Ashmore a enregistré ses fonds Pan Africa et Latin America Equity en tant que Sicav, élargissant ainsi leur accès auprès des investisseurs, rapporte Fund Web. Les produits sont des fonds Ucits IV enregistrés au Luxembourg et ils sont accessibles aux institutionnels et aux particuliers.

L’opérateur boursier NYSE Euronext a signé un accord avec LCH Clearnet pour la compensation de ses produits dérivés cotés en Europe continentale, ont annoncé le 17 octobre les deux groupes dans un communiqué commun. Cet accord parachève la réorganisation de la compensation au sein de NYSE Euronext, laquelle a pris une nouvelle tournure depuis l’offre de rachat émise par l’américain ICE en décembre 2012. Selon le contrat dévoilé jeudi, LCH Clearnet SA, filiale parisienne du groupe britannique LCH Clearnet, lui-même désormais propriété du groupe boursier London Stock Exchange (LSE), va assurer la compensation des dérivés cotés d’Europe continentale de NYSE Euronext jusqu’en décembre 2018. Le contrat actuel arrivait à échéance le 31 mars 2014. LCH Clearnet SA assure déjà la compensation des échanges au comptant continentaux de NYSE Euronext.Pour ce qui concerne les dérivés de NYSE Euronext échangés à Londres, notamment au sein de sa filiale Liffe, la compensation est réalisé par ICE Clear Europe, la chambre de compensation de l’américain ICE

Les avertissements sur résultats et annonces décevantes se succèdent depuis quelques semaines sur les marchés, rapporte Les Echos. Ils se sont même accentués ces derniers jours. Même des valeurs pas très cycliques comme Danone ou Unilever ont été touchées. Dans plusieurs cas, les stars de la cote européenne ont été plombées par leur exposition dans les pays émergents et des effets de change. La sanction du marché a été forte.

L’encours de titres émis par les OPCVM non monétaires de la zone euro était au mois d’août inférieur de 58 milliards d’euros à celui enregistré en juillet 2013, évolution qui s’explique essentiellement par un recul de la valeur des titres, selon des statistiques communiquées par la Banque centrale européenne (BCE).L’encours de titres émis par les OPCVM non monétaires de la zone euro est ressorti en baisse à 6886 milliards d’euros en août 2013, contre 6943 milliards en juillet 2013. Sur la même période, l’encours des titres émis par les OPCVM monétaires de la zone euro a augmenté, passant de 851 milliards d’euros à 869 milliards.Les souscriptions nettes de titres d’OPCVM non monétaires de la zone euro sont ressorties à 1 milliard d’euros en août2013, tandis que celles des OPCVM monétaires se sont établies à 14 milliards.En ce qui concerne la ventilation par stratégies de placement, le rythme de progression annuel des titres émis par les fonds «obligations» est ressorti à 8,7% en août 2013. Les rachats nets de titres émis par ces fonds se sont élevés à 5 milliards d’euros en août 2013. S’agissant des fonds «actions», le taux de croissance annuel s’est inscrit à 4,8% et les rachats nets mensuels à 1milliard d’euros en août2013. Pour les fonds «mixtes», le taux de croissance s’est établi à 8,6% et les souscriptions nettes à 5 milliards d’euros.

Jupiter a enregistré au troisième trimestre 2013 des souscriptions nettes de 271 millions de livres, après 209 millions de livres au deuxième trimestre 2013 et 579 millions au troisième trimestre 2012. Cette collecte et un effet marché positif ont permis à la société de gestion britannique d’augmenter légèrement ses encours qui passent de 29 milliards de livres à 29,9 milliards de livres sur le trimestre.Les souscriptions aux fonds se sont élevées à 278 millions de livres, avec des contributions positives à la fois des canaux britanniques et internationaux. Les encours des fonds sont ressortis à 23,3 milliards de livres au 30 septembre.Depuis le début de l’année Jupiter a collecté 689 millions de livres.

Au troisième trimestre 2013, Man Group a enregistré des souscriptions nettes de 0,7 milliard de dollars, la collecte de GLG Alternatives et des fonds long-only ayant compensé les rachats des fonds AHL et FRM.Le programme AHL Diversified a perdu 6,6 % sur le trimestre, ce qui a été la raison principale des rachats de 0,5 milliard de dollars dans les stratégies Quant. La performance de FRM a été négative partout, ce qui a réduit les encours de 0,3 milliard de dollars sur le trimestre.A fin septembre, les encours sous gestion de Man Group sont ressortis à 52,5 milliards de dollars, contre 52 milliards fin juin.

Gigi Chan, la gérante du fonds Threadneedle China Opportunities, a quitté la société afin de faire une pause dans sa carrière, révèle Investment Week. Son fonds sera repris par Vanessa Donegan, responsable de l’équipe actions asiatiques de Threadneedle à Londres.

BNY Mellon Asset Management International Limited vient de recruter Heneg Parthenay en tant que chief operating officer. Basé à Londres, il est placé sous la direction de Peter Paul Pardi, CEO de BNY Mellon Asset Management International et responsable mondial de la distribution de BNY Mellon Investment Management.Heneg Parthenay a passé les huit dernières années chez Aviva, récemment au sein de l’équipe dirigeante du pôle gestion d’actifs Aviva Investors.

La société de gestion alternative Egerton Capital a décidé de fermer fonds long-only aux nouveaux clients, rapporte l’agence Reuters. Fin 2012, Egerton avait fermé sa stratégie long-short aux nouveaux investisseurs.A l’origine de cette décision, une hausse exceptionnelle des actifs de l’ordre de 80% sur un an. Les actifs sous gestion d’Egerton s'élèvent actuellement à environ 11,4 milliards de dollars, également répartis entre les deux stratégies, contre 6,3 milliards de dollars il y a environ un an.Sur l’année 2013 au 11 octobre, la stratégie long-short a dégagé une performance de 19%, contre 9% en moyenne pour un hedge fund actions selon Hedge Fund Research. La stratégie long-only affiche un gain de 25%.

Dans le souci de muscler l’activité retraites de Fidelity et de fournir à Annuity Direct les moyens de se développer, Fidelity Worldwide Investment acquiert la totalité du capital actions d’Annuity Direct et de sa société holding Retirement Angels, sous réserve d’un agrément de la Financial Conduct Authority (FCA).Annuity Direct conservera son statut de conseiller financier indépendant. Cette société est prestataire de services tant pour les particuliers que pour un vaste échantillon d’intermédiaires, et l’acquisition permettra aux clients de Fidelity un choix plus large de solutions en matière de prévoyance retraite.La transaction intervient en un moment où Fidelity a décidé de renforcer son pôle retraites avec le recrutement de Richard Parkin (ex UBS Global Asset Management), qui prendra ses fonctions de head of retirement, head of proposition, DC and Workplace Savings à la fin du mois.

La situation de financement des caisses de pension suisses s’est légèrement améliorée au troisième trimestre. Cette évolution tient avant tout à la bonne tenue du marché des actions, relève Swisscanto dans le dernier Moniteur publié le 17 octobre.Les caisses de droit privé et de droit public, qui visent un refinancement complet, sont parvenues à renforcer légèrement les taux de couverture pondérés en fonction des actifs sous gestion. Elles ont ainsi pu se constituer des réserves de fluctuations d’un niveau satisfaisant.Pour les caisses de pension de droit privé, évaluées par Swisscanto, le taux de couverture pondéré en fonction des actifs gérés a augmenté, selon les estimations, de 0,7 point de pourcentage par rapport au trimestre précédent, à 110,1%.La situation est similaire pour les caisses de droit public avec capitalisation totale, où le taux de couverture pondéré en fonction des actifs sous gestion a augmenté de 0,6 point de pourcentage à 102%. Ces caisses doivent, à l’instar des caisses de droit privé, constituer une réserve de fluctuation et visent un taux de couverture supérieur à 100%.Pour les caisses publiques avec garantie d’Etat, une capitalisation partielle de 80% est autorisée. Pour ces caisses aussi, le taux de couverture pondéré en fonction des actifs gérés a légèrement augmenté de 0,6 point de pourcentage, à 75,8%.Depuis début 2013, les institutions de prévoyance évaluées ont réalisé un rendement pondéré en fonction des actifs gérés de 4,6%, alors qu’il n'était qu'à 3,2% pour le premier semestre. La part estimée des caisses de droit privé en situation de sous-couverture s'élève désormais à environ 5% (-1 point de pourcentage par rapport à fin juin) , alors que les caisses de droit public à capitalisation totale présentent un taux de 41% (-3 points).

Fondée en 2005 avec l’aide de Treasury Group (Sydney) par Peter Sartori, Treasury Asia Asset Management Limited (TAAM) a été achetée par le tokyoïte Nikko Asset Management pour un montant non divulgué.TAAM emploie huit personnes à Singapour et à Sydney. Elle s’est spécialisée dans des stratégies «sophistiquées» sur les actions asiatiques, précise un communiqué.Nikko AM (156 milliards de dollars au 30 juin 2013) précise avoir choisi son bureau de Singapour, dirigé par Eleanor Seet, comme centre d’excellence pour la gestion de valeurs mobilières asiatique.

En novembre, BNP Paribas Securities Services lancera un nouveau service offrant aux gestionnaires de fonds alternatifs un accès direct, au format électronique et en temps réel, aux données comptables de leurs fonds, ce qui leur permettra de répondre plus rapidement aux demandes de leurs investisseurs ou de leurs administrateurs tout en leur facilitant la prise de décision, rapporte Funds People.Ce système sera compatible avec les principales plates-formes comptables et administratives utilisées par les clients de la banque et sera intégré dans le portail d’information NeoLink destiné aux clients de BNP Paribas Securities Services.

Dans une notification à la SEC datée du 15 octobre, Nomura Asset Management annonce qu’avec effet immédiat les souscriptions de tous les fonds de Nomura Partners Funds Inc sont arrêtées. Nomura précise avoir l’intention de se retirer de l’activité de fonds retail aux Etats-Unis, rapporte Mutual Fund Wire. Nomura continuera de gérer les fonds durant la période de transition.D’autre part, un salarié de Nomura a confirmé que Michael Andrews, head of US retail, a quitté la société.

Désormais, la plate-forme de négoce OneSource lancée en février et sur laquelle Charles Schwab Investment Management propose des ETF sans commissions référence 121 produits. En effet, le 16 octobre, 16 nouveaux produits, dont cinq de Guggenheim Investments, cinq de SPDR ETF (State Street Global Advisors) et six de Charles Schwab IM. OneSource couvre des ETF de six promoteurs différents, dont les trois mentionnés plus haut, plus PowerShares, ETF Securities et United States CommodityFunds.La liste complète des fonds sur OneSource est disponible ici.

Avec le slogan «take the euro out of Germany», le gestionnaire américain WisdomTree a lancé le 17 octobre le WisdomTree Germany Hedged Equity Fund (code mnémonique : DXGE), un ETF d’actions allemandes qui réplique l’indice WisdomTree Germany Hedged Equity, un indice pondéré par les dividendes qui neutralise parallèlement les fluctuations de l’euro par rapport au dollar.Le taux de frais sur encours est fixé à 0,48 %.

Lorsque l’acquisition de NYSE Euronext par l’IntercontinentalExchange sera effective, en principe le 4 novembre, le franco-américain Stéphane Biehler, chief accounting officer & corporate controller de NYSE Euronext depuis 2007, rejoindra Morningstar comme directeur financier (CFO). Il sera directement subordonné à Joe Mansueto, chairman & CEO.Stéphane Biehler remplace Scott Cooley, CFO depuis 2007, qui a manifesté le désir de prendre une année sabbatique pour passer un diplôme universitaire. Il devrait ensuite revenir chez Morningstar dans le domaine de la recherche.

Les actifs sous supervision du pôle Investment Management de Goldman Sachs se sont accrus de 36 milliards de dollars au troisième trimestre pour atteindre 991 milliards de dollars, selon un communiqué publié le 17 octobre. Les actifs sous supervision comprennent les actifs sous gestion mais également d’autres actifs de la clientèle investis chez des gérants tiers.Les actifs sous gestion de long terme sous supervision ont augmenté de 35 milliards de dollars, en raison d’une appréciation de marché positive de 19 milliards de dollars (essentiellement sur les actions) et d’une collecte nette de l’ordre de 16 milliards de dollars, principalement dans des supports obligataires.Les revenus de l’activité Investment Management se sont élevés à 1,22 milliard de dollars au troisième trimestre, en progression de 2% par rapport au troisième trimestre 2012 mais en recul de 9% par rapport au deuxième trimestre 2013.Le groupe Goldman Sachs a dégagé un bénéfice part du groupe de 1,4 milliard de dollars, en recul de 2%, pour un chiffre d’affaires de 6,7 milliards de dollars, en baisse de 20% sur un an.

Les actifs sous gestion du groupe Blackstone s’inscrivaient fin septembre à 248 milliards de dollars, un montant record en progression de 21% sur un an, selon un communiqué publié le 17 octobre. Toutes les activités de Blackstone ont enregistré de bons résultats, grâce à la collecte et l’appréciation des actifs.La collecte brute s’est élevée à 21 milliards de dollars au troisième trimestre et à 53 milliards de dollars au cours des douze derniers mois.Blackstone a retourné 34 milliards de dollars aux investisseurs au cours des douze derniers mois.

Amundi prévoit de lancer dans les douze prochains mois de nouveaux compartiments gérés par son partenaire américain First Eagle Investment Management (FEIM).En attendant, la Sicav luxembourgeoise Amundi International Sicav (3,8 milliards d’euros d’encours au 30 septembre) distribuée par Amundi et gérée en délégation par FEIM, change de nom et devient First Eagle Amundi International Fund. De plus, la Sicav adopte une structure à compartiments multiples.Cette évolution reflète « le renforcement du partenariat entre Amundi et FEIM vers une plus grande collaboration », indique un communiqué.« First Eagle a fait un excellent travail en gérant cette Sicav (…). First Eagle nous aide également à promouvoir le fonds à l’international. Avec ce changement de nom nous voulions les associer à cette aventure commerciale », explique Laurent Bertiau, directeur adjoint du métier institutionnel et distributeurs tiers en charge du commercial et marketing chez Amundi.

Selon les estimations de BarclayHedge et de Trimtabs portant sur 3.340 produits, les hedge funds ont enregistré en août des souscriptions nettes de 10 milliards de dollars (soit 0,5 % de leur encours) après 8,2 milliards en juillet. Sur les huit premiers mois de l’année, les fonds alternatifs ont collecté 45 milliards de dollars en net contre des sorties nettes de 3,6 milliards de dollars pour la période correspondante de l’an dernier.Au 31 août, l’encours total représentait 2.000 milliards de dollars, le record historique de 2.100 milliards datant de fin septembre 2008.Les fonds de hedge funds, pour leur part, ont subi des remboursements nets de 4,2 milliards de dollars (0,9 % de leur encours) en août, après des sorties nettes de 4,1 milliards en juillet. Les fonds de hedge funds n’ont enregistré des souscriptions nettes que durant deux des vingt-quatre derniers mois.

The OneSource trading platform, launched in February, and on which Charles Schwab Investment Management offers commission-free ETFs, now lists 121 products. On 16 october, 16 new products were added, including five from Guggenheim Investments, five from SPDR ETF (State Street Global Advisors) and six from Charles Schwab IM. OneSource covers ETFs from six different providers, including the three aforementioned, plus PowerShres, ETF Securities and United States CommodityFunds.The complete list of ETFs available on OneSource is available here.

With the slogan “take the euro out of Germany,” the US asset management firm WisdomTree on 17 October launched the WisdomTree Germany Hedged Equity Fund (ticker: DXGE), an ETF of German equities which replicates the WisdomTree Germany Hedged Equity index, an index weighted by dividends which also neutralises fluctuations in the euro against the dollar in parallel.The total expense ratio is set at 0.48%.

The speculative fund SAC is preparing to pay a record fine of over USD1bn to settle legal proceedings against it over multiple insider trading charges, Les Echos reports, citing information in the Wall Street Journal. According to the US newspaper, the fund would agree to pay between USD1.2bn and USd1.4bn. It has already paid a fine of USD616m to the US stock market regulator, the Securities and Exchange Commission, in March this year. Under the civil agreement, SAC neither admits nor denies the allegations against it. The total fine may exceed USD2bn, a sum hiterhto unseen in cases of this kind, and a sign that US regulators are continuing to put pressure in the financial sector, banks and hedge funds, and ratings agencies.

Treasury Asia Asset Management Limited (TAAM), founded in 2005, with the assistance of Treasury Group (Sydney) by Peter Sartori, has been acquired by the Tokyo-based Nikko Asset Management for an undisclosed amount.TAAM employs eight people in Singapore and Sydney. It specialised in “sophisticated” strategies based on Asian equities, a statement says.Nikko AM (USD156bn as of 30 June 2013) says that it has selected its Singapore office, led by Eleanor Seet, a its center of excellence for managing Asian securities.

According to estimates by BarclayHedge and Trimtabs of 3,340 products, hedge funds in August posted net subscriptions of USD10bn (or 0.5% of their assets), after USD8.23bn in July. In the first eight months of the year, hedge funds posted net inflows of USD45bn, compared with net outflows of USD3.6bn in the corresponding period of last year. As of 31 August, total assets were USD2trn, with the all-time record of USD2.trn tading from the end of September 2008. Funds of hedge funds, for their part, saw net redemptinos of USD4.2bn (0.9% of their assets) in August, after net outflows of USD4.1bn in July. Funds of hedge funds posted net subscriptions only during the first 24 months.

The alternative asset management firm Egerton Capital has decided to close its long-only fund to new clients, the news agency Reuters reports. As of the end of 2012, Egerton also closed its long/short strategy to new investors. The source of this decision is an exceptional increase in assets under management of about 80% year on year. Assets under management at Egerton now total about USD11.4bn, also distributed between the two strategies, compared with USD6.3bn about one year ago. In the year 2013 to 11 October, the long/short strategy has earned returns of 19%, compared with an average of 9% for an equity hedge fund, according to Hedge Fund Research. The long-only strategy has posted gains of 25%.

In an effort to develop its own retirement operation and provide Annuity Direct the means to grow, Fidelity Worldwide Investment is acquiring all equity capital in Annuity Direct and its holding company Retirement Angels, pending permission from the Financial Conduct Authority (FCA).Annuity Direct will retain its status as an independent financial adviser. This firm is a provider of services both to retail investors and to a wide range of intermediaries, and the acquisition will allow Fidelity clients a wider selection of retirement planning solutions.The transaction comes at a time when Fidelity has decided to add to its retirement unit with the recruitment of Richard Parkin (ex UBS Global Asset Management), who will take a position as head of retirement, Head of Proposition, DC and Workplace Savings at the end of this month.

Patrick Summer, head of property equities at Henderson Global Investors (HGI), announced on Thursday during a visit to Paris that the house strategy, in terms of equity and real estate investment, is to maintain an “active share” of at least 60%, which is currently the case, at 61%. The portfolios include 8.8% of equities which are not in the benchmark indices.As of 30 September, HGI has assets of only USD2.7bn in real estate equities, of which USD2bn are in three Luxembourg-registered funds: USD1.3bn for the Henderson Horizon Global Property Equities Fund, EUR358m for the Henderson Horizon Pan European Property Equities Fund, and USD436m for the Henderson Horizon Asia Pacific Property Equities Fund, while the remainder corresponds to mandates, including from a Dutch pension fund and another pension fund from the Asia-Pacific region. Since the beginning of the year, the global fund has attracted a net USD172m, while the pan-European fund posted inflows of EUR17m, and the Asian product posted USD20m in net subscriptions.The portfolio of the global fund includes 67 positions, out of a universe of 306 securities in the index, and 400 securities including homebuilders. The only marked overweight position (3%) is to US equities. In Europe, a region in which it is neutral, HGI is underweight on France (3%) and overweight on Germany, the United Kingdom and Sweden. Asia-Pacific is underweighted by 2%.

Gigi Chan, manager of the Threadneedle China Opportunities fund, has left the firm to take a break in her career, Investment Week reveals. Her fund will be taken over by Vanessa Donegan, head of the Asian equities team at Threadneedle in London.