La décision est tombée. Alors qu’il consultait les intervenants de marché depuis le 28 février, quelques jours après l’entrée en guerre de la Russie contre l’Ukraine, MSCI vient d’annoncer le déclassement des indices MSCI Russie, de marchés émergents au statut de marchés autonomes. «Ce reclassement sera appliqué en une seule étape à tous les indices MSCI, y compris les indices standard, personnalisés et dérivés, à un prix effectivement nul et à la clôture du 9 mars 2022», indique le premier fournisseur mondial d’indices. Selon lui, la consultation a «reçu des commentaires d’un grand nombre d’acteurs du marché mondial, (...) avec une majorité écrasante confirmant que le marché des actions russes est actuellement non investissable et que les titres russes devraient être retirés des indices MSCI Emerging Markets».

Elles ont enregistré une collecte nette de 3,8 milliards d’euros en janvier

BlackRock vient de recruterAnn-Katrin Petersen comme stratégiste d’investissement senior. Elle arrive d’AllianzGI, où elle a occupé plusieurs postes de stratégiste ces sept dernières années. Auparavant, elle a été économiste Europe pendant 4 ans pour Allianz.

La décision est tombée. Alors qu’il consultait les intervenants de marché depuis le 28 février, quelques jours après l’entrée en guerre de la Russie contre l’Ukraine, MSCI vient d’annoncer le déclassement des indices MSCI Russie, de marchés émergents au statut de marchés autonomes. « Ce reclassement sera appliqué en une seule étape à tous les indices MSCI, y compris les indices standard, personnalisés et dérivés, à un prix effectivement nul et à la clôture du 9 mars 2022 », indique le premier fournisseur mondial d’indices.

Le gouvernement suspendra à partir du lundi 14 mars le pass vaccinal instauré pour lutter contre l'épidémie de Covid 19 et mettra fin à l’obligation du port du masque en intérieur, a annoncé le Premier ministre Jean Castex, jeudi midi sur TF1.

La société de gestion française Revel Asset Management a été dissoute et placée en liquidation amiable le 8 février dernier à l’issue d’une assemblée générale de la firme, a appris NewsManagers. Revel AM avait été fondé en 2018 parYoussef Benhaddouch, ancien gérant de portefeuille actions européennes au sein de Verrazzano Capital. La société de gestion gérait deux fonds, un long-only sur les actions européennes et un autre de performance absolue. En août 2021, la société de gestion avait décidé de poursuivre son activité alors même que ses capitaux propres étaient devenus inférieurs à la moitié de son capital.Hervé Ragagnon, associé-directeur général et gérant de fonds de la firme depuis sa création, avait démissionnédans la foulée début septembre et avait été remplacé au poste de directeur général par Jean Biscarrat, arrivé quelques mois plus tôt de La Financière de l’Echiquier où il avait passé plus de 19 ans.

Le populaire hedge fund britannique spécialisé sur les marchés émergents, Pharo Management, fait lui aussi partie des fonds qui ont été pris au dépourvu par l’invasion de l’Ukraine par la Russie, rapporte le Financial Times. Selon plusieurs sources du journal, Pharo, basé à Londres et qui gère 11 milliards de dollars, détenait la dette de la Russie et de l’Ukraine lorsque le conflit a éclaté la semaine dernière. Son fonds Gaia de 5,2 milliards de dollars a perdu 10,7 % le mois dernier, tandis que son fonds Macro de 4,3 milliards de dollars a perdu 2,9 %, selon ces sources. Gaia n’a connu qu’une seule année de performance négative depuis son lancement en 2008 et affiche des rendements annualisés de près de 11 %. Macro n’a connu que deux baisses depuis 2005 et affiche des rendements annualisés de 9,2 %.

Mikhaïl Fridman et Petr Aven, les deux fondateurs russes du fonds LetterOne, ont gelé leur participation et ne vont plus s’impliquer dans l’entreprise, a appris le Financial Times. Sous le coup des sanctions de l’Union européenne, ils démissionnent également du conseil d’administration. La direction du fonds, qui comptait 22,3 milliards de dollars d’actifs nets à fin 2020, revient à l’ancien Ministre britannique Mervyn Davie, qui en est déjà président non-exécutif. LetterOne, dont le siège est au Luxembourg, est présent dans les secteurs de l’énergie, de la technologie, de la santé et le commerce de détail. Les deux hommes ont indiqué mardi dans un communiqué «n’avoir aucune relation financière ou politique avec le président Poutine ou le Kremlin» et ont dénoncé des «mensonges malintentionnés et délibérés» ayant engendré l’inscription de leurs noms sur la liste noire de l’Union européenne. Ils ont précisé vouloir porter l’affaire en justice pour défendre «les dizaines de milliers d’employés» des sociétés qu’ils contrôlent au Royaume-Uni et en Europe.

BNP Paribas Wealth Management vient de nommer Florent Zaffaroni comme directeur de l’allocation et de la sélection pour les équipes de gestion sous mandat déléguée. L’intéressé, qui évolue au sein du groupe BNP Paribas depuis 1998, va couvrir un département qui compte environ 16 milliards d’euros d’encours sous gestion. Florent Zaffaroni était gérant de mandat depuis trois ans. Auparavant, il fut sélectionneur de fonds et gérant multi classes d’actifs au sein de la filiale CamGestion pendant près de quinze ans. Il a débuté sa carrière dans la gestion de trésorerie chez Fina France, avant de rejoindre le back office de Cardif AM, devenu CamGestion, en 1998. Le batteur du groupe de rock Mythoprane s'était dévoilé dans un portrait dans les colonnes de Distrib Invest (aujourd’hui Newsmanagers) il y a six ans.

BNP Paribas Wealth Management vient d’embaucher Eleonore Dachicourt comme directrice de durabilité et de l’investissement responsable en Asie. Basée à Singapour, elle sera chargée de l’expansion de la gamme de produits financiers durables. Eleonore Dachicourt arrive de Credit Suisse, où elle était managing director pour les solutions clients durables depuis 2020. Elle est rentrée chez Credit Suisse en 2014 comme directrice des spécialistes produits en Asie, avant d’être promue au rang de directrice des solutions intégrées dont le marketing et la distribution dans la région en 2019. Elle a aussi occupé le poste de directrice des mandats privés au sein des hedge funds chez la banque suisse. Auparavant, elle a travaillé comme directrice de conseil de portefeuille chez Deutsche Bank. Au début de sa carrière, elle a occupé plusieurs postes au sein de l’investissement alternatif chez Barclays Wealth Management et UBS.

La société de gestion française Ofi Asset Management a enregistré deux nouveaux fonds, classés article 9 au sens du règlement européen SFDR, sur le marché italien, rapporte le média Bluerating. Il s’agit des fonds Ofi Financial Investment-RS Euro Investment Grade Climate Change et Ofi RS Euro High Yield.Ofi AM commercialise ses fonds en Italie avec le tierce-partie marketeur Selinca AV.

Outre son ETF sur la Russie, iShares MSCI Russia ADR/GDR Ucits, le gestionnaire d’actifs américain a également suspendu, ce mercredi, son fonds indiciel coté iShares MSCI Eastern Europe Capped Ucits en raison du conflit armé entre la Russie et l’Ukraine. «En raison de l’escalade du conflit entre la Russie et l’Ukraine, les conditions normales de négociation sur le marché ont été considérablement perturbées, et une partie importante du portefeuille du fonds n’est actuellement pas négociable. Par conséquent, la cession et l'évaluation d’un portefeuille important d’investissements du fonds sont devenues impossibles», justifie BlackRock auprès des investisseurs des deux ETF. Si pour son ETF Europe de l’Est, toute opération, y compris les rachats, est suspendue, ce n’est pas le cas pour son ETF Russie qui demeure toujours ouvert aux demandes de rachats des investisseurs.

Les fonds d’investissement espagnols ont collecté 1,15 milliard d’euros durant le mois de février 2022 selon les données préliminaires de l’association espagnole de la gestion d’actifs Inverco. Les entrées nettes ont été observées en très grande majorité sur les fonds obligataires (1,4 milliard d’euros). Viennent ensuite les fonds obligataires mixtes et actions mixtes, qui ont enregistré des collectes nettes respectives de 244,2 et 199,2 millions d’euros. Trois segments ont subi des rachats nets, à savoir les fonds garantis (-432,5 millions d’euros), la gestion passive (-285,3 millions d’euros) et les fonds actions internationales (-238 millions d’euros). Selon Inverco, l’actif des fonds espagnols a baissé de 5,2 milliards d’euros le mois dernier (-1,7%) à 306,5 milliards d’euros.

Un conseil haute couture. L’assureur britannique Aviva se lance dans l’acquisition de Succession Wealth, un gérant de fortune britannique, pour 385 millions de livres (462,5 millions d’euros). Succession Wealth a été fondé en 2009 et compte 200 conseillers financiers. La cible revendique 19.000 clients à travers le Royaume-Uni qui lui confient 9,5 milliards de livres. Son Ebitda (résultat avant intérêts, impôts, dotations aux amortissements et provisions sur immobilisations) pro forma pour 2022 devrait s’établir autour de 24 millions de livres. «L’acquisition de Succession Wealth va stimuler la présence d’Aviva sur le marché en pleine croissance de la gestion de fortune, va soutenir notre stratégie de croissance durable et va étendre notre capacité à offrir un conseil de grande qualité à des millions de nos clients»,estime Amanda Blanc,la directrice générale de l’assureur. Avec cet ajout à sa palette, Aviva anticipe de conseiller environ 4 millions de clients de fonds de pension professionnels, un segment où l’assureur est numéro 1 au Royaume-Uni avec 96 milliards de livres sous gestion, ainsi que 2 millions de ses clients pour l’épargne et la retraite, un domaine où il gère 139 millions de livres d’actifs. L’acheteur espère ainsi capter une partie des 6 milliards de livres d’actifs liés à la retraite et aux héritages qui lui échappaient chaque année au profit d’autres gérants de fortune. L’acquisition sera financée sur la trésorerie d’Aviva, et elle devrait lui apporter un rendement sur fonds propres à deux chiffres à moyen terme. L’impact prévu sur la solvabilité du groupe au sens de Solvabilité 2 est d’environ 5 points de pourcentage en moins sur son ratio de couverture au 31 décembre 2021.

Le fonds de hedge funds digitaux Exponential Age AM vient de recruter Moritz Seibert comme nouveau directeur des investissements. L’intéressé était directeur général et des investissements de Munich Re Investment Partners depuis 2017. Par le passé, il a notamment géré des portefeuilles chez Union Investment et AIM Capital.

Standard Chartered vient de promouvoir Saurabh Jain comme directeur de la gestion de fortune de Standard Chartered Bank, India. Il est rattaché à Kusal Roy, le directeur des banques de détail, privée et commerciale en Inde, et à Eugene Puar, directeur de la gestion de fortune dans les pays de l’Association des nations de l’Asie du Sud-Est (Asean) et du Sud. Saurabh Jain était jusqu’ici directeur des produits de dépôts et de l’acquisition de clients. Il est entré dans le groupe en 2019 comme directeur général deStandard Chartered Securities (India) Ltd. Auparavant, il a travaillé chez Citibank India and HDFC Bank.

Morningstar a statué : Infinity Q Diversified Alpha remporte la palme du « pire fonds du monde ». Le « hedge fund destiné aux masses », comme il se présente, combinait levier, vente à découvert et trading agressif – rien qui ne mérite vraiment ce couronnement. C’est plutôt la stratégie d’investissement si complexe qu’il était impossible de vérifier les affirmations des gérants, couplée à l’utilisation de dérivés « faits maison » d’autant plus incompréhensibles que le système de risque avait été piraté par les gérants pour brouiller les pistes, qui justifie cette première place. Archegos peut aller se rhabiller.

L’Union européenne va prendre des mesures sur les cryptomonnaies afin d'éviter que celles-ci ne permettent à la Russie de contourner les sanctions prises à son encontre pour son offensive militaire contre l’Ukraine, a déclaré mercredi Bruno Le Maire. S’exprimant à l’issue d’une réunion avec ses homologues européens, le ministre français de l’Economie a précisé «Nous allons étudier tous les moyens qui nous permettront d'éviter que les sanctions financières puissent être contournées par les cryptomonnaies», tout en soulignant que les Etats membres de l’UE devaient étudier un rapport de la Banque centrale européenne (BCE) sur le sujet avant de définir les mesures exactes qui seront prises.

La Commission européenne n’appliquera pas les règles ambitieuses de réduction de dette de l’Union européenne l’année prochaine, a déclaré mercredi Valdis Dombrovskis, vice-président de la Commission. La règle de l’UE impose qu’un pays dont la dette publique est supérieure à 60% de son PIB la réduise d’un vingtième de l’excédent chaque année, un taux que des pays très endettés comme l’Italie, dont la dette atteint 160% du PIB, ne peuvent pas se permettre d’appliquer. «Pour les États membres dont le ratio d’endettement est supérieur à 60% du PIB, la Commission considérera que le respect du critère de référence pour la réduction de la dette ne se justifie pas dans ces conditions exceptionnelles. Nous n’appliquerons pas la règle du vingtième pour les pays dont le ratio d’endettement est supérieur à 60% du PIB», a déclaré Valdis Dombrovskis.

La guerre en Ukraine déclenchée par la Russie aura «immanquablement» des conséquences sur l'économie en France et le gouvernement va préparer «un plan de résilience» pour y faire face, a déclaré mercredi Emmanuel Macron. «Notre croissance sera immanquablement affectée» par la hausse des coûts, notamment de l'énergie, provoquée par ce conflit, a dit le président français dans une allocution à la nation. «Face à ces conséquences économiques et sociales, je n’aurai qu’une boussole : vous protéger», a-t-il ajouté. Il a aussi annoncé avoir «demandé au Premier ministre d'élaborer pour les prochains jours un plan de résilience économique et sociale pour répondre à ces difficultés». Emmanuel Macron a noté que la guerre en Ukraine venait aussi «percuter notre vie démocratique et la campagne électorale qui s’ouvre officiellement à la fin de cette semaine», vendredi étant la date limite pour le dépôt des candidatures pour l'élection présidentielle du mois prochain. Il n’a toujours pas indiqué s’il était candidat à un nouveau mandat.

Le numéro deux français de la promotion immobilière était entré en négociations exclusives avec les actionnaires de Primonial en juillet 2021.

Le gérant, à l'achat sur les devises émergentes et à la vente sur les emprunts d'Etat européens, a vu certains de ses fonds perdre jusqu'à 15% en un jour.

Vincent Arrachart occupait jusqu’ici le poste de directeur adjoint du même bureau.

La Commission européenne n’appliquera pas les règles ambitieuses de réduction de dette de l’Union européenne l’année prochaine, a déclaré mercredi Valdis Dombrovskis, vice-président de la Commission.

Le président de la Réserve fédérale (Fed), Jerome Powell, a indiqué mercredi qu’il serait «approprié» pour la banque centrale de relever son taux directeur lors de sa réunion de politique monétaire prévue dans deux semaines. Le banquier central, qui s’exprimait devant la Chambre des représentants aux Etats-Unis, s’est dit prêt «à proposer et à soutenir une hausse des taux de 25 points de base».

BNP Paribas Asset Management s’ajoute à la désormais longue liste des sociétés de gestion ayant pris la décision de suspendre des fonds touchés par la fermeture de la Bourse de Moscou. La décision du gérant français concerne son fonds BNP Paribas Russia Equity (347 millions d’euros d’encours à fin février) ainsi que le BNP Paribas Europe Emerging Equity (22,6 millions à fin février), exposé à plus de 60% à la Russie.

Pictet a annoncé ce 2 mars le lancement de nouveau millésime de son programme de co-investissements Monte Rosa. Cette nouvelle stratégie, dédiée aux investisseurs professionnels, vise à constituer un portefeuille d’une trentaine de co-investissements à l’échelle mondiale aux côtés de gérants de private equity (general partners, GP) réputés, et à offrir ainsi aux clients un accès à des stratégies growth, buy-out et venture capital. Cette gamme de fonds de fonds représente chez Pictet environ un milliard de dollars d’encours investis.

La société de gestion allemande DWS a annoncé aujourd’hui qu’elle suspendait les souscriptions dans les fonds actions ayant une exposition significative à la Russie. Elle a également décidé que l’ensemble de ses fonds n’effectuera plus de nouveaux investissements dans des titres russes jusqu'à nouvel ordre. DWS indique par ailleurs gérer l’exposition existante à la Russie pour le compte de ses clients, conformément à la politique d’investissement de chaque fonds et à notre engagement fiduciaire, tout en appliquant les sanctions imposée par l’UE, le Royaume-Uni et les États-Unis à l’encontre des entités russes. «DWS exprime sa solidarité avec le peuple ukrainien. Les événements de la semaine dernière marquent un triste tournant en Europe, où depuis des décennies, la liberté est la pierre angulaire de la prospérité collective», déclare la société dans un communiqué.

La Banque Postale a présenté ce 1er mars ses résultats annuels pour 2021. Le résultat net de son département banque patrimoniale et gestion d’actifs a progressé de 18% pour atteindre 74 millions d’euros, porté par la collecte, et par une hausse de 10% des commissions en gestion d’actifs. Les encours de la Banque Postale AM ont progressé de 17,1% pour atteindre 60,2 milliards d’euros. La collecte nette est confirmée à 3 milliards d’euros, et l’effet marché à 5,9 milliards. Les encours sous gestion d’Ostrum AM, co-détenu par La Banque Postale Asset Management à hauteur de 45 %, atteignent 442 milliards d’euros à fin décembre 2021. «A la suite des accords avec BPCE, la valeur de mise en équivalence d’Ostrum Asset Management est désormais présentée en actifs non courants destinés à être cédés», indique un communiqué. La banque privée de La Banque Postale, BPE, a vu pour sa part ses encours sous gestion grimper de 24,6% à 14,1 milliards d’euros. La gestion sous mandat compte désormais 8,1 milliards d’euros d’encours, avec une collecte annuelle qui a doublé pour atteindre 1,2 milliard d’euros.

Credit Suisse Asset Management vient d’annoncer la promotion de Filippo Rima, jusqu’ici directeur des actions, au rang de directeur mondial des investissements, dans le cadre d’une réorganisation de sa direction. Au sein de son nouveau poste, il sera chargé de diriger les équipes d’investissements traditionnelles et alternatifs. Il sera également responsable de renforcer la présence de la société de gestion suisse sur les marchés publiques et privés ainsi qu’élargir la gamme des fonds durables. Filippo Rima est arrivé chez Credit Suisse Asset Management en 2005 en provenance de Winterthur Asset Management. Au sein de ce dernier, il a travaillé comme gérant senior actions. Auparavant, il a occupé le poste d’analyste buyside chez A&A Actienbank. Dans le même temps, Colin Fitzgerald vient d’être nommer au poste de directeur mondial de la distribution. Basé à Londres, il sera chargé de l’expansion des réseaux de distribution ainsi que l’amélioration de la couverture pour les clients institutionnels, la gestion de fortune et les clients wholesale parties tierces. Colin Fitzgerald arrive d’Invesco, où il était directeur de la distribution pour la région EMEA. Auparavant, il a travaillé comme directeur de la distribution institutionnelle chez Fidelity et Robeco. Credit Suisse AM a également recruté Jo McCaffrey comme directrice mondiale des produits. Basée à Zurich, elle sera chargée de travailler dans l’intersection entre les fonctions d’investissement et de la distribution. Elle sera responsable d’aligner les produits aux marchés cibles. Elle arrive de PineBridge Investments, où elle occupait le même poste. Auparavant, elle a travaillé au sein des équipes produits chez State Street Global Advisors, Schroders et BlackRock. La société de gestion suisse a également nommé des directeurs régionaux, chargés d’assurer une collaboration entres les divisions, renforcer sa présence locale, ainsi que développer des stratégies de la clientèle. Les quatre directeurs régionaux sont Filippo Rima (Suisse), Colin Fitzgerald (EMEA), Michael Rongetti (les Amériques) et Min Huang (Asie-Pacifique).