Le gestionnaire d’actifs américain Capital Group, qui gère environ 1.400 milliards de dollars (1.100 milliards d’euros) d’actifs, vient d’ouvrir un nouveau bureau à Madrid, rapporte le site Expansion.com. Dans ce cadre, la société a nommé Alvaro Fernandez Arrieta, un ancien d’Amundi Asset Management, et Mario Gonzalez Pérez, qui travaille depuis 10 ans chez Capital Group, au poste de responsables du développement de la nouvelle structure. A ce titre, ils seront chargés développer les relations avec les clients espagnols actuels et futurs tout en leur offrant un service de proximité. Par ailleurs, la société de gestion a enregistré sur le marché espagnol l’ensemble de sa gamme de fonds luxembourgeois, soit un total de 20 véhicules.

Le groupe espagnol CIMD, présent au Portugal avec sa filiale Intermoney SV et en Espagne avec différentes de filiales de gestion dont Intermoney Gestion SGIIC, est parvenu à un accord avec la banque portugaise Millenium BPC pour acquérir sa société de gestion Millenium Gestao de Ativos, rapporte Funds People. Le montant de l’opération s’élèverait à 15,75 millions d’euros. Grâce à cette opération, le groupe CIMD porte ses encours à près de 2 milliards d’euros, devenant ainsi le deuxième groupe de gestion indépendant dans la péninsule ibérique.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a annoncé, le 7 octobre, la nomination avec effet immédiat d’Edward Bang au poste de responsable des stratégies multi classes d’actifs («Head of Multi-Asset Strategies») pour l’Asie Pacifique. Basé à Hong Kong, l’intéressé est chargé de développer l’activité «multi asset» de BlackRock dans la région et de promouvoir les capacités d’investissements dédiées de la société via le développement de produits, de services et d’outils. Edward Bang est rattaché à Ken Kroner, responsable des stratégies multi classes d’actifs à l’échelle mondiale, et à Ryan Stork, responsable de l’Asie Pacifique.Avant de rejoindre BlackRock, Edward Bang officiait depuis 2010 comme «head strategist» pour l’Asie Pacifique au sein de l’équipe multi asset d’UBS Global Asset Management. Avant cela, il était directeur général et responsable de l’Asie chez Olivant Limited pendant deux ans. Auparavant, il a occupé des postes de gérant de portefeuille actions senior chez York Capital Management, Wellington Management, Fidelity et The Boston Company.

La société de gestion panafricaine Africa Alliance va lancer au Royaume-Uni un fonds actions monde concentré géré par Peter Jarvis, l’ancien gérant actions européennes de F&C, rapporte Investment Week. Le groupe basé à Johannesburg a créé un Ucits au Luxembourg en vue de se développer en Europe. Le premier fonds qui sera commercialisé au Royaume-Uni sera le fonds Africa Alliance Global Equity. Il travaillera aux côtés de Justin De Klerk.

Le Groupe Carmignac a annoncé le 7 octobre le recrutement d’Obe Ejikeme au sein de l'équipe de gestion du groupe en tant que quantitative equity analyst. L’intéressé a travaillé pendant sept ans chez Bank of America Merrill Lynch en tant qu’analyste responsable de la recherche actions européennes et stratégies quantitatives. Auparavant, il a passé quatre ans chez FactSet Research Systems au poste de senior consultant, dédié aux sociétés spécialisées dans le domaine de la recherche quantitative « sell-side ».Obe Ejikeme rejoint l’équipe Cross Asset dirigée par Frédéric Leroux et travaille depuis les bureaux de Londres. «Ses compétences approfondies dans le domaine de la recherche quantitative seront un atout pour la gestion des dérivés et apporteront une source de performance sectorielle en complément de l’approche macroéconomique et de la sélection de titres, au profit notamment des fonds stratégiques multiclasses d’actifs», souligne un communiqué.

Pour sa nouvelle sicav de droit luxembourgeois CPR Invest, la société de gestion CPR Asset Management a choisi CACEIS pour assurer les fonctions de banque dépositaire et d’administration centrale de la SICAV. CPR Asset Management, qui bénéficie du passeport de gestion délivré par l’AMF dans le cadre de la directive UCITS IV, a doté sa sicav de deux premiers compartiments, ouverts le 29 août. Il s’agit des nourriciers des fonds UCITS de droit français CPR Croissance Réactive et CPR Silver Age, également déposés et administrés par CACEIS.

La boutique de gestion OVIDpartner s’associe à Universal Investment pour le lancement d’un fonds infrastructure. Le fonds OVID Infrastructure HY Income UI (ISIN DE000A112T83) permet d’accéder au secteur de l’infrastructure en investissant dans des obligations corporate ou de projets d’infrastructures. C’est Michael Gollits de la banque von der Heydt qui sera responsable de la stratégie d’investissement du fonds. L’objectif du fonds, qui a la particularité d'être un Publikumsfond à liquidité quotidienne, est d’atteindre une performance de 4 à 5 % annuelle.

La société SWIFT s’apprête à lancer pour le premier trimestre 2015 " Watch for Securities», une nouvelle solution de business intelligence qui vise à aider les intervenants du marché des titres financiers à obtenir et à surveiller de précieuses informations business tirées de leur trafic réseau.Basée sur une plateforme en ligne unique et sécurisée, Watch for Securities fournit un accès consolidé à des données agrégées mensuellement pour les messages titres sur plusieurs niveaux : global, régional et national, indique un communiqué. Il peut également être utilisé pour le benchmarking et l’analyse des tendances du marché, le partage d’activité et les indicateurs opérationnels. Dans un premier temps, Watch for Securities couvrira les messages liés à la gestion d’actifs et les messages de règlement pour les marchés d’actions et de taux.

Le responsable des stratégies alternatives de BlackRock pour l’Asie hors Japon, Joseph Pacini, est en passe de quitter la société de gestion américaine pour des raisons personnelles et retourner aux Etats-Unis, révèle Asian Investor. Selon le site d’information asiatique, l’intéressé quitterait la société le mois prochain. BlackRock avait recruté Joseph Pacini en mars 2012 en provenance de JP Morgan Private Bank (Asia). Il sera remplacé par Andrew Landman, jusque-là basé à Sydney, a confirmé une porte-parole de BlackRock. Andrew Landman a rejoint BlackRock en décembre 2012 au poste de «head of alternatives» en Australie. Avant cela, il a été directeur général («chief executive officer») d’Ascalon Capital, une filiale de BT Financial Group en Australie. Désormais, il cumulera les deux fonctions, occupant à l’avenir le poste de responsable des clients institutionnels et des stratégies alternatives pour l’Asie.

Carlos Franco Suances, jusque-là directeur général d’Aviva Gestion, la filiale espagnole d’Aviva Investors, a décidé de quitter la société de gestion après 6 ans de présence pour poursuivre de nouveaux projets, révèle Funds People qui cite des sources proches du dossier. Selon le site d’information espagnol, Aviva Gestion a indiqué que «le départ de Carlos Franco Suances découle d’une réorganisation interne en rapport avec le plan stratégique d’Aviva. Dans les prochaines semaines, nous communiquerons le nom de la personne qui assumera ses fonctions».

Banca Generali a terminé le mois de septembre sur des souscriptions nettes de 234 millions d’euros, dont 157 millions réalisés par le réseau Banca Generali (2,34 milliards d’euros depuis le début de l’année) et 77 millions par Banca Generali Private Banking (749 millions d’euros depuis janvier), rapporte Bluerating. Sur les neuf premiers mois de l’année, la banque italienne a ainsi drainé 3,1 milliards d’euros. La collecte sur les produits gérés sur le mois s’est établie à 217 millions d’euros, portant le total depuis le début de l’année à 2,9 milliards d’euros.

Lyxor a obtenu l’autorisation pour commercialiser en Italie le nouvel ETF Lyxor UCITS ETF JPX-Nikkei 400, récemment lancé sur Euronext Paris et à la Bourse de Londres, rapporte FondiOnline. L’ETF, qui n’est pas coté à la Bourse de Milan, réplique le JPX-Nikkei 400, nouvel indice pour les actions japonaises.

Les fonds de Muzinich & Co seront distribués par les professionnels d’UBS Italia à la clientèle fortunée, rapporte Bluerating. Jusqu’à présent, les produits du groupe américain spécialisé dans l’obligataire n’étaient accessibles qu’aux investisseurs institutionnels. Au 30 juin 2014, Muzinich gérait en Italie un encours de 3 milliards d’euros.

BNL, qui fait partie du groupe BNP Paribas, a recruté récemment neuf professionnels senior pour son réseau de conseillers financiers, rapporte Bluerating. L’objectif est de parvenir à 60 conseillers expérimentés d’ici à la fin de l’année. Actuellement, ils sont au nombre de 23, à trois mois du lancement du réseau.

Banca Esperia vient de recruter un banquier privé en provenance d’Edmond de Rothschild Bank, Sergio Monforte, rapporte Bluerating. Il travaillera à la direction commerciale de la banque italienne, filiale de Mediobanca et Mediolanum.

Twelve Capital élargit son champ d’action. La société de gestion indépendante basée à Zurich, spécialiste des investissements dans le secteur de l’assurance, a en effet annoncé ce 7 octobre l’ouverture d’un bureau à Londres, effective depuis le 1er octobre. Baptisée Twelve Capital (UK) Limited, la nouvelle structure a été autorisée par le régulateur britannique, la Financial Conduct Authority (FCA), en qualité de société d’investissement MiFID. «Dans un effort visant à accroître nos investissements et accélérer le développement de nos activités, la société a stratégiquement décidé d’établir une présence à Londres, un marché clé pour le marché de la finance et de l’assurance», a commenté la société zurichoise dans un communiqué. L’ouverture de ce bureau londonien témoigne de la croissance rapide de Twelve Capital. Au cours des quatre dernières années, la société de gestion a vu ses encours progresser de 100 millions à 3,5 milliards de dollars tandis que ses effectifs sont passés de 7 à 30 collaborateurs.La nouvelle équipe basée à Londres est composée de spécialistes de l’investissement et de commerciaux qui travailleront étroitement avec les équipes basées à Zurich. Dans le cadre de ce lancement, Urs Ramseier, «partner», «chairman» et directeur des investissements de Twelve Capital, quitte Zurich pour s’installer à Londres où il dirigera la nouvelle britannique.Outre Urs Ramseier, l’équipe londonienne de Twelve Capital est composée de : Andrew Townend, «partner», «senior credit analyst» et «insurance debt portfolio manager», qui a intégré Twelve Capital en 2012 en provenance de Swiss Re; Laura Santori, «partner», «senior credit analyst» et «insurance debt portfolio manager», qui officiait précédemment chez Standard & Poor’s; Mark Wauton, «director» et «senior portfolio manager», qui a rejoint la société en juillet 2014 en provenance d’Aviva Investors; Dinesh Pawar, «director», «senior portfolio manager» et «Head of trading», qui a également intégré la société en 2014 en provenance également d’Aviva Investors; et, enfin, Richard Guerin, «director» et «consultant relations», qui a intégré Twelve Capital en 2014 après avoir travaillé chez Macquarie Investment Management.

Le groupe bancaire Reyl, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 10 milliards de francs suisses, renforce le pôle d’activités «corporate advisory & structuring» de sa filiale londonienne. A cet effet, l'établissement genevois a recruté Teofilo Masera en qualité de directeur général, indique-t-il dans un communiqué publié le 7 octobre.Teofilo Masera est spécialisé dans le financement d’entreprises, ainsi que dans les fusions-acquisitions et les opérations sur les marchés de capitaux. Il est co-responsable du pôle avec Nicolas Duchêne et Christian Fringhian. Selon ce dernier, l’activité «qui s’adresse tant aux entrepreneurs qu'à leurs sociétés n’a cessé de se développer depuis son lancement».

L’intérêt pour les stratégies de smart beta est en constante augmentation à travers le monde, notamment du côté des investisseurs institutionnels. Selon une enquête réalisée par l’organisation internationale des fonds souverains (SWF Institute), 67% des institutionnels interrogés, dont 16 fonds souverains à la tête de plus 2.900 milliards de dollars d’actifs, ont déjà mis en œuvre des stratégies de smart beta ou sont en train d'évaluer la possibilité de le faire.Du côté des seuls fonds souverains, 37% d’entre eux indiquent avoir des allocations smart beta et 25% sont en train d'évaluer une stratégie de ce type. Parmi les institutionnels utilisant le smart beta, les stratégies les plus utilisées sont les stratégies fondamentales et basse volatilité, avec des pourcentages de respectivement 57% et 52%."Le développement des stratégies smart beta chez les investisseurs publics semble faire boule de neige dans le monde, tout particulièrement du côté des institutionnels les plus sophistiqués comme les fonds souverains», relève Jess Delaney, research director au SWF Institute. «Bien que les Etats-Unis et l’Europe mènent la danse, les résultats de notre enquête suggèrent que le smart beta fait également une percée au Moyen-Orient et en Asie, et peut-être dans des proportions plus importantes qu’indiqué jusqu’ici dans les publications financières», poursuit-il.Les résultats complets de cette enquête seront publiés dans un nouveau guide à destination des investisseurs institutionnels : «Smart Beta : A Referential Guide for Institutional Investors», à l’inititative de Northern Trust, Robeco, State Street Advisors et Wisdom Tree.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The head of alternative strategies for BlackRock in Asia ex Japan, Joseph Pacini, has left the US asset management firm for personal reasons, and is returning to the United States, Asian Investor reports. According to the Asian website, Pacini will be leaving the firm next month. BlackRock recruited Pacini in March 2012 from JP Mrogan Private Bank (Asia). He will be replaced by Andrew Landman, previously based in Sydney, a spokesperson for BlackRock confirms. Landman joined BlackRock in December 2012 as head of alternatives for Australia. Before that, he was chief executive officer at Ascalon Capital, an affiliate of BT Financial Group in Australia. He will now combine the two roles, and will in future serve as head of institutional clients and alternative strategies for Asia.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Henderson Global Investors has opened an office in Geneva and recruited Sven Weideborg as senior French-speaking Switzerland sales manager, Newsmanagers has learned. Weideborg will be based in the rue du Rhône in the Swiss city, and will cover French-speaking Swiss clients who had previosuly previously been served from the present Parisian office. Weideborg previously worked at Amundi Asset management, where he had been sales manager for Switzerland. At Henderson, he will primarily serve distribution clients, he tells Newsmanagers. The additions to teams do not stop there. The Paris office f Henderson GI will also soon recruit a new person.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP), the asset management arm of the BNP Paribas group, on 7 October announced the reecruitment of Colin Harte as portfolio manager and strategist in the Multi-Asset Solutions department, led by Charles Janssen. Harte will be based in London and will join the Tactical Asset Allocation & Research team, led by chief investment officer Colin Graham. Harte, who has over 30 years of experience in currency and fixed income markets, previously spent 11 years at Barings Asset Management as director of fixed interest and currency and head of absolute return/high alpha group. He has also served in senior position at NatWest/Gartmore Investment Management and Norwich Union Investment Management.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The sudden and precipitous departure of Bill Gross from Pimco on 29 September has led all asset managers to revise their allocations. This has been particularly the case at the British firm M&G. “As soon as the departure was announced on our screens, we sold USD100m in TIPS [Treasury Inflation Protected Securities, inflation-linked US government bonds -ed], since the Total Return fund was heavily invested in these assets,” Jim Leaviss, director of bond management at M&G and manager of the M&G Global Macro Bnd Fund, announced at the second M&G bond forum in Paris.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Mandarine Gestion has added to its sales team in Germany. The French asset management firm welcomes Emmanuel Litique, who since 1 October has been serving as head of sales. Litique will be responsible for sales of products to wholesale and retail clients. Litique joins Mandarine Gestion from Carmignac Gestion, where he had been client development management manager for northern Germany.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Carmignac Group on 7 October recruited Obe Ejikeme for the management team at the group, as quantitative equity analyst. Ejikeme previously spent seven years at Bank of America Merrill Lynch as an analyst responsible for European equity research and quantitative strategies. Previously, he spent seven years at FactSet Research Systems as Senior Consultant, dedicated to companies specialised in quantitative sell-side research. Ejikeme joins the Cross-Asset team led by Frédéric Leroux, and is based at the firm’s London offices.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } ETFs and ETPs listed in Europe have seen outflows of USD3.1bn in the month of September, but in the first nine months of the year, they have posted record inflows of USD47.4bn, according to statistics released by ETFGI. The previous record of USD28bn was set in the first nine months of 2011. In the month of September alone, investors generally reduced their exposure to Europe due to the continuing tense situation in Ukraine, the Scottish referendum and declarations by the governor of the Bank of England concerning imminent interest rate hikes. As a result, significant redemptions particularly affected equity ETF/ETPs, which saw outflows of USD1.9bn, followed by commodity ETF/ETPs (-USD808m) and bond ETF/ETPs (USD798m). In September, the figures for inflows at Vanguard totalled USD1.1bn, followed by Amundi (USD771m), DB x-trackers/ETCs (USD663m) and UBS (USD439m). iShares is the top provider in the European market, with USD209.8bn in assets, and a market share of 46%, followed by db x/db ETC (USD54.4bn, for a market share of 11.9%), and Lyxor AM (USD47.8bn, for a market share of 10.5%).

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }The attraction of smart beta strategies is rising steadily worldwide, particularly on the part of institutional investors. According to a survey carried out by the international sovereign fund organisation SWF Institute, 67% of institutionals surveyed, including 16 sovereign funds with over USD2.9trn in assets under management, have already deployed smart beta strategies, or are in the process of evaluating the possibility of doing so. For sovereign funds, 37% say they have smart beta allocations, and 25% are in the process of evaluating a strategy of this type. Among institutionals who use smart beta, the most popular strategies are fundamental and low volatility strategies, with percentages of 57% and 52%, respectively. The complete results of the survey are published in a new guide for institutional investors, entitled “Smart Beta: A Referential Guide for Institutional Investors,”sponsored byNorthern Trust, Robeco, State Street Advisors, and Wisdom Tree.

La Banque de France a confirmé mercredi prévoir une croissance de 0,2% de l'économie française au troisième trimestre 2014, dans sa troisième et dernière estimation fondée sur son enquête mensuelle de conjoncture de septembre. L’Insee a pour sa part annoncé jeudi prévoir une croissance de 0,1% au troisième trimestre, puis de 0,1% au quatrième trimestre, portant la croissance annuelle à 0,4%, soit la même prévision que le gouvernement.

La commission des sanctions de l’AMF a infligé une sanction de 2,5 millions d’euros à l’encontre de Coudree Capital Management et de 1,9 million d’euros à l’encontre de Compania Internacional Financiera. Le Collège de l’AMF avait demandé respectivement 3,2 millions et 2,6 millions d’euros. Lors de l’augmentation de capital de Natixis en septembre 2008, il est reproché aux deux fonds d’avoir vendu des actions Natixis à découvert sans pouvoir les livrer à temps, ainsi que des couvertures d’un montant insuffisant ou tardives pour pallier le risque d’un retard de livraison.

La BCE a évolué vers une «philosophie d’assouplissement quantitatif» mais ne doit pas pour autant utiliser sur le champ les instruments non conventionnels encore disponibles, a déclaré Jens Weidmann, membre du Conseil des gouverneurs, au Wall Street Journal hier. La BCE a pourtant récemment souligné que le Conseil était unanime dans son engagement à utiliser ces instruments si l’inflation restait trop faible.

L’association a, dans un courrier, alerté le gendarme de la Bourse américain des conséquences d’un renforcement des critères pour obtenir le statut d’«investisseur accrédité». «La définition a déjà été suffisamment restreinte par l’exclusion de la valeur de la résidence principale dans la loi Dodd-Frank», souligne la HFA, qui «s’oppose à tout changement qui renforcerait la barrière à l’entrée pour les nouveaux fonds et qui ralentirait la formation du capital»