Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) annonce lundi la réduction des frais annuels d’ETF physiques de sa gamme en introduisant les «ETF Core» qui afficheront des frais sur encours de 0,09% annuels – 9 points de base, contre 15 à 30 pb aujourd’hui. Les premiers indices concernés sont le Dax, le FTSE 100, l’EuroStoxx 50 et le MSCI USA. La filiale de gestion de Deutsche Bank a pris fin 2013 un virage vers les produits indiciels cotés à réplication phyisque.

L’Autorité européenne des marchés financiers a publié vendredi une opinion sur les pratiques que doivent mettre en oeuvre les sociétés d’investissement lors de la vente de produits complexes. L’Esma «s’inquiète du fait que le respect, par ces sociétés, des pratiques de vente de la directive MIF soit en-deça des standards attendus». Le gendarme européen des marchés a publié en parallèle une mise en garde aux investisseurs.

La société américaine de private equity a fait part du rachat de la chaîne d’optique à bas coûts auprès de Berkshire Partners. Reuters croit savoir que la transaction valorise la cible à un peu plus d’un milliard de dollars. La direction de National Vision reste au capital.

Le risque de blocage diminue avec le renvoi par Karlsruhe du dossier devant la justice européenne

L'anticipation de l'application du ratio de liquidité de Bâle 3 a fragmenté le marché en fonction des contreparties et des maturités de financement

Le distributeur indépendant continue d'étoffer son offre de fonds co-marqués pour empiéter sur le pré carré des banques leaders du marché

Hervé Boiral, responsable gestion crédit euro chez Amundi

Nadège Dufossé Blauwart, stratégiste senior allocation d’actifs chez Dexia AM

Le risque de blocage diminue avec le renvoi par Karlsruhe du dossier devant la justice européenne

Le futur superviseur unique européen pourra sanctionner les banques qui ne respectent pas le règlement européen sur les fonds propres

Frederik Ducrozet, économiste zone euro chez CA CIB

Malgré des chiffres mitigés, le rendement des obligations d'Etat américaines à 2 ans est revenu à 0,29%. Un niveau proche des taux Fed funds

Jean-Louis Mourier, économiste chez Aurel BGC

La banque centrale du pays a imposé vendredi un strict contrôle des achats de devises étrangères par les résidents et dévalué la hryvnia de 9%

Matthieu Grouès, associé-gérant, responsable des gestions chez Lazard Frères

Les créations d’emplois non agricoles au sein de l'économie américaine ont été décevantes au mois de janvier, avec seulement 113.000 créations de postes enregistrés, contre 185.000 prévues par le consensus Reuters, selon le département du Travail. Un chiffre qui fait suite à un fort ralentissement déjà constaté au mois de décembre, avec 75.000 emplois créés, néanmoins perturbé par une vague de froid. Le taux de chômage n’en a pas moins poursuivi sa tendance baissière en reculant d’un demi-point à 6,6%, au plus bas depuis octobre 2008. Un reflux qui s’accompagne d’un léger rebond du taux de participation à 63%, après être tombé à 62,8% en décembre, son plus faible niveau depuis plus de 35 ans. Interrogé sur CNBC, le président de la Fed de Dallas, Richard Fisher, a atténué la portée de « chiffres isolés » et prédit que la déception de janvier sur le front de l’emploi ne devrait pas remettre en cause le tapering, baisse progressive des rachats massifs d’actifs engagée par la banque centrale américaine.

La société américaine de private equity a indiqué le rachat de la chaîne d’optique à bas coûts auprès de Berkshire Partners. Reuters croit savoir que la transaction valorise la cible à un peu plus d’un milliard de dollars. La direction de National Vision reste au capital.

LifeSide Patrimoine, la plateforme de distribution à architecture ouverte, filiale du groupe Crédit Agricole, propose désormais le fonds commun de placement à risques (FCPR) Patrimoine Sélection PME, dans ses contrats d’assurance vie, comme Arborescence Opportunités. Géré par Sigma Gestion (ACG Group), ce fonds permet aux particuliers d’accéder à des supports investis dans l’économie. Patrimoine Sélection PME concerne des fonds de Private Equity ciblant des petites et moyennes entreprises européennes non cotées matures, dont la valeur se situe entre 50 millions et 1 milliard d’euros, indique un communiqué.

Amundi ETF offre une nouvelle exposition sur NYSE Euronext à Paris destinée aux investisseurs souhaitant se positionner sur le segment des sociétés de petites capitalisations du marché actions américain.Amundi ETF Russell 2000 UCITS ETF (*) vise à répliquer au plus près l’évolution, à la hausse comme à la baisse, de l’indice Russell 2000 «Net Total Return», composé des 2000 plus petites capitalisations représentant les derniers 10% du marché américain, précise un communiqué publié le 6 février. Cet ETF propose une exposition diversifiée à l’économie domestique américaine et est offert avec un TER de seulement 0,35%, soit le moins cher du marché sur cette exposition.Dans un contexte de croissance de l’économie américaine, les investisseurs disposent ainsi au sein de la gamme Amundi ETF de plusieurs solutions en fonction de leurs anticipations et préférences en termes de taille de capitalisation, d’exposition sectorielle, et de choix de couverture du risque de change.Selon Valérie Baudson, Responsable du métier ETF et Indiciel d’Amundi,: «ce lancement illustre à nouveau notre volonté de lancer des produits à prix compétitifs et offre à nos clients une nouvelle brique d’allocation sur la gamme actions US»(*) code ISIN : part en euro : FR0011636190; part en dollar : FR0011636208

Daniel Emersleben, de nationalité allemande, a rejoint 123Venture en tant que directeur d’investissement, selon un communiqué publié le 6 février. Il sera plus particulièrement en charge du sourcing, de l’exécution et du suivi d’opérations de dette mezzanine en dehors des frontières françaises.«L’arrivée de Daniel vient renforcer notre capacité d’exécution au-delà des frontières françaises. Cette arrivée correspond à notre souhait de servir nos clients grands investisseurs avec des opérations plus internationales dans nos trois secteurs de prédilection: mezzanine, énergies renouvelables et actifs tangibles», précise Olivier Goy, président d’123Venture.Daniel Emersleben a débuté sa carrière en tant que consultant en stratégie chez Deloitte Consulting en Allemagne, avant de rejoindre le fonds italien Ambienta SGR puis R Capital Management chez Rothschild à Paris, où il a principalement réalisé des investissements à l’échelle européenne dans les domaines de la santé, des IT et des énergies.

Le chef économiste de Russell Investments, Mike Dueker, a été retrouvé mort dans ce qui s’apparente à un suicide, rapporte Business Insider. Il aurait sauté d’une passerelle près du pont Tacoma Norrows situé à Tacoma dans l’Etat de Washington aux Etats-Unis. Agé de 50 ans, Mike Dueker travaillait chez Russell depuis cinq ans.

La gestion d’actifs de l’assureur américain Prudential Financial poursuit sa croissance. A l’issue de son quatrième trimestre, ses actifs sous gestion ressortent à 869,9 milliards de dollars, soit une progression de 5 % par rapport au quatrième trimestre. Sur les trois derniers mois de l’année écoulée, cette activité a enregistré des souscriptions nettes auprès des institutionnels et des particuliers, hors monétaire, de 6,8 milliards de dollars, «soit le 20ème trimestre consécutif de flux nets positifs», s’enorgueillit la compagnie dans son communiqué de résultats.Au quatrième trimestre 2013, la gestion d’actifs a dégagé un résultat d’exploitation de 209 millions de dollars, en hausse de près de 13 % par rapport aux 185 millions de dollars enregistrés au quatrième trimestre 2012. Sur l’ensemble de l’exercice 2013, son résultat d’exploitation ressort à 723 millions de dollars, contre 584 millions de dollars en 2012, soit une progression de 23,8 % en l’espace d’un an.

Boursorama, qui présentait hier ses résultats annuels, a fait état en assurance vie d’une forte progression du niveau de collecte nette à 226 millions d’euros, en hausse de 136 %. Les encours totaux augmentent de 11 % à 2,9 milliards d’euros et le rapport UC/fonds en euros progresse à 25 %. Les encours OPCVM progressent également de 5 % à 822 millions d’euros dont les fonds non monétaires représentent 90 % des encours. L’activité courtage en ligne a été marquée par le rattrapage du nombre d’ordres exécutés au cours du second semestre. Avec 780 380 ordres traités au quatrième trimestre 2013, le volume d’ordres enregistré affiche une progression nette de +17 % par rapport au quatrième trimestre 2012. Par ailleurs, le groupe Boursorama a enregistré un produit net bancaire (PNB) en croissance de 3 % à 207,8 millions d’euros pour 2013, porté par la croissance de l’activité courtage dans les différentes implantations du groupe et de l’activité bancaire en France. Les charges d’exploitation sont en augmentation de +17 % sur l’année en raison d’investissements en France (effectifs, IT, marketing) pour accompagner la croissance du fonds de commerce et au Royaume-Uni pour assurer la remise à niveau des processus opérationnels. En conséquence, le Résultat Brut d’Exploitation (RBE) s’établit à 50,4 millions d’euros, soit une baisse de 24 % sur l’année, indique un communiqué.

KKR affiche une santé insolente. En 2013, la firme de capital investissement a dégagé 2,19 milliards de dollars de bénéfice économique, en progression de 3 % sur un an. Sur le seul quatrième trimestre, ses profits atteignent 789 millions de dollars, en hausse de 127 % par rapport au quatrième trimestre 2012. A fin décembre 2013, ses actifs sous gestion s’élèvent à 94,3 milliards de dollars, contre 75,5 milliards de dollars à fin décembre 2012.

Blackstone a réalisé une année «record» en 2013. L’an dernier, la société de capital a enregistré un bénéfice net économique en hausse de 76 %, à 3,5 milliards de dollars. Sur le seul dernier trimestre, ses profits ressortent à 1,54 milliard de dollars, en croissance de 130 % par rapport au quatrième trimestre 2012. A fin 2013, ses actifs sous gestion s’élèvent à 265,7 milliards de dollars, en progression de 26 % sur un an. Sa collecte brute a atteint 17 milliards de dollars au quatrième trimestre et 60 milliards de dollars sur l’ensemble de l’année écoulée. En 2013, les fonds de Blackstone ont retourné 38 milliards de dollars de capitaux aux investisseurs.

Le Crédit Mutuel Arkéa et le management du groupe Primonial ont, dans un communiqué commun, annoncé être entrés en négociations exclusives à l’occasion de la recomposition de l’actionnariat du groupe Primonial. La structuration envisagée conduirait à une participation minoritaire de Crédit Mutuel Arkéa et à l’ouverture du capital à un fonds d’investissement pour accompagner le renforcement du management actuel au capital du groupe, indiquait, jeudi 6 février, le communiqué.Le Crédit Mutuel Arkéa et le groupe Primonial collaborent déjà au travers du partenariat qui unit Suravenir, la filiale d’assurance-vie du Crédit Mutuel Arkéa, et le groupe pour la commercialisation du contrat Sérénipierre. Ce dernier a engrangé plus de 400 millions d’euros de flux nouveaux en 2013. Le groupe Primonial a été fondé en 2010 par Patrick Petitjean - disparu en juillet 2013 - avec le management et le fonds d’investissement Naxicap Partners. L’entité compte près de 550 collaborateurs et développe une activité immobilière via une gestion directe et une gestion de SCPI et d’OPCI, ainsi qu’une activité de gestion d’actifs et de multigestion, et une activité de produits structurés. Fin décembre, Primonial affichait plus de 7 milliards d’euros d’actifs gérés ou conseillés après avoir collecté 2,51 milliards d’euros en 2013, dont des flux pour le compte de clients particuliers de 1,53 milliard d’euros et une collecte auprès des investisseurs institutionnels de 974 millions d’euros. Pour sa part, l’activité d’asset management a enregistré un doublement de l’encours géré par Roche Brune AM, une des boutiques du groupe dont Primonial a pris en octobre 2012 une participation de 70 % du capital. A cette occasion, Patrick Petitjean, qui dirigeait Primonial, avait confié à Newsmanagers que sa maison comptait ajouter un à trois nouveaux gestionnaires, ou fonds par an, et créer dans les mois à venir une plate-forme de distribution au Luxembourg. Fin janvier 2014, la gestion d’actifs s’est étoffée dans l’obligataire (convertibles et rendement) avec l’annonce d’une nouvelle prise de participation de 70 % au capital d’une petite boutique AltaRocca créée par deux anciens d’Oddo AM, Xavier Hoche et Muriel Blanchier. De son côté, le Crédit Mutuel Arkéa composé des fédérations du Crédit Mutuel de Bretagne, du Sud-Ouest et du Massif Central, possède une vingtaine de filiales spécialisées (Fortuneo, Monext, Financo, Federal Finance, Suravenir, CFCAL…).

Union Investment enrichit sa gamme de produits. Le gestionnaire d’actifs allemand a annoncé, ce 6 février, le lancement d’un fonds d’obligations convertibles ciblant les investissements durables pour les seuls investisseurs institutionnels. Baptisé UniInstitutional Global Convertibles Sustainable et géré par Sven Hölzer, ce véhicule domicilié au Luxembourg ciblera les entreprises qui respectent des critères de développement durable, comme ceux de l’organisation internationale du travail, et ne portent pas atteinte aux droits de l’homme. Son univers d’investissement comprend aussi bien des obligations convertibles internationales que des dérivés, des instruments des marchés monétaires et du papier à taux fixe ou variable.

Laurent Misonne, qui était jusqu’ici responsable de l’Europe occidentale de SEB Asset Management, vient d’être nommé responsable des ventes internationales. Il succède à Moritz Wendt, qui est devenu il y a six mois responsable du département clients institutionnels de SEB Wealth Management.Dans le même temps, Laurent Farcy-Briant, qui était responsable commercial France et Suisse romande de SEB AM, a été promu responsable commercial des pays francophones, incluant la France, la Suisse, la Belgique et le Luxembourg.

Intesa et UniCredit discuteraient de la création d’une structure commune avec le fonds américain KKR, dans laquelle les deux premières banques italiennes prendraient chacune une participation minoritaire, écrivait hier La Repubblica que cite L’Agefi. L’initiative viserait en particulier les prêts restructurés, l’un des points d’attention des superviseurs bancaires cette année. Le montant nominal de ces encours déjà renégociés atteint 8,1 milliards d’euros chez UniCredit et 2,5 milliards chez Intesa.

La société de britannique Hermes a décidé d’accélérer son développement en Asie. La société vient de transférer Jakob Nilsson à Singapour en tant que responsable du développement de Hermes dans la région, rapporte Asian Investor.Jakob Nilsson avait rejoint Hermes en septembre 2012 en qualité de responsable du développement pour les pays nordiques. Hermes, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 42 milliards de dollars, souhaite notamment passer des accords de distribution à Taïwan et envisage de se développer sur le marché japonais. Actuellement, les actifs sous gestion émanant de clients représentent un peu plus de 1 milliard de dollars.