L'Autorité de marchés financiers (AMF) vient d'annoncer la publication d'un guide afin d'accompagner les sociétés de gestion et leur faciliter les demandes d'agrément de fonds européens d'investissement à long terme (FEILT ou ELTIF en anglais).

Le palmarès collecte du mois de décembre de General Patrimoine permet de visualiser les stratégies et les maisons françaises qui ont la cote auprès des CGPI. Quatre maisons se distinguent avec deux fonds ou plus parmi le top 20.

La société de gestion indépendante A Plus Finance renforce son équipe Commerciale avec le recrutement d’Alexandra Abergel au poste de Responsable des Relations Partenaires.

2,5 milliards d'euros viennent d'être confiés à Lyxor dans le cadre du dispositif assurantiel destiné à la couverture des passifs sociaux du groupe Engie.

L’Agence française de développement (AFD) fera bien partie intégrante de la Caisse des dépôts et consignations (CDC). Lors d’un discours prononcé le 12 janvier, à l’occasion de la cérémonie célébrant le lancement du bicentenaire de la CDC, François Hollande a annoncé que le processus d’intégration de l’AFD sera concrétisé par une loi dont l’examen est prévu au 1er trimestre 2016. « La CDC doit participer à une ambition nouvelle: s’ouvrir au monde », a expliqué le président de la République. L’intégration de l’AFD au sein de la CDC doit permettre d’augmenter de 50% son activité d’ici à 2020, à près de 12,5 milliards d’euros. Ses fonds propres seront triplés, a précisé François Hollande, dont 500 millions seront investis dans de grands projets d’infrastructures. L’idée d’un adossement de l’AFD à la CDC avait été lancée fin août 2015 par François Hollande lors de la conférence des ambassadeurs.

Malgré une collecte légèrement positive en décembre, 2015 restera une année de sorties élevées pour le Livret A et le Livret de développement durable (LDD). Les deux produits ont perdu 11,02 milliard l’an dernier, dont 9,29 milliards pour le Livret A. Au mois de décembre, généralement marqué par les versements de primes de fin d’année et 13ème mois, la collecte nette a atteint 290 millions pour le Livret A et 370 millions pour le LDD. Gonflé par le versement de 3,11 milliards d’intérêts, l’encours total sur les deux produits s’élève à 357,2 milliards d’euros à fin décembre 2015, contre 365,1 milliards un an auparavant.

Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont augmenté aux Etats-Unis lors de la semaine au 16 janvier, à 293.000 contre 283.000 (révisé) la semaine précédente, a indiqué jeudi le département du Travail. Les économistes attendaient en moyenne 278.000 inscriptions au chômage. Les inscriptions de la semaine au 9 janvier ont été révisées en légère baisse par rapport à une estimation initiale de 284.000. La moyenne mobile sur quatre semaines s’établit à 285.000 contre 278.500 (révisé) la semaine précédente.

Les Bourses européennes ont clôturé en forte hausse jeudi, les investisseurs ayant été rassurés par le président de la Banque centrale européenne, Mario Draghi, qui a annoncé que la BCE reverrait sa politique monétaire en mars. L’indice CAC 40 a gagné 1,97% à 4.206,4 points, sa plus forte hausse de 2016. L’indice parisien perd encore cependant 9,29% depuis le début de l’année. La Bourse de Francfort a pris 1,94%, celle de Londres 1,77% et Milan 4,2%. L’indice Stoxx 600, qui regroupe les principales valeurs européennes, grimpe de 1,95% en clôture provisoire.

Quilvest Gestion devient Quilvest Asset Management (AM) France. La société de gestion parisienne du groupe éponyme a annoncé ce jeudi sa nouvelle marque, consécutive à son changement de régime juridique. Elle est devenue l’an dernier une succursale de Quilvest AM, structure créée en 2014 et basée au Luxembourg. Le pôle de gestion d’actifs du groupe Quilvest affiche 3,5 milliards d’euros d’encours: 2 milliards gérés à Paris, principalement des produits Ucits investis en monétaire et en taux, et 1,5 milliard d’euros sous la forme de FIA (fonds d’investissements alternatifs) enregistrés au Luxembourg.

Après l'annonce du maintien des taux d'intérêt de la Banque centrale européenne, jeudi, son président Mario Draghi a évoqué les menaces qui pèsent sur l'économie.

L’organisme central des fonds de pension de Taïwan, le Bureau of Labour Funds (BLF), va augmenter la part de ses actifs à international en 2016 pour atteindre 50% de son exposition totale contre 42% à fin novembre 2015, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Cette démarche témoigne d’une tendance de fonds chez les grands institutionnels asiatiques qui souhaitent de plus en plus diversifier leurs portefeuilles d’investissement à l’international, précise le site d’information asiatique. Cette année, le BLF, qui affiche 88 milliards de dollars d’actifs sous gestion à fin novembre 2015, envisage de placer 22% de ses encours dans des actions internationales, 18% dans des obligations étrangères et, enfin, 10% dans des investissements alternatifs «offshore». Sur son marché local, le BLF entend allouer 14% de ses actifs en obligations, 23% en actions et, enfin, 1% en actifs alternatifs. Le solde de 12% sera placé dans dépôts. Cette nouvelle politique d’allocation doit permettre au BLF d’atteindre son objectif de 4% de rendement pour 2016.

La Financière de l’Echiquier (LFDE) vient d’annoncer l’ouverture d’une filiale qui sera basée à Genève. Cette implantation succède à celles réalisées en Italie et en Allemagne et, selon la société de gestion, «démontre l’importance stratégique du marché suisse dans son projet de développement (...) et où la présence d’un bureau va permettre (...) d'être mieux à l’écoute des clients et prospects». Par ailleurs, Benjamin Canlorbe, qui a pris la fonction de country manager Switzerland en septembre dernier, va diriger la filiale et aura plus précisément pour mission de renforcer l’implantation de la marque et le développement des encours en Suisse romande et alémanique. Il a rejoint LFDE en 2004 en charge du suivi et du développement des relations avec les conseillers en gestion de patrimoine avant de devenir directeur commercial clientèle CGP.La Financière de l’Echiquier gère actuellement 250 millions d’euros pour le compte de ses clients tiers-gérants et banques privées en Suisse, indique un communiqué.

fundinfo, la plateforme internationale de diffusion d’informations sur les fonds, a annoncé le 20 janvier le lancement de trendscout, un service en ligne d’analyse des requêtes sur les fonds. Trendscout identifie instantanément les grandes tendances des fonds internationaux et les catégories populaires sur la base de données mises à jour chaque semaine. Les résultats, sous forme de graphiques enrichis, sont calculés à partir des vues globales de la base de données de fundinfo, comprenant plus de 22.000 fonds et plus de 15 millions de documents consultés. Les statistiques sont générées par les banques de detail, les banques privées, les plateformes et les réseaux de distribution de fonds, les réseaux de conseillers et CGP, family offices et portails médias en ligne à travers toute l’Europe et l’Asie. Avec trendscout, «les gérants d’actifs et les distributeurs de fonds peuvent identifier les tendances sectorielles des investisseurs pour soutenir les lancements de produits et les décisions stratégiques, surveiller l’efficacité des ventes et les efforts marketing, repérer l’attention des investisseurs par rapport à la concurrence, et détecter quelles régions et canaux de ventes génèrent la plus forte activité», précise un communiqué.

La boutique de gestion Woodman AG, basée en Suisse, va très prochainement lancer une version conforme au format Ucits de sa stratégie multi-classes d’actifs, rapporte Citywire Selector. Woodman AM, qui a le soutien d’un family office scandinave, a précisé que la version Ucits du Woodman Core devrait être lancée le 25 janvier prochain avec un capital de départ de 200 millions de dollars. Cette stratégie était gérée jusqu’ici comme une sicav de droit maltais depuis 2011 qui investissait en priorité dans des actions internationales et des obligations corporate en catégorie d’investissement. Une fois opérationnelle la version Ucits, la version maltaise sera fermée. Son gérant actuel, Torben Degn, devrait piloter la version Ucits, aux côtés de Guido Schmid. L’allocation globale et le processus d’investissement ne seront pas modifiés. Le fonds sera disponible en dollar, en euro et en franc suisse.

La Banque cantonale de Bâle (BKB) a nommé Markus Schawalder au poste de directeur adjoint du segment clientèle privée et Private Banking. Il travaillera sous la direction du responsable principal de ces activités, Dominik Galliker.Markus Schawalder a rejoint la BKB en février 2014. Il était depuis août 2015 responsable au sein de l'équipe dédiée à la clientèle privée.

La société de gestion sud-africaine Investec Asset Management vient de signer un accord de distribution avec la plate-forme web Online Sim pour la commercialisation de ses fonds, rapporte Bluerating. Parmi les fonds qui seront disponibles sur la plate-forme Internet figurent Investec European Equity, investi principalement dans les actions européennes, Investec Global Franchise, investi dans des entreprises disposant d’une marque ou d’une franchise forte, Investec Emerging Market Local Currency Dynamic Debt, investi dans la dette émergente en devise locale, et le Global Multi Asset Income. Avec l’introduction de ces fonds, l’offre d’Online Sim s’étoffe et couvre ainsi plus de 4.000 fonds de plus de 130 sociétés de gestion. L’offre s’adresse aux clients privés, mais aussi aux investisseurs institutionnels et aux consultants indépendants.

La banque suisse Banca del Sempione a noué un partenariat avec Frame Asset Management pour l’aider à sélectionner des produits à rendement absolu afin de les insérer dans ses gestions patrimoniales et ses Sicav, rapporte Bluerating.

Lukas van der Walt, l’ancien directeur général de Sanlam UK, a quitté ses fonctions à l’issue de 12 années passées dans la société, rapporte Investment Week. Il quittera le groupe officiellement le 29 février, mais continuera d’être conseiller stratégique, notamment dans le développement et les fusions et acquisitions. Le départ de Lukas van der Walt s’inscrit dans le cadre d’une réorganisation de la direction qui a conduit à la nomination de Jonathan Polin en tant que directeur général de Sanlam UK.

David Lis, le directeur des investissements en charge du pôle multi-classes d’actifs et actions d’Aviva Investors, va quitter ses fonctions en mars 2016 après 18 ans passés au sein de la société. Après cette date, il continuera à travailler avec le gestionnaire britannique en tant que conseiller.Ce départ s’accompagne d’une réorganisation des équipes de gestion. Ainsi, Mark Connolly, qui était jusqu’à présent directeur des investissements pour l’obligataire, a été promu au rang de directeur des investissements pour les marchés liquides, une activité qui regroupe le multi-classes d’actifs, l’obligataire et les actions. Dan James et Chris Murphy ont été promus aux postes de responsable mondial de l’obligataire et responsable mondial des actions, respectivement. Peter Fitzgerald continuera à être responsable mondial du multi-classes d’actifs.Dan James, Chris Murphy et Peter Fitzgerald seront tous les trois rattachés à Mark Connolly.

AllianceBernstein a recruté Stephen Wells en tant que directeur dans son équipe de relations avec les consultants pour le marché des investissements à contributions définies et à prestations définies, rapporte IPE.com. Basé à Londres, Stephen Wells vient de Newton Investment Management.

Le réseau de conseil Intrinsic, contrôlé par Old Mutual, a engagé des négociations préliminaires pour racheter le réseau Tenet, contrôlé par Aviva, rapporte le site spécialisé Money Marketing. Dans le sillage de la fusion avec Friends Life, le pôle vie d’Aviva détiendra une participation majoritaire dans Tenet de 47%, les autres actionnaires du réseau étant Standard Life (25%) et Aegon (22%).

Aberdeen Asset Management a recruté James Hughes au poste nouvellement créé de responsable des solutions assurances dans son activité solutions d’investissement. L’intéressé vient de Gottex Asset Management (UK) Limited où il était managing director, solutions multi-classes d’actifs. Avant cela, il a travaillé plus de huit ans chez HSBC comme directeur des investissements, HSBC Insurance, en charge d’actifs totalisant plus de 95 milliards de dollars dans 14 pays. James Hughes sera rattaché à Archie Struthers, responsable mondial des solutions d’investissement. Aberdeen gère plus de 120 milliards de livres pour le compte de clients assureurs (au 30 septembre 2015). Selon Spence Johnson, les actifs d’assurance gérés par les sociétés de gestion externes vont doubler à environ 1.000 milliards d’euros sur les dix prochaines années, cite le communiqué d’Aberdeen.

En 2015, les investisseurs institutionnels qui ont fait confiance aux meilleures sociétés de gestion inscrites dans les différents mandats de la plateforme amLeague, à la seule lecture de leurs performances ont été bien inspirés. Car ce sont également ces mêmes sociétés de gestion qui ont affiché la meilleure combinaison performance/risque pour ces mandats, sur laquelle ont été bâtis les prix amLeague-Newsmanagers. Concrètement, pour l’univers d’investissement « Actions Zone Euro », « Actions Européennes », « Actions Européennes ISR », « Actions Globales », le ratio de Black-Treynor - correspondant au rapport alpha/beta constitue la donnée observée pour établir le classement. Pour le mandat Multi Asset Class, c’est la mesure du ratio de Sharpe qui a été retenue, déterminant la surperformance par rapport au taux sans risque divisé par la volatilité. Au final, la gestion systématique a brillé puisqu’elle place trois lauréats sur cinq possibles. Theam s’est illustré en occupant la première place dans le mandat « Actions Euro » avec un ratio de Black-Treynor de 11,36 - et une performance en 2015 de +18,8 %. La société de gestion dans le giron de BNP Paribas IP figure également en tête du mandat « Actions Europe SRI » avec un ratio de Black-Treynor de 8,30 - et une performance de 16,6 %. Dans le cadre du mandat « Actions Europe », c’est Invesco qui occupe la plus haute marche du podium, via la gestion systématique de son gérant Martin Kolrep. Par ailleurs, le mandat Actions Global a consacré Edmond de Rothschild AM, avec un ratio de 6,36 - et un gain de 17,2 %. Enfin, au sein du mandat « Multi Asset Class », la palme est revenue à Ecofi, dont le portefeuille notionnel présente pour 2015 un ratio de Sharpe de 0,64 – et affiche, à titre d’information, un gain de 5,7 %. Au cours de la cérémonie de remise des prix qui s’est tenue mercredi 20 janvier, Vincent Zeller a, à l’occasion d’une table ronde portant sur la gestion active et la création de valeur, dévoilé les premiers résultats d’une étude réalisée à partir de l’ensemble des sociétés de gestion y figurant. D’où il ressort que, quelle que soit la durée (5 ans, 4 ans, 3 ans, 2 ans ou 1 an), des gérants amLeague battent dans leur ensemble les indices de marché et donc la gestion passive. « Mieux, en chiffres, à partir d’une observation depuis la création de la plateforme, il est possible de mettre en évidence une surperformance mensuelle des gérants», a affirmé Vincent Zeller. «Si le marché progresse de 10%, les gérants font en moyenne 1% de surperformance, et si le marché fait 0%, les gérants surperforment en moyenne de 1,6%. Mais si les marchés perdent 10 %, les gérants surperforment de 2,27 %», a-t-il poursuivi. «Seul le cas où le marché progresse de 25% sur une année donnée, ne permettront pas, en moyenne, aux gérants de surperformer », a conclu le responsable. « Cela étant, ce panorama reste théorique», a tenu à préciser Antoine Briant, fondateur d’amLeague,. Non que des biais divers et variés n’aient pas été identifiés et pris en compte, mais, à l’épreuve du temps, des gérants ont d’ores et déjà fait mieux. » Et de rappeler que depuis la création d’amLeague en juin 2010 des portefeuilles de gérants comme celui de Jeffrey Taylor chez Invesco ont progressé de plus de 95 % dans la zone euro contre 61 % pour l’indice. Ou de plus de 141 % pour le meilleur en Europe contre une performance de 75 % pour l’indice…

Le courtier en ligne Saxo Bank a annoncé, ce mercredi 20 janvier, le lancement d’un nouveau service de solutions d’investissement 100% numérique à destination des clients particuliers en partenariat avec iShares ETF, filiale de BlackRock. Cette nouvelle offre, baptisée SaxoSelect, est un service de gestion de portefeuille 100% automatisé et 100% numérique qui permet aux clients de Saxo Bank d’investir en temps réel et dans un environnement totalement transparent dans des stratégies pré-sélectionnées, en direct sur la plateforme Saxo. Le service SaxoSelect à destination des investisseurs de long terme repose sur trois portefeuilles avec différents niveaux de risque, à savoir défensif, modéré et agressif. Ces portefeuiles sont gérés par Saxo Bank, en s’appuyant sur la recherche et les données développées par BlackRock, et ils investiront dans des ETF de la gamme iShares. Ces fonds seront disponibles en euro et en livres sterling. Le service Saxo Select va être lancé au premier trimestre 2016 au Danemark, en Finlande, en Italie, en Norvège, aux Pays-Bas et en Suède.

Le groupe bancaire Bellevue s’attend pour l’exercice 2015 à une perte nette d’environ un million de francs, après avoir enregistré au seul premier semestre un résultat négatif de 15,5 millions de francs en raison d’importants correctifs de valeur, rapporte L’Agefi suisse. En 2014, l’établissement avait dégagé un bénéfice net de 11,1 millions de francs.

Trois ans après son arrivée en Italie, UBS ETF a enregistré une collecte de plus de 2,1 milliards d’euros, dont la moitié l’an dernier, indique Simone Rosti, responsable UBS ETF Italia, dans un entretien à Funds People Italia. En 2015, les flux nouveaux sont ressortis à plus d’un milliard d’euros, soit environ 12 % des 8,2 milliards d’euros levés en Italie sur les ETF. Cela est en ligne avec les statistiques italiennes : en Europe, UBS ETF a recueilli des souscriptions nettes de 7,5 milliards d’euros sur un total d’environ 56 milliards d’euros. En 2016, la gamme d’UBS ETF sera renforcée, notamment dans l’obligataire, l’ISR et le beta alternatif.

L'éditeur de solutions pour l’asset management Linedata a annoncé le 20 janvier le lancement de la dernière version de Linedata Longview Wealth Managers, sa plate-forme de gestion de portefeuilles intégrée destinée aux gestionnaires privés. «Linedata Longview Wealth Managers offre désormais des fonctions plus sophistiquées de modélisation qui permettent aux gérants à la fois d‘élaborer rapidement des stratégies multi-actifs ainsi que d’accélérer la prise de décisions d’investissement pour le compte de leurs clients», souligne un communiqué. Grâce à la flexibilité des outils de gestion d’ordres, ces décisions d’investissement peuvent être exécutées sur une seule et même vue sur un tableau de bord de gestion de portefeuille paramétrable et modulaire.

La Deutsche Bank a annoncé le 20 janvier une perte nette de 6,7 milliards d’euros pour l’année 2015 en raison de 12 milliards de charges, destinées entre autre à faire face à ses nombreux litiges. Les charges exceptionnelles incluent aussi des dépréciations et des frais de restructurations et indemnités de départ.La banque avait déjà passé une partie de ces coûts tout au long de l’année, notamment de lourdes dépréciations au troisième trimestre, mais le dernier trimestre de l’exercice 2015 a apporté lui aussi son lot de mauvaises surprises, avec de nouvelles provisions pour litiges de 1,2 milliard d’euros, précise un communiqué. Le seul quatrième trimestre affiche ainsi une perte nette d’environ 2,1 milliards d’euros.Sur l’ensemble de l’année, les provisions pour litiges s'élèvent à 5,2 milliards d’euros. La banque est confrontée à quelque 6.000 procédures juridiques, d’affaires de manipulation de taux à soupçons de blanchiment d’argent, et la liste ne cesse de s’allonger. Les dépréciations - ajustements de la valeur des actifs, essentiellement de la banque de détail Postbank et de la banque d’investissement - ont représenté à elles seules 5,8 milliards d’euros, et les charges de restructuration un milliard.

Mirabaud & Cie (Europe), l’entité spécialisée en banque privée et gestion patrimoniale du groupe suisse Mirabaud, a annoncé ce 20 janvier le recrutement de Maria Erhardt Ybarra au poste de directrice du marketing et du développement des produits et services. La nouvelle recrue a précédemment travaillé au sein de la direction du marketing de Banco Madrid.En parallèle, Mirabaud & Cie a recruté trois banquiers – à savoir Diego Pérez Gandarias, Javier Puig Fabregas et Mercé Cuesta Civis – en qualité de directeurs de la gestion patrimoniale. Diego Pérez Gandarias, qui compte 15 ans d’expérience dans les secteurs de la banque privée et de la gestion de fortune, arrive en provenance de Barclays Wealth. Au cours de sa carrière, il est également passé chez Credit Suisse Zurich et dans les filiales en Espagne et à Zurich de BBVA Privanza.Pour sa part, Javier Puig Fabregas, qui affiche 20 ans d’expérience professionnelle, travaillait lui aussi précédemment chez Barclays Wealth. Comme Diego Pérez Gandarias, l’intéressé a officié chez Credit Suisse Zurich et au sein des filiales à Londres et à Zurich de BBVA Privanza. Enfin, Mercé Cuesta Civis, qui compte 15 ans d’expérience, arrive en provenance de Banco Alcala. Auparavant, la banquière a travaillé chez Grupo Financiero Riva y Garcia et chez Santander Banca Privada.