AXA Investment Managers (AXA IM) a annoncé jeudi 2 février la nomination de Laurent Seyer au poste de Global Head of Investment Solutions. Il prendra ses fonctions le 2 mai prochain et deviendra alors membre du Management Board d’AXA IM. Il rapportera à Dominique Carrel-Billiard, directeur général d’AXA IM. Laurent Seyer qui était directeur général de Lyxor Asset Management depuis 2006 remplace Thibaud de Vitry, qui a quitté Axa IM il y a quelques semaines (lire Newsmanagers du 09/01/2012)."Laurent Seyer aura pour mission de maintenir notre offre de solutions à la pointe de l’innovation dans tous les domaines – gestion ALM (LDI, gestion fiduciaire et solutions pour Solvabilité II), gestion multi-classes d’actifs et gestion fonds de hedge funds intégrées aux solutions globales –, et d’en accélérer le développement commercial en créant davantage de visibilité autour de nos offres», a déclaré Dominique Carrel-Billiard, directeur général d’AXA Investment Managers.Chez Société Générale Corporate & Investment Banking, l’annonce du départ de Laurent Seyer a été suivie le même jour d’une annonce faisant part de la nomination d’Inès de Dinechin au poste de directeur général de Lyxor Asset Management. Cette nomination sera effective à compter de fin mars 2012.Inès de Dinechin a effectué l’essentiel de sa carrière dans les activités de marché, occupant plusieurs postes de responsable marché (ingénierie et vente de produits dérivés) avant d'être nommée responsable mondial des produits structurés de taux, change et crédit. Elle a été nommée directeur des ressources humaines de Société Générale Corporate & Investment Banking en 2009, date à laquelle elle est également devenue membre du comité exécutif élargi de SG CIB."Son expérience constitue un véritable atout pour consolider le leadership de Lyxor Asset Management dans ses quatre domaines d’expertise : la gestion alternative, la gestion indicielle & ETF, la gestion quantitative, et la gestion structurée», souligne un communiqué de SG CIB.

Société Générale Corporate & Investment Banking a annoncé le 2 février la nomination d’Inès de Dinechin au poste de Directeur Général de Lyxor Asset Management. Elle remplace Laurent Seyer qui quittera prochainement le groupe Société Générale pour poursuivre d’autres opportunités (lire par ailleurs). Cette nomination sera effective à compter de fin mars 2012.Inès de Dinechin a effectué l’essentiel de sa carrière dans les activités de marché, occupant plusieurs postes de responsable marché (ingénierie et vente de produits dérivés) avant d'être nommée responsable mondial des produits structurés de taux, change et crédit. Elle a été nommée Directeur des Ressources Humaines de Société Générale Corporate & Investment Banking en 2009, date à laquelle elle est également devenue membre du Comité Exécutif élargi de SG CIB."Son expérience constitue un véritable atout pour consolider le leadership de Lyxor Asset Management dans ses quatre domaines d’expertise : la gestion alternative, la gestion indicielle & ETF, la gestion quantitative, et la gestion structurée», souligne un communiqué de SG CIB.

La société de capital investissement TPG Capital a indiqué avoir présenté une offre formelle pour l’acquisition de l’administrateur de fonds GlobeOp pour un montant d’environ 800 millions de dollars. GlobeOp a jugé les termes de l’offre de TPG Capital «honnêtes et raisonnables».Les actifs sous gestion de TPG Capital, notamment dans les services financiers, s'élèvent à environ 48 milliards de dollars.

2011, année record pour les fonds de pension. Selon une étude publiée par Towers Watson, les fonds de pension institutionnels des 13 marchés principaux ont affiché une croissance de 4 % de leurs actifs au cours de l’année 2011. Ces derniers atteignent à fin 2011 un nouveau record de 28.000 milliards de dollars, contre 26.000 milliards en 2010. Les États-Unis, le Japon et le Royaume-Uni restent les principaux marchés de fonds de pension, représentant respectivement 59 %, 12 % et 19 % du total de leurs actifs au niveau mondial.Depuis 2001, ces derniers ont affiché une croissance moyenne de plus de 6 % par an (en dollars).Concernant l’allocation d’actif des fonds dits «P7», qui comprennent les sept plus grands marchés de fonds de pension et excluent le Brésil, l’Allemagne, la France, l’Irlande, Hong Kong et l’Afrique du Sud, la part des obligations a baissé de 3 % au total au cours des 16 dernières années, passant de 40 % à 37 %. La part des actions a chuté de 8 % sur cette période, à 41 %. La majeure partie de cette baisse a eu lieu en 2011 (7 %).L’allocation aux actifs alternatifs, surtout immobiliers, et dans une moindre mesure, aux hedge funds, au capital-investissement et aux matières premières, a gagné du terrain. Les fonds P7 y consacrent de 5 % à 20 % depuis 1995.

BNY Mellon annonce le recrutement de Yolanda Plaza-Charres au poste de directrice commerciale au sein de sa division gestion de fortune pour l’Amérique latine. Elle occupait auparavant le poste de directrice de la banque privée de BlackRock pour la région des Amériques.

BlackRock envisage de lancer un fonds obligataire stratégique dans le courant de l’année afin de répondre à la quête des investisseurs pour des revenus stables et récurrents, rapporte Money Marketing.En octobre dernier, BlackRock a déjà proposé un fonds obligataire à performance absolue.

Le fonds de pension de Taiwan LPF (Labour Pension Fund) a lancé un appel d’offres pour six mandats de quatre ans représentant un montant cumulé de 1 milliard de dollars, rapporte Asian Investor.Les mandats portent sur des portefeuilles investis à au moins 70% dans des actions locales. La commission versée au gérant sélectionné a été fixée à 0,07%, voire 0,1% si le gérant bat l’indice de référence, l’indice pondéré Taiwan Stock Exchange Corporation (TSEC). L’appel d’offres est ouvert jusqu’au 20 février.

L’association suédoise des fonds d’investissement vient pour la première fois depuis sa création en 1979 de modifier ses règles d’appartenance afin d'élargir son assise.Les gérants ayant des activités de gestion n'étant définies comme telles pourront désormais rejoindre l’association qui a en outre créé un statut de membre associé pour toutes les sociétés ayant des liens avec les secteurs comptables, juristes, fournisseurs de systèmes et administrateurs de fonds. L’association compte actuellement 38 membres.

La société de gestion scandinave East Capital a bien démarré l’année 2012. «On a bénéficié d’un regain significatif de la demande durant les premières semaines de l’année», a indiqué le 2 février à Newsmanagers Marcus Svedberg, le chef économique de la société spécialisée sur l’Europe de l’Est, de passage à Paris. En revanche, l’année écoulée a été difficile, avec certes un très bon premier semestre, mais contrebalancé par une vague de rachats dans les mois qui ont suivi. Résultat, les encours ont terminé l’année à environ 3,4 milliards d’euros, contre quelque 5 milliards d’euros à fin décembre 2010, en raison pour l’essentiel d’un effet marché négatif. Ce qui ne va empêcher la société de poursuivre la mise en œuvre de ses projets de développement. En Europe, East Capital va continuer ses efforts d’expansion, entamés depuis quelques mois, en Allemagne et en Espagne.Par ailleurs, la société espère proposer dans les tout prochains mois sur le marché français deux stratégies asiatiques issues du rachat en 2010 d’une société de gestion en Chine, l’autre nouveau pôle de développement de la société.

OFI Infravia, la société de gestion spécialisée dans le secteur des infrastructures, qui gère le fonds d’investissement InfraVia d’environ 200 millions d’euros, vient d’annoncer le recrutement de Bruno Candès en tant que directeur d’investissement et Vincent Ménager et Romain Dechelette, tous en tant que chargé d’affaires.Auparavant, Bruno Candès était membre fondateur et directeur principal des investissements chez Fiera Axium Infrastructure. Il fut également directeur au sein de la division infrastructure de Babcock & Brown en Amérique du Nord et du groupe Infrastructure Capital de la banque ABN AMRO, où il était responsable du développement et du financement de projets d’infrastructure dans le domaine des transports, de l’énergie renouvelable et des infrastructures sociales.Pour sa part, Vincent Ménager travaillait jusqu'à présent chez Amber Infrastructure qu’il a rejoint après avoir exercé au sein des équipes de financement de projets de Natixis.Enfin, Romain Dechelette travaillait jusqu’à présent au sein d’ETDE, le pole énergies et services du groupe Bouygues Construction, notamment dans le développement des contrats de partenariats public-privé.

Créé dans le giron de la famille Bemberg, le pionnier du non-coté, Quilvest, entend doubler de taille d’ici à cinq ans, à 8 milliards d’euros, rapporte Les Echos. Selon le CEO de Quilvest, Michel Abouchalache, «il faut s’attendre à une forte rationalisation du marché français, qui reste, après les années de crise, encore surpeuplé. Au moins 50% des investisseurs et des fonds vont disparaître dans les prochaines années.»

Heinrich Riehl, directeur des ventes en Europe de l’américain TCW (groupe Société Générale) a indiqué qu’Amundi (Crédit Agricole et Société Générale) distribue en Espagne un fonds obligataire de performance absolue, le Amundi Funds Bond US Opportunisitic Core Plus, et un fonds d’actions «croissance», le Amundi Funds Equity US Concentrated Core. Ces deux fonds sont à l’origine des produits de TCW (118 milliards de dollars d’encours), précise Funds People.

Suite à l’assemblée générale mixte des actionnaires qui s’est tenue le 26 janvier 2012, Assya, compagnie financière a annoncé avoir entériné le rapprochement, entre les sociétés Assya, compagnie financière et Stelphia Asset Management. Cette acquisition permet à Assya, compagnie financière d’affirmer son engagement dans le développement de son pôle d‘activité dédié à la gestion d’actifs et de surcroît d’initier un déploiement de son offre dans la gestion institutionnelle.Stelphia Asset Management gère à ce jour un encours de 150 millions d’euros à travers six FCP avec une expertise reconnue sur les marchés de l’Europe émergente (thématique de 4 fonds sur les 6 gérés). La société de gestion est constituée de cinq collaborateurs avec quatre personnes dédiées à la gestion. Dans le cadre de la transaction, la Banque Postale AM et OFI AM (actionnaires historiques de la société de la gestion) cèdent l’intégralité de leur participation respective à Assya, compagnie financière. Compte tenu de l’image de marque développée ces dix dernières années, Stelphia AM conservera son nom au sein du groupe Assya, compagnie financière.

Selon L’Agefi, Gougenheim Investments, le hedge fund lancé cette semaine par Philippe Gougenheim, ancien gérant de portefeuille chez Man Investments puis responsable des activités de fonds de hedge funds chez Unigestion, vise d’ici trois ans un milliard de dollars d’encours. Un premier fonds, domicilié aux Iles Caïmans, sera lancé en juin. «Son montant initial devrait dépasser 50 millions de dollars», a indiqué au quotidien Philippe Gougenheim. Ce dernier estime toutefois que le véhicule pourrait en fait avoisiner les 200 millions de dollars au regard des marques d’intérêt reçues des investisseurs. Le fonds, qui reposera sur une stratégie global macro.

Le conseil d’administration d’UBS va présenter Beatrice Weder di Mauro et Isabelle Romy comme candidates à un poste d’administrateur lors de l’assemblée générale du 3 mai 2012, annonce la banque le 3 février. Ces candidatures ont l’aval d’Axel Weber, l’ancien président de la Bundesbank qui doit devenir président d’UBS.Beatrice Weder di Mauro est membre depuis 2004 du Conseil des sages allemand et se trouve en outre resident scholar au FMI. Quant à Isabelle Romy, elle est associée du cabinet d’avocats Niederer Kraft & Frey AG.Bruno Gehrig, un ancien dirigeant de la Banque Nationale Suisse et ancien patron de Swiss Life, ne sera pas candidat à sa réélection, pas plus que Kaspar Villiger, l’ancien ministre des Finances.

CEO de BNP Paribas Investment Partners Moyen-Orient, Graham Elliot a rejoint le 1er janvier Robeco en tant que CEO pour le Moyen-Orient, annonce le gestionnaire néerlandais le 2 février. L’intéressé remplace Douglas Hansen-Luke et sera plus particulièrement responsable de la distribution auprès des investisseurs institutionnels et des grands comptes (notamment les fonds souverains) dans la région du Golfe. Basé au Dubai International Financial Centre, il a aussi pour mission de développer le savoir-faire de Robeco en matière de marchés frontières.

Selon Fonds Professionell, qui relaie dpa/AFX et Bloomberg, seules quatre maisons financièrement solides resteraient en lice pour l’acquisition du pôle gestion d’actifs (hors DWS Allemagne, Europe et Asie) de la Deutsche Bank : il s’agirait de l’australien Macquarie et des américains JPMorgan, Ameriprise Financial (qui possède déjà notamment Columbia et Threadneedle, ndlr) et State Street. Le deuxième tour des soumissions se clôt normalement à la fin de la semaine prochaine.Fin janvier, le Handelsblatt avait rapporté que JP Morgan Chase, State Street et Ameriprise Financial figuraient parmi les finalistes pour l’acquisition de la gestion d’actifs de la Deutsche Bank.

Le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra (Deutsche Börse) a accueilli le 2 février deux fonds supplémentaires d’UBS (Irl) ETF plc, ce qui porte à 923 le nombre d’ETF cotés à Francfort.En fait, il s’agit de deux classes de parts d’un fonds qui réplique le MSCI USA Infrastructure Index, la classe I étant réservée aux investisseurs institutionnels, la part A, au retail.Caractéristiques Dénomination : ETF UBS ETF MSCI USA Infrastructure (USD) ICode Isin : IE00B6T8VP86TFE : 0,48 %Dénomination : ETF UBS ETF MSCI USA Infrastructure (USD) ACode Isin : IE00B6RPTB32TFE : 0,65 %

Avec l’acquisition de son concurrent International Property Asset Management GmbH (IPAM), Cordea Savills a doublé ses encours en Allemagne à environ 1 milliard d’euros, a indiqué Thomas Güde, directeur général de Cordea Savills Deutschland, dans un entretien avec la Bôrsen-Zeitung. La transaction prévoit que l'équipe d’IPAM, y compris les trois associés qui ont vendu leurs parts à Cordea Savills, rejoignent Cordea Savills GmbH. De la sorte l’effectif de cette dernière passe de 18 à 35 personnes.Thomas Güde précise aussi que Cordea Savills a l’intention de créer une société de gestion de droit allemand (KAG), ce qui lui permettra de lancer des fonds institutionnels de droit local au lieu de commercialiser des produits luxembourgeois ou britanniques. L’agrément de la BaFin est escompter pour le second semestre.

Société Générale Securities Services en Italie a été mandaté par BSI Wealth & Family SIM S.p.A. pour fournir des services de conservation et de règlement livraison personnalisés. BSI SIM est un intermédiaire financier contrôlé à 100% par la société BSI SA (groupe Generali), l’une des plus anciennes banques spécialisées dans la gestion de fortune en Suisse.

Sur 2011, le taux de couverture du fonds de pension néerlandais ABP s’est détérioré de 10 points à 94 % pendant que le volume des engagements gonflait de 36 milliards pour ressortir à 261 milliards d’euros. Dès lors, ABP a décidé sur une base provisoire d’abaisser ses prestations de 0,5 % à compter du 1er avril 2013, si la situation financière ne s’est pas améliorée.De plus, la cotisation supplémentaire temporaire de 1 point de pourcentage (tijdelijke herstelopslag) pour équilibrer les comptes est triplée à compter du 1er janvier 2012 et jusqu'à fin 2013, annonce un communiqué publié le 1er février. Déjà, l’an dernier, ABP avait renoncé à indexer ses prestations (lire Newsmanagers du 5 décembre) et annoncé que les mesures envisagées à présent pourraient être adoptées.L’objectif fixé par le régulateur, la Banque des Pays-Bas (DNB) consiste à atteindre un taux de couverture de 105 % pour fin 2013.Henk Brouwer, le président d’ABP, reconnaît que «ce n’est, hélas, pas une bonne nouvelle, mais (que) cette diminution de 0,5 % ne représente en fin de compte qu’un moins-perçu de 3,50 euros par mois en moyenne pour les bénéficiaires».

Suite à une charge exceptionnelle pour dépréciation du fonds de commerce aux Etats-Unis, le BBVA affiche pour 2011 une contraction de 34,8 % de son bénéfice net, à 3 milliards d’euros. hors éléments exceptionnels, le bénéfice a diminué de 12,8 % à 4 milliards d’euros.Le bénéfice net du pôle banque de gros et gestion d’actifs, qui coiffe le corporate & investment banking, les global markets et la gestion d’actifs, ressort à 1.122 millions d’euros contre 1.224 millions pour 2010. Le BBVA précise que l’encours mondial de sa gestion d’actifs (fonds d’investissement et fonds de pension) ressortait fin décembre à presque 73 milliards d’euros.

The Scandinavian asset management firm East Capital has had a good start to the year in 2012. “We have seen a significant regain in demand in the first weeks of the year,” Marcus Svedberg, economist in chief at the Eastern Europe specialist firm, has told Newsmanagers during a visit to Paris. However, the past year has been difficult, with a very good first half, offset by a wave of redemptions in the subsequent months. The result was that assets finished the year at about EUR3.4bn, down from about EUR5bn as of the end of December 2010, largely due to negative market effects. This has not stopped the firm from pursuing its development projects. In Europe, East Capital will continue its expansion efforts, begun a few months ago, in Germany and Spain. The firm is also hoping to offer two Asian strategies on the French market in the next few months, acquired in 2010 along with an asset management firm in China, where the firm has its new locus of development.

Agefi reports that Gougenheim Investments, the hedge fund launched this week by Philippe Gougenheim, former portfolio manager at Man Investments and then head of fund of hedge fund activities at Unigestion, is aiming for USD1n in assets in three years. A first fund, domiciled in the Cayman Islands, will be launched in June. “The initial size of the fund will be USD50m,” Gougenheim has told the newspaper, adding that the vehicle may eventually approach USD200m, depending on the interest received from invetors. The fund will be based on a global macro strategy.

Quilvest, created to manage the wealth of the Bemberg family, is planning to double its size in the next five years to EUR8bn, Les Echos reports. The CEO of Quilvest, Michel Abouchalache, says that “a major rationalisation of the French market is to be expected, as after the years of crisis, the market is still overpopulated. At least 50% of investors in funds will disappear in the next few years.”

At its general shareholders’ meeting held on 26 January 2012, Assya, compagnie financière announced that it has initiated the merger of Assya and Stelphia Asset Management. The acquisition allows Assya to confirm its engagement to the development of its activity unit dedicated to asset management, and additionally to deploy a product range in institutional management.Stelphia Asset Management currently manages assets of EUR150m in six FCP funds, with recognised expertise in the markets of emerging Europe (4 thematic funds and 6 funds managed overall). The asset management firm is composed of five employees, four of whom are decicated to management.As a part of the transaction, La Banque Postale AM and OFI AM (historic shareholders in the asset management firm) will sell their complete respective stakes to Assya. Due to the brand image developed over the past 10 years, Stelphia AM will retain its name within the Assya group.

Axa Investment Managers (AXA IM) has launched new share classes which will aim to weather the current shocks that equity investors are confronting on the markets, through the use of an overlay strategy (hedgeing for various asset classes). The share classes, entitled SolEx, are aimed at institutional investors, and overlay equity management with a systematic hedging strategy through the use of liquid derivative instruments, a statement says. SolEx shares are currently available for the Axa WF Framlington Eurozone fund, and will soon be available for other funds of the Axa World Funds range.

The multi-management specialist Swan Capital Management on 2 February announced the launch of an absolute return fund of funds entitled Alpha Multistratégies. The French-registered FCP fund, under the regulatory authority of the French financial market regulator, the Autorité des Marchés Financiers (AMF), will aim to earn returns higher than those of the capitalised Eonia, over a recommended investment duration of over 3 years, with volatility near that of the bond market, and certainly lower than 6%. Alpha Multistratégies aims to meet increasingly strong demand from clients, institutional investors, businesses and retail investors to earn positive returns higher than those of money market instruments and euro-denominated insurance policies, with the lowest possible correlation to the movements of the financial markets. In order to satisfy the objectives it has set itself, namely to provide decorrelated investments that deliver regular returns with a relatively low level fo risk, excellent liquidity and total transparency, Alpha Multistratégies will rely on diversification of asset classes, managers and strategies. Depending on the expected direction of the markets, the absolute return construction of the Alpha Multistratégies fund will be the result of several absolute return or directional funds. More precisely, 75% to 100% of the portfolio will be invested in absolute return strategies, while the remaining 1% to 25% will be invested in convex directional strategies via equity, bond, convertible, currency and commodity funds. Major characteristics of the fund ISIN code: FR0011163732 Front-end fee: maximum 1% Management fee: maximum 1.5% Performance commission: 10% of net performance exceeding the Eonia Size of fund at launch on 23 January 2012: EUR9m

BlackRock is planning to launch a strategic bond fund this year, in order to meet investors’ desire for stable and recurrent revenues, Money Marketing reports. Last October, BlackRock released an absolute return bond fund.

Affiliated Managers Group (AMG) has reported an increase of USD7.41bn, or 2.3% in its AUM for the 2011 fiscal year, to USD327.46bn as of 31 December. This increase represents only one third of net subscriptions, which totalled USD22.92bn. AMG has seen inflows to mutual funds (USD5.47bn), from institutionals (USD16.45bn), and from high net worth private clients (USD1bn).Net profits increased 16.6%, or USD26.3m, compared with the previous year, to USD164.9m.