Daniel Emersleben, de nationalité allemande, a rejoint 123Venture en tant que directeur d’investissement, selon un communiqué publié le 6 février. Il sera plus particulièrement en charge du sourcing, de l’exécution et du suivi d’opérations de dette mezzanine en dehors des frontières françaises.«L’arrivée de Daniel vient renforcer notre capacité d’exécution au-delà des frontières françaises. Cette arrivée correspond à notre souhait de servir nos clients grands investisseurs avec des opérations plus internationales dans nos trois secteurs de prédilection: mezzanine, énergies renouvelables et actifs tangibles», précise Olivier Goy, président d’123Venture.Daniel Emersleben a débuté sa carrière en tant que consultant en stratégie chez Deloitte Consulting en Allemagne, avant de rejoindre le fonds italien Ambienta SGR puis R Capital Management chez Rothschild à Paris, où il a principalement réalisé des investissements à l’échelle européenne dans les domaines de la santé, des IT et des énergies.

Le chef économiste de Russell Investments, Mike Dueker, a été retrouvé mort dans ce qui s’apparente à un suicide, rapporte Business Insider. Il aurait sauté d’une passerelle près du pont Tacoma Norrows situé à Tacoma dans l’Etat de Washington aux Etats-Unis. Agé de 50 ans, Mike Dueker travaillait chez Russell depuis cinq ans.

KKR affiche une santé insolente. En 2013, la firme de capital investissement a dégagé 2,19 milliards de dollars de bénéfice économique, en progression de 3 % sur un an. Sur le seul quatrième trimestre, ses profits atteignent 789 millions de dollars, en hausse de 127 % par rapport au quatrième trimestre 2012. A fin décembre 2013, ses actifs sous gestion s’élèvent à 94,3 milliards de dollars, contre 75,5 milliards de dollars à fin décembre 2012.

Blackstone a réalisé une année «record» en 2013. L’an dernier, la société de capital a enregistré un bénéfice net économique en hausse de 76 %, à 3,5 milliards de dollars. Sur le seul dernier trimestre, ses profits ressortent à 1,54 milliard de dollars, en croissance de 130 % par rapport au quatrième trimestre 2012. A fin 2013, ses actifs sous gestion s’élèvent à 265,7 milliards de dollars, en progression de 26 % sur un an. Sa collecte brute a atteint 17 milliards de dollars au quatrième trimestre et 60 milliards de dollars sur l’ensemble de l’année écoulée. En 2013, les fonds de Blackstone ont retourné 38 milliards de dollars de capitaux aux investisseurs.

La gestion d’actifs de l’assureur américain Prudential Financial poursuit sa croissance. A l’issue de son quatrième trimestre, ses actifs sous gestion ressortent à 869,9 milliards de dollars, soit une progression de 5 % par rapport au quatrième trimestre. Sur les trois derniers mois de l’année écoulée, cette activité a enregistré des souscriptions nettes auprès des institutionnels et des particuliers, hors monétaire, de 6,8 milliards de dollars, «soit le 20ème trimestre consécutif de flux nets positifs», s’enorgueillit la compagnie dans son communiqué de résultats.Au quatrième trimestre 2013, la gestion d’actifs a dégagé un résultat d’exploitation de 209 millions de dollars, en hausse de près de 13 % par rapport aux 185 millions de dollars enregistrés au quatrième trimestre 2012. Sur l’ensemble de l’exercice 2013, son résultat d’exploitation ressort à 723 millions de dollars, contre 584 millions de dollars en 2012, soit une progression de 23,8 % en l’espace d’un an.

Le Crédit Mutuel Arkéa et le management du groupe Primonial ont, dans un communiqué commun, annoncé être entrés en négociations exclusives à l’occasion de la recomposition de l’actionnariat du groupe Primonial. La structuration envisagée conduirait à une participation minoritaire de Crédit Mutuel Arkéa et à l’ouverture du capital à un fonds d’investissement pour accompagner le renforcement du management actuel au capital du groupe, indiquait, jeudi 6 février, le communiqué.Le Crédit Mutuel Arkéa et le groupe Primonial collaborent déjà au travers du partenariat qui unit Suravenir, la filiale d’assurance-vie du Crédit Mutuel Arkéa, et le groupe pour la commercialisation du contrat Sérénipierre. Ce dernier a engrangé plus de 400 millions d’euros de flux nouveaux en 2013. Le groupe Primonial a été fondé en 2010 par Patrick Petitjean - disparu en juillet 2013 - avec le management et le fonds d’investissement Naxicap Partners. L’entité compte près de 550 collaborateurs et développe une activité immobilière via une gestion directe et une gestion de SCPI et d’OPCI, ainsi qu’une activité de gestion d’actifs et de multigestion, et une activité de produits structurés. Fin décembre, Primonial affichait plus de 7 milliards d’euros d’actifs gérés ou conseillés après avoir collecté 2,51 milliards d’euros en 2013, dont des flux pour le compte de clients particuliers de 1,53 milliard d’euros et une collecte auprès des investisseurs institutionnels de 974 millions d’euros. Pour sa part, l’activité d’asset management a enregistré un doublement de l’encours géré par Roche Brune AM, une des boutiques du groupe dont Primonial a pris en octobre 2012 une participation de 70 % du capital. A cette occasion, Patrick Petitjean, qui dirigeait Primonial, avait confié à Newsmanagers que sa maison comptait ajouter un à trois nouveaux gestionnaires, ou fonds par an, et créer dans les mois à venir une plate-forme de distribution au Luxembourg. Fin janvier 2014, la gestion d’actifs s’est étoffée dans l’obligataire (convertibles et rendement) avec l’annonce d’une nouvelle prise de participation de 70 % au capital d’une petite boutique AltaRocca créée par deux anciens d’Oddo AM, Xavier Hoche et Muriel Blanchier. De son côté, le Crédit Mutuel Arkéa composé des fédérations du Crédit Mutuel de Bretagne, du Sud-Ouest et du Massif Central, possède une vingtaine de filiales spécialisées (Fortuneo, Monext, Financo, Federal Finance, Suravenir, CFCAL…).

Intesa et UniCredit discuteraient de la création d’une structure commune avec le fonds américain KKR, dans laquelle les deux premières banques italiennes prendraient chacune une participation minoritaire, écrivait hier La Repubblica que cite L’Agefi. L’initiative viserait en particulier les prêts restructurés, l’un des points d’attention des superviseurs bancaires cette année. Le montant nominal de ces encours déjà renégociés atteint 8,1 milliards d’euros chez UniCredit et 2,5 milliards chez Intesa.

Le groupe suisse Vontobel a enregistré l’an dernier une collecte nette record de 9,1 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié le 7 février. Les actifs sous gestion s’inscrivaient fin décembre à 163,1 milliards de francs, en progression de 9% d’une année sur l’autre. Le bénéfice consolidé de l’exercice 2013 s'établit à 122,3 millions de francs, stable par rapport à l’année précédente. L’Asset Management et le Private Banking ont contribué à hauteur de 74% au bénéfice. Les résultats ont toutefois été affectés par des coûts exceptionnels d’environ 20,7 millions de francs suisses liés notamment au paiement de l’impôt libératoire au Royaume-Uni et aux travaux concernant la participation au programme fiscale américain. Le Conseil d’administration proposera à l’Assemblée générale de Vontobel Holding AG de relever le dividende de 8% à 1,30 franc suisse.

Le gestionnaire d’actifs américain AllianceBernstein a décidé de rebaptiser son fonds AllianceBernstein Greater China pour le nommer AlllianceBernstein China Opportunity Portfolio, révèle Citywire. Ce changement de nom, effectif depuis janvier, marque la volonté de la compagnie de changer sa stratégie d’investissement sur les actions chinoises, cherchant désormais à se concentrer davantage sur le marché dans sa globalité plutôt que sur des domaines bien spécifiques.A l’avenir, ce véhicule investira au moins 80 % de ses actifs totaux dans des entreprises domiciliées ou opérant en Chine ou Hong-Kong. A fin décembre, le fonds était principalement investi à Hong-Kong (38 %), en Chine (31 %), à Singapour (10 %) et à Taiwan (9,8 %), avec 31 valeurs dont près de la moitié était des institutions financières.

Dans un communiqué publié le 6 février, la société de participations Castle Private Equity a indiqué avoir été informée qu’un fonds géré par Goldman Sachs Asset Management avait conclu un accord contraignant pour l’acquisition d’une participation de près de 22% de son capital. Le vendeur ne peut être qu’Abrams Capital qui a tout récemment signé un accord contraignant pour la vente de son paquet d’actions représentant près de 22% du capital.

Le fournisseur suisse de services au secteur financier Solutions Providers a annoncé, le 6 février, son arrivée sur le marché américain avec l’ouverture d’un bureau à New York.Konrad Niggli, actuellement associé de Solution Providers Suisse, sera responsable du développement de l’activité aux Etats-Unis.

L’Autorité européenne des marchés financiers a publié le 7 février une opinion sur les pratiques que doivent mettre en oeuvre les sociétés d’investissement lors de la vente de produits complexes. L’Esma «s’inquiète du fait que le respect, par ces sociétés, des pratiques de vente de la directive MIF soit en-deça des standards attendus». Le gendarme européen des marchés a publié en parallèle une mise en garde aux investisseurs.

La banque centrale ukrainienne a fait passer le taux de change officile de sa devise, le hryvnia, de 7,993 à 8,708 pour un dollar. Le pays a également mis en place des mesures partielles de contrôle des changes, qualifiées de temporaires. Le climat d’insurrection qui règne en Ukraine a provoqué une dépréciation de 7,4% de la devise depuis le 1er janvier. Le déficit courant de l’Ukraine ne cesse de se creuser tandis que les réserves de change de la banque centrale ont fondu à environ 20 milliards de dollars.

La cour allemande critique le programme de rachats obligataires. Elle se prononcera le 18 mars sur la légalité du Mécanisme européen de stabilité.

Axiom AI, spécialiste de la dette subordonnée bancaire, annonce l’ouverture d’une succursale à Londres visant à approcher la clientèle institutionnelle britannique ainsi que les IFA’s (conseillers en gestion de patrimoine indépendants) au Royaume-Uni. Axiom AI affiche 520 millions d’euros d’encours à ce jour et compte atteindre le milliard d’encours à horizon 2 ans, en accélérant son développement à l’international et en lançant de nouveaux produits.

Euronext va admettre à la négociation sur son marché des fonds ouverts d’ici au deuxième trimestre 2014. Le service, qui existe déjà aux Pays-Bas, doit permettre à des investisseurs, notamment étrangers, de miser plus facilement sur des fonds français. Sa création est rendue possible par un décret publié voici quelques jours.

Ils proposent un amendement aux lignes directrices de l'Esma dans ce sens. Modifier la régulation bancaire s'avère plus compliqué

Une confirmation du rebond de l'activité américaine pourrait néanmoins faire rebondir le taux 2 ans, tombé à 4 pb de la borne haute du taux Fed funds

La réunion de la BCE s’est soldée hier par un statu quo renvoyant les investisseurs à la publication début mars de ses projections d’inflation à horizon 2016.

La réunion mensuelle s'est soldée hier par un statu quo et un renvoi à la publication début mars de ses projections actualisées d'inflation à 2016

Poste Italiane, la Poste italienne, va pouvoir lancer son réseau de conseillers financiers, rapporte le site financier transalpin. Il explique que les salariés de la Poste pourront désormais démarcher directement les clients pour leur proposer d’investir dans des fonds et dans des contrats d’assurance.

Selon l’enquête trimestrielle de l’Insee publiée hier, les chefs d’entreprises de l’industrie manufacturière attendent désormais une progression de 3% de leurs dépenses d'équipements en 2014, alors qu’ils anticipaient un recul de 2% dans leurs précédentes prévisions. Ils estiment que l’année 2013 s’est soldée par un recul de 7% - chiffre inchangé par rapport à octobre - de leurs investissements par rapport à 2012.

Le Parlement grec a adopté hier une loi de privatisation du réseau de distribution d'électricité du pays, avec l’objectif affiché d’attirer des investissements étrangers et d’améliorer l’approvisionnement de destinations touristiques, comme les îles de Santorin et de Crète. Cette loi autorise des investisseurs potentiels à acquérir 66% du capital de l’opérateur du réseau électrique, ADMIE, qui gère 11.000 km de câbles à haute tension.

Selon le China Securities Journal qui se réfère à plusieurs instituts de recherche, la pression inflationniste aurait été moins forte au mois de janvier en Chine en raison d’un hiver doux et d’un recul des cours de la viande. La hausse des prix de détail en rythme annuel ressortirait donc à 2,3% au maximum.

Axiom AI, spécialiste de la dette subordonnée bancaire, annonce l’ouverture d’une succursale à Londres visant à approcher la clientèle institutionnelle britannique ainsi que les IFA’s (conseillers en gestion de patrimoine indépendants) au Royaume-Uni. Axiom AI affiche 520 millions d’euros d’encours à ce jour et compte atteindre le milliard d’encours à horizon 2 ans, en accélérant son développement à l’international et en lançant de nouveaux produits.

Euronext va admettre à la négociation sur son marché des fonds ouverts d’ici au deuxième trimestre 2014. Le service, qui existe déjà aux Pays-Bas, doit permettre à des investisseurs, notamment étrangers, de miser plus facilement sur des fonds français. Sa création est rendue possible par un décret qui a été publié quelques jours. Le succès de ce service, dont la tarification n’est pas encore précisée, dépendra de l’implication des sociétés de gestions et notamment de celles de taille plus réduite qui cherchent à acquérir plus de visibilité.

P { margin-bottom: 0.08in; } The British firm Hargreaves has reported 43% growth in assets under administration in second half 2013 compared with the end of 2012, with GBP43bn. Inflows leapt 70% in second half compared with the first six months of the year, to GBP2.8bn. Pre-tax profits in second half were up 11% to GBP104m, compared with GBP93.4m in second half 2012. The firm confirms that it will pay out a dividend of 7 pence per share, compared with 6.3 pence previously. The firm has also announced that it will be calling off a planned fee hike for clients who use trust investments.

P { margin-bottom: 0.08in; } At a time when it is planning to publish its first ratings of European banks in the very near future, the financial ratings agency Scope on 5 February announced that it had finalised its methodology for rating banks, taking into account comments received during the unveiling of the project last September. Scope points out that its methodology increases the weight of ratings of resolution and recovery regimes, including bail-in scenarios. The agency also states that the government support provided to banks in difficulty should be much more “improbable” than before and during the crisis, with the possible exception of semi-public institutions or banks which have a well-defined public mission. In other words, the agency continues, extra points in the ratings related to public support should become the exception. Scope points out, however, that it sees no valid reason to accept the dogma that there is automatically a correlation between ratings of banks and sovereign ratings, particularly given the fact that many of the major banking groups generate revenues outside their home countries.

P { margin-bottom: 0.08in; } The German asset management firm MEAG on 5 February announced that it has sold its 19% stake in the Chinese asset management firm PAMC ot the PICC group. Once the transaction is completed, PAMC will become a wholly-owned subsidiary of the PICC group. The statement emphasizes, however, that the PICC group and Munich Re will nonetheless continue their “excellent” cooperation. Assets under management at MEAG, which manages the assets of Munich Re and Ergo, total about EUR228bn.

P { margin-bottom: 0.08in; } The US group Morgan Stanley has announced that it has agreed to pay USD1.25bn to settle lawsuits filed by the US authorities related to sub-prime mortgage lending. The agreement in principle was negotiated with the FHFA, the regulator for the semi-public mortgage refinancing institutions Fannie Mae and Freddie Mac, which claim they were misled about the value of these assets and the risks associated with them, a market document states. It also requires the financial establishment to increase its litigation write-downs by USD150m, it explains. The decision will affect profits for fourth quarter 2013 to the tune of 5 cents per share, the bank warns.