P { margin-bottom: 0.08in; } The German asset management firm Deka Immobilien has announced that it has sold the Woodparc office buliding (12,700 square metres) to Midi 2i, an affiliate of the BPCE banking group. The property had been in the portfolio of a Deka institutional real estate fund. It is located in south-western Toulouse, and is almost entirely leased to EDF.

P { margin-bottom: 0.08in; } ProShares has decided from 17 April to change the MSCI benchmark index for two of its leveraged ETFs, the ProShares Ultra MSCI Europe ETF (NYSE Arca ticker: UPV) and its inverse counterpart, ProShares UltraShort MSCI Europe ETF (EPV), to the FTSE Developed Europe Index, Index Universe reports.The funds will retain their double long (UPV) and short (EPV) leverage, as well as their TER rates of 0.95%. The tickers should also remain unchanged.

The International Organization of Securities Commissions (IOSCO) published on April 16 a consultation paper on Principles for Financial Benchmarks, which seeks public comments on a set of high-level principles for benchmarks used in global financial markets.Because of the wide diversity of benchmarks, IOSCO also is asking for public comment on a subset of more detailed principles for benchmarks having specific risks arising from their reliance on submissions and/or their ownership structure.“The Principles proposed today extend the existing work conducted on LIBOR and other reference rates to a wider set of benchmarks. This is a key step in strengthening confidence and integrity of financial markets,” Martin Wheatley, the chief executive of the UK Financial Conduct Authority (UK FCA), said.The closing date for responses is Thursday 16 May 2013.

Un ancien gérant de GLG Partners, Berger, resurgit avec une nouvelle société de hedge funds, a appris Financial News. L’intéressé a créé B1 Capital, basée à Pfäffikon en Suisse, et s’apprête à lancer un fonds long/short actions européennes cet été, selon une personne proche du dossier.

UBS a nommé Dirk Klee au poste de Chief Operating Officer (COO) des activités de gestion de fortune (Wealth Management). Dirk Klee arrive de BlackRock et il entrera en fonction le 1er septembre prochain, a indiqué un porte-parole de la grande banque, confirmant des articles de presse (Newsmanagers du 16 avril).Agé de 48 ans, Dirk Klee était chef de pays pour l’Allemagne, l’Autriche et l’Europe de l’est chez BlackRock. Il remplace le COO Stephan Zimmermann. Ce dernier l’appuiera dans sa mise au courant jusqu'à la fin de l’année. Par la suite, Stephan Zimmermann assumera d’autres tâches au sein du groupe.

Funds People rapporte qu’à la 12ème conférence annuelle des investisseurs de Bestinver, le gestionnaire espagnol a indiqué avoir atteint 6,5 milliards d’euros d’encours, principalement dans neuf fonds dont cinq d’actions et deux diversifiés.Pour l’instant, la maison «value» est encore loin d’avoir atteint son plafond de capacité, a indiqué le gérant vedette Francisco García Paramés. En tous cas, Bestinver n’a pas enregistré de souscriptions nettes en 2012, signe que l’investisseur particulier n’est pas motivé pour revenir vers les actions.

ProShares a décidé de changer à compter du 17 avril l’indice de référence MSCI de deux de ses ETF à effet de levier, le ProShares Ultra MSCI Europe ETF (acronyme sur NYSE Arca : UPV) et son pendant «inversé», ProShares UltraShort MSCI Europe ETF (EPV), par le FTSE Developed Europe Index, rapporte Index Universe.Les fonds conservent leur double levier positif (UPV) et négatif (EPV) ainsi que leur taux de frais sur encours, qui s’inscrit à 0,95 %. Les acronymes devraient également demeurer inchangés.

L’allemand Deka Immobilien annonce avoir cédé pour un montant non divulgué l’immeuble de bureaux Woodparc (12.700 mètres carrés) à Midi 2i, filiale du groupe BPCE. Cet actif figurait dans le portefeuille d’un fonds immobilier institutionnel de Deka. Il est situé au sud-ouest de Toulouse et loué pratiquement en totalité à EDF.

Le groupe bancaire BPCE a annoncé le 16 avril avoir cédé son courtier en crédit immobilier Meilleurtaux.com au fonds d’investissement Equistone Partners Europe (ex-Barclays Private Equity), conformément à son plan de cession de ses activités non stratégiques.BPCE, qui était entré en négociations exclusives avec Equistone Partners le 18 février dernier, a cédé au fonds d’investissement 100% de sa participation dans le capital de Meilleurtaux.com.L'équipe de direction de Meilleurtaux.com est totalement associée à cette opération et pourra ainsi continuer à diriger l’entreprise sur la voie de la croissance, la stratégie mise en place depuis 2011 ayant permis de maintenir un résultat net à l'équilibre et en nette amélioration en 2012, précise le communiqué.

Emergence, la Sicav contractuelle à compartiments mise sur pied par la place de Paris et dédiée à l’incubation de jeunes pousses de la gestion d’actifs, va investir 30 millions d’euros dans le fonds Key Trends Ucits géré par la société de gestion française Keyquant. Il s’agit du troisième investissement réalisé par Emergence. Il s’inscrit dans le cadre de son compartiment Emergence - Performance Absolue dont la gestion est déléguée à NewAlpha Asset Management, une filiale d’OFI qui devrait se rapprocher de NExT AM, filiale de La Française.Société créée en 2009 par Robert Baguenault de Vieville et Raphaël Gelrubin, Keyquant a été choisie sur 120 candidatures.Les capitaux reçus lui permettent de lancer le fonds Ucits et d’atteindre un encours global de 100 millions d’euros.Le fonds Key Trends Ucits propose une gestion diversifiée sur toutes les classes d’actifs liquides (monétaire, actions, obligations et change - excluant les matières premières). Le processus d’investissement est quantitatif, avec une approche dynamique d’ajustement du risque et un outil d’identification précoce des retournements (analyse comportementale des marchés). Par ailleurs, le processus d’allocation diversifiée permet d’atténuer dans le temps les risques de fluctuations erratiques des marchés. Les positions sont détenues à moyen et long terme, de quelques mois à plusieurs années, explique un communiqué. Cette stratégie est mise en œuvre depuis plus de deux ans par les fondateurs de Keyquant, pour des investisseurs internationaux dans le cadre de mandats ou de fonds.Plusieurs autres dossiers sont en cours d’analyse approfondie pour les deux derniers investissements du compartiment Emergence - Performance Absolue, conclut le communiqué de presse.

Au 31 mars, les actifs gérés ou administrés (under supervision) par Goldman Sachs ressortaient à 968 milliards de dollars contre 965 milliards au 31 décembre et 900 milliards un an plus tôt. La progression de 3 milliards pour le premier trimestre est attribuable à un effet de performance positif de 12 milliards de dollars, qui a été rogné pour 9 milliards par des sorties de 9 milliards en raison des remboursements nets des fonds monétaires (15 milliards) et des fonds alternatifs (3 milliards) compensés par des rentrées nettes de 10 milliards pour les produits obligataires et de 4 milliards pour les produits actions.Le chiffre d’affaires du premier trimestre pour «l’investment management» est ressorti à 1,32 milliard de dollars, soit 13 % de moins que pour octobre-décembre et 12 % de plus que pour la période correspondante de 2012.Le bénéfice net de Goldman Sachs pour janvier-mars est ressorti à 2.188 millions de dollars contre 2.833 millions le trimestre précédent et 2.074 millions pour les trois premiers mois de 2012.

La société de gestion d’actifs TOBAM a annoncé le 16 avril le lancement de son fonds Anti-Benchmark Canadian Equity (UCITS IV). Le fonds est amorcé par un important investisseur institutionnel. Le fonds Anti-Benchmark Canadian Equity vise à maximiser la diversification de l’univers d’investissement représenté par l’indice S&P/TSX Composite Equity en appliquant le processus breveté Anti-Benchmark et en éliminant les biais géographiques, sectoriels et de style qui peuvent apparaître dans une allocation plus traditionnelle comme la capi-pondération.En maximisant la diversification sur l’univers des actions canadiennes - un univers d’investissement concentré dans les secteurs de l’énergie, des matières premières et de la finance - le fonds cherche à dégager la prime de risque réellement disponible sur ce marché. Le fonds vise à surperformer l’indice capi-pondéré S&P/TSX de l’ordre de 4-6% par an sur un cycle du marché, tout en réduisant significativement la volatilité (environ 30%). Le fonds reflète la stratégie Anti-Benchmarck Canadian Equity gérée par TOBAM depuis avril 2011 pour le compte d’un client institutionnel américain. Depuis sa création et jusqu’à fin mars 2013, la stratégie Anti-Benchmark Canadian Equity affiche une performance de +13.7%, surperformant l’indice (-5.6%) de près de 10% sur une base annualisée. Sur la même période, la stratégie a permis de réduire la volatilité de 33%.Caractéristiques : Dénomination: TOBAM Anti-Benchmark Canadian Equity Fund Code ISIN : FR0011452945Indice de référence: S&P/TSX Composite Total Return Index Frais de gestion: 1.00% Liquidité: Quotidienne

Les actifs sous gestion de BlackRock s'élevaient au 31 mars à 3.936 milliards de dollars, en progression de 4% par rapport à fin décembre 2012 et de 7% par rapport à fin mars 2012, selon les chiffres publiés le 16 avril par le groupe. Le bénéfice dilué par action du premier trimestre s’est inscrit à 3,62 dollars, en progression de 15% par rapport à l’an dernier, pour des revenus en hausse de 9% à 2,45 milliards de dollars, grâce à l’appréciation des marchés, à la collecte nette de long terme et à la progression des commissions de performance. Le bénéfice net part du groupe s’inscrit à 632 millions de dollars au premier trimestre, en augmentation de 10% par rapport au premier trimestre 2012.La collecte nette du premier trimestre s’est inscrite à 39,4 milliards de dollars. Les fonds actions, multi-asset et core alternatives ont enregistré des souscriptions de respectivement 33,7 milliards de dollars, 9 milliards de dollars et 1,5 milliard de dollars, qui ont été en partie effacées par les rachats sur les stratégies fixed income et matières premières et devises alternatives pour des montants nets de 2,6 milliards de dollars et 2,2 milliards de dollars respectivement. Les effets positifs marchés et devises ont contribué à la progression des actifs sous gestion pour un montant net de 104,3 milliards de dollars. L’examen par régions montre que la collecte de long terme provient pour des montants de 22,4 milliards de dollars de clients de la région Europe, Moyen Orient et Afrique (EMEA) et de 19,7 milliards de clients des Amériques, en partie effacée par des rachats de clients de la zone Asie-Pacifique pour un montant de 2,7 milliards de dollars. Au 31 mars 2013, BlackRock gérait 61% d’actifs de long terme pour des clients des Amériques et 39% pour des clients internationaux. iShares a maintenu ses positions sur le marché international des ETF, avec des actifs sous gestion de 802,8 milliards de dollars incluant une collecte nette de long terme de 25,6 milliards de dollars, grâce à des souscriptions nettes de 26,3 milliards de dollars dans des fonds actions. Le fixed income a accusé une décollecte de 1 milliard de dollars, avec un transfert au sein de la classe d’actifs des maturités de long terme vers des produits de court terme.

La Financière de l’Echiquier prévoit de lancer deux nouveaux fonds le 26 avril, révèle Citywire Global. Il s’agira d’un fonds d’actions émergentes, Echiquier Global Emergents, et d’un fonds obligations convertibles, Echiquier Global Convertibles.

Dans la finance, la moyenne de rémunération fixe brute annuelle lors du recrutement s'élève à 45.597 euros en banque/assurance. En gestion d’actifs, la moyenne brute se situe à 59.672 euros, note Dogfinance dans son baromètre de l’emploi en finance d’avril 2013. La direction administrative et financière recrute en moyenne à 56.020 euros, l’immobilier à 48.272 euros et l’audit/contrôle de gestion à 48.114 euros. Cela étant, la gestion d’actifs représente 3,88% du volume total du recrutement en finance. En dépit de la crise économique et les restructurations, le secteur de la banque et de l’assurance reste en tête des recrutements en finance (29,19 % du total), avec pour majorité des postes de commerciaux. Vient ensuite le secteur de la comptabilité (22,20 %), où les cabinets comptables et de conseil représentent plus d’1/5 des recrutements.L’informatique, avec 17,35 % des recrutements, constitue actuellement un autre secteur porteur en finance. Enfin, l’Audit/Conseil en finance est un domaine qui continue à recruter et qui représente actuellement 11,51 % des recrutements. «Cela s’explique par un turnover important dans les cabinets, de l’ordre de 15 à 20%», note Dogfinance.

Les actifs sous gestion des quinze ETF maison de Schwab s'élevaient à 10,9 milliards de dollars à fin mars, en progression de 65% sur un an, a indiqué le groupe à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. Cette évolution fait de Schwab le dixième fournisseur d’ETF aux Etats-Unis.Les actifs des portefeuilles d’ETF gérés par Schwab totalisaient 2,6 milliards de dollars à la fin du premier trimestre, tandis que les actifs de la clientèle logés chez Windhaven, le pôle de conseil de Schwab spécialisé dans les investissements dans les ETF, s’inscrivaient à 15,6 milliards de dollars, en progression de 15% par rapport à fin décembre 2012. Le bénéfice net de la société a progressé de 6% au premier trimestre à 206 millions de dollars pour des revenus en hausse de 8% à 1,29 milliard de dollars.

La France prévoit un effort budgétaire de près de 20 milliards d’euros en 2014, après celui de près de 40 milliards en 2013, concentré cette fois principalement sur les dépenses et espère par ce tour de vis convaincre la Commission européenne de son sérieux. Selon le «programme de stabilité» 2013-2017 présenté mercredi en conseil des ministres et qui sera soumis à la Commission d’ici la fin du mois, l’effort portera à environ 14 milliards d’euros sur les dépenses l’an prochain, tandis que les prélèvements obligatoires augmenteraient d’environ 6 milliards. Le déficit public, qui a atteint 4,8% du PIB l’an dernier (au lieu de 4,5% prévu), serait ramené à 3,7% fin 2013, 2,9% fin 2014, 2,0% fin 2015, 1,2% fin 2016 et 0,7% fin 2017. L'équilibre structurel, qui gomme les effets de la conjoncture économique, serait quant à lui atteint dès 2016, avec un solde positif de 0,2%, qui passerait à 0,5% fin 2017. La dette publique augmenterait à 93,6% du PIB fin 2013 (après 90,2% fin 2012) pour culminer à 94,3% en 2014 et décroître à 93,0% en 2015, 90,8% en 2016 et 88,2% en 2017.

La banque privée de JPMorgan vient de publier les résultats d’une étude menée au premier trimestre auprès de 1.000 clients privés de la catégorie «ultra high net worth» dans 8 pays d’Europe (Grande-Bretagne, France, Italie, Suisse, Allemagne, Espagne, Irlande, Grèce). Interrogés sur le fait de savoir quelle classe d’actifs va selon eux afficher les meilleures performances dans les douze prochains mois, ils sont 60% à citer les actions, et seulement 3% les produits de taux.

Le taux d’inflation annuel a légèrement diminué en mars selon les chiffres définitifs d’Eurostat, à 1,7%, contre 1,8% en février, en raison de l’orientation à la baisse du prix de l'énergie. Sur un mois, l’inflation a progressé de 1,2%. De son côté, l’inflation britannique a atteint en mars son plus haut niveau depuis mai 2012, à 2,8%, a annoncé hier l’Office national de la statistique.

Selon le département du Commerce, les mises en chantier ont augmenté de 7% au rythme annuel de 1.036.000 unités, alors que le consensus était de 930.000, et après un chiffre révisé à la hausse à 968.000 en février. Il s’agit de leur plus haut niveau depuis 2008, mais le nombre de permis de construire a diminué le mois dernier contrairement aux attentes.

Emergence et NewAlpha Asset Management, gérant délégataire du Compartiment «Emergence - Performance Absolue», viennent de signer un troisième partenariat d’incubation avec la société Keyquant, qui permet à cette jeune société de gestion basée à Paris de lancer un fonds Ucits et d’atteindre un encours global de 100 millions d’euros. Emergence investit 30 millions dans le fonds Keytrends Ucits.

L’indice ZEW, qui mesure le sentiment des investisseurs en Allemagne, a chuté en avril à 36,3 contre contre 48,5 en mars, nettement en-deçà des attentes des économistes qui tablaient en moyenne sur 42. La composante des conditions actuelles a également baissé, s’inscrivant à 9,2 après 13,6 en mars et contre 12 attendu par les économistes.

L’Autorité des marchés financiers a indiqué ouvrir son guichet de pré-agrément AIFM. L’AMF publie à cette occasion un guide d’accompagnement à l’attention des sociétés de gestion existantes afin de les aider à anticiper la transposition de la directive sur les gestionnaires de fonds alternatif.

A l’issue d’une réunion rassemblant hier les représentants des élus concernés par les emprunts toxiques, Bercy a écarté l’hypothèse d’une loi de validation des emprunts toxiques susceptible d’exclure toute possibilité pour les collectivités locales de remettre en cause les termes de leur contrat, a déclaré à l’AFP un élu responsable de ces questions. L’Etat ne reviendrait ainsi pas sur la brèche ouverte par la décision du TGI de Nanterre en février.

Le premier gestionnaire d’actifs au monde a dégagé un bénéfice net trimestriel en hausse de 10% sur un an, à 632 millions de dollars. Ce résultat se traduit par un bénéfice ajusté par action de 3,65 dollars, contre 3,58 dollars anticipé par le consensus. De quoi distribuer à ses actionnaires 250 millions de dollars sous forme de rachat d’actions et relever son dividende de 12% à 1,68 dollars par action.

Le fournisseur de données a porté plainte contre le régulateur américain des dérivés afin de faire annuler une nouvelle règle visant le trading sur le marché des «swaps» qui pénaliserait son activité. Le CFTC souhaite en effet que les intervenants fassent des appels de marge suffisants pour compenser une perte totale sur la transaction, le délai de débouclage de positions étant de cinq jours.

La balance des comptes courants mesurant les dépôts des banques japonaises auprès de la banque centrale du pays a atteint 66.520 milliards de yens hier, et devrait dépasser les 69.000 milliards aujourd’hui, indique le quotidien sans citer de source. L’assouplissement monétaire mené par la BoJ devrait conduire le solde à 107.000 milliards en fin d’année, et 175.000 milliards fin 2014.

La dette des collectivités locales en Chine, qui suscite l’inquiétude de Fitch et de Moody’s, est « incontrôlable » et pourrait déclencher un crise financière plus importante que celle connue par les Etats-Unis en 2008, selon des propos de Zhang Ke, vice-président de l’association des comptables chinois. Il précise que sa société ShineWing a cessé d’apposer son sceau sur toute émission des collectivités.

Les dark pools subissent outre-Atlantique l’assaut commun des trois principaux opérateurs boursiers, Nyse Euronext, Nasdaq OMX et Bats Global Markets. La grogne de ces derniers est connue face à ce qu’ils prennent pour de la concurrence déloyale. Ils ont demandé à la SEC de ne permettre les transactions alternatives que si l’investisseur y trouvait un avantage clair en termes de prix.

Le gouvernement helvète devait examiner hier soir un accord global avec les Etats-Unis à propos des avoirs américains non déclarés et déposés en Suisse