaire. La société de gestion rappelle simplement qu’elle« agit, conformément à la réglementation, dans l’intérêt des porteurs de parts ». Fin janvier 2022, elle comptait encore quelque 6,5 millions d’euros investis dans les fonds d’Eraam en phase de liquidation. EdRAM a par ailleurs déjàliquidé le fonds nourricier d’Eraam Premia, liquidé en janvier. Un autre investisseur concerné Outre EdRAM, la probable liquidation judiciaire à venird’Eraam impactera aussi un investisseur plus discret puisqu’il ne figure pas nommément au capital du gestionnaire quantitatif. Il s’agit de Habert Dassault Finance, l’activité de business angel de Benoit Habert et Marie-Hélène Habert née Dassault, respectivement gendre et fille de l’homme d’affaires et politique Serge Dassault décédé en 2018. Habert Dassault Finance est propriétaire de parts de la holding personnelle du directeur général d’Eraam, Cyril Lureau, par laquelle ce dernier est entré au capital du gestionnaire quantitatifà son arrivée en 2015. Cette holding, qui demeure au capital d’Eraam, détient comme actif la méthodologie qui a servi de base à la gestion risk premia (focalisée sur les primes de risques, ndlr) d’Eraam. Un actif valorisé initialement à 30.000 euros.Convaincu par le potentiel de cette méthodologie, Habert Dassault Finance asouscritpresque 2 millions d’euros à des actions nouvelles de la holding de Cyril Lureau via quatre souscriptions en mai 2017, en octobre 2018, en mai et juillet 2019 selon des documents consultés par NewsManagers.

Dmitry Balyasny, le responsable de l’un des principaux hedge funds aux Etats-Unis, Balyasny Asset Management, pense que de plus en plus de hedge funds vont investir dans des sociétés non cotées. «La frontière entre coté et non coté est une frontière artificielle qui crée différents types d’investisseurs, et cela crée des opportunités», a-t-il déclaré au FT. Balyasny AM, qui gère 13 milliards de dollars, a récemment recruté une équipe de dix personnes pour s’occuper d’un nouveau département, BAM Elevate, qui gère 3 % des actifs des hedge funds Atlas. Le pôle veut aussi lever entre 250 millions et 500 millions de dollars pour un fonds distinct.

Rothschild & Co a recruté Andreas Feller pour son activité de gestion de fortune en Suisse en tant que responsable de la Suisse onshore et responsable adjoint de la banque privée à Zurich. L’intéressé prendra ses fonctions le 1er avril 2022 et sera rattaché à Heinz Nesshold, responsable de la banque privée à Zurich. «Il supervisera et développera toutes les équipes onshore suisses à Zurich et soutiendra la croissance de la base de clients de Rothschild & Co dans la partie germanophone de la Suisse», indique un communiqué. Andreas Feller vient de Julius Baer où il était responsable de la Suisse germanophone à Zurich.

Lonvia Capital vient de recruter Aurore Curtil en tant que responsable relations partenaires et CGP. L’intéressée vient de Rothschild & Co où elle était en charge de la clientèle institutionnelle au sein du service clients de la société de gestion pendant trois ans. Elle développera et animera la clientèle «retail» en France. Lonvia Capital est une société de gestion créée par des anciens de Groupama Asset Management et Amiral Gestion. Elle a récemment recruté Jérôme Guittet en tant que directeur du développement et associé pour la clientèle institutionnelle sur l’Europe francophone et vient également de se lancer sur le marché italien.

La société de gestion Neuberger Berman vient d’annoncer le lancement d’un fonds high yeld asiatique axé sur la durabilité. Dénommé Neuberger Berman Sustainable Asia High Yield Fund, ce véhicule Ucits investira dans le crédit à haut rendement en Asie. Il se concentrera également sur la durabilité ainsi que les entreprises qui fournissent des solutions à faible émission carbone. Le portefeuille vise une intensité carbone inférieure de 30% à celle de l’univers high yeld asiatique. Ce fonds sera géré par Nish Popat, basé à Londres, ainsi que Sean Jutahkiti et Prashant Singh, deux gérants basés à Singapour. Cette équipe s’engagera également avec des entreprises émettrices afin de les encourager à améliorer leurs profils ESG. Les entreprises émettrices se situant dans le décile inférieur du classement ESG de Neuberger Berman seront exclues des investissements, ainsi que les émetteurs souverains présentant des profils ESG trop faibles. Ce fonds aura pour benchmark l’indice JPMorgan JESG JACI High Yield. Neuberger Berman comptait 460 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 31 décembre 2021.

Les encours des fonds durables allemands ont progressé de 130 milliards d’euros, soit 28%, sur le dernier trimestre 2021, selon la BVI (Bundesverband investment und asset management), l’association des sociétés de gestion allemandes, qui a publié ce 14 février ses données relatives aux encours des fonds durables sur son marché domestique. Les fonds durables dédiés aux investisseurs individuels dominent toujours ce segment, avec 463 milliards d’euros d’encours à fin décembre. Cela représente 31% des encours du segment retail. Les Spezialfonds, qui couvrent le marché des investisseurs institutionnels, représentent pour leur part 125 milliards d’euros. La somme des deux segment s'élève à 588 milliards d’euros. Les fonds durables couvrent majoritairement l’obligataire (36% des encours) et les actions (35%), et dans une moindre mesure l’immobilier (14%).

Justin Trudeau compte invoquer une loi d’urgence autorisant le gouvernement fédéral à prendre des mesures exceptionnelles face aux manifestations liées au Covid-19 ayant entraîné le blocage d’une partie de la capitale, Ottawa, et la fermeture de postes-frontières avec les Etats-Unis, rapporte lundi la CBC. Le Premier ministre canadien va informer les exécutifs provinciaux de sa décision de recourir à la «loi sur les mesures d’urgence» (Emergencies Act), précise la radiotélévision publique. Ce texte autorise à titre temporaire le gouvernement fédéral à prendre des mesures extraordinaires de sécurité en situation de crise nationale. Les manifestations sont entrées dans leur troisième semaine, même si le blocage du principal poste-frontière entre le Canada et les Etats-Unis, à Windsor, dans l’Ontario, a pris fin dimanche, au bout de six jours.

L’administration fiscale britannique a annoncé, lundi, sa première saisie de jetons non fongibles (NFT) dans le cadre d’une enquête pour fraude. Les NFT sont des cryptoactifs reposant sur la technologie de la blockchain et associés à des données numériques, telles que des images, des vidéos ou des éléments de jeux en ligne, dont ils indiquent la propriété. Le fisc britannique (HMRC) a dit avoir saisi trois NFT dans le cadre d’une enquête portant sur le détournement de 1,4 million de livres sterling (1,67 million d’euros). Des cryptoactifs représentant une valeur d’environ 5.000 livres ont aussi été saisis. Trois personnes ont été arrêtées dans le cadre de cette enquête portant sur une fraude à la TVA à l’aide de 250 sociétés écrans.

Toute évolution de la politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE) sera progressive, a déclaré, lundi, sa présidente, Christine Lagarde. Or les marchés s’attendent désormais à deux hausses de taux d’intérêt cette année dans la zone euro, dont une première dès juin, face à l’inflation. Les risques inflationnistes sont orientés à la hausse, mais la BCE compte faire preuve de souplesse, et ses décisions lors de sa prochaine réunion de politique monétaire, en mars, dépendront des indicateurs macroéconomiques à venir, a dit Christine Lagarde, dans quasiment les mêmes termes que la semaine dernière. «Tout ajustement de notre politique sera progressif, a déclaré la présidente de la BCE devant le Parlement européen à Strasbourg. Nous avons plus que jamais besoin de conserver de la souplesse et de l’optionnalité dans la conduite de notre politique monétaire.»

Le hedge fund français John Locke Investments est actuellement en cours de liquidation, et le gestionnaire quantitatif Eraam est en passe de suivre la même voie, selon les informations de L’Agefi.

Les prévisions d’inflation des Américains ont légèrement diminué en janvier pour la première fois depuis plus d’un an, selon un sondage de la Réserve fédérale (Fed) de New York publié lundi. Les personnes interrogées tablent en moyenne sur une hausse des prix de 5,8% au cours des douze prochains mois, contre une prévision moyenne de 6% dans l’enquête réalisée en décembre. C’est la première fois depuis octobre 2020 que les anticipations d’inflation affichent un tel ralentissement. Dans trois ans, l’inflation est également attendue à 3,5%, au lieu de 4% selon la précédente enquête. Cette étude est publiée alors que la Fed s’apprête à relever ses taux directeurs en mars afin de contrer l’envolée de l’inflation.

Les cours du pétrole ont bondi peu avant la clôture lundi, après l’annonce du déplacement, de Kiev à Lviv, de l’ambassade américaine en Ukraine. Le prix du baril de Brent de la mer du Nord pour livraison en avril, le plus échangé à Londres, a gagné 2,16%, pour finir à 96,48 dollars. À New York, le baril de West Texas Intermediate (WTI) pour échéance en mars a, lui, pris 2,53%, pour clôturer à 95,46 dollars.

La société de gestion américaine MFS Investment Management a annoncé, ce lundi,l’ouverture d’un nouveau bureau en Europe, en l’occurrence à Amsterdam (Pays-Bas). Le gestionnaire a recruté Natasha van der Linde au poste de directrice des ventes institutionnelles pour le Benelux (Belgique, Pays-Bas, Luxembourg).Elle se concentrera sur les fonds obligataires et actionsdestinés aux clients institutionnels. Elle travaillait précédemment chez NN Investment Partners, où elle a exercé les fonctions de responsable des relations avec la clientèle et responsable du développement commercial. Natasha van der Linde est rattachée à Lars Detlefs, directeur général des ventes pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA)chez MFS. Elle travaillera en étroite collaboration avec Erika Salazar, qui exercedepuis Londres les fonctions deresponsable des relations pour les pays nordiques, le Benelux et l'équipe commerciale européenne dans sa globalité. MFS gère quelque 24,9 milliards de dollars d’actifsinstitutionnelsen Europe. Au 1er janvier 2022, ses encours sous gestion totaux s'élevaient à 657,1 milliards de dollars.

«2021 a été une année record, notamment du point de vue de la collecte», a déclaré Sébastien Barbe, le président du directoire, lors de la conférence annuelle du groupe début février. De fait, la société a enregistré des souscriptions nettes de 7,5 milliards d’euros l’année dernière et vu ses encours atteindre 70 milliards d’euros. Fin 2020, les encours ressortaient à 59 milliards. Il y a cinq ans, rappelle Sébastien Barbe, Arkéa IS ne gérait que 44 milliards d’euros. Le plus gros contributeur à la collecte est Federal Finance Gestion, avec 4,5 milliards d’euros. La société est celle qui pèse le plus lourd dans «l’archipel», avec 46,7 milliards d’euros. Schelcher Prince Gestion a vu entrer 1,4 milliard d’euros pour atteindre 7,5 milliards d’euros d’encours. Arkea Banque Privée a drainé 250 millions d’euros pour 3,4 milliards d’euros d’encours. Sébastien Barbe a souligné qu’Arkéa IS avait accueilli 45 collaborateurs l’an dernier. La société en compte aujourd’hui 350. Lors de cette conférence, Yann Videcoq, le directeur général d’Arkea REIM, la nouvelle société de gestion immobilière du groupe, a par ailleurs annoncé le lancement des deux premiers produits de la société. Il s’agira d’une SCI «territoire avenir» et d’une SCPI.

Manulife Investment Management vient de prendre une participation minoritaire dans une société de gestion immobilière et capital-investissement dénommée Arch Capital. Les détails de cette participation n’ont pas été divulgués. Avec cette participation, Manulife souhaite s’engager davantage sur le marché asiatique. Créé en 2006, Arch Capital investit sur les marchés d’Asie-Pacifique, dont la Chine, Taïwan, Hong Kong, Macao, l’Asie du Sud-Est et l’Australie. A la suite de cette opération, Arch Capital continuera d’opérer de manière indépendante mais compte sur le soutien des investisseurs institutionnels de Manulife pour ses stratégies d’investissement.

La plateforme britannique de gestion de patrimoine et de fortune St. James’s Place (SJP) a indiqué, ce lundi, qu’elle avait confié à Amundi la gestion d’un mandat de performance absolue multi-stratégies d’une valeur de 2,8 milliards de livres sterling (3,3 milliards d’euros). Ce mandat a pour objectif un rendement supérieur au cash de 5 à 6% sur un cycle de marché complet. Amundi appliquera une stratégie qui s’appuiera sur des idées d’investissement directionnelles et de relative value dans le but de générer un rendement positif dans tout environnement de marché sur le moyen terme avec une corrélation faible aux marchés de manière générale. La stratégie, classée article 8 au sens du règlement européen SFDR lié à la publication de critères durables,intégrera par ailleurs des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. St. James’s Place gère 153 milliards de livres pour le compte de ses clients.

L’administration fiscale britannique a annoncé lundi sa première saisie de jetons non fongibles (NFT) dans le cadre d’une enquête pour fraude.

Justin Trudeau compte invoquer une loi d’urgence autorisant le gouvernement fédéral à prendre des mesures exceptionnelles face aux manifestations liées au Covid-19 ayant entraîné le blocage d’une partie de la capitale Ottawa et la fermeture de postes frontières avec les Etats-Unis, rapporte lundi la CBC.

Ces deux dernières semaines, l’ETF Ark Innovation de Cathy Wood a acheté pour plus de 400 millions de dollars d’actions à forte croissance, dont Roblox, Block et Robinhood Markets, rapporte le Wall Street Journal. Selon elle, ces entreprises, qui couvrent les jeux vidéo, les paiements numériques, le commerce et d’autres secteurs, ont le potentiel de changer le monde. Toutefois, les actions de Roblox, Block et Robinhood ont perdu au moins 25 % chacune au cours des six premières semaines de l’année. Plus de la moitié de toutes les actions de l’ETF, qui porte le ticker ARKK, sont en baisse de 20 % ou plus en 2022, selon FactSet. Ark a fait partie des grands gagnants de l'ère de la pandémie, qui s’est caractérisée par des gains importants des actions de nombreuses entreprises non rentables et des crypto-monnaies, en raison de la faiblesse des taux d’intérêt et des mesures de relance étendues. Les investisseurs dans ces actifs sont maintenant confrontés à un environnement de taux d’intérêt en hausse qui risque d'être beaucoup moins favorable à ces entreprises. L’Ark Innovation ETF a baissé de 24 % cette année, ce qui correspond à son déclin en 2021.

La société de gestion quantitative française John Locke Investments, fondée en 2001, se trouve actuellement en état de liquidationaprès avoir enclenché une procédure de dissolution anticipée début janvier, a appris NewsManagers. Un liquidateur amiable a été nommé. La situation du gestionnaire, qui compte l’assureur SMA BTP à hauteur de 15% parmi ses actionnaires, avait été préalablement étudiée au cours d’une réunion du conseil d’administration de John Locke Investments le 2 novembre dernier.Les administrateurs ont exposé une situation financière ne permettant plus la continuation de la société, tant en termes de chiffre d’affaires, de bénéfices que defonds propres, selon des documents consultés par NewsManagers. La firme présentaituneperte de plus de 570.000 euros pour l’exercice clos au 31 décembre2020. Si l’exercice 2019 avait connu un léger excédent au-delà de 9.000 euros en termes de résultat net, John Locke Investments avait encaissé une perte de 1,8 million d’euros pour l’exercice 2018. John Locke Investments,jadis incubé par une filiale de BNP Paribas Asset Management, et qui a aussi compté le groupe Oddo parmi ses actionnaires, indique avoir approché plusieurs sociétés du secteur pour «envisager l’arrivée de nouveaux investisseurs via une augmentation de capital ou une vente» de la société de gestion. Aucune des discussions n’a cependant abouti. Un document souligne également des divergences stratégiques entre François Bonnin, président directeur général de John Locke Investments, et Marc Botter, directeur général délégué. Le second a d’ailleurs été révoqué de ces fonctions le 25 novembre dernier. Finaltis récupère un fonds Le hedge fund gérait entre autres trois fonds Ucits. Finaltis a récupéré la gestion du fonds commun de placement de droit français FCP Cyril Systematic, aux encours avoisinant les 30 millions d’euros,depuis le 1er février 2022. Cette opération a été agréée par l’Autorité des marchés financiers et réalisée en accord avec les équipes de John Locke Investmentsà l’origine des modèles systématiques mis en œuvre par ce fonds de suivi de tendance sur contrats à termedepuis juillet 2000. «John Locke Investments a décidé de réorganiser son activité et ne disposera plus à terme des capacités humaines et opérationnelles nécessaires à la gestion du FCP Cyril Systematic. Par conséquent, nous vous informons que dans l’intérêt économique du Fonds et de ses investisseurs, John Locke Investments a proposé à la société de gestion Finaltisde devenir société de gestion du FCP Cyril Systematic», indique Finaltis dans une lettre aux investisseurs.

Finint Investments SGR, la société de gestion du groupe Banca Finint, vient de recruter Andrea Panfili en tant que responsable commercial. L’intéressé vient de Ninety One où il était directeur commercial pour les clients institutionnels et wholesale. Chez Finint, Andrea Panfili aura comme mission de renforcer l’activité de la société de gestion alternative, qui gère 3,5 milliards d’euros d’encours.

Spécialisé dans la gestion diversifiée, Anthony Dalvin vient de rejoindre le single family office dubaïote Finforce Capital, a appris Citywire Middle East. L’intéressé travaillait depuis quasiment le début de sa carrière, en 2015, chez Amilton AM, puis Meeschaert Amilton AM suite au rapprochement des deux sociétés. Il exerçait notamment aux côtés du multigérant François Pascal.

La société de gestion espagnole Alantra Asset Management a renforcé son équipe de distribution pour l’international avec les arrivées de Carlos Varela, Catherine Halford et Alex Liddle. Carlos Varela arrive de JPMorgan AM dont il a été responsable des solutions clients dans la région EMEA pour l'équipe d’investissement durable mais aussi responsable des ventes en Espagne et de l’activité institutionnelle en Amérique latine. Catherine Halford a précédemment travaillé chez Allianz Global Investors, JPMorgan AM et Man Group dans les relations clients particuliers et institutionnels. Alex Liddle a, lui, occupé divers postes dans la distribution institutionnelle au sein deRussell Investments, Standard Life Investments et Aviva Investors.

Frank-Walter Steinmeier a été élu dimanche pour un deuxième mandat de cinq ans à la présidence de la République fédérale d’Allemagne, une fonction essentiellement honorifique. Le résultat du vote à bulletins secrets du collège de grands électeurs n’est pas une surprise puisque la plupart des principaux partis politiques du pays avaient annoncé au préalable leur soutien à la reconduction du président sortant. Dans un discours prononcé juste après l’annonce du résultat du scrutin, il a promis de se battre pour la démocratie tout en reprochant à la Russie de menacer l’Europe d’un conflit armé en Ukraine.

L’Ukraine a reçu dimanche un lot de missiles antiaériens Stinger américains fournis par la Lituanie, a annoncé le ministre ukrainien de la Défense. Deux autres avions ont acheminé dimanche à Kiev 180 tonnes de munitions en provenance des Etats-Unis, a ajouté Olekseï Reznikov. Au total, l’Ukraine a reçu jusqu'à présent 1.500 tonnes de munitions livrées en 17 rotations aériennes, a indiqué le ministre sur Twitter.

Le président brésilien Jair Bolsonaro a confirmé samedi qu’il maintenait sa visite en Russie où il est attendu mardi, en dépit des tensions extrêmes autour de l’Ukraine où les États-Unis disent redouter une invasion russe imminente. Washington a exercé des pressions, selon divers analystes, pour que le Brésilien annule cette visite, centrée officiellement sur la promotion des relations commerciales bilatérales, tandis qu’une guerre menace en Europe. Les appels téléphoniques destinés à faire prévaloir la diplomatie se sont multipliés samedi entre les dirigeants occidentaux et la Russie sans faire baisser la tension. Le commerce russo-brésilien est faible, avec des échanges de 7,29 milliards de dollars en 2021. Mais les engrais représentent environ 60% des exportations russes, et ils sont essentiels pour le gros producteur et exportateur agricole mondial qu’est le Brésil.

La tendance du tout actions se poursuit dans l’univers des fonds. Entre le 3 et le 9 février, les flux de collecte se sont quasi-exclusivement dirigés vers les fonds actions, qui ont reçu 46,6 milliards de dollars nets (40,9 milliards d’euros), selon le «Flow Show», le rapport hebdomadaire sur les flux dans les fonds ouverts de BofA Global Research. A l’inverse, les fonds obligataires et les fonds monétaires ont poursuivi leur chemin de croix, avec des retraits nets respectifs de 10,5 milliards et 47,5 milliards de dollars, alors que les rendements remontent. La collecte des fonds actions est en route pour battre le record de l’année 2021. Depuis le début de l’année, elle s’élève à 153 milliards de dollars. Dans les détails des flux hebdomadaires, la très grande majorité s’est dirigée vers les fonds de grandes capitalisations américaines, qui ont attiré 34,1 milliards de dollars.

Le risque d'une invasion par la Russie a déjà agité Wall Street vendredi.

Sebastian Paris Horvitz, directeur de la recherche chez LBP AM