15/04/2022
Gestion d'actifs
Larry Fink empoche 36 millions de dollars chez BlackRock
Larry Fink, le directeur général de BlackRock, a vu sa rémunération annuelle augmenter de 21 % en 2021 à 36 millions de dollars, selon le document réunissant les résolutions pour la prochaine assemblée générale de la société de gestion. Le patron américain a perçu un salaire de base de 1,5 million de dollars, un bonus de 11,3 millions de dollars, un intéressement de long terme de 18,4 millions de dollars et des actions différées de 4,9 millions de dollars.
15/04/2022
UBP recrute un ancien directeur des produits structurés de Julius Baer en Asie-Pacifique
L’Union Bancaire Privée (UBP) vient d’embaucher Roger Meier au rang de directeur commercial et du client trading en Asie. Au sein de son nouveau poste, il sera chargé de travailler avec les équipes d’investissement et de la gestion de fortune afin de développer leurs propositions de négociation ainsi que l’activité commerciale liée aux devises étrangères, aux produits structurés et aux dérivés actions. Basé à Singapour, il sera rattaché à Dimitri Platonoff, directeur de la trésorerie et des négociations en Asie. Roger Meier arrive de Julius Baer, où il était dernièrement directeur du conseil et des solutions pour les produits structurés en Asie-Pacifique. Il travaillait chez Julius Baer depuis 2003, d’abord à Zurich au sein du département des produits structurés avant de s’installer à Singapour en 2007. Auparavant, il a travaillé pendant neuf ans chez Credit Suisse, dans le département des devises étrangères.
15/04/2022
UBS AM nomme un nouveau gérant pour un fonds touché par une forte exposition à Evergrande
Le groupe UBS vient d’annoncer la nomination de Raymond Lin Gui au rang de directeur de la gestion obligataire en Asie à partir de 2 mai, selon Reuters. Il sera également le gérant du fonds Asian High Yield, qui a enregistré des pertes importantes en fin 2021 liées à l’exposition à la dette du groupe d’immobilier chinois, China Evergrande Groupe. Basé à Hong Kong, il sera rattaché à Hayden Briscoe, directeur mondial des marchés émergents et directeur des obligations en Asie Pacifique. Raymond Lin Gui remplace Ross Dilkes, qui a démissionné en fin d’année dernière, après que le fonds ait perdu environ 18% de sa valeur à la suite des problèmes de surendettement d’Evergrande. Ross Dilkes a travaillé chez UBS AM pendant 16 ans. Il était le gérant principal du fonds Asian High Yield Fund, lancé il y a neuf ans. Ce véhicule a également eu une exposition à d’autres entreprises d’immobilier chinoises qui ont connu des difficultés, comme Sunac China et Kaisa Group, selon Bloomberg. Raymond Lin Gui travaillera avec Smit Rastogi, qui a été nommé co-gérant pour ce fonds en janvier. Pour sa part, Raymond Lin Gui arrive de la société de gestion hongkongaise Income Partners Asset Management, où il était directeur d’investissement adjoint et gérant senior.
15/04/2022
Total : les investisseurs français présentent une deuxième résolution climat
Douze actionnaires dont l'Erafp demandent à TotalEnergies de partager chaque année toutes ses données climat (émissions, mix énergétique, capex, scénario) afin qu'ils puissent apprécier eux-mêmes sa stratégie de décarbonation.
15/04/2022
Le patron de BlackRock augmente sa rémunération de 21% à 36M$ en 2021
Larry Fink, le directeur général de BlackRock, a vu sa rémunération annuelle augmenter de 21 % en 2021 à 36 millions de dollars, selon le document réunissant les résolutions pour la prochaine assemblée générale de la société de gestion. Le patron américain a perçu un salaire de base de 1,5 million de dollars, un bonus de 11,3 millions de dollars, un intéressement de long terme de 18,4 millions de dollars et des actions différées de 4,9 millions de dollars. BlackRock note que 96 % de la rémunération annuelle totale de Larry Fink est variable et fondée sur la performance et que 62 à 65 % de la rémunération annuelle est attribuée en actions. La rémunération de Larry Fink se base sur des objectifs de performance financière à hauteur de 50 %, ainsi que sur des objectifs de solidité de l’entreprise (25 %) et d’ESG et de solidité organisationnelle (25 %). «M. Fink a enregistré de solides performances et une croissance organique dans toutes les catégories d’actifs, ce qui a conduit à des bénéfices et une croissance financière record», note le document. «En outre, M. Fink a continué à piloter les principales priorités stratégiques de la société, notamment les efforts en matière de durabilité et de risque climatique qui génèrent de la valeur à long terme pour les actionnaires. Il y est parvenu tout en maintenant la sécurité et le bien-être des employés au premier plan». L’an dernier, les actifs de BlackRock avaient dépassé pour la première fois la barre des 10.000 milliards de dollars, un niveau sous lequel le groupe est revenu au premier trimestre 2022. Les cinq dirigeants à la tête de la société, qui sont tous des hommes, ont vu leur rémunération augmenter d’au moins 15 % l’an dernier.
15/04/2022
MyFunds Office recrute une commerciale pour le Nord-Est et le Luxembourg
Le tiers partie marketer MyFunds Officevient derecruterMarouaGasmi comme responsable commerciale. Ellecouvrira la zone Nord-Est de l’Hexagoneainsi que leLuxembourgpour la clientèle CGPI et la clientèleInstitutionnelle. Issue d’une formation juridique en droit des affaires et en gestion de patrimoine, Maroua Gasmi a travaillé en banque privée et en gestion de patrimoine à la Société Générale et chez Crédit Agricole Île-de-France.
15/04/2022
La Française REM fait une acquisition à Bruges pour un fonds de pension danois
LaFrançaise Real Estate Managers (REM), filiale de gestion d’actifs immobiliers de La Française, a acquis une résidence services seniors de 5.000 m2 à Bruges (Belgique), dont la livraison est prévue pour le deuxième trimestre 2023, pour le compte du fonds de pension danois PFA.L’actif est pré-loué au groupe Réside Etudes, un groupe français spécialisé dans les résidences urbaines avec services, dans le cadre d’un bail ferme de quinze ans.
15/04/2022
Les revenus de la gestion d'actifs de Goldman Sachs s'effondrent au premier trimestre
Le groupe financier américain Goldman Sachs a publié, ce jeudi, ses résultats pour le premier trimestre 2022. La gestion d’actifs de Goldman Sachs a souffert, n’engrangeant qu’une collecte nette de 3 milliards de dollars entre janvier et mars. Dans le détail, les produits de long-terme ont collecté 10 milliards de dollars dont 6 sur les actions tandis que les produits liquides (monétaire, cash) ont subi des sorties de 7 milliards de dollars sur la période. Les encours supervisés par la gestion d’actifs de Goldman Sachs s'élèvent à 1.656 milliards de dollars (contre 1.719 milliards de dollars au quatrième trimestre 2021), affectés par une dépréciation de marché de 66 milliards de dollars sur les trois premiers mois de l’année. Les revenus tirés de la gestion d’actifs au premier trimestre 2022 atteignent 546 millions de dollars, moitié moins qu’attendu par les analystes, et forment 4% des revenus totaux de Goldman Sachs sur la période. Les revenus côté gestion sont ainsi en baisse de 88% par rapport à décembre 2021. La firme explique ce résultat pardes pertes nettes dans les investissements en actions (-367 millions de dollars) et des revenus nets significativement inférieurs dans les investissements en prêts et en dettes (89 millions de dollars).
15/04/2022
DWS dévoile un ETF sur la tech chinoise
Le gestionnaire d’actifs de Deutsche Bank, DWS, a coté, ce jeudi sur Deutsche Boerse, un fonds indiciel coté (ETF) sur les entreprises technologiques chinoises. L’ETF Xtrackers Harvest MSCI China Tech 100 Ucits traque l’indiceMSCI China All Shares Technology Select ESG Screened 100, qui sefocalise sur quatre thèmes d’investissement : internet, mobilité, industrie et santé. L’indice peut détenir jusqu'à 100 titres, chaque étant plafonnée à 4,5%. Les actions des entreprises chinoises cotées sur les bourses locales et internationales et qui réalisent une part importante de leur chiffre d’affaires dans ces domaines d’activité constituent l’univers d’investissement. Sont exclues de l’indice les titresdes sociétés qui dépassent certains seuils de chiffre d’affaires dans des secteurs tels que le tabac, le charbon thermique, les armes civiles, ou qui ont une notation MSCI ESG de «CCC» ou celles qui sont impliquées dans des armes controversées. L’ETF sera coté à la bourse de Londres dès la semaine prochaine et sur les autres places européennes ensuite.
15/04/2022
Changements à la tête de AUM Invest
La société de gestion française AUM Invest, fondée en 2015 et dont l’actionnaire majoritaire est l’homme d’affaires Roger Zannier, a enregistré des changements au sein de son exécutif ces derniers mois, a appris NewsManagers. Le mandat du président d’AUM Invest, Emmanuel Morano - par ailleurs responsable des investissements - a été révoqué au cours d’une assemblée générale s'étant tenue le 10 janvier dernier. Cette révocation a été décidée en raison de divergences d’appréciation sur la gouvernance et les orientations de la société de gestion, selon les informations de NewsManagers. Emmanuel Morano a voté contre la résolution de la révocation de son mandat. Le directeur général Patrice Bouché a été nommé en remplacement d’Emmanuel Morano au poste de président. Les fonctions de directrice générale d’AUM Invest ont échu à Sarah Ablin, précédemment co-fondatrice et directrice générale d’Arc Responsible Investment, société de services sur la gestion d’actifs durable.
15/04/2022
Primonial Partenaires renforce sa direction
Primonial Partenaires, la structure de Primonial dédiée aux CGP(I), a annoncé deux promotions : celle de Stéphane Drouet en tant que directeur commercial de Primonial Solutions, et celle de Nicolas Soufflet comme directeur commercial de l’Office by Primonial Stéphane Drouet avait intégré Primonial Partenaires en 2010 en tant que directeur régional des partenariats externes Sud-Ouest avant d’être nommé directeur du développement régional Grand Ouest en 2018. Dans ses nouvelles fonctions, il devra promouvoir l’offre de Primonial Solutions auprès des CGP(I) sur tout le territoire, en fédérant une équipe de 12 directeurs régionaux et en renforçant la distribution de solutions proposées par la plateforme. Nicolas Soufflet est quant à lui entré dans le groupe Primonial en 2000 où il a occupé le poste de directeur régional PACA - Languedoc - Paris jusqu’en 2017, date à laquelle il est nommé directeur du développement régional Grand Est.
15/04/2022
Ashmore accuse des rachats de 3,7Md$ au premier trimestre
Le gestionnaire d’actifs Ashmore, coté à la Bourse de Londres et spécialisé sur les marchés émergents, a subi des rachats de 3,7 milliards de dollars(3,4 milliards d’euros) au cours du premier trimestre 2022 tandis que ses encours ont chuté de 9 milliards de dollars (8,2 milliards d’euros) sur la même période, ressortant à 87,3 milliards de dollars fin mars. Des pertes auxquelles s’ajoute une performance de marché négative de 5 milliards de dollars. Selon la société de gestion, les rachats sont venus principalement de mandats d’investisseurs institutionnels qui ont réalloué leur portefeuille tandis que l’environnement de marché, détérioré par l’invasion russe en Ukraine, ne lui a pas été favorable. Les sorties ont été particulièrement hautes dans les fonds de dette mixte, de dette en devise locale, actions émergentes et dette d’entreprise. Conséquence des résultats d’Ashmore sur le premier trimestre 2022, les actions du gestionnaire ont chuté tôt jeudi matin aux alentours de 206 livres avant de remonter dans la foulée à des niveaux proches de sa valorisation habituelle. Selon Bloomberg, les titres Ashmore ont atteint leur niveau de valorisation le plus bas depuis février 2016 lors de cette chute.
15/04/2022
Les stratégies croissance ont surperformé malgré la hausse des taux
Le marché actions s’est négativement corrélé aux prix très volatils de l’énergie avec la guerre en Ukraine. Cependant, le mouvement est resté typique d’un choc géopolitique, une baisse marquée suivie d’un rebond rapide des actifs risqués tandis que les prix de l’énergie se stabilisaient malgré les sanctions contre la Russie. D’un autre côté, les banques centrales ont continué d’adapter leur discours à un risque d’inflation incontrôlée combiné à une croissance ralentie. Ainsi, les investisseurs ont revu leurs anticipations, conduisant à une forte augmentation des taux d’intérêt.
15/04/2022
Faut-il craindre l’inversion de la courbe des taux aux Etats-Unis ?
Le graphique représente les pentes des courbes de taux nominale et réelle aux Etats-Unis (10 ans-2 ans) et les récessions depuis 1978. Les taux réels sont déflatés de la structure par terme de l’inflation (swaps). Des commentateurs se sont inquiétés de l’inversion de la courbe des taux alors que les perspectives de croissance sont revues en baisse. En cause, la chute de pouvoir d’achat des ménages avec la forte inflation et le risque d’une normalisation monétaire excessive de la Fed. Certes, les six dernières récessions ont toutes été précédées d’une inversion de la pente 2A-10A y compris pour la récession Covid (la pandémie a certainement interrompu une phase de fin de cycle).
15/04/2022
La Russie va réorienter ses exportations vers l'Asie, dit Poutine
Vladimir Poutine a déclaré jeudi, lors d’une réunion gouvernementale retransmise à la télévision, que Moscou allait réorienter ses exportations énergétiques vers l’Asie maintenant que les pays européens s’efforcent de réduire leur dépendance à la Russie dans ce domaine. La Russie, qui représente environ 10% de la production mondiale de pétrole, a tissé des liens plus étroits avec l’Asie et la Chine - premier consommateur mondial d'énergie - en essayant de diversifier ses livraisons en dehors des marchés traditionnels européens.
15/04/2022
La confiance des ménages américains se redresse légèrement en avril
La confiance des ménages américains s’est légèrement redressée en avril, après être tombée à son plus bas niveau depuis plus de dix ans en mars, a indiqué vendredi l’université du Michigan. L’indice de l’université s’est inscrit à 65,7 au début avril, contre 59,4 en mars et 62,8 en février. Les économistes sondés par le Wall Street Journal anticipaient un indice de 59 sur la période. Il s’agit de la première amélioration de la confiance depuis décembre, mais l’indice reste à son plus bas niveau depuis novembre 2011, en raison notamment des inquiétudes liées à l’inflation.
15/04/2022
Londres gèle les actifs de proches d’Abramovich
Le gouvernement britannique a déclaré jeudi qu’il avait sanctionné le directeur du club de football de Chelsea, Eugene Tenenbaum, dans le cadre de son régime de sanctions contre la Russie. Il sera soumis à un gel des avoirs ainsi qu'à des sanctions de transport, ce qui signifie que tout bateau ou aéronef détenu, affrété, contrôlé ou exploité par lui pourrait être détenu s’il entre en Grande-Bretagne. La Grande-Bretagne a également sanctionné David Davidovich, un associé du propriétaire de Chelsea, Roman Abramovich, affirmant qu’il serait soumis à un gel des avoirs et à une interdiction de voyager ainsi qu'à des sanctions de transport.
15/04/2022
La police déjoue un complot visant à kidnapper le ministre allemand de la Santé
La police allemande a arrêté quatre ressortissants soupçonnés de vouloir kidnapper le ministre de la Santé Karl Lauterbach. Ils comptaient aussi détruire des installations électriques afin de provoquer une coupure de courant dans tout le pays. Le bureau du procureur a indiqué que le groupe avait également prévu d’enlever d’autres personnalités publiques connues, sans donner de détails sur leur identité. Les suspects seraient affiliés à des groupes de protestation contre les restrictions liées au Covid-19 et au mouvement d’extrême droite «Reichsbuerger», qui nie l’existence de l’Etat allemand moderne, a indiqué le bureau du procureur dans un communiqué. Les autorités ont perquisitionné mercredi 20 propriétés dans plusieurs Etats fédérés allemands, confisquant des armes.
15/04/2022
Le brut termine en hausse pour la troisième séance consécutive
Les cours du baril de brut ont signé une troisième séance de hausse consécutive jeudi en clôture à New York. Les cours avaient débuté en baisse mais ont profité ensuite d’informations de médias selon lesquelles l’Union européenne travaillait sur un plan pour interdire les importations de pétrole russe. En clôture sur le Nymex, le contrat sur le baril de brut WTI pour livraison en mai a gagné 2,6%, à 106,95 dollars. Le contrat sur le gaz naturel de même échéance s’est adjugé 4,3%, à 7,30 dollars par million de BTU, un record depuis près de quatorze ans.
15/04/2022
Amundi attribue une rémunération potentielle de 2,16 millions d’euros à Valérie Baudson pour 2021
La dirigeante n’ayant pris ses fonctions qu’en mai 2021, sa rémunération effective ne pourra pas dépasser 1,4 million d’euros.
15/04/2022
L'UE estime que le paiement du gaz en roubles violerait les sanctions contre Moscou
Le paiement en roubles des importations de gaz russe, réclamé par Vladimir Poutine, constituerait une violation du régime de sanctions imposé par l’Union européenne à la Russie en raison de l’invasion de l’Ukraine, indique un document interne de la Commission européenne, cité par Reuters. Le président russe avait initialement menacé de fermer le robinet de gaz pour les pays «inamicaux» - dont les membres de l’UE - qui refuseraient de payer en roubles. Mais, dépendant de ces revenus pour financer la guerre en Ukraine, il semble s'être depuis accommodé d’un système selon lequel les importateurs paient en devises sur un compte de la banque russe Gazprombank. Dans sa note interne, l’exécutif européen estime que le mécanisme de paiement proposé par Moscou contreviendrait aux sanctions imposées au gouvernement et à la banque centrale russes. Ce processus étant entièrement contrôlé par des institutions financières russes qui sont susceptibles de «manipuler les taux de change à leur avantage», il ne permettra pas aux importateurs européens de savoir ce qu’il adviendra de leurs fonds une fois qu’ils auront été versés, et les exposera à une hausse des coûts, détaille le texte.
14/04/2022
Morgan Stanley IM décollecte à nouveau au premier trimestre 2022
La gestion d’actifs du groupe américain Morgan Stanley a décollecté pour le deuxième trimestre d’affilée entre janvier et mars 2022. Des sorties nettes de 14,4 milliards de dollars (13,3 milliards d’euros) ont été observées sur la période (7,5 milliards sur les actions, 3,9 milliards sur les obligations, 3 milliards sur les gestions alternatives). La firme avait déjà décollecté à hauteur de 1,1 milliard de dollars durant le quatrième trimestre 2021. En ajoutant les sorties sur les gestions overlay et liquides (-28,1 milliards de dollars), la décollecte nette totale de la gestion d’actifs de Morgan Stanley atteint 42,5 milliards de dollars pour le premier trimestre 2022. Les encours sous gestion reculent de 8% par rapport à fin décembre 2021, ressortant à 1.447 milliards de dollars (contre 1.565 milliards de dollars fin décembre 2021). Quant aux revenus tirés de la gestion d’actifs, ils ont baissé de 24% sur le trimestre de 1,75 à 1,33 milliard de dollars.
14/04/2022
Swen Capital fait un premier closing de 20M€ pour son fonds d’infrastructure dédié aux clients privés
Swen Capital Partners a levé 20 millions d’euros pour le premier closing de son fonds d’infrastructure dédié à la clientèle privée. Le fonds, classé article 8 SFDR, vise une taille de 60 millions d’euros déployés dans une quarantaine de participations sous-jacentes en fonds propres (télécommunications, transport durable, environnement, transition énergétique et infrastructures sociales). La stratégie d’investissement du fonds repose sur 3 axes : les projets d’infrastructure en direct (50%), les fonds d’infrastructure non cotés à travers des opérations secondaires (40%) et les indices cotés et fonds infrastructures ouverts (jusqu’à 10%). Trois opérations ont déjà été réalisées aux côtés de partenaires historiques de Swen CP, dont deux en direct et une en secondaire. Ce fonds avait été lancé en octobre afin d’ouvrir l’accès à sa gamme Infrastructures - qui représente aujourd’hui 3 milliards d’euros d’actifs sous gestion - auprès d’une clientèle privée avertie.
14/04/2022
La police déjoue un complot visant à kidnapper le ministre allemand de la Santé
La police allemande a arrêté quatre ressortissants soupçonnés de vouloir kidnapper le ministre de la Santé Karl Lauterbach. Ils comptaient aussi détruire des installations électriques afin de provoquer une coupure de courant dans tout le pays. Le bureau du procureur a indiqué que le groupe avait également prévu d’enlever d’autres personnalités publiques connues, sans donner de détails sur leur identité.
14/04/2022
La confiance des ménages américains se redresse légèrement en avril
La confiance des ménages américains s’est légèrement redressée en avril, après être tombée à son plus bas niveau depuis plus de dix ans en mars, a indiqué vendredi l’université du Michigan.
14/04/2022
L'UE considère que le paiement du gaz en roubles violerait les sanctions contre Moscou
Le paiement en roubles des importations de gaz russe, réclamé par Vladimir Poutine, constituerait une violation du régime de sanctions imposé par l’Union européenne à la Russie en raison de l’invasion de l’Ukraine, indique un document interne de la Commission européenne, cité par Reuters.