Selon Finews citant des informations d’efinancialnews, Credit Suisse veut vendre une nouvelle filiale de private equity. Après la cession de Strategic Partners à Blackstone le mois dernier, c’est au tour de DLJ Merchant Banking Partners. Selon des sources proches du dossier, plusieurs acheteurs potentiels se seraient manifestés. L’un d’entre eux serait la société de private equity britannique Pantheon.

La banque privée Notenstein renforce son équipe dédiée à la clientèle institutionnelle. Elle a débauché deux banquiers chez Sarasin. Aris Prepoudis rejoindra la banque en décembre au poste de directeur pour cette clientèle. Andreas Knörzer deviendra directeur pour l’asset management.

Au 30 avril, l’encours des fonds suisses est ressorti à 752,92 milliards de francs suisses contre 754,62 milliards un mois plus tôt, ce qui représente une diminution de 0,2 % ou de 1,7 milliard de francs, malgré des souscriptions nettes de 785 millions contre 1,6 milliard en mars. L’encours institutionnel à fin avril représentait 289,9 milliards de francs contre 289,8 milliards un mois auparavant, selon les statistiques de Swiss Fund Data et de Lipper.Les fonds d’actions, les monétaires et les fonds de matières premières ont subi des sorties nettes respectives de 316,8 millions, 595,8 millions et 982,7 millions de francs, pendant que les fonds obligataires collectaient en net 1.953,1 millions et que les”fonds stratégiques de placement” drainaient 549,6 millions.Le classement par les encours demeure inchangé. UBS se maintient au premier rang, avec 170.054 millions de francs fin avril contre 170.087 millions au 31 mars, suivi de Credit Suisse, avec 117.845 millions contre 117.870 millions. Le troisième est Pictet, avec 50.598 millions contre 50.565 millions.

L’ancien chancelier de l’Echiquier conservateur, Lord (Norman) Lamont, est entré pour une activité à temps partiel dans le comité des investissements de Stanhope Capital (5 milliards de livres), rapporte Financial Times Fund Management. Il remplace Davis Laws, devenu ministre de l’Education (schools minister) en 2012.Par ailleurs, Stanhope Capital, dont les clients sont des familles aisées et des organismes caritatifs, a nommé deux associés supplémentaires. Il s’agit de Jamie Korner, l’ancien charities director de Newton Investment Management, et de Simon Paul, directeur chez le gestionnaire de fortune Sand Aire, qui rejoindra d’ici à la fin de l’année.

Le gestionnaire alternatif américain Monarch Capital, spécialiste de la dette «distressed» ouvre un bureau à Londres, environ 20 % de ses encours de 5,5 milliards de dollars d’encours étant investis en Europe, rapporte Financial Times Fund Management.Le bureau sera dirigé par Josiah Rotenberg, managing principal, qui pilotait les investissements en Europe à partir d’Israël et qui va s’établir à Londres, où il sera secondé par un autre principal, Matthew Glowasky, actuellement basé à New York. Ils dirigeront une petite équipe sur place.

Ian Kelson ayant décidé de prendre un peu de recul, il sera remplacé comme head of international fixed income chez T. Rowe Price à Londres par Arif Husain, qui vient de quitter AllianceBernstein, rapporte Citywire.Gérant-vedette, l’intéressé était head of European and UK fixed income et gérait les fonds AllianceBernstein European Income, GI Plus Fixed Income et Global Bond Portfolio.

Le britannique Ashcourt Rowan Asset Management a annoncé qu’il va externaliser les services de portefeuille, de règlement et de conservation de ses fonds à TD Wealth Institutional. Cette migration est déjà effective pour les nouveaux clients tandis que les anciens seront basculés d’ici à la fin du mois.

Le Français Antony Vallée et son équipe vont gérer le nouveau JPMorgan Global Convertibles Income Fund, un produit domicilié à Guernesey, rapporte Funds Europe.Ce fonds sera investi en obligations convertibles dans une vaste gamme de secteurs. Durant la première année, les dividendes seront versés semestriellement, mais JPMorgan Asset Management prévoit de passer ensuite à des versements trimestriels.La souscription est ouverte jusqu’au 5 juin et la négociation commencera le 11 juin.

DOUBLON

Avec la formule Metzler Fonds-Vermögensverwaltung, la banque privée francfortoise Metzler propose désormais l’accès à une gestion de fortune sur la base de fonds d’investissement à partir d’un montant de seulement 10.000 euros. Elle est disponible sous forme de portefeuilles profilés exposés à 30, 50 ou 70 % au fonds Metzler Global Selection, dont l’allocation aux actions est géré de manière souples. Le reliquat est placé en ETF d’obligations d’Etats ou d’entreprises, d’obligations émergentes, d’obligations sécurisées, d’obligations à haut rendement, d’actions de sociétés de matières premières ou d’instruments monétaires.Ce produit est piloté par l’équipe d’allocation d’actifs tactique de Metzler Asset Management que dirige Günther Gerstenberger.La commission de gestion s’échelonne selon la formule choisie entre 1,25 % et 1,6 %, ce à quoi s’ajoutent les coûts de négociation de 0,18 % par transaction sur le volume de l’opération.

L'économie chypriote continue à courir des risques substantiels, et la récession annoncée pour le pays pourrait être plus grave que prévu, a estimé mercredi Panicos Demetriades, gouverneur de la banque centrale. Selon lui, Chypre, qui a obtenu en mars un plan d’aide de dix milliards d’euros de l’Union européenne (UE) et du Fonds monétaire international (FMI), fait face à des risques «inhabituellement élevés» au niveau macroéconomique et sur son secteur bancaire.

Le rebond du marché n’est pas uniquement lié à l’activisme de la BoJ

Les encours ont atteint un record l'an dernier, mais les versements ont baissé de 10%. La loi sur le déblocage exceptionnel passe au Sénat le 28 mai

Le métal a accompagné la correction de l'or, mais contrairement à ce dernier, n'a pas encore connu de désinvestissements venant des fonds indiciels

Ils débattront encore aujourd'hui de l'extension du principe d'échange automatique d'informations. Le Luxembourg et l'Autriche jouent la montre

La filiale d'ABN Amro a confié à BNP Paribas Securities Services l'exécution de 6 milliards d'euros d'ordres annuels sur les marchés

Le nouvel ensemble disposera de 25 milliards de dollars d’actifs dans le secteur grâce à la présence de la cible en Europe et en Asie-Pacifique

L’Autorité des marchés financiers (AMF) conduit une enquête sur le parcours de l’action Natixis depuis l’annonce au mois de février d’une opération visant à simplifier les liens capitalistiques entre Natixis et sa maison mère BPCE, a déclaré mardi François Pérol, président du directoire de BPCE. «L’AMF mène une enquête sur le comportement du titre, cette enquête ne remet pas en cause l’opération elle-même», a-t-il indiqué au cours de l’assemblée générale annuelle de Natixis qui s’est tenue hier. Natixis et BPCE ont annoncé le 17 février une réorganisation de leurs liens qui passera par le rachat, pour un montant de 12,1 milliards d’euros en cash, des certificats coopératifs d’investissement que Natixis détient dans les Caisses d'épargne et les Banques populaires. Cette annonce avait fait bondir de 22,5% le titre de Natixis le lendemain.

Selon les données de la Banque de Grèce, le financement de la Banque centrale européenne fourni aux établissements grecs a diminué de 10,5 milliards d’euros en avril, tandis que le soutien exceptionnel à la liquidité (ELA) apporté par la banque centrale du pays a augmenté de 12 milliards d’euros. Cette dernière s’est ainsi établie à 33,43 milliards le mois dernier.

André Talmon, ancien membre du conseil d’administration du groupe Sperian, s’est vu infligé une amende de 3,5 millions d’euros pour délit d’initiés par l’Autorité des marchés financiers. Elle lui reproche d’avoir acheté des titres entre mars et mai 2010, alors qu’il savait que la société faisait l’objet d’une OPA de Cinven en mars, puis d’une contre-offre d’Honeywell en mai.

A l’issue de la réunion de son comité, la Banque du Japon a décidé de maintenir son programme de rachat d’actifs visant à doubler sa base monétaire en deux ans. Pas de quoi faire refluer le rendement des obligations d’Etat à 10 ans qui se rapprochait, à 0,90%, de son plus haut d’un an de 0,92% atteint la semaine dernière. L’indice Nikkei confirmait son optimisme pour atteindre son plus haut niveau depuis décembre 2007.

Dans son dernier discours en tant que gouverneur de la banque centrale canadienne, Mark Carney, qui prendra le 1er juillet ses fonctions de gouverneur de la Banque d’Angleterre (BoE), a exhorté l’Europe à mener «des réformes importantes et soutenues» sous peine d’ouvrir la voie à «une décennie de stagnation qui menace ce continent». Et de citer l’exemple du Japon qui s’est lancé, selon lui, «dans une expérience audacieuse en matière de politiques économiques». Or, le nouveau gouverneur de la BoE se voit donner de nouvelles marges de manœuvre avec le reflux plus sensible que prévu de l’inflation britannique à 2,4% au mois d’avril, après 2,8% en mars et 2,6% anticipé par le consensus. De quoi conforter l’autorité monétaire dans son programme de rachats d’actifs. La livre sterling chutait ce matin de 0,7% contre dollar, à 1,5154, et 0,9% contre euro, à 1,1742.

Un peu plus d’une semaine après un investissement de 835 millions de dollars dans la société américaine de prêt à porter True Religion, TowerBrook Capital Partners s’offre une part majoritaire de Kaporal, un spécialiste du jean haut de gamme qui compte cinquante magasins en France. Le deal valorise la société entre 50 et 100 millions d’euros, selon Financial News qui rapporté l’information.

La réaction de l'économie américaine à la baisse des dépenses publiques et à l’augmentation de la pression fiscale sera un élément décisif de l'évolution de la politique d’assouplissement quantitatif (QE) de la Réserve fédérale, a estimé hier William Dudley, président de la Fed de New York disposant d’un droit de vote permanent lors des réunions de la Fed, et proche de Ben Bernanke.

Les trois opérateurs publics ont décidé de créer le label «bpifrance export» pour commercialiser leur offre de soutiens publics à l’export à destination des ETI et PME. Celle-ci a été «rationalisée pour devenir plus lisible», indique Coface dans un communiqué. L’annonce en sera faite demain lors d’une conférence de presse organisée à Bercy sur le soutien aux exportations des ETI et PME.

ComPlan, la caisse de retraite de Swisscom qui dispose 7,8 milliards de francs suisses d’encours, a réalisé en 2012 un rendement annuel de + 8,95%. La caisse mène une étude actifs-passifs et prépare des changements de stratégie d’investissement en conséquence. Le Conseil de fondation a décidé de réaliser une étude Asset & Liability (actifs et passifs) avec un conseiller externe. Il faut s’attendre à ce que l'étude débouche sur des adaptations de la répartition stratégique de la fortune, explique comPlan dans son dernier rapport annuel. L’année dernière, le régime a investi dans deux fonds immobiliers et a embauché un gestionnaire de couverture de change. PPCmetrics à Zurich agit comme contrôleur, mais ne conseille plus sur les investissements. ComPlan a notamment changé son dépositaire mondial. Depuis le 1er Octobre 2012, le Fonds a préféré UBS à Julius Baer. La catégorie de placement Obligations Monde a fait l’objet d’un changement. La majeure partie des titres issus de deux mandats de gestion de fortune (obligations Europe et Monde) a été transférée vers un fonds institutionnel. Ce fonds reproduit un indice qui tient compte également de la solidité budgétaire des Etats à long terme. Une petite partie des obligations à courte durée résiduelle n’a pas été intégrée dans le fonds. Ces titres sont conservés dans un «portefeuille Legacy» jusqu'à leur échéance et leur remboursement en 2013. Dans la catégorie Placements immobiliers Suisse, les premiers investissements dans une fondation de placement et dans un fonds négocié hors Bourse ont été effectués.

Le gouvernement américain a ajouté 306 milliards de dollars (237 milliards d’euros) de dette nouvelle durant la suspension de quatre mois du plafond de la dette, alors qu’aucun compromis ne semble en vue au Congrès. Le plafond a de facto été rétabli dimanche à 16.700 milliards de dollars, correspondant au niveau de la dette vendredi, alors que la dette sujette à cette limite s'élevait à 16.394 milliards avant la suspension en février, selon des chiffres communiqués lundi par le Trésor.

Un mouvement de desserrement des marges sur les crédits bancaires pour les entreprises semble en cours, si l’on en croit l’enquête mensuelle Rexecode-AFTE. L’enquête de mai fait apparaître ainsi une baisse substantielle du solde d’opinions sur l'évolution des marges de crédits bancaires (écart entre les réponses «tendance à augmenter» et «tendance à baisse»), qui passe en un mois de 14,4% à 10,9% pour se retrouver nettement sous sa moyenne historique (14,8%).

The Central Bank is ready to receive applications for authorisation under this new non-UCITS regulatory regime. This is particularly important for those firms aiming to have AIFMD-compliant structures on 22 July 2013, when the AIFMD comes into effect. The Central Bank of Ireland issued the necessary application forms and accompanying rules to allow alternative investment fund managers (AIFMs) and alternative investment funds (AIFs) to apply for authorisation under the new Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFMD). In addition to the application forms, the Central Bank has published a new format ‘AIF Rulebook’ which sets out text for the conditions which will be applied when authorisations are issued. The Central Bank has also published a Q&A document which addresses the key questions about how the transition to the new regime will operate. This Q&A provides important guidance on exactly what firms must do by July 2013, what they may do during the transitional period between July 2013 and July 2014 and how they can plan for achieving AIFMD compliance while maintaining the continuity of their business in the interim. Key developments include:The Central Bank intends to authorise AIFs which have non-EU AIFM; The Central Bank will allow AIFMs benefitting from the transitional arrangements to launch AIFMD-compliant AIFs; During the transition period, AIFMs may rely on depositories that do not have an AIFMD-compliant authorisation; Umbrella QIFs authorised under the old regime can continue to issue sub-funds during the transition period without having to transition to the new regime. The Central Bank has also set up a one-stop-shop AIFMD web page where all information relevant to the new AIFMD regime can be accessed here.The Central Bank will update the Q&A as questions requiring a public response are received.

Daniel Gallagher, a member of the Securities and Exchange Commission, said on Friday in Dublin there should be a global code of conduct for proxy advisers, according to Reuters. He backed European efforts to ensure advisory firms give unbiased guidance on how to vote at shareholder meetings. «Clearly this code is an idea that should be rolled out globally,» Gallagher told.