Alan Higham, directeur en charge des retraites chez Fidelity Worldwide Investments, a annoncé sur Twitter qu’il quittait la société de gestion le 31 juillet pour relever un nouveau défi, après 18 mois seulement à son poste. «Je quitte amicalement Fidelity le 31 juillet pour relever un nouveau défi», peut-on ainsi lire sur son compte Twitter. Selon son profil LinkedIn, l’intéressé avait rejoint Fidelity en 2013 lors du rachat du cabinet de conseil Annuity Direct, dont il était le président («chairman») depuis décembre 2010.

Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé, ce 23 juillet, le lancement du fonds Axa World Funds Euro Credit Total Return, dernier né de sa gamme spécialisée dans le crédit européen qui compte actuellement 8,3 milliards d’euros d’actifs sous gestion. L’objectif du fonds est de viser à maximiser le rendement total en combinant revenus et croissance du capital par le biais d’investissements dans des obligations principalement libellées en euro sur le long terme. Ce véhicule propose aux investisseurs une approche flexible, sans référence à la composition de l’indice de référence. Il repose sur une allocation diversifiée entre trois poches de risque – défensif, portage et valeur – définies par leurs fondamentaux intrinsèques et leurs facteurs de marché. Le profil de risque est modulable, en fonction des conditions de volatilité et de liquidité des marchés, afin notamment d’optimiser les rendements. La gestion de ce fonds est assurée par Ismaël Lecanu, gérant senior chez Axa IM. Il est soutenu par une équipe dédiée, composée de 5 spécialistes du crédit européen. «L’équipe possède une connaissance approfondie du marché du crédit européen et entretient d’excellentes relations avec les émetteurs», précise Axa IM dans un communiqué. Le fonds AXA WF Euro Credit Total Return est une sicav domiciliée au Luxembourg. Il possède des classes d’actions destinées notamment aux investisseurs institutionnels. Il est actuellement immatriculé dans les pays suivants: Allemagne, Autriche, Belgique, Danemark, Espagne, Finlande, France, Italie (investisseurs institutionnels uniquement), Luxembourg, Norvège, Pays-Bas, Royaume-Uni, Suède, Suisse.

SYZ Asset Management, la division de gestion institutionnelle du Groupe SYZ, a annoncé jeudi 23 juillet, la nomination d’Adrien Pichoud à la fonction de chef Economiste. Il siègera au Comité de Stratégie qui définit la politique d’investissement du Groupe et, sous la responsabilité de Fabrizio Quirighetti, Chief Investment Officer de SYZ Asset Management, assumera également la fonction de co-gérant des fonds OYSTER European Fixed Income et OYSTER USD Bonds. Adrien Pichoud a rejoint le Groupe SYZ en 2010 en tant qu’économiste. Avant cela, il a travaillé pendant sept ans comme économiste dans une maison de courtage à Paris. Il fait également partie de l’équipe de gestion des fonds OYSTER Multi-Asset Absolute Return et OYSTER Absolute Return GBP, ainsi que d’autres fonds multi-assets et mandats institutionnels dans les stratégies absolute return.

Chris Rokos, un ancien gérant star de Brevan Howard Asset management, vient de recruter Silvio Peruzzo, ancien économiste de Nomura, pour renforcer l’équipe du hedge fund qu’il devrait lancer d’ici la fin de l’année, rapporte le Wall Street Journal. D’origine italienne Silvio Peruzzo était jusque-là économiste européen senior au sein de l’équipe obligataire de Nomura International. Avant cela, il avait travaillé chez Royal Bank of Scotland. Interrogé par le Wall Street Journal, un porte-parole de Chris Rokos a confirmé l’arrivée prochaine de Silvio Peruzzo. La nouvelle recrue travaillera aux côtés de l’économiste Jacques Cailloux, lui aussi recruté par Chris Rokos.

Au cours de son troisième trimestre fiscal clos au 30 juin 2015, le gestionnaire d’actifs écossais Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) a subi une décollecte nette de 9,9 milliards de livres «alors que les investisseurs institutionnels continuent de réduire leur exposition aux actions asiatiques et des marchés émergents», a indiqué la société dans un communiqué. Sur le neufs premiers mois de son exercice fiscal 2015, clos au 30 juin 2015, la décollecte nette s’établit à 21,2 milliards de livres, dont 7,1 milliards de livres pour SWIP. Dans le détail, au cours du trimestre écoulé, l’entité Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) acquise l’an dernier, a enregistré 3,7 milliards de livres de sorties nettes sur la période de référence. Le reste du groupe Aberdeen accuse, quant à lui, 6,2 milliards de livres de rachats nets. Résultat: au 30 juin 2015, ses actifs sous gestion ressortent à 307,3 milliards de livres contre 330,6 milliards de livres au 31 mars 2015, soit une baisse de 7%. Au-delà de l’impact de la décollecte nette, Aberdeen AM a également été pénalisé par un effet de marché négatif à hauteur de 6,8 milliards de livres et un effet de change négatif de 6,6 milliards de livres.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Vanguard has recruited Sammy Yip, a specialist in ETFs who previously worked at UBS Global Asset Management (UBS GAM), the specialist website Asian Investor reports. Yip will be based in Hong Kong, and joined Vanguard in July as managing director for client portfolio management. At UBS GAM, Yip was executive director and head of ETF sales form August 2013 to June 2015, according to his LinkedIn profile.

The US banking group Bank of America on 22 July announced that David Darnell, vice chairman and head of its global wealth management and investment management division, has decided to retire in second quarter 2015, after more than 35 years at the company. Darnell will be replaced by Terry Laughlin, after serving in several management positions at Bank of America Merrill Lynch, including the position of director of risks for Bank of America, and chairman and CEO of Merrill Lynch Bank & Trust.Meanwhile, Bank of America has announced the replacement of its chief financial officer, Bruce Thompson, who has decided to leave the bank after five and a half years as director of risks and chief financial officer. He will be replaced by Paul Donofrio, chairman of the US bank since 1999, who will officially become the CFO of the group from 1 August 2015.p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At a publication of its results for second quarter 2015, the US private equity firm KKR announced that its net profits had more than doubled in that time. Its net profits totalled USD376.3m in second quarter 2015, compared with USD178.2m in second quarter 2014. Its economic net income totalled USD839.9m as of 30 June 2015, compared with USd501.6m one year earlier, an increase of 67%. This result was driven largely by the good performance of its private equity funds, which appreciated by 7.4% in second quarter, compared with 5% in second quarter 2014. At the conclusion of second quarter 2015, assets under management tootalled USD101.6bn, compared with USD99.1bn in first quarter 2015, and USD98bn in second quarter 2014. In the past quarter, KKR raised a total of USD3.34bn in net capital, the firm says in a statement.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management at Ameriprise Financial, the parent company of the asset management firms Columbia Management and Threadneedle, at the conclusion of second quarter 2015 stood at USD503bn, compared with USD518bn, a decline of 3% year on year, according to statistics released on 22 July by the US financial group. The decline in assets is largely due to negative currency effects totalling USD12bn. The asset management unit at Ameriprise Financial has additionally seen a net outflow of USD2bn in the past quarter, of which USD2.5bn were net redemptions to institutional investors. In such a context, net earnings from the Asset Management activities totalled USD832m at the end of second quarter 2015, down 1% year on year, due to this quarterly net outflow and negative currency effect. Pre-tax operating results totalled USD197m, also down 1% year on year. This is partly due to a base effect, as operating profits in second quarter 2014 benefited from a one-time item of USD23m related to the liquidation of a CLO.

In its fiscal quarter ending on 30 June 2015, the Scottish asset management firm Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) has seen a net outflow of GBP9bn, “at a time when institutional investors are continuing to reduce their exposure to Asian equities and emerging markets,” the company announced in a statement. In the first nine months of its 2015 fiscal year, ending on 30 June 2015, net outflows totalled GBP21.2bn, of which GBP7.1bn were for SWIP.In detail, in the past quarter, Scottish Widows Investment Partnership (SWIP), acquired last year, posted GBP3.7bn in net outflows in the period of reference. The resrt of the Aberdeen group, for its part, has seen GBP6.2bn in net redemptions.As a result, as of 30 June 2015, assets under management totalled GBP307.3bn, compared with GBP330.6bn as of 31 March 2015, a decline of 7%. Beyond the impact of net outflows, Aberdeen AM has also been penalized by a negative market effect toalling GBP6.6bn, and negative currency effect of GBP6.6bn.p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Tikehau Capital has appointed Alison Goold as a portfolio manager in its European team dedicated to the CLO activity, led by Debra Anderson. Goold will be based in London. According to the Tikehau Capital website, Goold has confirmed experience in leveraged financing, fund management and credit. She began her career at Rothschild & Sons, and then joined Abbey National Treasury Services, on the team responsible for financing acquisitions. In 2003, she joined Carta Capital has managing partner and manafer of mezzanine funds. In 2012, Goold took over as head of corporate credit activities and portfolio manager at AgFe LLP, an independent management consulting firm. Before joining Tikehau, she worked in the leveraged finance and credit syndication team at BNP Paribas.

Il a publié des critères d'identification des opérations simples, transparentes et comparables, qu'il pourrait inclure dans ses standards.

La Banque européenne d'investissement a déjà financé des projets du plan censé débloquer 315 milliards d'euros d'investissements en Europe.

Après le vote positif du Parlement grec, les discussions sur un troisième plan d'aide s'ouvrent aujourd'hui, avec en vue l'échéance du 20 août.

Les gestionnaires auraient vendu au moins 210 milliards de dollars de réserves entre avril et juin pour compenser des sorties de capitaux, selon Citi.

La Grèce connaîtra cette année une contraction de 2% à 2,5% de son produit intérieur brut en raison des effets du contrôle des capitaux instauré le mois dernier sur la consommation, l’investissement et les exportations, anticipe l’institut grec de conjoncture IOBE dans son bulletin trimestriel publié jeudi. L'économie grecque a enregistré une croissance de 0,7% en 2014, mettant un terme à six années de récession.

Le fonds de dette privée dédié aux ETI, créé en juillet 2014 par Aviva et géré par Aviva Investors France, s’investit plus vite que ne l’anticipait la société de gestion. Il a financé jusqu’ici 15 entreprises pour un total de 340 millions d’euros et devrait avoir atteint d’ici à la fin de l’année son objectif de 400 millions. Le lancement d’un nouveau fonds devrait être annoncé à la rentrée. Le véhicule serait ouvert à des investisseurs extérieurs.

L'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a lancé une consultation sur les propositions de directives sur les politiques de rémunération saines en vertu de la directive OPCVM V et la directive AIFM. La directive prévoit des règles que les OPCVM doivent respecter lors de l’établissement et l’application d’une politique de rémunération...

La Financière de l'Echiquier affiche un encours de 8,3 milliards d'euros au 30 juin dernier. Un montant réparti pour 70 % (5 milliards d'euros) en gestion actions et 30 % en gestion diversifiée (2,5 milliards) dont près de 10 % pour les fonds obligataires.

Generali Patrimoine vient de publier la liste des fonds qui ont enregistré les meilleures collectes nettes à fin juin 2015.

La loi sur la croissance, l'activité et l'égalité des chances économiques, dite loi Macron, a été définitivement adoptée le 10 juillet 2015. Un recours a été déposé le 15 juillet devant le Conseil constitutionnel. Le texte définitif sera connu dans les jours qui viennent. L'AFG revient sur les éléments clefs de cette loi qui favorisent l’épargne salariale, le capital investissement et les OPCI .

Au lendemain de l’accord signé à Bruxelles entre le Groupe Banque européenne d’investissement (BEI) et la Commission européenne pour mettre en œuvre le plan d’investissement pour l’Europe (« plan Juncker »), la BEI signe sa première prise de participation dans le cadre de ce plan, soit un engagement de 50 millions d’euros dans un fonds d’investissement géré par Omnes Capital et entièrement dédié au développement des énergies renouvelables : Capenergie 3. Première prise de participation de la BEI en France dans le cadre du plan d’investissement pour l’Europe, ce projet constitue aussi la première intervention du plan Juncker dans le développement des énergies renouvelables. Ce projet d’investissement permettra de financer des moyens de production d’énergie d’une capacité globale de plus de 500 mégawatts ; il permettra aussi la création de plus de 1 000 emplois dans les phases de construction et d’exploitation des projets d'énergies renouvelables soutenus. La participation de la BEI sous forme d’apport de capitaux propres devrait attirer d’autres investisseurs à l’international, ce qui permettra d’accélérer la collecte de fonds et d’amplifier l’action de Capenergie. « La BEI est plus que jamais mobilisée pour réussir la mise en œuvre du plan d’investissement pour l’Europe en France. Avec cette première prise de participation dans un fonds, notre objectif est double : réussir la première levée de fonds de Capenergie 3 tout en attirant d’autres investisseurs en Europe et à l’international. La compétitivité croissante des énergies renouvelables offre de nouvelles opportunités d’investissement, il faut les saisir. C’est en agissant rapidement et de façon très ciblée que nous réussirons à relancer durablement la croissance par l’investissement », a déclaré Ambroise Fayolle, Vice-Président de la BEI. Le fonds Capenergie 3, dont l’objectif est d’atteindre 200 M€, permettra de mobiliser au total 1 Md€ d’investissement. Fort de son expertise sur ce secteur, le Fonds Capenergie 3 (taille cible de 200 M€) axera son action sur des projets d’infrastructure de production d’énergies renouvelables européens. Décentralisés, ces projets sont développés par des PME du secteur (éolien, solaire, hydroélectricité et réseaux de chaleur) qui y jouent un rôle central. Omnes Capital, partenaire de ces PME depuis 10 ans, est un acteur incontournable sur le marché des énergies renouvelables. « Avec le soutien de la BEI, Capenergie 3 pourra d’une part réaliser plusieurs centaines de mégawatts synonymes de création d’emplois dans nos territoires et d’autre part favoriser le développement international des PME partenaires de nos projets. Le contexte de marché est favorable : les énergies renouvelables sont désormais compétitives par rapport aux sources traditionnelles. C’est donc le bon moment pour les investisseurs institutionnels d’investir dans cette classe d’actifs », a précisé Serge Savasta, Associé gérant chez Omnes Capital.

Le gestionnaire d’actifs britannique Liontrust Asset Management a enregistré une décollecte nette de 7 millions de livres au cours du deuxième trimestre 2015 à l’issue d’une «période de grande incertitude pour les investisseurs», a annoncé la société de gestion ce mercredi 22 juillet. Cette contre-performance, combinée à un effet marché négatif de 29 millions de livres, a entraîné une baisse de près de 1% de ses actifs sous gestion d’un trimestre sur l’autre. Ainsi, ses encours s’établissent à 4,46 milliards de livres au 30 juin 2015 contre 4,5 milliards de livres au 31 mars 2015.A l’occasion de la publication de ses résultats préliminaires, la société de gestion a également annoncé le lancement le 17 juillet d’un nouveau fonds, le Liontrust GF Global Strategic Equity Fund. Ce véhicule, domicilié à Dublin, «a reçu un accueil positif de la part des clients,» a observé John Ions, directeur général de Liontrust, cité dans un communiqué.

Richard Plackett, ancien responsable de l’équipe en charge des actions britanniques de petites et moyennes capitalisations et co-gérant du fonds UK Special Situations (1,4 milliard de livres d’encours) chez BlackRock, a décidé de prendre sa retraite de la gestion de fonds après 25 ans de carrière, révèle Investment Week. L’intéressé avait déjà pris un congé sabbatique de six mois l’année dernière avant de revenir aux affaires en octobre 2014. A son retour, il avait déjà décidé d’abandonner son rôle de responsable de l’équipe en charge des actions britanniques small et mid-cap. La gestion du fonds UK Special Situations est reprise, avec effet immédiat, par Luke Chappell, qui co-gérera le véhicule aux côtés du co-gérant actuel Roland Arnold, qui travaille sur le fonds depuis 2012. Richard Plackett restera co-gérant du fonds jusqu’au 30 septembre afin d’assurer la transition, avant de quitter définitivement la société de gestion d’ici la fin de l’année 2015.

La société de gestion Gottex Fund Management, spécialisée dans les hedge funds, a vu ses actifs sous gestion progresser de 1% au cours du deuxième trimestre 2015 par rapport à fin mars 2015, a-t-elle dans le cadre de la publication de résultats provisoires. Ils s’établissent ainsi à 8,55 milliards de dollars à fin 2015 contre 8,46 milliards de dollars à fin mars 2015. Dans le détail, ses encours dit «core» ressortent à 8,08 milliards de dollars, en hausse de 1% d’un trimestre sur l’autre, grâce principalement à des effets de marché et de change positifs. La collecte nette, pour sa part, s’est élevée à 44 millions de dollars. En parallèle, les encours de ses plateformes LUMA et LUMX ont reculé de 1% pour atteindre 460 millions de dollars au 30 juin 2015. Sur ces plateformes, la décollecte nette de 17 millions dollars n’a en effet pas pu être compensée par un effet performance positif à hauteur de 11 millions d’euros.A fin juin 2015, la société de gestion demeure toutefois déficitaire même si elle «s’attend à un retour à la rentabilité opérationnelle d’ici le dernier trimestre 2015».

Le gestionnaire d’actifs japonais Nikko Asset Management (Nikko AM) a annoncé le lancement en juillet de deux nouveaux fonds Ucits ciblant les actions mondiales d’une part et les investissements multi classes d’actifs de l’autre sur les marchés développés et les marchés émergents. La société de gestion explique que le développement de sa gamme de fonds Ucits vise à répondre à la demande croissante des investisseurs de la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique) en quête de stratégies d’investissements spécialisées. «Le lancement de nouveaux fonds Ucits est au centre de nos efforts stratégiques visant à développement de manière significative notre activité dans la zone EMEA», indique Takuya Koyama, «executive vice president» et responsable commercial mondial chez Nikko AM. Dans le détail, le fonds actions mondiales sera géré par William Low, qui dirige l’équipe basée au Royaume-Uni en charge des actions mondiales depuis son arrivée chez Nikko AM en août 2014. Le fonds multi classes d’actifs sera, quant à lui, géré par Al Clark, qui a rejoint la société de gestion en mars 2014 pour piloter l’équipe mondiale dédiée aux investissements multi classes d’actifs.La société de gestion japonaise précise qu’elle envisage de lancer d’autres fonds Ucits au cours des prochains mois afin de répondre à la demande des investisseurs internationaux en quête d’exposition sur des marchés différents.

Le gestionnaire d’actifs américain J.P. Morgan Asset Management a annoncé, ce 22 juillet, la nomination d’Adam Pilay en qualité de spécialiste pour sa plateforme immobilière en Asie-Pacifique. Il sera ainsi chargé de conseiller les investisseurs institutionnels dans leurs investissements immobiliers en Asie-Pacifique tout contribuant activement à forger de solides relations clients à travers la plateforme immobilière mondiale de la société de gestion, qui affiche 84 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Adam Pillay, qui compte plus de dix ans d’expérience au sein de différentes sociétés d’investissement spécialisées dans les actifs réels, sera basé à New York et rattaché à Doug Doughty, responsable mondiale du développement de l’activité, en charge des actifs réels à l’échelle mondiale. Adam Pillay officiait précédemment chez CIM Group où il travaillait étroitement avec les investisseurs institutionnels internationaux dans le cadre de leurs stratégies d’investissement dans l’immobilier. Avant cela, il était «vice president» au sein de la division « Real Estate Private Capital Markets» chez Macquarie.

Le conseil d’administration de Banca March, spécialisée dans la banque privée et la gestion d’actifs, a nommé, ce 22 juillet, Juan March de la Lastra au poste de président du groupe bancaire espagnol. Il succède ainsi à Carlos March Delgado qui avait annoncé, fin avril, sa décision de renoncer à son poste de président qu’il occupait depuis 1974 (Lire NewsManagers du 29 avril 2015).Juan March de la Lastra est un fin connaisseur du secteur bancaire. Sa carrière a en effet débuté en 1995 chez JP Morgan, où il a occupé différentes fonctions dans le domaine des marchés, à Londres et à Madrid. En 2000, il rejoint Banca March et, depuis 2009, il y officie en qualité de vice-président. Il est également vice-président de Corporacion Financiera Alba depuis 2012, dont Banca March est l’actionnaire majoritaire..

Les actifs sous de gestion de Bankinter Gestion de Activos, la filiale de gestion de Bankinter, ont progressé de 34% en l’espace d’un an, a annoncé la banque espagnole. Au 30 juin 2015, les encours s’élève en effet à 13,06 milliards d’euros contre 9,7 milliards d’euros au 30 juin 2014. Depuis le 1er janvier 2015, les actifs sous gestion ont enregistré une croissance de 18%, précise Bankinter dans un communiqué. «Il s’agit du niveau d’encours le plus élevé depuis 2007», a indiqué la banque espagnole.

Natixis AM a indiqué, mercredi 22 juillet, qu'à compter du 27 juillet prochain, elle procèdera à la mise en place d’un mécanisme d’ajustement de la valeur liquidative – dite « swing pricing » - sur l’ensemble des parts et/ou actions des OPC de plusieurs de ses fonds (*)."Ce mécanisme consiste à faire supporter aux investisseurs, qui souscrivent ou qui rachètent leurs parts ou actions d’un OPC, les coûts liés aux transactions effectuées à l’actif de cet OPC en raison des mouvements (souscriptions/rachats) au passif de celui-ci. Il a pour but de protéger les porteurs ou actionnaires, qui demeurent dans l’OPC, contre l’effet de dilution de ces coûts, qui impactent la performance de l’OPC, en leur faisant supporter le moins possible ces coûts. Il a pour résultat de calculer une VL ajustée dite « swinguée »", indique NAM. Natixis Asset Management a opté pour le modèle dit de « swing pricing avec seuil de déclenchement ». La protection ne se déclenche donc qu’à partir d’un certain seuil prédéterminé qui tient compte du solde net de souscriptions/rachats, évalué en pourcentage de l’actif net de l’OPC. Un facteur d’ajustement, appelé « swing factor », est ensuite appliqué afin d’ajuster la valeur liquidative (VL) à la hausse en cas d’entrées nettes, ou à la baisse en cas de rachats nets.La valeur liquidative « swinguée » est la seule valeur liquidative de l’OPC qui est communiquée. Toutefois, en cas d’existence d’une commission de surperformance, celle-ci est calculée sur la valeur liquidative avant application du mécanisme d’ajustement. Il est également précisé que la volatilité de la valeur liquidative de l’OPC peut ne pas refléter uniquement celle des titres détenus en portefeuille en raison de l’application du mécanisme d’ajustement.La mise en place du « swing pricing » ne génère pas de coûts supplémentaires pour les OPC concernés : le mécanisme se traduit uniquement par une répartition des coûts différents entre les porteurs/actionnaires. Les paramètres de « swing pricing » sont confidentiels et non communicables.(*) Natixis European ABS IG /Part I-C: FR0012100311, Part SI-C: FR0010186726 Natixis European ABS Opportunities /Part R: FR0010286195, Part I-C: FR0010227512, Part I-D : FR0010978155Natixis Actions Small & Mid Cap Euro / Part I-C: FR0010144634, Part I-D: FR0010150243, Part R-C: FR0010666560Natixis Actions Euro Micro Caps /FR0010042176Natixis Convertibles Euro /Part R : FR0010660142, CNP Assur Convertibles Euro /FR0010202853 ,Soprane /FR0011034826, Part I : FR0010658963Natixis Convertibles Europe /Part R : FR0010678359, Part I-C : FR0010171678, Part I-D : FR0011310192Natixis Credit Subordinated / Part IH – USD: FR0011952605, Part I – EUR: FR0011952613Natixis Actions Small & Mid Cap France /Action A : FR0000003170, Action R : FR0010674507, Action I : FR0010674481, Action M : FR0010674499