La société de gestion genevoise Decalia lance une stratégie actions multithématique investie dans les entreprises qui façonneront la société de demain. Dénommée Sustainable Society, cette stratégie est cogérée par Alexander Roose et Quirien Lemey, qui ont rejoint la société helvétique en septembre après plusieurs années passées chez Degroof Petercam Asset Management. Les deux gérants suivent le même processus de gestion éprouvé qui a fait leur succès dans l’investissement thématique durable au cours des dix dernières années. La stratégie investit dans les sept thèmes regroupés dans l’acronyme SOCIETY (Security, O2 & Ecology, Cloud & Digital, Industrial 5.0, Elder & Wellbeing, Tech Med, Young Generation, c’est-à-dire sécurité, O2 et écologie, cloud et dématérialisation, industrie 5.0, aînés et bien-être, technologies médicales, jeune génération). Elle se concentre sur des entreprises innovantes et de rupture qui sont censées façonner l’avenir de notre société. Elle offre une combinaison de cinq caractéristiques: multithématique, critères ESG actifs, un biais moyennes capitalisations, stratégie «barbell» et gestion active du risque. Lancée fin novembre, Sustainable Society affiche 100millions de dollars d’encours.

Après une année 2021 record, les hedge funds ont souffert dans leur grande majorité en janvier 2022, mois durant lequel ils ont par ailleurs passé la barre des 4.000 milliards de dollars sous gestion. Le fournisseur de recherche et d’indices sur les hedge funds HFR a indiqué, ce mardi, que son indice phare,HFRI 500 Fund Weighted Composite Index, avait enregistré une performance négative de 1,7% sur le mois de janvier après un gain de 9,93% pour 2021. L’indice englobe les performances des plus gros hedge funds fournissant leurs données à HFR, ouverts aux investissements et offrant une liquidité trimestrielle ou mensuelle. Les composants de l’indice, recalculé sur une base trimestrielle, sont classés en fonction de leur stratégie (equity hedge, event driven, macro, relative value, risk premia). Environ 40% des hedge funds de l’indice HFRI 500 Fund Weighted Composite Index ont enregistré une performance positive en janvier selon HFR. Les hedge funds macro sortent gagnants du mois de janvier, la performance de leur indice HFR 500 Macro Index ayant grimpé de +1,35% sur la période. Les hedge funds macro spécialisés sur les matières premières, ayant bénéficié de l’inflation aux Etats-Unis, se sont particulièrement illustrés (+5,5% sur l’indice dédié). Les stratégies relative value, tournées vers les marchés obligataires, ont dans leur ensemble perdu 0,2% en janvier d’après leur indice dédié, HFRI Relative Value Index. Les hedge funds long/short actions ont eux aussi enregistré une baisse de 4,2% de leur indice dédié (HFRI 500 Equity Hedge Index). Suite à la chute des secteurs de croissance en bourse en janvier, les baisses ont été conséquentes pour les hedge funds actions investis sur la technologie et la santé, leurs indices HFR respectifs ayant régressé respectivement de 7,9% et 6,9%. Après avoir connu leur meilleure performance annuelle depuis 2013 en 2021, les stratégies event driven ont quant à elles, perdu 2,7% dans leur ensemble selon l’indice dédié de HFR. Les stratégies activistes ont encaissé une baisse globale de 8,3% en termes de performances selon l’indice HFRI ED: Activist Index. Enfin, les stratégies risk premia, tous segments confondus, ont enregistré des pertes allant de -0,03% à -7,55% en janvier.

Le groupe a mis la main sur CapHorn Invest et entend doper son activité de club deals.

Jupiter vient de recruter Sandra Carlisle en tant que responsable du développement durable, un poste nouvellement créé. Elle sera chargée de structurer et mettre en œuvre la stratégie durable au sein de l’organisation et dirigera la nouvelle équipe de «corporate sustainability». Sandra Carlisle vient de HSBC Asset Management où elle était responsable de l’ESG pour l’activité institutionnelle depuis 2017. Elle a aussi travaillé pour Newton Investment Management.

Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé ce 8 février la nomination de Magda Branet au poste de directrice de l’obligataire pays émergents et asiatiques. Basée à Londres, elle est rattachée à Marion Le Morhedec, directrice mondiale de l’obligataire. Magda Branet était jusqu’ici directrice adjointe pour les pays émergents et gérante des stratégies de rendement absolu et de dette émergente durable chez Candriam. Par le passé, elle a également déjà travaillé chez Axa IM et chez chez First State Investments.

Le gestionnaire d’actifsBlueBay Asset Management continue son expansion dans le sud de l’Europe. Après l’Italie en 2020, la filiale de gestion obligataire de Royal Bank of Canadaa ouvert une filiale dans la capitale espagnole Madrid dans l’optique de se développer davantage sur la péninsule ibérique et de renforcer sa collaboration avec le tierce partie marketeur local Capital Strategies Partners. Borja Mateo, directeur des ventes de BlueBay AM pour l’Europe, va déménager de Londres à Madrid pour devenir directeur régional. Le bureau espagnol de BlueBay servira également aux clients hispaniques de RBC Asset Management.

La société de gestion indépendante Fourpoints IM vient d’annoncer ce 8 février le lancement d’un fonds de fonds axé sur les actions internationales. Dénommé DLCM Avenir, ce fonds est destiné aux clients du cabinet de conseil en gestion de patrimoine (CGP) DLCM Finances. Géré activement, ce véhicule investira dans des thématiques de croissance structurelles telles que l’innovation, la protection de l’environnement ou la santé. Le cœur de portefeuille pourra être associé à une poche satellite avec une sélection d’investissements plus opportuniste comme des infrastructures, les métaux précieux ou les financières.

Neuberger Berman vient d’annoncer la nomination de Nicole Vettise au poste nouvellement créé de client portfolio manager et managing director pour les marchés actions dans la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique). Basée à Londres, elle sera chargée du conseil aux clients en collaboration avec les responsables commerciaux régionaux. Elle travaillera au sein des équipes de Dik van Lomwel, directeur EMEA et l’Amérique Latine, et Doug Kramer, directeur pour les actions institutionnelles et multi-actifs. Nicole Vettise arrive de Franklin Templeton, où elle était gérante de portefeuille senior sur les actions émergentes depuis 2019. Elle développait également la stratégie commerciale pour des clients particuliers et institutionnels dans la région EMEA et au Canada. Auparavant, elle a travaillé comme responsable de l’équipe spécialisée dans l’investissement sur les ressources naturelles et thématiques chez BlackRock et RBC Global Asset Management. Au début de sa carrière, elle a passé 13 ans chez JP Morgan, où elle a occupé le poste de senior client portfolio manager pour les actions mondiales et les ressources naturelles. Neuberger Berman comptait 460 milliards de dollars d’encours sous gestion au 31 décembre 2021.

L’Union Bancaire Privée (UBP) vient de créer une nouvelle équipe de solutions de conseil en investissements en Asie. La banque privée suisse a également nommé Anthony Kao comme directeur de cette nouvelle division. Basé à Hong Kong, il sera rattaché à Edouard Hoepffner, le directeur des services d’investissement en Asie, et Philippe Henry, le directeur mondial du conseil. La nouvelle division d’advisory solutions travaillera avec l’équipe des services d’investissement en Asie. Elle comprendra tous les spécialistes des actions, des obligations et des fonds à Hong Kong et à Singapour. Anthony Kao arrive de Citigroup, où il était responsable d’équipe en Asie du Nord au sein de global investment lab. Il dirigeait cette équipe chargée de la couverture des portefeuilles multi-actifs pour des clients ultra-high net worth (UHNW), des clients fortunés et des family offices.

Amundi a annoncé mercredi des résultats supérieurs aux attentes au quatrième trimestre et sur l’ensemble de l’exercice 2021, au cours duquel il a dépassé la barre des 2.000 milliards d’euros d’encours grâce à l’intégration de Lyxor, dont l’acquisition a été bouclée le 31 décembre dernier.

Les exportations françaises de vins vers les États-Unis ont bondi de 50% en 2021 sur un an, selon le ministère français du Commerce extérieur, dépassant les niveaux de 2019. Elles pèsent désormais 2,1 milliards d’euros dans la balance commerciale française, contre 1,9 milliard en 2019, avant la crise sanitaire, et 1,4 milliard en 2020. Les États-Unis sont le premier débouché des vins français à l’export (19% en valeur). Le secteur reprend son souffle après deux ans de pandémie et la suspension en mars 2021 de la surtaxe de 25% imposée en octobre 2019 par l’administration Trump sur certains vins européens.

Le prix de l’aluminium a atteint mardi un sommet depuis 2008 et s’approchait de son record mardi en raison d’un confinement dans la ville de Baise, en Chine, affectant l’approvisionnement, après des mois d’envolée à cause d’une production contrainte. Le cours de l’aluminium est monté mardi jusqu'à 3.236 dollars la tonne et se rapproche ainsi de son record historique battu en juillet 2008, à 3.380,15 dollars la tonne. La ville de Baise, comptant 3,5 millions d’habitants et située dans le Guangxi dans le sud de la Chine, a été placée en quarantaine après l’apparition de cas de Covid-19. Selon Commerzbank, Baise avait une capacité de production d’aluminium de 1,7 million de tonnes par an. Ces restrictions interviennent alors que la production en Europe a déjà été diminuée de plusieurs centaines de milliers de tonnes en raison des coûts énergétiques élevés actuellement.

La Banque centrale européenne fera ce qu’il faut pour ramener dans la durée l’inflation vers son objectif de 2%, a déclaré mardi à l’Assemblée nationale le gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau. L’inflation dans la zone euro s’est accélérée en janvier pour atteindre un niveau record, montre la première estimation publiée la semaine dernière par Eurostat. François Villeroy de Galhau a toutefois réaffirmé devant la commission des Finances de l’Assemblée que l’inflation allait reculer au cours des mois à venir.

Il fait un pas vers les institutionnels. Le groupe Anaxago, spécialisé dans l’investissement alternatif pour une clientèle fortunée et privée, a annoncé mard le rachat de la société de gestion CapHorn Invest. Créée en 2012, cette petite société de gestion spécialisée dans le capital risque français gère 180 millions d’euros d’encours et a levé deux fonds, l’un de 50 millions d’euros et un second de 130 millions d’euros en 2017. Ses gérants, essentiellement tournés vers l’early stage, ont notamment investi dans les portefeuilles de cryptomonnaies Ledger, l’agence de location courte durée Smartrenting et l’application de rencontre Fruitz. Le groupe Anaxago rassemble trois activités : une plateforme de crowdfunding immobilier, une société de conseil en gestion de patrimoine accompagnant investisseurs privés et corporate et la société de gestion Anaxago Capital. En complément du capital risque, Anaxago Capital misera sur la dette privée et le private equity immobilier.

Allfunds Blockchain, la filiale de la plateforme de distribution éponyme dédiée à la chaîne de blocs, vient de recruter Romain Devaï comme responsable du développement pour la France. Le groupe avait annoncé l’an dernier le lancement de cette activité pour l’Hexagone. L’intéressé travaillait depuis huit ans pour la société de conseil Tenor Finance. Il a également été en parallèle directeur général de TheFundsChain, un registre distribué pour la gestion d’actifs, entre 2016 et 2018, et senior manager pour la société de conseil Ailancy (2018-2020).

La société de gestion suisse GAM Investments a noué un partenariat stratégique avec Liberty Street Advisors, une société new-yorkaise spécialisée dans le non coté gérant 1,6 milliard de dollars. L’objectif de GAM est de «fournir à ses clients un accès à des entreprises technologiques et innovantes qui ne sont pas encore cotées en Bourse». Liberty Street investit principalement dans des sociétés à un stade «late stage». En partenariat avec Liberty Street, GAM prévoit de lancer une activité qui s’appuiera sur le savoir-faire de l’équipe d’investissement de Liberty Street. De nombreuses sociétés de gestion cherchent actuellement à proposer à leurs clients des stratégies dans le non coté.

Il fait un pas vers les institutionnels. Le groupe Anaxago, spécialisé dans l’investissement alternatif pour une clientèle fortunée et privée, a annoncé ce mardi 8 février le rachat de la société de gestion CapHorn Invest.

Quelques jours à peine après la publication de ses résultats annuels, le groupe Cyrus, qui a fait l’acquisition notamment de la boutique de gestion privée Amplegest l’an dernier, a annoncé que cette dernière serait fusionnée avec sa filiale de gestion existante Invest AM durant l’année 2022. «Toutes les équipes seront regroupées au 50 boulevard Haussmann à Paris», précise un communiqué. A l’origine, les deux marques devaient rester indépendantes.

Acofi Gestion a annoncé ce 8 février le recrutement de Pierre Leroux et Ronald Gaultier aux postes respectifs de directeur des relations investisseurs et directeur d’investissement pour la transition énergétique. Pierre Leroux a commencé sa carrière chez Euronext sur les marchés actions en 2002 puis dans le financement en 2003 chez Fortis BNP en qualité d’analyste crédit LBO. Il a ensuite évolué en coverage corporate chez HSBC en 2005. Il rejoint la gestion d’actif au sein d’HSBC AM en 2007 en tant que vendeur institutionnel France où il œuvre notamment à développer la clientèle pour la région Benelux. En 2017, il intègre Aviva Investors France, où il a la responsabilité de la zone Frabelux au sein d’une équipe européenne coordonnée sur les segments de clientèle «wholesale» et institutionnelle. Ronald Gaultier rejoint Acofi après sept années en tant que gérant au sein de l’équipe d’investissement en dette privée d’infrastructure d’Allianz Global Investors. Il a auparavant occupé la fonction de manager pendant cinq ans pour les activités de conseil en financement de projets de PwC. Il a débuté sa carrière en 2005, au sein des départements transactionnels (M&A) et d’audit de PwC et Deloitte.

A l’heure du (presque) tout digital, le papier peut encore bloquer des processus administratifs. La société de gestion écossaise abrdn va devoir repousser un vote concernant le rachat du courtier en ligne Interactive Investor, car elle n’est pas en mesure d’imprimer un document de 120 pages qu’elle doit envoyer à son million d’actionnaires, a appris Sky News. En cause, la rupture de la chaîne d’approvisionnement de papier. Cette acquisition, d’un montant de 1,5 milliard de livres, devait être actée avant la présentation des résultats le premier mars prochain. Le vote devrait désormais avoir lieu mi-mars.

BNP Paribas a fait état d’une collecte nette dans son activité de gestion d’actifs (Asset Management) de 34,7 milliards d’euros au titre de l’année 2021, a annoncé la banque à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. L’activité a terminé l’année avec des encours de 537 milliards d’euros, en hausse de 11,3%. La banque fait état d’une «très forte collecte nette sur les supports de moyen et long terme (notamment en fonds thématiques) et d’un fort rebond de la collecte nette en supports monétaires au quatrième trimestre 2021". L’activité de Wealth Management a collecté 58,5 milliards d’euros nets sur 2021 contre 12,9 milliards en 2020 et affiche un encours de 422 milliards. Sur le seul quatrième trimestre, la collecte était de 2,6 milliards d’euros, en baisse de 23% par rapport au même trimestre de 2020. BNP Paribas indique avoir enregistré une «très bonne collecte nette en Europe, et notamment en Allemagne, France, Italie, ainsi qu’en Asie». La banque précise avoir réalisé une plus-value de cession liée à Allfunds de 444 millions d’euros après 371 millions d’euros en 2020. L’an dernier, elle a cédé 8,69% du capital d’Allfunds,et détient encore une participation de 13,81% dans la plateforme. L’activité d’Asset Management a également enregistré une plus-value de cession d’une participation de BNP Paribas Asset Management dans une co-entreprise de 96 millions d’euros. Dans son plan stratégique 2025, baptisé «GTS 2025» (pour «growth, technology and sustainability»), elle prévoit une «coopération renforcée avec les métiers spécialisés, Wealth & Asset Management et Cardif». Elle vise égalementpour BNP Paribas Asset Management 300 milliards d’euros d’investissements responsables et durables gérés en 2025 en fonds ouverts distribués en Europe, classés Article 8 et 9 au sens de la règlementation SFDR. Au niveau du groupe dans son ensemble, le résultat net 2021 tutoie les 10 milliards après une hausse de 34% sur un an, pour atteindre 9,49 milliards d’euros. Le produit net bancaire (PNB) a progressé de 4,4%, à 46,24 milliards d’euros, dépassant ainsi de 3,7% le niveau de 2019.

Lancé en octobre dernier, son premier véhicule de private equity a collecté 180 millions en quelques semaines.

La société de gestion espagnole Cobas Asset Management, fondée et dirigée par Francisco Garcia Paramés, a restructuré, ce lundi,sa tarification en matière de frais de gestion de ses fonds. La mesure avait étédécidée en 2020. La firme a souhaité «récompenser» ses investisseurs les plus fidèles en abaissant les commissions de gestion de ses fonds. Ceux qui comptent cinq années d’investissement au sein des fonds actions Cobas Selección, Internacional, Iberia et Concentrados ont ainsi vu leurs commissions de gestion réduits à 1,25% contre 1,50% auparavant. Cetteréduction de frais de 0,95% à 0,85% s’applique aussi auxinvestisseurs présents dans le fonds Grandes Compañías depuis cinq ans. Les niveaux de commissions de gestionavaient été abaissés une première fois pour les investisseurs présents depuis trois ans dans ces fonds en janvier 2021. A compter du 1er janvier 2024, les investisseurs restants dans les fonds concernés verront une nouvelle baissede 1,25% à 1% et de 0,85% à 0,75%.

Flexshares, l’activité de fonds indiciels cotés (ETF) dugestionnaire d’actifs américain Northern Trust Asset Management, a coté, ce lundi, un ETF sur le private equity coté à la Bourse de Londres ainsi qu'à la Bourse d’Amsterdam. L’ETF FlexSharesListed Private Equity UCITS ETF suitl’indiceFoxberry Listed Private Equity SDG Screened USD Net Total Return, exposé aux sociétés les plus impliquées dans le monde du private equity à travers un score de «pureté» qui classe les titres en fonction de leur exposition aux thèmes de l’investissementnon-coté. Le produit est également disponible en Autriche, au Danemark, en Finlande, en Allemagne, en Irlande, aux Pays-Bas, en Suède ainsi qu’au Royaume-Uni. La gamme de FlexShares n’est pas encore distribuée en France.

BNY Mellon Investment Management a annoncé ce 7 février le lancement du Responsible Horizons Euro Impact Bond Fund, dont la gestion est confiée à sa filiale Insight Investment. Le fonds est géré par Fabien Collado, et est classé Article9 dans le cadre du Règlement de l’UE sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR). Le fonds investit principalement dans des obligations d’entreprises libellées en euros et qui devraient générer un impact environnemental et/ou social positif important. Il peut par exemple s’agir d’obligations vertes, sociales et durables. Les gérants du fonds s’appuient sur les données de Prime, le système exclusif de notationsESG d’Insight, ainsi que sur le savoir-faire de l'équipe d’analystes-crédit de cette dernière. Chaque investissement potentiel du fonds est évalué en fonction des critères de durabilité d’Insight, afin de garantir un impact efficace. Ce fonds appartient à la nouvelle gamme de fonds durables de BNY Mellon IM, lancée en avril dernier avec sa filiale. Un premier fonds obligataire, Insight Sustainable Euro Corporate Bond Fund, a été transféré dans cette gamme et renommé Responsible Horizons Euro Corporate Bond Fund.

Neuberger Berman a annoncé ce 7 février le lancement de sa stratégie US Large Cap Value en Europe en format UCITS. Le fonds Neuberger Berman US Large Cap Value est géré par Eli Salzmann et David Levine, deux gérants basés à New York, épaulés par une équipe de recherche composée de 38 analystes seniors. L'équipe suit une approche fondamentale, bottom-up et axée sur la recherche afin d’identifier les entreprises américaines sous-évaluées présentant un catalyseur d’appréciation.

La société de gestion américaine Invesco a coté, lundi 7 février, ses cinq premiers fonds indiciels cotés (ETF), dont celui sur l’indice S&P 500,à la Bourse de Tel Aviv en Israël. La firme envisage de renforcer sa gamme dans les prochaines semaines. L’activité ETF d’Invesco dispose d’un représentant physique depuis 2014 en Israël mais n’avait pas jusqu’alors coté ses produits passifs à la Bourse locale. La Bourse de Tel Aviv compte une trentaine d’ETF émis par des sociétés de gestion étrangères. Les encours des ETF d’Invesco sur la région Europe, Moyen-Orient et Afrique s'élevaient à 67,5 milliards de dollars fin 2021.

Le CFA Institute vient de nommer Paul Moody au poste nouvellement créé de managing director pour le marketing, ainsi que la supervision des équipes régionales et des chapitres nationaux. Basé à Londres, il sera rattaché à Margaret Franklin, présidente et directrice générale du CFA Institute. Paul Moody arrive d’Aviva Investors, où il était directeur des solutions clients depuis 2016. Il y est entré comme directeur d’investissement ESG global en 2000, avant d'être promu au rang de directeur produit mondial en 2012. Auparavant, il a travaillé comme responsable du développement commercial chez Henderson Global Investors et chez NPI.

L’organisme antitrust néerlandais a infligé lundi à Apple une amende de 5 millions d’euros pour la troisième fois pour ne pas avoir autorisé les fabricants d’applications mobiles aux Pays-Bas à utiliser des outils de paiement autres que ceux d’Apple pour les applications de rencontres répertoriées dans l’App Store de l’entreprise. L’Autorité des consommateurs et des marchés (ACM) impose des amendes hebdomadaires de 5 millions d’euros à Apple depuis que l’entreprise a manqué la date limite du 15 janvier pour apporter les modifications ordonnées. Apple est sous pression dans de nombreux pays au sujet des commissions qu’il facture sur les achats intégrés.

La présidente de la Banque centrale européenne (BCE), Christine Lagarde, a insisté lundi sur le fait que les risques pour les perspectives d’inflation étaient orientés à la hausse, particulièrement à court terme, tout en soulignant qu'à moyen terme, les anticipations d’inflation se stabilisaient vers l’objectif de 2% de la BCE. S’exprimant devant la commission des Affaires économiques et monétaires du Parlement européen, la responsable a également répété qu’il n’y aurait pas de hausse des taux tant que les achats nets d’actifs n’auraient pas pris fin. A l’issue de la réunion de politique monétaire de la BCE jeudi dernier, Christine Lagarde avait surpris les marchés en évoquant les «préoccupations unanimes» du conseil des gouverneurs au sujet de l’inflation, qui «devrait rester élevée plus longtemps que prévu».