Selon nos informations, Adréa Mutuelle serait sur le point d’investir dans des fonds d’infrastructures en equity. Cet investissement répondrait à la fois à un engagement de l’institution pour financer l’économie réelle et à une recherche de performance financière. Dans un premier temps, l’investissement serait de l’ordre de 1% du portefeuille financier (dont l’encours s’élève à plus de 600 millions d’euros), mais pourra évoluer au cours des années à venir. Adréa Mutuelle privilégie les secteurs des énergies renouvelables, la transition énergétique, les transports et les aménagements locaux.

La Réserve fédérale américaine surveille avec attention les turbulences financières actuelles en Chine mais il est encore trop tôt pour dire si la baisse des actions chinoises et du yuan aura un impact important sur l’économie américaine, a déclaré jeudi Jeffrey Lacker, le président de la Réserve fédérale de Richmond. Les investisseurs sont préoccupés notamment par l’accélération de la dépréciation du yuan orchestrée par la Banque populaire de Chine.

Le gestionnaire de fonds obligataires a conseillé jeudi aux investisseurs d’accroître leur exposition à long terme aux marchés émergents tout en achetant des Treasuries à 10 ans indexées sur l’inflation en raison de facteurs démographiques. Bill Gross, qui dirige le fonds Janus Global Unconstrained Bond Fund doté de 1,3 milliard de dollars, affirme dans ses perspectives mensuelles du mois de janvier que la démographie sera le facteur dominant sur les marchés financiers au cours des prochaines décennies.

Les Bourses de Shanghai et de Shenzhen ont annoncé jeudi la suspension à compter de vendredi du coupe-circuit instauré à la suite du krach de l’été dernier et entré en application en début de semaine sur les marchés actions chinois sans parvenir à endiguer une forte baisse des cours. En quatre séances depuis son activation, ce mécanisme a été utilisé à deux reprises, lundi et jeudi. Les transactions sont interrompues pour l’ensemble de la séance dès lors que la variation atteint 7%, ce qui a été le cas aujourd’hui, comme lundi, avec une chute de cet ordre moins d’une demi-heure après l’ouverture de la séance.

Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont reflué aux Etats-Unis lors de la semaine au 2 janvier par rapport à un pic de plus de cinq mois atteint la semaine précédente. Selon les données publiées jeudi par le département du Travail, elles se sont établies à 277.000 la semaine dernière, en recul de 10.000 par rapport à la semaine précédente. Les économistes interrogés par Reuters attendaient en moyenne 275.000 inscriptions. Celles-ci sont pour une 44ème semaine consécutive inférieures à 300.000, une série inédite depuis le début des années 1970. La moyenne mobile sur quatre semaines, qui permet de lisser la volatilité hebdomadaire, a atteint 275.750 la semaine dernière contre 277.000 la semaine précédente.

Sous la pression des marchés, Pékin suspend son instrument qui lui permet de bloquer les échanges en cas de chute trop forte de la bourse.

Source, le fournisseur européen d’ETF et d’ETP, a annoncé ce 6 janvier 2016 la nomination de Gary Buxton au poste de directeur financier de la société. L’intéressé, qui «a contribué au développement de l’entreprise depuis sa création», conservera ses fonctions actuelles de directeur des opérations («chief operating officer» ou COO) et membre du comité de direction de la société. En outre, Gary Buxton, maintiendra ses fonctions au sein des départements Investment Management et Capital Markets, qui comprennent la supervision des nouveaux produits créés, la gestion des risques, du trading et des opérations.

Mike Parsons, jusque-là directeur commercial de JP Morgan Asset Management (JP Morgan AM) au Royaume-Uni, a quitté la société de gestion au sein de laquelle il travaillait depuis près de 10 ans, révèle Investment Week. Mike Parsons avait rejoint la société en janvier 2007 en provenance de Schroders où il avait officié pendant plus de six ans en qualité de responsable des ventes « retail » pour le Royaume-Uni. Avant cela, il avait travaillé pendant cinq ans en tant que « sales manager » chez Fidelity Investments.

BlackRock a confié le fonds World Agriculture de 100 millions d’euros à sa nouvelle recrue Skye Macpherson, a appris Citywire Selector. L’intéressée est arrivée en septembre en provenance de First State pour renforcer l’équipe de gestion sur les ressources naturelles. Elle remplace sur ce fonds Dominic Cheung. Skye Macpherson sera aussi co-gérante du fonds BGF Natural Resources Growth & Income et du BlackRock Natural Resources & Growth Income.

Les fonds communs de placement espagnols ont conclu l’année 2015 avec une collecte nette de 24,3 milliards d’euros, selon des données publiées par Inverco, l’association professsionnelle espagnole de la gestion d’actifs. Il s’agit de la deuxième meilleure année du secteur en termes de soucriptions nettes depuis 1998, même si la collecte nette 2015 reste très loin du record enregistré en 2014 avec 35,57 milliards d’euros de flus nets entrants. Sur le seul mois de décembre 2015, la collecte nette est ressortie très modestement à 134 millions d’euros, a précisé Inverco.A fin 2015, les encours du secteur s’élèvent à 219,25 milliards d’euros, en baisse de 1,6% ou de 3,48 milliards d’euros par rapport au mois de novembre mais en progression de 12,5% ou 24,41 milliards d’euros par rapport à fin 2014. «Depuis 2012, les fonds communs de placement ont enregistré une croissance de leurs actifs sous gestion de 96,93 milliards d’euros, soit une augmentation de 79,2%», précise Inverco.

Quarante-trois sociétés ont lancé des ETF pour la première fois en 2015, soit un nombre record, rapporte le Financial Times fund management. Cela porte le nombre de fournisseurs dans le monde à 275 fin novembre, selon ETFGI. « Toutes les sociétés de gestion estiment désormais qu’elles doivent une stratégie ETF », commente Deborah Fuhr, co-fondatrice d’ETFGI. Goldman Sachs Asset Management a été le principal nouvel entrant sur le marché des ETF.

BNP Paribas Investment Partners (BNP Paribas IP) a annoncé, ce 6 janvier, la signature d’un partenariat stratégique avec Orion Partners, une société de gestion spécialisée en investissement alternatif en Asie. Dans le détail, BNP Paribas IP, via son partenaire spécialisé en gestion et sélection d’investissements alternatifs BNP Paribas Capital Partners, prendra une participation minoritaire dans la nouvelle structure basée à Hong Kong. Dans le cadre de cet accord, Orion Partners poursuivra ses activités sous la responsabilité de l’équipe de direction actuelle et conservera son autonomie dans son processus de décision et ses choix d’investissement, ont précisé les deux partenaires dans un communiqué commun. Dans le cadre de ce partenariat, BNP Paribas Capital Partners et Orion Partners souhaitent développer et commercialiser de nouveaux fonds afin de répondre à la demande croissante pour des produits d’investissement alternatifs asiatiques. «BNP Paribas Capital Partners et Orion Partners sont convaincus que cette classe d’actifs bénéficie d’un potentiel significatif pour les investisseurs tant particuliers qu’institutionnels à travers le monde, et entendent s’appuyer sur la plateforme et les ressources de distribution mondiale de BNP Paribas IP afin d’offrir l’expertise d’Orion Partners», ont indiqué les deux sociétés de gestion. Spécialiste de la gestion des investissements alternatifs, BNP Paribas Capital Partners gère, conseille et administre 5 milliards d’euros au 30 septembre 2015.

La société de capital investissement Olympus Capital Asia a annoncé la signature d’un accord de partenariat stratégique avec l’opérateur de microfinance CreditAccess Asia NV aux termes duquel Olympus Capital va investir un minimum de 30 millions de dollars pour financer les projets de développement de CreditAccess en Asia. L’accord prévoit également que Olympus Capital disposera d’un siège au conseil d’administration de CreditAccess. Olympus Capital, qui concentre ses activités sur le segment du middle market, a investi plus de 2 milliards de dollars pour le compte de ses fonds et co-investisseurs dans la région asiatique. CreditAccess Asia, présente jusqu’ici en Inde, en Indonésie et aux Philippines, souhaite développer ses activités dans un ou deux autres pays au cours des deux prochaines années et doubler sa base de clientèle à environ 3 millions.

BlackRock domine le classement européen 2015 des principales sociétés de gestion devant Eurizon Capital, rapporte Bluerating, citant un article d’Ignites Europe se fondant sur des données de Morningstar. Sur les 12 mois à fin novembre, le géant américain enregistre des souscriptions nettes de 21,1 milliards d’euros avec ses fonds européens (hors fonds monétaires et fonds de fonds), portant ses encours à 263,2 milliards d’euros. Le deuxième groupe est la société de gestion du groupe italien Intesa Sanpaolo, qui draine 19,7 milliards d’euros.

Crédit Suisse a annoncé le 6 janvier qu’il reformulerait ses résultats allant de 2011 au troisième trimestre 2015 afin de prendre en compte sa nouvelle structure."Le 8 janvier 2016 à 09h00 (08h00 GMT), Crédit Suisse publiera son information financière historique détaillée, reformulée, pour refléter la nouvelle structure opérationnelle et les nouvelles responsabilités manageuriales annoncées le 21 octobre 2015", explique la banque dans un communiqué.

Un bon millésime pour les encours, les effectifs et l’internationalisation. Les actifs sous gestion de la boutique suisse Fisch Asset Management, spécialisée dans les obligations convertibles et les obligations à haut rendement, ont progressé l’an dernier de 6% par rapport à l’année précédente pour atteindre 9 milliards de francs suisses à fin décembre 2015. Dans un environnement «toujours aussi difficile», la collecte nette s’est élevée à environ 700 millions de francs suisses, précise Fisch AM dans un communiqué. Par ailleurs, les effectifs se sont accrus de 10% l’an dernier. «En 2015, nos effectifs ont augmenté de 10% pour atteindre 65 personnes. Parmi les nouveaux venus figurent notamment des experts de renom tels que Martin Haycock, qui dispose d’une expérience considérable dans le segment des emprunts convertibles. En outre, Dr Patrick Wirth est venu rejoindre notre équipe du domaine de l’analyse quantitative au poste de senior portfolio manager et researcher. La croissance de nos effectifs souligne d’une part nos ambitions, mais aussi l’attractivité de notre établissement en tant qu’employeur», explique Patrick Gügi. D’autres recrutements d’importance stratégique sont prévus pour l’année 2016. La stratégie d’internationalisation s’est elle aussi poursuivie en 2015. «Nos activités de distribution ont été intensifiées en dehors de nos marchés de base des pays germanophones, par exemple dans les pays du Nord de l’Europe, au Benelux et au Proche-Orient. Les premiers succès se dessinent déjà sur ces marchés grâce à notre palette de produits qui a fait ses preuves. La croissance de la fortune gérée et des effectifs ainsi que la progression dans la distribution internationale nous ont permis d’initier une triple croissance dont nous sommes fiers et qui se poursuivra cette année», ajoute Hansjörg Herzog, responsable de la distribution à l’international.

Banca Mediolanum a enregistré en décembre des souscriptions nettes à un niveau mensuel record de 956 millions d’euros. Sur l’ensemble de l’année 2015, la collecte nette ressort à 4,636 milliards d’euros. La collecte sur les fonds a été de 452 millions d’euros sur décembre et de 4,677 milliards d’euros sur l’année.

Le segment Etfplus de Borsa Italiana, dédié aux OPCVM cotés, vient de souffler sa première bougie, rapporte Bluerating. Ce nouveau segment accueille d’ores et déjà 100 OPCVM cotés de 16 émetteurs différents.

Le gestionnaire d’actifs américain Alternative Investment Management (AIM) a annoncé, ce 5 janvier, l’arrivée de Ryan Quinn au cours du quatrième trimestre 2015 en qualité de «managing director» en charge des investissements, de la gestion de portefeuille et de la recherche de gérants de hedge funds et de private equity. L’intéressé est également membre du comité d’investissement de la société de gestion. Avant de rejoindre AIM, Ryan Quinn était actionnaire et directeur au sein de Canterbury Consulting, une société de conseil en investissement auprès des institutionnels. Avant cela, il a été analyste senior chez Monticello Associates.

Le fonds phare de Pimco, le Total Return Fund, a enregistré une collecte nette de 1,3 milliard de dollars en décembre grâce aux réinvestissements des plus-values des clients, rapporte Reuters qui évoque une information publiée ce 5 janvier sur le site internet de la société de gestion américaine. Il s’agit de la première collecte nette positive du fonds Total Return depuis avril 2013, après 31 mois consécutifs de décollecte nette. Au 31 décembre, les encours du fonds s’élèvent à 89,9 milliards de dollars. Pour sa part, le Pimco Income Fund a totalisé une collecte nette de 14,4 milliards de dollars au cours de l’année 2015, a précisé à Reuters le gestionnaire d’actifs américain.

Pimco devrait supprimer des emplois suite aux rachats subis par la société de gestion depuis le départ de Bill Gross, rapporte Money Marketing. Le consultant en investissement NEPC a prévenu les investisseurs qu’il anticipe des suppressions d’emplois dans les fonctions non liées à la gestion chez Pimco en raison d’un plus faible niveau d’encours. Selon le consultant, la société de gestion a déjà ralenti les recrutements.

Dorval Finance écrit une nouvelle page de son histoire. A compter du 1er janvier 2016, la société de gestion, dont Natixis Asset Management détient 50,1 % du capital, a en effet changé de nom et de logo pour devenir Dorval Asset Management (Dorval AM). Cette nouvelle dénomination se veut surtout «un marqueur des nouvelles ambitions et des nouveaux moyens de Dorval Asset Management à l’international», explique la société de gestion. Le gestionnaire d’actifs ne cache d’ailleurs pas son jeu. De fait, Dorval AM a clairement pour ambition d’atteindre le seuil de 1 milliard d’euros d’actifs sous gestion en 2017. La route est encore longue. En 2015, la société de gestion a en effet enregistré une collecte nette de 100 millions d’euros (après 150 millions d’euros en 2014), portant ainsi ses encours à 688 millions d’euros à fin 2015 (contre 518 millions d’euros à fin 2014). Afin d’atteindre ses objectifs, Dorval AM entend donner un coup d’accélérateur à son développement en France et à l’international. Pour ce faire, le gestionnaire d’actifs va s’appuyer à la fois sur la plateforme de distribution mondiale de Natixis Global Asset Management et sur les réseaux bancaires du groupe BPCE. En outre, Dorval AM compte ouvrir plus largement la commercialisation de ses produits Dorval Convictions et Dorval Manageurs Europe. Déjà disponibles en Belgique, en Suisse et au Luxembourg, ces produits vont progressivement être commercialisés dans toute l’Europe en 2016, en commençant par le marché italien.

NN Investment Partners (NN IP) met la France au centre de sa stratégie. «La France est un marché crucial pour NN IP», a lancé le 6 janvier à Paris Paul Van Eynde, managing director, responsable commercial pour l’Europe de NN IP, à l’occasion d’une présentation des perspectives 2016. «Ce marché est en effet crucial pour un groupe qui a pour ambition d'être un acteur de tout premier plan en Europe continentale», a expliqué Paul Van Eynde qui a également évoqué l’importance du marché allemand. En 2016, le marché français sera notamment animé par le lancement des premiers fonds de droit français, un format qui va permettre de proposer des produits mieux adaptés au marché. Le groupe reste toutefois fidèle à sa philosophie. «On ne peut pas tout faire pour tout le monde», a insisté Paul Van Eynde. Dans cette perspective, quelques expertises phare seront mises en avant comme les stratégies d’actions à dividendes élevés ou encore les fonds ISR. Pour 2016, et dans une perspective d’allocation à moyen terme, NN IP donne la priorité aux actions et à l’immobilier, notamment allemand. Au sein des actions, ses préférences vont aux actions européennes et japonaises. Côté obligataire, le high yield européen fait partie des options retenues par NN IP. «Le haut rendement en Europe fait encore partie cette année des classes d’investissement sûres», a estimé Sjors Haverkamp, qui a rappelé la mauvaise couverture de la classe d’actif par la recherche et l’environnement plus favorable au high yield en Europe par rapport au marché américain, confronté à la remontée des taux et à une moindre exposition aux matières premières.

Pimco, Franklin Templeton, M&G et Aberdeen figurent parmi les sociétés de gestion ayant accusé les plus fortes décollectes en 2015, rapporte le Financial Times fund management citant des données de Morningstar. Pimco, qui a souffert du départ de Bill Gross, a vu sortir 79 milliards de dollars sur les 11 premiers mois de 2015, après 176 milliards de dollars en 2014 et 34 milliards en 2013. Franklin Templeton, touché par les turbulences sur les marchés émergents, a subi des rachats nets de 42 milliards d’euros. En Europe, M&G et Aberdeen ont été les plus affectés, avec des rachats de 16 milliards de dollars chacun.

Le fonds souverain coréen Korea Investment Corp (KIC) s’est allié à la société de gestion alternative canadienne Brookfield Asset Management pour racheter un projet immobilier commercial et retail au spécialiste de l’immobilier Savills pour un montant d’environ 1,3 milliard d’euros, rapporte le site Asia Asset Management. Selon le Korea Economic Daily, précise le site, KIC aurait pris une participation de 18% au projet dans lequel il envisagerait d’investir environ 300 milliards de won, soit quelque 252 millions de dollars. L’ensemble immobilier situé à Berlin sur la Potsdamer Platz, avait été mis en vente l’an dernier par Savills. Brookfield AM avait remporté la mise et avait ensuite invité KIC à se joindre au projet. Pour KIC, cette opération s’inscrit dans son objectif de porter son allocation dans le private equity, l’immobilier et les hedge funds de 8% en 2015 à 50% dans les années à venir.

Les analystes qui viennent d’initier la couverture du titre, avec un avis «neutre» ou «surpondérer», jugent qu’Amundi recèle un bon potentiel boursier, rapporte L’Agefi. A 41,32 euros à la clôture hier, son cours pourrait rebondir entre 47 et 53,5 euros à fin 2016, selon les analystes actions. Ces derniers pointent sa place de leader en France et son potentiel de développement grâce à de solides partenariats de distribution en Europe et en Asie. Ils notent également qu’Amundi est un acteur d’envergure et efficace comme le reflète sa marge opérationnelle (environ 47%) qui le situe dans le premier quartile par rapport à ses pairs globaux. Malgré ces fondamentaux, le groupe français affiche une «décote trop importante» par rapport à ses pairs européens, jugent certains analystes. Ces derniers prévoient notamment un dividende égal à 60% des bénéfices, comme annoncé par la filiale du Crédit Agricole. Cela étant, le groupe devra démontrer son habilité à moins dépendre de la gestion obligataire en cas de remontée des taux d’intérêt dans la zone euro, note le quotidien.

Un fonds de private equity géré par Goldman Sachs Group, Peterhill, a acquis une participation de 10 % dans Fort Management, une société de hedge funds spécialisée dans les CTA (commodity-trading adviser), rapporte The Wall Street Journal. La société gère 1,6 milliard de dollars. C’est la deuxième fois que Peterhill investit dans un CTA. Le premier était Winton Capital Management, qui gérait 10 milliards de dollars lorsque Peterhill a investi dans la société en 2007 et gère désormais plus de 30 milliards de dollars.

Gimv a annoncé le 6 janvier une prise de participation minoritaire dans le Groupe Legallais. Le CEO et président du groupe en reste l’actionnaire de référence, aux côtés des fondateurs familiaux, des principaux cadres et de Siparex. A l’occasion de cette transaction, ce dernier cède la majeure partie de sa participation. Legallais est leader du marché français de la distribution de quincaillerie. L’opération permet au Groupe Legallais de se doter d’un nouveau partenaire financier qui prend la suite de Siparex, présent au capital depuis 2010. Sur cette période, il a consolidé sa position parmi les leaders de son secteur avec un quasi doublement de son chiffre d’affaires à plus de 225 millions d’euros. Ce développement, tant organique que par croissance externe (cinq opérations réalisées), s’est appuyé sur une extension des gammes de produits, le développement des ventes grand public et l’initiation d’une expansion à l’international, en parallèle du renforcement des moyens d’exploitation. Sous l’impulsion de Gimv, l’objectif prioritaire sera d’accroître les parts de marché de la société dans les régions où elle est moins présente en France. De plus, Legallais pourra étudier des opportunités de croissance externe dans l’Hexagone et, de façon sélective, sur d’autres marchés européens.

Le groupe Oddo a annoncé, ce 7 janvier, avoir finalisé au 31 décembre 2015 une augmentation de capital de 100 millions d’euros. « Avec 705 millions d’euros de fonds propres, le groupe Oddo a multiplié ses fonds propres par plus de dix sur les vingt dernières années », précise la société dans un communiqué. L’augmentation de capital, votée à l’unanimité en Assemblée Générale extraordinaire le 3 décembre 2015, a été souscrite par l’ensemble des actionnaires actuels, en particulier la famille Oddo et les collaborateurs, ainsi que par deux groupes financiers familiaux : Boussard & Gavaudan, société de gestion française fondée par Emmanuel Boussard et Emmanuel Gavaudan, et Téthys, holding de la famille Bettencourt-Meyers, premier actionnaire du groupe L’Oréal. La répartition du capital est maintenant la suivante : - Famille Oddo : 60%- Collaborateurs : 30% - Boussard & Gavaudan, Téthys et Allianz : 7%- Autres : 3% Philippe Oddo, associé gérant du groupe, a indiqué que cette augmentation de capital est réalisée en vue de l’acquisition du Groupe BHF Kleinwort Benson, une opération qui devrait être finalisée d’ici la fin du premier trimestre. Le 27 novembre 2015, Oddo & Cie a en effet déposé un projet de prospectus auprès de l’Autorité belge des Services et Marchés Financiers (FSMA) au prix de 5,75 euros sur l’ensemble des actions de BHF Kleinwort Benson. Déjà actionnaire à hauteur de 24,613%, le groupe Oddo a signé un engagement de cession ou un engagement ferme d’apport avec respectivement le groupe Franklin Templeton, actionnaire à hauteur de 17,549% du capital, et avec la société Aqton, holding de Stefan Quandt, actionnaire à hauteur de 11,283%. « Oddo & Cie a ainsi la certitude de pouvoir acquérir 53,445% du capital », indique le groupe ce jeudi 7 janvier.

State Street Global Advisors (SSGA), le pôle de gestion d’actifs de State Street Corporation, a annoncé le 6 janvier le recrutement d’Aymeric Blanc, 36 ans, au poste de responsable vente SPDR ETF France et Monaco. Il sera rattaché à Olivier Paquier, directeur SPDR ETF France, Monaco, Espagne et Portugal. Avant de rejoindre SSGA, Aymeric Blanc a occupé des fonctions commerciales pendant plus de trois ans chez Lyxor ETF, en charge de la clientèle institutionnelle et du développement de l’activité ETF et des solutions indicielles en France et au Luxembourg. De 2006 à 2011, il a également travaillé au sein de l’équipe de ventes institutionnelles d’iShares chez BlackRock à Paris. Il a débuté sa carrière à Londres au sein de BNP Paribas CIB en tant que vendeur sur les dérivés actions.Dans ses nouvelles fonctions, Aymeric Blanc sera en charge du développement de l’activité et des ventes des SPDR ETF auprès des gestionnaires d’actifs, des investisseurs institutionnels, des fonds de fonds et des banques privées, en France et à Monaco. " La collecte en gestion passive devenant de plus en plus importante, le marché des ETF est plus dynamique que jamais, et le recrutement d’Aymeric s’inscrit dans la continuité de notre engagement sur ce marché pour tous les segments de clientèle. Cela restera l’une des priorités stratégiques de State Street Global Advisors en France pour 2016", indique Olivier Paquier, cité dans un communiqué.