La plateforme de distribution de fonds alternatifs à faible ticket d’entrée ADDX vient de lister un véhicule du gérant crédit Helicap. Il s’agit du fonds HelicapFund I, son premier millésime. Il sera accessible dès 10 000 dollars, contre 250 000 dollars en dehors de la plateforme. Helicap est un spécialiste du microlending. La société compte notamment Tikehau et le fonds souverain singapourien Temasek parmi ses actionnaires. Ils sont entrés au capital le mois dernier. Lancé en 2017, ADDX est soutenu par le Singapore Stock Exchange, la filiale de Temasek dénommée Heliconia Capital, et des investisseurs japonais, JIC Venture Growth Investments et Development Bank of Japan. La fintech permet de réduire le montant des tickets d’entrée grâce à la technologie blockchain via des tokens. Elle couvre principalement la clientèle d’individus fortunés d’Asie du Sud-Est.

Nomura Asset Management Malaysia, la filiale du groupe financier japonais Nomura, vient de lancer un fonds actions dans le secteur des semiconducteurs aligné sur les principes de la charia - la loi islamique - en Malaisie. Il s’agit d’un premier fonds de ce type en Malaisie. Dénommé Nomura Global Shariah Semiconductor Equity Fund, ce véhicule investira dans les entreprises avec un haut potentiel de croissance dans le secteur des semi-conducteurs, qui joue un rôle clé dans la digitalisation mondiale. L’investissement initial minimum sera de 1000 ringgits (219 euros). Nomura Asset Management UK sera le conseiller d’investissement pour ce fonds. Elle fournira la recherche d’investissement et les recommandations des actions en ligne avec les objectifs d’investissement.

Le procureur général du Missouri, Eric Schmitt, est en train d’enquêter sur des recommandations de Sustainalytics, la filiale de notation ESG de Morningstar, a appris Bloomberg. Le fonctionnaire a lancé une enquête pour savoir si l’entreprise a pris des positions anti-Israël dans ses recommandations et vendu des produits ESG surestimant les risques pour les entreprises de faire des affaires en Israël. Il souhaite également savoir si les analyses de Sustainalytics contreviennent à une loi locale protégeant Israël des campagnes de boycott cherchant à isoler le pays en raison de son traitement des Palestiniens, a précisé le bureau du procureur à Reuters. «Le Missouri est à la tête des efforts contre les investissements woke-ESG, et mon bureau va continuer à défendre les consommateurs», a déclaré Eric Schmitt.

Le juge européen rebat les cartes en bornant, dans une nouvelle jurisprudence, le recours aux dividendes pour les politiques et pratiques de rémunération des gestionnaires de fonds.

Le gestionnaire obligataire américain Pimco a annoncé, mercredi, le retour de Richard Clarida en tant que managing director et conseiller économique international à compter d’octobre 2022. Il succèdera à Joachim Fels, qui occupe actuellement ce poste, et qui quittera Pimco à la fin de l’année. Richard Clarida conseillera le comité d’investissement de Pimco sur les événements et tendances macro-économiques. Il avait déjà travaillé au sein de la société de gestion américaine en tant que conseiller stratégique international de 2006 à 2018. Entre 2018 et 2022, il siégeait en tant que vice-président du conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale américaine. Au cours de sa carrière, il a également été conseiller économique en chef de deux secrétaires du Trésor américain.

Le pôle de gestion d’actifs et de gestion de fortune de Natixis a connu un deuxième trimestre 2022 difficile, selon les comptes publiés ce 4 août par la maison-mère, groupe BPCE. Le produit net bancaire baisse de 4,2% à 814 millions d’euros, et le résultat avant impôt de 30,4% à 164 millions. Les encours de la gestion d’actifs sont en retrait de 7% à 1.107 milliards d’euros, avec une décollecte limitée à 1,7 milliard. Cette dernière se concentre principalement sur l’affilié Loomis, sans plus de précision de la part du groupe BPCE. Les sociétés de gestion basées en Europe ont, elles, collecté 4,4 milliards d’euros nets, principalement chez Mirova, Vega IM, Ostrum et DNCA. A noter, la bonne résilience des actifs privés, dont les encours passent de 92 à 95 milliards d’euros en trois mois.

La banque suisse Julius Baer vient de recruter Jonathan Conner et Thomas Kloss comme conseillers à la clientèle senior pour le Moyen-Orient et l’Afrique. Tous deux rejoindront la banque à Genève et seront sous la supervision d’Yvan Wicht, le directeur de cette région. Jonathan Conner travaillait depuis 14 ans chez JP Morgan, où il a notamment été responsable du marché du Moyen-Orient. Thomas Kloss arrive lui de HSBC Private Bank à Genève, où il était responsable de la gestion des relations clients au Moyen-Orient. Il a travaillé pour cette société pendant dix ans, notamment dans la succursale locale au Qatar, à Doha.

Le hedge fund américain de Chase Coleman, Tiger Global Management, vit une année 2022 très difficile. Cela s’est confirmé, selon le Financial Times, à la lecture de la lettre envoyée par Tiger Global Management à ses investisseurs pour commenter le premier semestre 2022. Le Financial Times, qui a consulté cette lettre, relève que la performance du fonds phare de Tiger Global Management s’est effondrée de 50% net de frais tandis que celle d’un fonds long-onlydu hedge fund a dévissé de 63,6% net de frais sur la période. «Quand on réfléchit à la première moitié de l’année, il est clair que nous avons sous-estimé l’impact d’une inflation en hausse dans le monde entier et sommes entrés dans 2022 avec beaucoup trop d’exposition», reconnaît le hedge fund, qui écrit qu’il n’a pas su apprécier les circonstances uniques qui ont permis à l’inflation de grimper et persister.

La société de gestion Artisan Partners a fait état, lors de la publication de ses résultats trimestriels ce mardi, d’une baisse d’encours sous gestion de plus de 18% durant le deuxième trimestre 2022.La firme gérait 130,5 milliards de dollars au 30 juin 2022 contre 159,6 milliards au 31 mars 2022. Sur un an glissant, 25,5% des encours ont été perdus. Artisan Partners explique cette baisse par le déclin des marchés internationaux et 4,2 milliards de dollars de décollecte nette dans ses fonds sur le deuxième trimestre 2022. Le gestionnaire américain présente un résultat net ajusté de 63,2 millions de dollars, en repli de 19% par rapport au premier trimestre 2022. «Depuis notre création en 1995, les grands indices auxquels nos stratégies sont comparées ont diminué de 10 % ou plus au cours de 12 trimestres civils, dont le dernier trimestre. Bien qu’ils ne soient pas uniformément répartis dans le temps, ces drawdowns se produisent en moyenne environ tous les deux ans. Ils se produisent plus fréquemment que beaucoup ne pourraient le penser», a commentéEric Colson, directeur général d’Artisan Partners.

Au moins huit sociétés américaines, dont Microsoft, Citigroup et Cisco, font l’objet d’actions collectives devant la justice américaine de la part de leurs employés ces dix derniers jours, rapporte Bloomberg Law. Les recours concernent la performance de fonds à horizon de BlackRock que les sociétés auraient supposément défini comme l’option d’investissement par défaut dans leurs plans de pension 401(k). Or, ces fonds ont sous-performé «de façon importante» des fonds de même nature distribués par des concurrents de BlackRock et ont causé la perte de plusieurs millions de dollars épargnés par les salariés investis dans les plans de pension des sociétés concernées, selon les plaignants. Ceux-ci accusent les entreprises attaquées d’avoir favorisé les fonds de la société de gestion américaine, qui elle n’est pas poursuivie, en raison des frais de gestion plus bas proposés par BlackRock et sans avoir évalué la mauvaise performance des fonds concernés.

La société de gestion indépendante italienne Anima a publié le premier plan de durabilité de son histoire. Le gestionnaire d’actifs s’est donné 2026 comme horizon à moyen-terme pour s’aligner davantage sur l’agenda 2030 des Objectifs de développement durable (ODD) des Nations unies. Le plan identifie des objectifs environnementaux, sociaux et de gouvernance dans deux domaines : celui de l’entreprise divisé en quatre sous-domaines (environnement, communauté, employés, gouvernance et gestion du risqué) et celui de l’investissement responsable et des produits, qui englobe la gestion d’actifs au sens opérationnel du terme. Anima entend ainsi contribuer aux objectifs numéro 1 (pas de pauvreté), 3 (bonne santé et bien-être), 4 (éducation de qualité), 5 (égalité des sexes), 7 (énergie propre et d’un coût abordable), 8 (travail décent et croissance économique), 10 (réduction des inégalités), 12 (consommation et production responsables) et 13 (lutte contre le changement climatique). Anima gérait 183 milliards d’euros d’encours à fin juin 2022.

Le fournisseur de services aux fonds IQ-EQ vient de recruter Diana Senanayake pour prendre la tête de l’Europe continentale et du bureau du Luxembourg. L’intéressée arrive de BNP Paribas Securities Services, dont elle était la directrice pour l’Asie du Sud-Est depuis quatre ans.

Sienna Gestion vient de recruter Megane Evain comme sélectionneuse de fonds. L’intéressée arrive d’Insti7 où elle a commencé sa carrière et a été analyste risque pendant sept ans. Sienna Gestion est issuedu partenariat stratégique entre Sienna Investment Managers (Groupe Bruxelles Lambert) etMalakoff Humanis. La firme gérait plus de 21 milliards d’euros à fin décembre 2021.

Le gérant français a troqué une partie de la dette Tennor, liée au sulfureux financier Lars Windhorst, contre des titres d'une obscure société tech

Le plus gros marché d’instruments financiers dérivés au monde, CME Group, a annoncé ce mardi que son unité de compensation d’opérations financières CME Clearing acceptait désormais que ses membres utilisent comme collatéral les fonds indiciels cotés (ETF) investis sur les obligations du Trésor américain à court-terme. Cinq ETF sont éligibles, a indiqué CME. Bloomberg a relevé que l’ETF SPDRBloomberg1-3 Month T-Bill figurait parmi les cinq produits sélectionnés. Cette extension aux ETF sur les bons du Trésor américain permet selon CME une plus grande flexibilité et une meilleure efficience dans la gestion de leurs coûts liés aux collatéraux. SuzanneSprague, directrice senior et responsable mondiale des services de compensation et post-opérations chez CME, a indiqué dans un communiqué que la firme avait travaillé en étroite collaboration avec divers fournisseurs d’ETF pour s’assurer que ce nouveau type de collatéral était en ligne avec ses standards de gestion du risque.

L’Autorité des marchés financiers (AMF) a autorisé la commercialisation de 150 nouveaux fonds d’investissement européens sur le marché français au cours du deuxième trimestre 2022, selon le décompte réalisé par NewsManagers. Dans le détail, 36 fonds ont reçu le feu vert de l’AMF pour leur distribution auprès des investisseurs français en avril, 62 en mai et 52 en juin.Au total, le régulateur a validé la distribution de 313 nouveaux fonds européens auprès des investisseurs français dans les six premiers mois de 2022. Sur les 150 fonds autorisés au deuxième trimestre, 37 étaient des fonds indiciels cotés, soit quasiment un fonds autorisé sur quatre.En outre, 64 d’entre eux comportaient dans leur intitulé une référence à l’investissement durable (ESG, ISR,sustainable,green, net zero, blue, impact, Paris-Aligned Climate, biodiversité, positive change,better world, SDG, low carbon, decarbonisation), soit 43% des fonds européens autorisés par l’AMF au cours du deuxième trimestre 2022. Quelque 7.937 OPCVM européens étaient autorisés sur le marché français au 1er août 2022.

Le gestionnaire alternatif britannique Man Group a observé une diminution de 4% de ses encours sous gestion sur le premier semestre 2022 et de 6% sur le deuxième trimestre 2022, ressortant à 142,3 milliards de dollars (139,8 milliards d’euros) au 30 juin 2022. Le groupe note un effet de marché défavorable de 4,9 milliards de dollars ainsi qu’un effet de change négatif de 4,6 milliards de dollars. Sur le premier semestre 2022, Man Group a collecté 3,2 milliards de dollars (contre 1,2 milliard au premier semestre 2021), suggérant une collecte nette de 0,1 milliard pour le deuxième trimestre 2022. Dans le détail, le gérant a collecté 4,8 milliards de dollars sur sa gestion alternative, segment sur lequel il note une hausse récente des rachats, les clients rééquilibrant leurs portefeuilles. Sur la gestion long-only, Man Group a décollecté à hauteur de 1,6 milliard de dollars sur les six premiers mois de 2022. Si des flux entrants ont été observés sur les fonds GLG Japan CoreAlpha et GLG High Yield, le fonds Numeric Global a souffert de sorties. La marge opérationnelle de Man Group a augmenté de 63 à 66% sur le premier semestre 2022.

L’industrie des fonds d’investissement espagnols a enchaîné un 21ème mois de collecte nette avec 828 millions d’euros de flux de nouveaux capitaux recensés au mois de juillet 2022, selon les données préliminaires d’Inverco, l’association de la gestion d’actifs locale. Ces entrées nettes portent à 6,8 milliards d’euros la collecte réalisée sur les sept premiers mois de 2022 par les fonds espagnols. En juillet, les investisseurs espagnols ont favorisé les fonds obligataires (757 millions d’euros collectés), les fonds actions internationales (599 millions d’euros collectés) et la gestion passive (233 millions d’euros collectés). A contrario, ils sont sortis des fonds globaux à hauteur de 514 millions d’euros ainsi que des fonds obligataires et actions mixtes respectivement à hauteur de 131 et 109 millions d’euros. Les encours sous gestion des fonds espagnols repassent donc la barre des 300 milliards d’euros pour atteindre 303,6 milliards d’euros à fin juillet 2022, en hausse de 2,3% par rapport à fin juin et en recul de 4,4% par rapport au 31 décembre 2021.

Le groupe financier italien Generali a publié, ce mardi, un résultat net de 228 millions d’euros pour son unité de gestion d’actifs sur le premier semestre 2022, en hausse de 6% sur un an glissant. Les encours gérés par l’unité ont, eux, diminué de 10,3% à 516 milliards d’euros fin juin (contre 575 milliards fin mars). Les encours des gestionnaires tiers de Generali s’élevaient à 103,1 milliards d’euros au 30 juin 2022, en repli de 8,8% par rapport à décembre 2021. Cette baisse est entièrement due au contexte de forte volatilité des marchés actions et à la hausse des rendements obligataires. Les gestionnaires tiers ont néanmoins levé 2,1 milliards d’euros de nouveaux capitaux nets sur le premier semestre 2022. Pour sa gestion d’actifs, Generali continue d’envisager l’extension de son catalogue produits, en particulier sur les actifs réels et privés.

H2O AM va-t-il réussir à changer le plomb en or ? La société de gestion de Bruno Crastes, engluée dans l’affaire Windhorst avec des obligations illiquides invendables, a réalisé une opération financière osée pour se défaire d’une partie de ses titres Tennor. Dans une communication publique en date du 29 juillet, dont l’objet est de faire un rappel des actions menées depuis la suspension des fonds en août 2020, on découvre qu’elle a accepté le remboursement d’une obligation Tennor sur huit contre un montage financier tortueux. Les fonds de cantonnement ont ainsi reçu du débiteur des obligations de la société Dooboo (non liée au Groupe Tennor Holding), convertibles en actions de la société Gett(non liée au Groupe Tennor Holding) si cette dernière est introduite en Bourse, le tout pour une valeur de 106 millions de dollars. Cela représente environ 12,6% de la dernière valorisation des obligations Tennor en portefeuille, estimée à 838 millions de dollars au 31 décembre 2021 (soit une décote de 26,5% par rapport au pair).L’argent n’est toutefois pas immédiatement disponible pour les porteurs de parts, puisque ces «positions ne sont pas valorisées même si elles sont détenues en pleine propriété pour ne pas réduire le nominal de [l’obligation Tennor].Elles seront valorisées (et le nominal de [l’obligation] réduit de ce montant) lors de leur cession», explique H2O AM dans son communiqué. Dooboo, Gett,.. quésaco ? Si vous n'êtes pas un spécialiste de l’univers de la tech, sachez que Gett (anciennement GetTaxi) est une plateforme BtoB de réservation de véhicules avec chauffeurs, similaire à Uber. Maisdeviner ce qui se cache derrière Dooboo est une autre affaire. Principale concernée, la société H2O AM n’a pas souhaité donner davantage de détails sur cette entité. Le consultant et blogueur Philippe Maupas a, pour sa part, déniché une entreprise homonyme à Chypre, qui aurait des liens avec GT Gettaxi Limited, la maison-mère de Gett, elle-même domiciliée à Chypre. L’espoir d’obtenir des actions Gett semble toutefois mince.Il était en effet prévu que le concurrent d’Uber entre prochainement en Bourse via le Spac (entreprise chèque en blanc)Rosecliff Acquisition Corp I, coté sur le Nasdaq. Lors de l’annonce de cette opération, en novembre 2021, la valorisation de Gett s’approchait alors du milliard de dollars. Depuis, le Spac s’est retiré,et Gett n’est plus valorisée qu'à hauteur de 265 millions de dollars, selon une lettre aux investisseursdatant de mai de l’un de ses principaux actionnaires, le fonds suédoisVNV Global. Pire, son fondateurDave Waiser est parti début mai pour lancer une nouvelle start-up, laissant les clés du carrosse cabossé à deux cadres de la compagnie. Il serait dès lors opportun de savoir si cet échange en titres a été accepté par H2O AM avant ou après la sortie du Spac. Concernant le remboursement des obligations Tennor, le nerf de la guerre, aucun paiement n’a manifestement été reçu. La société de Lars Windhorst avait obtenu un délai de grâce de six mois de ses créanciers mi-janvier. Il semblerait que la mansuétude de H2O AM soit importante, puisqu’aucune mise en faillite de Tennor n’a été annoncée.

La société de gestion américaine Voya Investment Management (Voya IM), qui a récemment récupéré les équipes et les encours d’Allianz Global Investors aux Etats-Unis, a annoncé, ce mardi, avoir trouvé un accord définitif pour l’acquisition de Czech Asset Management. Czech Asset Management est un gestionnaire de crédit privé fondé en 2011 et dédié au middle market américain, ayant investi 4,4 milliards de dollars en 2021 dont 3,7 pour le compte d’investisseurs institutionnels. Les détails de la transaction, qui doit être clôturée dans le courant du quatrième trimestre 2022, n’ont pas filtré.Christine Hurtsellers, directrice générale de Voya IM, voit en cette opération une possibilité d’accélérer l’expansion de la franchise de crédit privé et de financements à effet de levier de Voya sur les canaux institutionnels, assurantiels et particuliers. Après la clôture de la transaction, l’ensemble des équipes d’investissement et opérationnels de Czech Asset Management rejoindre Voya IM dont le fondateur, associé-directeur et directeur des investissements Stephen Czech. Elles resteront basées dans le Connecticut tout en étant intégrées à l'équipe obligataire de Voya et continueront de gérer leurs fonds sans modification de processus ou de philosophie de gestion.

La société Gazprom a remboursé le gestionnaire de deux obligations qu’il détenait en portefeuille et qui étaient devenues impossibles à valoriser.   

L’assureur français Axa publie, ce mercredi, ses résultats semestriels. Sa filiale de gestion d’actifs Axa Investment Managers (Axa IM), qui s’apprête à revenir sur les fonds indiciels cotés (ETF), a collecté 13 milliards d’euros sur le premier semestre 2022 en incluant les co-entreprises du gestionnaire en Asie qui ont drainé 8 des 13 milliards d’euros. Cela suggère une collecte de 4 milliards d’euros sur le deuxième trimestre 2022 pour Axa IM après celle de 9 milliards d’euros le trimestre précédent. Ces 4 milliards d’euros ont été collectés par les co-entreprises en Asie du gestionnaire entre mars et juin. Les encours d’Axa IM ont baissé de 7,2% sur le deuxième trimestre de 887 à 823 milliards d’euros affectés par un effet de marché défavorable de 82 milliards d’euros. Axa IM note un effet de change positif de 6 milliards d’euros sur la période. Sur le métier gestion d’actifs dans son ensemble (Axa IM, Axa IM Alts, Axa IM Core, Architas), le résultat opérationnel d’Axa atteint 203 millions d’euros, en hausse de 3% par rapport au premier semestre 2021. La collecte nette totale du segment s’élève à 14 milliards d’euros sur la période. Quant au chiffre d’affaires d’Axa sur le métier gestion d’actifs, il connaît une progression de 4% à 788 millions d’euros sur un an glissant, «en raison de la croissance des commissions de gestion reflétant un mix d’activités plus favorable et une hausse des commissions de transactions, compensées en partie par une baisse des commissions de performance par rapport aux niveaux élevés du premier semestre 2021». Le ratio d’exploitation de la gestion d’actifs d’Axa gagne 1,1 point sur un an, pour s’établir à 64,7%.

Le gérant suisse GAM, qui a récemment fait l’objet de nouvelles rumeurs de mise en vente, n'échappe pas à la vague de décollecte. Ses encours sont passés de 99,9 milliards de francs suisses (102,7 milliards d’euros) à 83,2 milliards entre fin 2021 et fin jun 2022, selon son rapport financier semestriel. La décollecte chronique s'élève à 3,6 milliards de francs suisses, répartie entre la société de gestion en nom propre avec -1,1 milliard, et les services de gestion en marque blanche, -2,5 milliards. L’effet marché compte pour 12,4 milliards de francs suisses de baisse. La perte comptable s'élève, pour la période, à 275,2 millions de francs suisses. Le groupe a annoncé, parallèlement, la promotion de Sally Orton au poste de directrice financière. Elle remplace Richard McNamara, en partance, dont elle était l’adjointe depuis quelques mois. Elle intègre également le conseil de direction. C’est une ancienne des Big Four, ayant travaillé pendant une quinzaine d’années chez KPMG, PwC et EY.

La société de private equity ICG a récolté 8,1 milliards d’euros pour son nouveau fonds amiral, Europe VIII, selon un communiqué publié mardi. Le montant est largement supérieur à l’objectif de7 milliards d’euros ainsi qu’aumontant maximum (hard cap) de levée. Le gestionnaire alternatif dirigé par Benoit Durteste dépasse ainsi de 90% la taille du véhicule précédent. Plus de 100 clients se sont engagés à investir, dont un tiers de nouveaux souscripteurs situés en Europe, aux Etats-Unis et au Moyen-Orient.

Ils n'ont drainé que 32,6 milliards de dollars de nouveaux capitaux sur la période avril-juin, soit un plongeon de 62% par rapport au trimestre précédent.

La société Gazprom a remboursé le gestionnaire de deux obligations qu’il détenait en portefeuille et qui étaient devenues impossibles à valoriser.

Andreas Østerheden, le stratégiste en chef pour les investissements de Nordea, et parallèlement gérant de portefeuille, a annoncé sur LinkedIn son départ de la société mi-août. Il n’a pas dévoilé son prochain poste ni le nom de son futur employeur. Andreas Østerheden est entré chez Nordea en 2014 comme analyste pour les fonds de pension à destination des clients danois. Il a ensuite progressivement grimpé les échelons dans le département de stratégie, jusqu'à le diriger depuis 2019.

Société Générale Private Banking Monaco vient de recruter Julien Tomaiuolo comme conseiller en investissement, a appris L’Expert Invest. L’intéressé a déjà travaillé pendant sept ans pour la banque privée rouge et noire, notamment dans le conseil en produits structurés à Monaco et au Luxembourg. Il était directeur du conseil en produits structurés de Privatam depuis 2018.

La société de gestion australienne Mercury Capital vient de confier un mandat d’administration de fonds à State Street. La société américaine sera chargée de l’administration d’un fonds de capital-investissement dénommé Mercury Capital Fund twenty2, qui compte près d’un milliard de dollars australiens (680 millions d’euros) d’encours sous gestion. Clôturé en 30 juin, il s’agit du quatrième fonds capital-investissement de Mercury Capital. Mercury Capital Fund twenty2 va réaliser des transactions sur le marché intermédiaire en Australie et en Nouvelle-Zélande. Il anticipe une dizaine d’investissements sur son cycle de vie. Ce véhicule visera des investissements en partenariat avec des propriétaires d’entreprises privées et des équipes de gestion dans des entreprises dont la valorisation se situe entre 150 et 500 millions de dollars australiens.