La filiale du groupe Ofi a repris en mai dernier la gestion du véhicule Ofi Crédit ETI, qui avait levé 200 millions d’euros en 2014.

Allianz Global Investors, la division de gestion d’actifs de l’assureur allemand, a annoncé hier la nomination d’Amine Benghabrit en tant que responsable de sa succursale en France. Ce dernier conserve par ailleurs ses responsabilités de directeur commercial pour le marché français. Amine Benghabrit succède à Franck Dixmier, qui a été nommé en juin dernier membre du comité exécutif mondial et directeur mondial des gestions obligataires. Franck Dixmier conserve ses fonctions de membre du comité exécutif européen et de directeur Europe des investissements obligataires, et reste basé à Paris, centre européen d’expertise obligataire d’AllianzGI. Il se consacrera au développement de l’expertise de gestion obligataire à l’échelle internationale.

La Commission européenne propose qu’un travailleur détaché au sein de l’Union bénéficie désormais des conditions de rémunération en vigueur dans son pays d’accueil et non plus seulement du salaire minimum appliqué dans ce pays. L’exécutif européen entend ainsi faire respecter le principe « d’une rémunération identique pour un même travail effectué au même endroit », le statut de travailleur détaché étant accusé de favoriser le dumping social. Bruxelles précise dans un communiqué que les conditions de rémunération portent aussi sur les primes et les indemnités. Ces propositions, qui portent aussi sur le travail intérimaire, doivent être validées par les Etats membres et le Parlement européen.

Le titre Vontobel a perdu jusqu'à 10,8% sur le marché suisse hier après l’annonce du départ prochain du gérant vedette de la banque privée helvétique, Rajiv Jain. Ce dernier, dans la maison depuis 22 ans et incarnation du groupe à Wall Street, partira en mai prochain pour lancer son propre projet. Rajiv Jain et son équipe de 70 personnes géraient 48 milliards de dollars (44 milliards d’euros) d’actifs, un tiers du total des fonds gérés par la banque suisse. Il sera remplacé par Matthew Benkendorf, qui était son adjoint chez Quality Growth, la filiale de Vontobel à New York.

Axa Investment Managers - Real Assets, filiale de de l’assureur Axa, a annoncé hier le lancement d’Axa Core Europe, un nouveau fonds immobilier ouvert paneuropéen, ayant initialement levé plus de 500 millions d’euros. Axa Core Europe ciblera des actifs «core» (de meilleure qualité) en Europe. Axa Core Europe vise à terme une taille de 3 à 5 milliards d’euros. Ce fonds fait partie du club d’investisseurs fédérés par Axa IM - Real Assets qui a signé une promesse d’achat de la Tour First à La Défense.

L’exécutif européen a publié son bilan économique de 18 Etats membres. La France et l’Italie inquiètent.

Deutsche Börse et London Stock Exchange Group (LSE) devraient annoncer officiellement la semaine prochaine un accord de fusion dont ils espèrent tirer des synergies dépassant largement les 300 millions d’euros, ont déclaré plusieurs sources à Reuters hier. Ce montant avait été avancé lors du projet avorté de fusion entre Deutsche Börse et Nyse de 2011. Par ailleurs, selon le Financial Times, la Bourse allemande et son homologue britannique comptent faire valoir entre 5 et 7 milliards de dollars de gains d’efficacité pour les banques et les investisseurs qui négocient sur ces places de marché.

Les superviseurs européens (l’EBA, l’Eiopa et l’Esma) ont publié hier leur projet final de normes techniques réglementaires fixant le cadre de la directive sur les infrastructures de marché (Emir). Ces normes doivent notamment servir à réduire les risques concernant le collatéral utilisé pour couvrir les expositions aux dérivés de gré à gré, qui ne font pas l’objet d’une compensation centralisée obligatoire.

Le Commissaire général à l’investissement Louis Schweitzer a plaidé hier, lors d’une présentation du rapport d’activité 2015 du CGI, pour que les 10 milliards d’euros annoncés par le gouvernement pour la troisième vague du Programme d’investissements d’avenir (PIA) figurent dans un collectif budgétaire de printemps. Sans attendre, le CGI a défini ses propositions pour ce « PIA 3 ». Par rapport à la version précédente, il se caractérise notamment par la disparition des prêts, l'évolution des taux rendant ce dispositif superflu. La répartition envisagée se décompose en 4 milliards d’euros de subventions et d’avances remboursables, de 4 milliards de fonds propres et de 2 milliards de dotations décennales. Ce mécanisme se substitue aux dotations non consommables et est orienté vers l’enseignement et la recherche. Sur le montant total du plan, il est envisagé que 500 millions d’euros soient réservés pour des attributions en codécision avec les régions.

Arrivé en mars 2016 chez Actis AM, Thierry Dufay prend en charge le développement et le suivi des investisseurs institutionnels, sociétés de gestion et corporate.

Amine Benghabrit est nommé Responsable de la succursale d’Allianz Global Investors (AllianzGI) à Paris. Il succède à Franck Dixmier dans cette fonction et conserve par ailleurs ses responsabilités de Directeur commercial pour le marché français.

A l'occasion de la participation d'Arobas Finance aux coupoles 2016, Nicolas Bazinet est revenu sur le fonctionnement du cabinet de gestion patrimoniale parisien. Il a notamment insisté sur l'importance de la certification ISO 22222 et de la communication numérique mise en place par Arobas Finance pour ses clients.

Le contexte de taux bas pousse les assureurs comme BNP Paribas Cardif à revoir leur allocation d’actifs afin de dégager des rendements nécessaires à la couverture de leurs engagements. Ainsi, la compagnie d’assurance a misé sur les obligations corporates de bonne qualité au détriment des obligations souveraines peu rémunératrices. « Pour nous, la stratégie la plus évidente aujourd’hui, c’est d’investir vers l’investment grade et nous allons réduire notre poche d’obligations d’Etat au profit de ces obligations d’entreprises qui sont redevenues attractives depuis quelques semaines, a confirmé à l’Argus de l’Assurance Olivier Héreil, directeur général adjoint, responsable de la gestion d’actifs de BNP Paribas Cardif.

La Commission européenne a proposé aujourd’hui qu’un travailleur détaché au sein de l’Union européenne bénéficie désormais des conditions de rémunération en vigueur dans son pays d’accueil et non plus seulement du salaire minimum appliqué dans ce pays. L’exécutif européen entend ainsi faire respecter le principe « d’une rémunération identique pour un même travail effectué au même endroit », alors que le phénomène des travailleurs détachés est accusé dans les pays les plus riches de l’UE de favoriser un dumping social. La Commission précise dans un communiqué que les conditions de rémunération portent aussi sur les primes et les indemnités. Ces propositions, qui portent aussi sur le travail intérimaire, doivent être validées par les gouvernements des Vingt-Huit et le Parlement européen.

Le titre Vontobel a perdu jusqu'à 11% sur le marché suisse mardi après l’annonce du départ prochain du gérant vedette de la banque privée helvétique, Rajiv Jain. Ce dernier, dans la maison depuis 22 ans et incarnation du groupe à Wall Street, partira en mai prochain pour lancer son propre projet. Rajiv Jain et son équipe de 70 personnes géraient 48 milliards de dollars (44 milliards d’euros) d’actifs, un tiers du total des fonds gérés par la banque suisse. Il sera remplacé par Matthew Benkendorf, qui était son adjoint chez Quality Growth, la filiale de Vontobel à New York.

Allianz Global Investors, la division de gestion d’actifs de l’assureur allemand, a annoncé mardi la nomination d’Amine Benghabrit en tant que responsable de sa succursale en France. Ce dernier conserve par ailleurs ses responsabilités de directeur commercial pour le marché français.

Présente dans la quasi-totalité des mandats de la plateforme amLeague, et ce dès leurs lancements, la société de gestion Roche-Brune AM présidé par Bruno Fine affiche des performances séduisantes. Avec un track-record de près six ans, le portefeuille de la société de gestion dans le giron du groupe Primonial, bat, dans le mandat Europe, l’indice de référence Stoxx 600 de plus de 30 points de pourcentage (98,59 % contre 64,22%). Invité sur Newsmanagers TV à détailler sa gestion, Bruno Fine a indiqué que celle-ci, élaborée depuis dix ans, est basée sur une seule et même thématique: la création de valeur. «Plus précisément, le moteur de la création de valeur est doté de quatre pistons», a expliqué le responsable: un piston « bottom up », un autre extra-financier, un autre encore dédié à la mesure des risques, et enfin un dernier qui prend en compte la dimension immatérielle qui peut représenter aujourd’hui plus de 60 % des actifs des sociétés. «Même dans le cadre du mandat « low carbon » où Roche-Brune AM figure également, la gestion décrite est parfaitement adaptée, sachant que l’on mesure l’impact carbone dans la gestion au sens de l’impact qu’il va avoir sur la consommation de marge d’exploitation, au regard de la taxe carbone qui serait appliqué à l’émetteur en question», a-t-il ajouté. Invité à s’exprimer sur le comportement des marchés actions en 2016, Bruno Fine a également rappelé que l’inquiétude est mère nourricière de la créativité et les gérants sont pour leur part payés pour gérer du risque. «Les craintes apportent de la complexité», a-t-il admis, «mais, en étant polarisé sur un seul risque actions, il reste au gérant à diversifier ses investissements entre différentes types d’actions, différentes tailles de capitalisations, de zones, etc, et faire en sorte que seule la thématique de la création de valeur soit prise en compte».Compte tenu des bons résultats de sa gestion sur amLeague, Bruno Fine en a profité pour rappeler que Roche-Brune AM a lancé il y a peu un nouveau produit : Capital Brain. Ce premier compartiment logé dans la sicav luxembourgeoise de la société de gestion est parti du mandat notionnel sur la plateforme amLeague et a été répliqué dans un mandat réel. « Une fois encore, c’est un fonds thématique au sens de la création de valeurs », a-t-il précisé. Et pour cela, le fonds s’est donné l’international comme univers d’investissement. Quand bien même l’Europe est surpondérée aujourd’hui car particulièrement compétitive, et avec un risque bien rémunéré, a conclu Bruno Fine. Pour regarder la vidéo, cliquez sur le lien suivant : http://www.newsmanagers.com/NewsManagersTV/lesgerantssexpliquent.aspx?id=1455

Securis Investment Partners (Securis IP), une société de gestion spécialisée dans la titrisation assurantielle, a annoncé, ce lundi 7 mars, le lancement d’un fonds d’obligations catastrophe, le Securis Catastrophe Bond Fund, un compartiment de la sicav Northill Global Funds. Ce nouveau véhicule cible un rendement net en dollar américain de 4,5% au-dessus du Libor, avec une faible corrélation avec les classes d’actifs traditionnels. Il s’agit surtout du premier fonds d’obligations catastrophe au format Ucits géré par Securis. Les investissements du fonds sont diversifiés à travers une large gamme de titres exposés aux risques d’événements catastrophiques (ouragan, seisme..) dans différentes zones géographiques du monde.

Fidelity a décidé de fermer aux nouvelles souscriptions de nouveaux investisseurs son fonds UK Smaller Companies dédié aux petites capitalisations britanniques à la suite de l’intérêt massif des investisseurs, rapporte FT Adviser. Le fonds, géré par Alex Wright et Jonathan Winton, sera fermé à toute nouvelle souscription le 6 avril prochain afin de protéger les investisseurs existants. Fidelity a précisé que cette décision doit permettre « aux gérants de portefeuille de conserver de la flexibilité dans la mise en œuvre de leur stratégie d’investissement ». Le fonds sera ainsi retiré des plateformes de distribution. Le produit avait été rouvert aux nouvelles souscriptions en mai 2015 après avoir été partiellement fermé pendant deux ans.

Ian Aylward vient de quitter ses fonctions de responsable de la recherche multi-manager chez Aviva Investors, rapporte le site spécialisé FT Adviser. Isabel Emo Capodilista dirigera l'équipe en attendant que soit trouvé un successeur à Ian Aylward qui avait rejoint la société en 2011.La société avait récemment annoncé une restructuration de ses équipes «marchés liquides», comprenant le multi-classes d’actifs, l’obligataire et les actions, dans le sillage du départ de David Lis, responsable des investissements du multi-classes d’actifs et des actions.

Le gestionnaire de fortune britannique Rowan Dartington a nommé John Betteridge au poste nouvellement créé de directeur des investissements pour le groupe, rapporte Investment Week. L’intéressé avait rejoint la société en septembre 2014 en qualité d’administrateur non-exécutif et de président (« chairman ») de son comité d’allocation d’actifs. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, John Betteridge supervisera la stratégie d’allocation d’actions pour les clients privés et les conseillers financiers. Il dirigera également toute l’équipe d’investissement de la société de gestion. Avant de rejoindre Rowan Dartington, John Betteridge a officié en qualité de directeur des investissements pour la division assurance de Prudential UK. Rowan Dartington a été acquis en juillet 2015 par le gestionnaire d’actifs britannique St James’s Place.

Nicolas Gonet, associé du gestionnaire de fortune Gonet et Cie, constate une tendance claire à la diminution du nombre de banquiers privés, rapporte l’agence AWP. Le groupe genevois a lui-même décidé de quitter ce club de plus en plus restreint pour se transformer en société anonyme, d’ici la fin du premier semestre 2016. La maison familiale, fondée en 1845 et forte de 120 employés, a enregistré des souscriptions en 2015, année marquée notamment par le versement d’une amende de plus de 11 millions de dollars aux autorités américaines. «La notion de banquier indéfiniment responsable ne me semble plus dans l’air du temps, le monde a changé», a indiqué à AWP Nicolas Gonet, qui deviendra CEO de la nouvelle société anonyme (SA). Pour le banquier genevois, la SA présente en plus les avantages de la transparence «privilégiée dans le nouveau paradigme de notre industrie». La gouvernance de l'établissement sera également améliorée, grâce à la création d’un conseil d’administration.

Vontobel a annoncé le 7 mars la nomination de Matthew Benkendorf au poste de directeur des investissements ou «chief investment officer» de sa «Quality Growth boutique». Matthew Benkendorf remplace le gérant de fonds Rajiv Jain qui va quitter la banque Vontobel à fin mai, à sa propre demande pour suivre ses propres projets entrepreneuriaux, précise Vontobel dans un communiqué. La désignation de Matthew Benkendorf, un suppléant de longue date de Rajiv Jain, permet de régler la succession sans retard et assure la meilleure protection de performance pour les clients.Matthew Benkendorf prend la position de «Lead Portfolio Manager» des fonds Global Equity, Global hors Amérique (Europe, Australasie et Extrême-Orient) et Emerging Market Equity. Donny Kranson, auparavant suppléant Portfolio Manager pour la stratégie actions européennes, reprend à Rajiv Jain le poste de Lead Portfolio Manager European Equity Fonds. Brian Bandsma, auparavant suppléant Portfolio Manager Far East Equity Fonds, devient Lead Portfolio Manager en remplacement de Rajiv Jain.

Coûts opérationnels en hausse, pression sur les marges, difficulté à attirer de nouveaux clients: des banques genevoises cherchent à diversifier leurs revenus en dehors de la seule gestion privée, rapporte L’Agefi suisse. «Nous avons lancé une plateforme de trading de devises orientée sur les clients institutionnels fin 2014, qui offre des spreads fixes, cette activité représente actuellement 25% de nos revenus et nous visons 30% à terme», décrit Grégoire Penonne, CEO ad interim de Geneva Swiss Banque, l’un des plus récents établissements de la place genevoise. GS Banque (35 employés, pour des actifs sous gestion non divulguée), l’ancienne Banque Hentsch, veut aussi développer une activité de conseil, dans un rôle d’«agrégateur»: «les clients veulent de plus en plus investir dans des thématiques qui leur tiennent à cœur, nous pouvons les structurer pour eux, par exemple sous la forme de certificat», explique la banque qui développe également une activité de private equity avec une dimension locale. Le groupe Reyl a aussi très rapidement misé sur la diversification de ses sources de revenus. Il compte dorénavant cinq pôles d’activités: gestion privée, gestion d’actifs (lancée en 2007), Corporate & Family Governance (2006), conseil aux entreprises (2012), et «Asset Services», qui regroupe, depuis mars 2015, des prestations de dépositaire et de gouvernance de fonds de placement.

Après avoir occupé un certain nombre de postes à responsabilités au sein du groupe Credit Suisse, Lars van den Bosch avait quitté la société en 2015 pour rejoindre Julius Baer. Il est aujourd’hui de retour chez Credit Suisse, selon les informations de Finews. Il y occupera le poste de directeur des ressources humaines pour la division International Wealth Management. Il occupait un poste similaire chez Julius Baer, précise Finews.

La société de gestion italienne Sofia Sgr, spécialisée dans la gestion de fortune, a recruté quatre personnes pour son équipe de banque privée à Milan et Biella : Tommaso Signori, Cristian Fontana, Gianluca Venturelli et Paola Lavagnini, rapporte Bluerating. Les trois premiers seront banquiers privés à Milan, après avoir travaillé au sein de Che Banca ! Paola Lavagnini rejoint Sofia Sfr comme banquier privée pour la région de Biella. Elle vient de Banca Euromobiliare.

Le gérant alternatif Alan Howard a fait mieux que ses concurrents au mois de février, ont indiqué à l’agence Bloomberg deux personnes proches de la société. Le Brevan Howard Master Fund, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 18,6 milliards de dollars, a dégagé un gain de 0,5% en février si bien que la stratégie affiche une performance légèrement supérieure à 1% sur les deux premiers mois de l’année, ont précisé les sources.Les hedge funds global macro ont perdu près de 3% au mois de février, selon les premières estimations de Lyxor Asset Management, ce qui porte le recul sur les deux premiers mois de l’année à 2,3%..

La société de hedge funds Visium Asset Management a annoncé lundi qu’elle faisait l’objet d’une enquête par les autorités fédérales sur des problèmes de transactions et de valorisation, rapporte le Wall Street Journal. C’est le signe que le régulateur accentue sa surveillance des transactions du secteur du hedge funds.

Ruulke Bagijn, jusque-là directrice des investissements de la division « private market » de PGGM, a décidé de quitter le fonds de pension néerlandais pour rejoindre Axa Investment Managers Real Assets, a annoncé PGGM ce lundi 7 mars. Basée à Paris, Ruulke Bagijn va devenir à compter du 1er mai 2016 « Global Head of Real Assets Private Equity » au sein de la société de gestion française. A ce titre, elle sera plus particulièrement en charge des investissements en private equity et en infrastructure. Ruulke Bagijn avait rejoint PGGM en 2009 en tant que responsable de l’équipe en charge du capital-investissement. En 2012, elle a été promue au poste de directrice des investissements en charge du « Private Markets » et membre de l’équipe de direction de PGGM Asset Management. Avant d’intégrer PGGM, elle avait été « managing director » chez 4RAE, un fonds de private equity spécialisé dans les investissements dans le secteur de l’énergie. Avant cela, elle avait occupé le poste de responsable du département « Principal Investment » chez ABN Amro à Londres.