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15/03/2016

HSBC GAM nomme un nouveau responsable du wholesale au Royaume-Uni

HSBC Global Asset Management (HSBC GAM) a nommé Dan Rudd en tant que responsable wholesale pour le Royaume-Uni à compter d’avril, rapporte Investment Week. L’intéressé est actuellement responsable wholesale pour la région Moyen-Orient et Afrique du Nord au sein du groupe. Il va déménager au Royaume-Uni pour prendre ses nouvelles fonctions et sera rattaché à Andy Clark, CEO pour le Royaume-Uni. Cette nomination intervient un mois après que Royal London Asset Management (RLAM) a recruté l’ancien responsable wholesale de HSBC GAM, Phil Reid.
15/03/2016

La SocGen acquiert l’activité de banque privée au Royaume-Uni de BHF Kleinwort Benson

La Société Générale a signé ce mardi 15 mars un accord pour acquérir 100% des actions de Kleinwort Benson et Kleinwort Benson Channel Islands Holdings Limited, l’activité de banque privée au Royaume-Uni et dans les îles Anglo-Normandes de BHF Kleinwort Benson Group S.A., une société récemment acquise par Oddo & Cie. Sous réserve de l’obtention des accords réglementaires, Société Générale Private Banking Hambros (SGPB Hambros), l’activité de banque privée du Groupe au Royaume-Uni et dans les îles Anglo-Normandes, va acquérir Kleinwort Benson puis réunir les deux activités afin de créer l’une des toutes premières banques privées sur le marché du Royaume-Uni.Cette acquisition s’inscrit dans le cadre des ambitions de croissance de la banque privée de Société Générale dans ses marchés coeur en Europe, au Moyen Orient et en Afrique, en ligne avec son objectif stratégique d’être une banque relationnelle de référence, précise un communiquéCette opération n’aurait pas d’impact significatif sur les ratios financiers du groupe Société Générale.
15/03/2016

L’année 2016 s’annonce mauvaise pour le secteur de la gestion

Analystes et sociétés de gestion prédisent une baisse des revenus, des licenciements et des réductions de salaires dans le secteur de la gestion d’actifs, rapporte le Financial Times fund management. L’année a mal commencé, les fonds ayant subi en janvier des rachats de plus de 60 milliards de dollars à l’échelle mondiale, soit la décollecte la plus importante depuis le pic de la crise financière, selon Thomson Reuters Lipper. Neal Epstein, senior credit officer chez Moody’s, estime que les revenus des sociétés de gestion devraient être en moyenne inférieurs de 5 % au premier trimestre 2016 par rapport à l’année dernière. Les cours des sociétés de gestion cotées ont chuté entre 10 % et 20 % en moyenne cette année. L’un des principaux défis du secteur est que ce ne sont pas uniquement les petits investisseurs particuliers qui retirent leur argent. Les fonds souverains, longtemps considérés comme une source fiable de revenus pour les sociétés de gestion, se retirent aussi. Moody’s prédit que les rachats des fonds souverains seront supérieurs d’au moins 25 % cette année par rapport à 2015. Pour finir, les sociétés de gestion vont devoir faire face à un alourdissement du poids de la réglementation.
15/03/2016

Les marges des gérants sont sous pression

L’industrie de la gestion d’actifs pourrait faire face à une augmentation de 3% de ses coûts pour améliorer ses process d’ici 2017-2018, selon l'étude annuelle du cabinet Oliver Wyman et de Morgan Stanley (OW & MS), publiée lundi. Selon L’Agefi, seuls 10% à 25% de cet effort, estimé entre 5 et 7 milliards de dollars, auraient été absorbés par les acteurs les plus avancés. «Nous anticipons des coûts croissants liés à la conformité et aux bonnes pratiques qui, avec l’augmentation des coûts liés au développement de capacités de trading et de gestion de la liquidité, devrait pousser les charges à la hausse de 3% au sein de l’industrie», détaille l’étude. OW & MS anticipent également « une baisse des revenus en 2016 et des perspectives de croissance inégales d’ici 2018 ». Le cabinet est dubitatif pour les acteurs de petite et moyenne taille, plus vulnérables aux vagues de rachat massives redoutées par les régulateurs. Pour l’heure, OW & MSy ne voient en revanche aucun indice de risque systémique du côté des gérants d’actifs. «Après deux tentatives avortées en 2015, les risques d’une désignation des gérants d’actifs comme institutions financières systémiques apparaissent faibles».
15/03/2016
Fonds

Les gros fonds ont de mauvaises notes en matière de durabilité

Plusieurs gros fonds actions, gérés par T. Rowe Price, American Funds et Invesco, risquent de perdre des millions de dollars pour n’avoir pas investi de manière responsable, rapporte le Financial Times fund management, citant de nouvelles données. Morningstar va en effet prochainement publier les notations de 20.000 fonds, qui montrent qu’aucun des principaux produits d’investissement dans le monde n’a de bonne note en matière environnementale, sociale et de gouvernance. Stephen Miles, responsable mondial des actions chez Willis Towers Watson, indique que les notations devraient pousser des investisseurs à retirer l’argent des fonds mal notés. « Il y a un danger de rachats pour les fonds ayant de mauvaises notes ESG », dit-il.
Fonds
15/03/2016
Fonds

Lancement d’un fonds sur les droits des gays et lesbiennes

La société italienne de conseil Koinè et l’entreprise londonienne de gestion de fortune Cirdan Capital Management vont lancer un fonds investi dans des entreprises qui défendent les droits des personnes lesbiennes, gays, bisexuels et transgenres, rapporte Funds People Italia, qui a interrogé Alessandro Sannini, administrateur délégué et actionnaire majoritaire de Koinè et responsable commercial institutionnel de Cirdan Capital Management. Ce fonds, Equality Protected Fund, sera investi en actions et obligations d’entreprises faisant partie de l’indice Equality, un indice qui regroupe 700 entreprises internationales qui adhèrent à des standards sur les droits LGBT sur le lieu de travail. L’idée est de créer un fonds de droit luxembourgeois coté sur le London Stock Exchange et Borsa Italiana. Alessandro Sannini vise à recueillir 100 millions d’euros avec ce nouveau fonds.
Fonds
15/03/2016

SEB veut se développer sur le marché allemand

SEB veut se renforcer auprès de la clientèle germanophone, selon Fondsprofessionel. La société de gestion scandinave a relancé les recrutements pour son équipe située à Francfort avec l’embauche récente de Detlef Jöhnk, qui s’occupera principalement de la clientèle institutionnelle. Du côté de la clientèle wholesale, le responsable de l'équipe commerciale locale, Andreas Schidlowski, souhaite mettre l’accent sur la clientèle des fonds de fonds, les banques et les conseillers en gestion de patrimoine. Le gestionnaire prévoit de mettre en avant ses produits de spécialités comme le SEB Asset Selection Fund ou le SEB Concept Biotechnology.
15/03/2016

Départ du patron de Danske Capital

Le patron de Danske Capital, Niels-Ulrik Mousten, quitte la société de gestion filiale de la banque danoise Danske Bank après 14 années passées dans la structure, rapporte le site financier danois Borsen.dk. Dans une note interne, l’intéressé indique qu’il part car il n’est pas devenu responsable de la nouvelle division Wealth Management de la banque danoise. Danske Bank a annoncé le 19 novembre 2015 vouloir créer une division Wealth Management composée de Danske Capital, Danica Pension et des activités de banque privée de la banque. Tonny Thirry Andersen, le responsable de Personal Bank, a été désigné pour diriger cette nouvelle entité, rappelle le site danois Finanswatch.
15/03/2016

La Financière de L’Echiquier adds to systematic management range

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } La Financière de L’Echiquier has added to its range of funds with an “innovative” investment solution, by its own terms, managed systematically, whose objective is to earn returns which are decorrelated from those of traditional assets. “This new diversification strategy, which exists in a version for professional investors which has been in operation for three years (Echiquier QME Global; QME: Quantitative Multi Edge), and another one in UCITS format for retail investors (Echiquier QME), enriches the historic area of expertise at LFDE with a new quantitative approach,” the firm says in a statement. Echiquier QME will use a systematic quantitative management methodology whose objective will be to earn gains in both market directions (rising and falling) as well as in markets with no trends, with average annual volatility below 10%. The fund invests in future type contracts, distributed over four asset classes for the UCITS version (indices of equities, government bonds, interest rates, and currencies), in addition to which commodities are added for the Echiquier QME Global version. The investment process, oriented to risk control, is implemented systematically through proprietary quantitative models, which make it possible to “ally two complementary strategies,” meaning momentum strategies, which account for about 70% of the portfolio, and satellite strategies, whose algorithms represent about 30% of the allocation of the portfolio. The Echiquier QME fund is managed by a team of two people - Ludovic Berthe and Alexis Grutter – who joined LFDE in 2013.
15/03/2016

Goldman Sachs IM acquires an online platform for retirement savings

The Investment Management Division of Goldman Sachs has agreed to acquire Honest Dollar, a web and mobile-based retirement savings platform, as part of an effort to serve the approximately 45 million Americans who do not have access to employer-sponsored retirement plans.Austin, Texas-based Honest Dollar enables employees of small- and medium-sized businesses, self-employed individuals and independent contractors to quickly begin saving and investing for retirement by establishing individual retirement account (IRA)-based savings programs.Honest Dollar will remain based in Austin upon completion of the transaction, which is subject to certain conditions and expected to close in the second quarter of 2016. Terms were not disclosed.
15/03/2016

La Française opens an office in South Korea

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } La Française has announced that it is opening an office in Seoul, South Korea. At the same time, the French group has announced that it has appointed Shawna Yang as director of investor relationships for Asia. Yang had worked previously as head of the capital markets division at Cushman & Wakefield (C&W) in South Korea, with the mission of assisting Korean investors with their cross-border invetments as well as foreign investors seeking to invest in Korean real estate. Before joining C&W, Yang had been a real estate fund manager at Mirae Asset Global Investment, in charge of direct investment transactions in South Korea, India and Hong Kong. Though she was based in Hong Kong and Singapore, she also belonged to the investor relationships / fundraising team, and was in contact with Korean and foreign investors. In her new role, Yang will work in Seoul, and will report directly to Philippe Lecomte, director of international development at La Française.
15/03/2016

Matthieu Duncan takes over as CEO of Natixis Asset Management

Natixis Asset Management has appointed Matthieu Duncan as CEO following the resignation of Pascal Voisin from his term, a statement released on Monday states.The appointment, resolved by the board of directors, takes effect from 4 April this year. Until then, the interim CEO of NAM will be Jean-François Baralon, deputy CEO of the firm. Duncan had previously been chief operating officer and member of the board of directors at Quilter Cheviot IM in London, Before that, the French-US double citizen had been head of business strategy and a member of the board of directors at Newton IM (Bank of New York Mellon group) and chief investment officer (CIO) for equities at Cambridge Place IM. He began his professional career at Goldman Sachs in Paris and London.
15/03/2016

Macquarie IM recruits a head for activities in Switzerland

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Anna Bretschneider in March joined Macquarie Investment Management (Macquarie IM), the asset management affiliate of the Macquarie group, in the position of head of Switzerland, according to her LinkedIn profile. Bretschneider joins from MFS Investment Management, where she had worked for 14 years, most recently at managing director for Switzerland and Austria.
15/03/2016

M&G recruits for multi-asset team

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } M&G Investments has announced the appointment of Tristan Hanson from 21 March as manager on its multi-asset team. Hanson will be responsible for developing the product range for the team for absolute returns. He will report to Dave Fishwick, head of multi-asset at M&G. Hanson, who has 15 years of experience in asset management, joins from Ashburton Investments, where he had been responsible for asset allocation, and had managed the international diversified fund. Before that, he worked as a strategist at JP Morgan Cazenove, covering equities, bonds and currencies.
15/03/2016

BNY Mellon IM launches a new UCITS global credit fund

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm BNY Mellon Investment Management has launched its first global credit fund in the form of a vehicle compatible with UCITS standards. The fund, entitled BNY Mellon Global Credit, is domiciled in Dublin and managed by Insight Investment Management, an affiliate of BNY Mellon IM. The fund is co-managed by Peter Bentley, head of the United Kingdom and global credit at Insight Investment Management, and by Adam Whiteley, portfolio manager. The new fund will invest in investment grade issuers in sectors and geographical sectors where the credit spreads are considered to offer the best value. Meanwhile, the fund may also take positions, according to opportunities, on high yield securities, loans, emerging market debt, government bonds and currencies. The new vehicle is available for sale in the United Kingdom, France, Canada, Italy, Spain, Denmark, Germany, and the Netherlands.
15/03/2016

FCA plans to facilitate access to advice

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British regulatory authority, the Financial Conduct Authority (FCA), on 14 March released a series of recommendations, in total 28, which are being proposed to facilitate access to the retail advising market, both in terms of costs and the services offer. The report, published jointly by the FCA and the British Treasury, proposes a revision of the definition of the advice regulate, which will now be on the basis of personal recommendation, in line with the definition given in the MiFID directive. The document, over 80 pages long, also invites the FCA to set up a dedicated team to assist companies planning to create automated advising services, which may also be available as soon as possible. The report also provides fuller training for advisers, an improved regulatory framework, and tax incentives.
15/03/2016

Turquoise launches a segment for very high quality ETFs with Koris International

The investment advising firm Koris International is expected to announce this Tuesday that it has signed a cooperational agreement with Turquoise Global Holdings Limited, which grants the multilateral trading platform from the London Stock Exchange an exclusive operating license for a list of the best ETFs in the market, the TrackInsight A-list, to create a special market segment dedicated to ETFs, entitled Turquoise TrackInsight.The new market segment will accept the best-rated European ETFs, meaning those with a rating of three stars or more from TrackInsight, amounting to about 150 products, not to be confused with the 200 largest ETFs, which represent 97% of trading volume, but which are not necessarily among the best-rated ETFs. Turquoise is also negotiating agreements with six market-makers to provide selection of the products with the best liquidity.Turquoise TrackInsight will allow investors access to a transparent order bood, as well as a dark pool from Turquoise, and to its Turquoise Uncross block market. The new market segment may be launched within the next two to three months.
15/03/2016

La région Nord-Pas-de-Calais-Picardie s’appellera «Hauts-de-France»

Le Conseil régional Nord-Pas-de-Calais-Picardie a choisi lundi le nom «Hauts-de-France» comme appellation de la nouvelle région née de la réforme territoriale de 2015, avec le sous-titre «Nord-Pas-de-Calais-Picardie» pour tenter de ne fâcher personne. La proposition, déposée par le président du conseil Xavier Bertrand (Les Républicains), a été adoptée à l’unanimité, à l’exception des élus du Front national qui se sont abstenus.
15/03/2016

Les anticipations d'inflation remontent aux Etats-Unis

L’enquête menée par la Fed de New York montre que les anticipations d’inflation à un an s'établissent en février à 2,71%, en hausse par rapport à janvier où les consommateurs attendaient une progression des prix de 2,42%, niveau le plus bas depuis le lancement de tels sondages en 2013. La médiane des anticipations à trois ans est montée à 2,62% en février, contre 2,45% le mois précédent. De tels chiffres soutiennent la perspective d’une remontée de taux par la Réserve fédérale dans les mois qui viennent, à défaut d’une hausse lors de la prochaine réunion de politique monétaire de l’institution, les 15 et 16 mars. Les économistes interrogés par Reuters s’attendent désormais à une hausse de taux en juin puis une autre avant la fin de l’année, soit deux hausses au total en 2016 au lieu des quatre initialement suggérées par la banque centrale américaine lorsqu’elle avait relevé ses taux en décembre dernier, pour la première fois depuis près de 10 ans.
cash dollar
15/03/2016

La Carinthie est prête à négocier avec les créanciers de Heta

Menacée de cessation de paiement, la province autrichienne de Carinthie a dit hier être prête à négocier avec les créanciers pour éviter une procédure judiciaire longue et sans doute coûteuse. Le gouvernement ne semble pas prêt à la suivre sur cette voie. Le ministre des Finances, Jörg Schelling, a déclaré qu’il n’y aurait pas de nouvelle offre sur les obligations d’Heta, la structure de défaisance chargée de gérer le démantèlement d’Hypo Alpe Adria, et que le gouvernement devrait réfléchir à son engagement dans le dossier en cas de compromis entre la province et les créanciers.
15/03/2016

L'Allemagne va investir 10 milliards d'euros pour internet

L’Allemagne prévoit de mettre en place un fonds de dix milliards d’euros pour encourager l’investissement dans les infrastructures pour des connexions internet plus rapides dans les zones rurales d’ici à 2025, a fait savoir hier le ministère de l’Economie. Les responsables allemands s’inquiètent qu’un retard au niveau des dernières évolutions numériques ne rende les acteurs de l’industrie vulnérables à de nouveaux concurrents américains et asiatiques.
15/03/2016

La production industrielle en zone euro se redresse

Après deux mois de recul, la production industrielle a augmenté de 2,1% en janvier au sein de la zone euro par rapport au mois précédent et de 2,8% sur un an, alors que les économistes interrogés par Reuters tablaient en moyenne sur une progression nettement inférieure de 1,7% sur un mois et de 1,4% sur un an. Les données du mois de décembre ont été révisés sensiblement à la hausse à -0,5%, contre -1% comme estimé précédemment. Sur un an, la baisse n’a été que de 0,1% et non pas 1,3%.
Production de cuivre en Allemagne. Un marché qui devrait rester stable. Krisztian Bocsi/Bloomberg
15/03/2016

L'Arabie saoudite a maintenu sa production pétrolière en février

L’Arabie saoudite a laissé sa production pétrolière pratiquement inchangée en février, pompant 10,22 millions de barils par jour (bpj), selon Reuters qui citait hier une source du secteur. Ce statu quo est conforme à l’accord provisoire de gel de la production au niveau de janvier conclu avec plusieurs autres pays exportateurs. Au total, les volumes mis sur le marché en février par Ryad ont avoisiné 10,4 millions de bpj. Ces volumes peuvent différer de la production selon l'évolution des stocks.
15/03/2016
Gestion d'actifs

Bill Gross peut continuer de poursuivre Pimco

Bill Gross pourra poursuivre la procédure engagée pour récupérer au moins 200 millions de dollars (180 millions d’euros) auprès du fonds Pacific Investment Management Co (Pimco), a estimé un juge californien. Le jugement est provisoire mais Pimco, filiale de l’assureur allemand Allianz, en a pris acte hier. Le gérant de portefeuilles avait en septembre 2014 brutalement quitté Pimco, qu’il avait co-fondé, à la suite des médiocres rendements de Pimco Total Return. Le fonds a jusqu’au 4 avril pour réagir officiellement aux poursuites de Bill Gross, 71 ans, qui dirige actuellement le fonds Janus Global Unconstrained Bond Fund.
Gestion d'actifs
15/03/2016
Gestion d'actifs

NewAlpha réalise son premier investissement fintech

Spécialiste de l’investissement dans l’industrie financière entrepreneuriale à travers le monde, NewAlpha Asset Management a lancé fin novembre le premier fonds de Venture Capital dédié aux FinTech. NewAlpha annonce aujourd’hui l’investissement initial de ce fonds qui a mené l’augmentation de capital de 2,3 millions d’euros de la société Heoh, permettant à celle-ci d’accélérer le développement de sa plateforme technologique innovante de dons sur terminaux de paiement.
Gestion d'actifs
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15/03/2016
Gestion d'actifs

Natixis Asset Management annonce la nomination d'un nouveau directeur général

Le Conseil d’Administration de Natixis Asset Management, réuni ce jour sous la présidence de Pierre Servant, a nommé Matthieu DUNCAN au poste de Directeur Général de Natixis Asset Management à la suite de la démission de Pascal Voisin de son mandat social. Cette nomination prendra effet le 4 avril prochain ; jusqu’à cette date, l’intérim de la Direction Générale de NAM sera assuré par Jean-François BARALON, Directeur Général délégué de la société.
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