OFI a dévoilé, dans le cadre d’une conférence organisée le 8 février dans ses locaux, son plan stratégique 2016-2020 élaboré par le nouveau directeur général Jean-Pierre Grimaud (qui a pris ses fonctions en juin dernier). L’objectif du groupe est d’atteindre les 100 milliards d’euros d’encours à horizon 2020, contre 65 milliards à fin 2015.

« Nous avons décidé de pas attribuer de label ISR en 2016 », a révélé Anne-Catherine Husson Traore, directrice générale de Novethic, à la rédaction d’Instit Invest. La décision de Novethic fait suite à l’officialisation par le gouvernement de la mise en place de deux labels pour les produits financiers : un label Transition Energetique et Ecologique pour le climat, et un label ISR. Ce dernier sera attribué pour une durée de trois ans, au cours de laquelle des audits de suivi de la certification devront être effectués.

La Banque Internationale à Luxembourg (BIL) fait partie des principaux établissements bancaires du Grand-Duché. Si comme toutes les banques universelles, elle sert toutes les catégories de clients, une partie importante de son activité est tournée vers la clientèle privée.

Le sentiment des investisseurs et des analystes pour la zone euro reste positif en février, mais il a reculé plus que prévu, montrent les résultats de l’indice Sentix publiés aujourd’hui. Dans le détail, l’Allemagne réalise sa plus mauvaise performance depuis novembre 2014, avec des anticipations négatives à six mois. Si les sous-indices concernant l’Asie se sont quelque peu repris après une forte chute en janvier, les anticipations pour l’économie américaine continuent de se détériorer, ce qui pousse l’institut de recherche à avertir que les Etats-Unis sont «au bord d’une récession».

Le gouvernement grec pense que les discussions avec ses créanciers internationaux sur l’examen du plan d’aide reprendront la semaine prochaine pour s’achever deux semaines plus tard, a déclaré lundi le ministre grec des Finances. Euclide Tsakalotos s’exprimait alors que la Bourse d’Athènes chutait sur fond de doutes des investisseurs sur l’issue des discussions entre Athènes et ses bailleurs de fonds sur l’examen des réformes exigées en échange d’un plan d’aide de 86 milliards d’euros.

A compter du mois d’avril, August Hatecke prendra la responsabilité de la région du Sud-Est asiatique, précédemment dirigée par Edmond Koh, rapporte le site spécialisé finews. Edmond Koh a pris les rênes de la gestion de fortune pour l’ensemble de la région Asie-Pacifique. Actuellement basé à Zurich, August Hatecke va s’installer à Singapour. Au cours des cinq dernières années, il était en charge des segments des grandes fortunes (UHNW) et du Global Family Office en Suisse.

Bernhard Reichert a été nommé responsable du développement de la société de gestion maltaise Multi-Leaders-Fund Holding, dont le fonds phare est le fonds de fonds Multi-Leaders-Fund Next Generation, qui pèse 150 millions d’euros. Le produit est géré en partenariat avec la société de gestion allemande Ampega Investment, rappelle Fondsprofessionell. Bernhard Reichert a auparavant travaillé 23 ans chez HDI-Gerling dernièrement en tant que directeur de la distribution.

Investors in early February continued to pull out of equity funds, which have seen five consecutive weeks of outflows, the longest series of this type in the past four years. Redemptions totalled USD9.9bn in the week ending 3 February, bringing inflows in the past five weeks to USD34bn, according to BofA Merrill Lynch, based on statistics from EPFR Global.BofA Merrill estimates that the totals for the past five weeks reflect rather a “healthy correction” than a market in recession. Funds dedicated to US equities continued their trend of the past few weeks, with net outflows of USD10.2bn. Emerging market equity funds have seen limited outflows of USD0.8bn, representing the 14th consecutive week of outflows. Equity funds ended an uninterrupted series of nearly 10 weeks of inflows, with their first net outflows, totalling a modest USD0.2bn. European equity funds have retained the favours of investors, with net inflows of USD1.5bn in the week ending 3 February.For bonds, the week finished with a negative balance of only USD18m. Funds dedicated to government bonds took in USD2.4bn, and municipal bond funds USD00.8bn, but funds specialised in investment grade bonds saw outflows of USD2.2bn, the largest in the past six weeks, while high yield bond funds saw net outflows totalling USD0.6bn. Debt funds have also seen outflows of about USD0.6bn, while strategies dedicated to emerging markets have unsurprisingly finsihed the week with further outflows, thiis time totalling USD0.7bn.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The independent asset management firm Amiral Gestion has announced the appointments of Nicolas Mouttet to the position of head of partner relationships, and Jean-Baptiste Barenton as private manager. Mouttet began his career in wealth management in 2006, and then for five years participated in the development of the asset management firm Métropole Gestion. He joined Amiral Gestion in 2015 as an addition to the sales team. Barenton, for his part, began his professional career at Allianz Global Investors, as an analyst on the European small and midcaps management team, before joining the Bourse Portzamparc company, an affiliate of B*Capital, in 2010, as an equity financial analyst for the small & mid-caps segment. He joined Amiral Gestion in 2015.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Newsmanagers learned this week that Alain Ferry has joined the asset management firm Amplegest, as chief development officer. Ferry served as deputy CEO in charge of commercial development at CCR Asset Management from 2008 to 2015, after serving as head of sales at CCR Actions from January 1998 to December 2007.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management in publicly-traded ETFs in the United States from Wisdom Tree Investment as of the end of December totalled EUR51.6bn, up 31.5% year on year, due largely to record net inflows of USD16.9bn, the ETF provider and manager has announced. In fourth quarter, assets were nonetheless down 2.7% compared with the end of September, due to net outflows of USD2.6bn. Assets in ETFs listed in Europe as of the end of December totalled USD773.9bn, due to net inflows of USD827.4bn. The increase compared with 30 September is 11.2%, due largely to net inflows totalling USD205.3bn. Net profits in the past year totalled USD80.1bn, or USD0.58 per share, compared with USD61.1m for the 2014 fiscal year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Since 2012, Evelyn Lederly had been director of sales and head of Jupiter Asset Management (Switerland) AG. Axccording to Finews, Lederle has decided to lave the firm at the end of February to dedicate herself to new professional projects. Andrej Brodnik, head for Germany, Switzerland and Austria, tells Finews that a replacement is expected to be appointed to the position during this year. Jupiter AM Switzerland has also announced the appointment of Peter Ritler to the position of senior sales manager responsible for wholesale clients for German-speaking Switzerland. He joined the asset management firm from Vanguard Investment Switzerland, where he had been responsible for institutional clients for German-speaking Switzerland.

The European ETF market began the year slowly with limited inflows in January 2016. Net new assets (NNA) totalled EUR1.9bn for the month, 64% less than the average over one year (EUR5.2bn). Total assets under management are down 4% compared with the end of 2015, and total EUR432.8bn, with a negative market effect (-4.5%). On volatile markets, penalised by concerns about China, the evolution of oil prices and concerns related to emerging markets, positive inflows were concentrated primarily on European ETFs, while emerging market ETFs, posted significant capital outflows.European equity ETFs saw EUR2.7bn in capital inflows, supported by a reaffirmation of the accomodating monetary policy of Mario Draghi. US inflows were limited to EUR209m. After a positve start in the first half of the month, Japanese inflows turned negative to the tune of EUR816m, a record over one year. Inflows to emerging market equities did not continue the rebound observed in fourth quarter 2015, and were down by EUR1bn, a larger volume than the losses for the entire year 2015, in which capital outflows from emerging markets totalled EUR965m. In a context of turbulence on Chinese equity markets (-23.5% in one month for the CSI 300 NTR in euros), outflows were concentrated both on extended emerging market equity indices (EUR561m) and Asian equities (EUR511m).Capital inflows to bond indices totalled EUR587m, 68% less than the average for one year. These flows primarily concerned government bonds from developed markets (EUR1.3bn). European and US government bonds poosted capital inflows totalling EUR732m and EUR263m, respectively. ETFs of investment grade corporate bonds and ETFs of high yield bonds saw capital outflows totalling EUR643m. Outgoing flows from high yield bond ETFs totalled EUR293m, a record for one year, as these ETFs were far more sensitive to the volatility on the US high yield bond market.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Nomura Asset Management has announced that it will be suspending orders for its money market funds Money Management (JPY474.5bn) and Free Financial Fund (JPY560bn) from 9 February, following a decision by the Bank of Japan to introduce negative interest rates, Bloomberg reports. 10 other asset management firms have done similarly, including Daiwa Asset Management, Mitsubishi UFJ Financial Group, Mizuho Asset Management, and Resona Bank.

The French financial market authority (AMF) and the French financial management association (AFG) have announced the launch of FROG (for French Routes & Opportunities Garden), a market group whose objective is to strengthen the positioning of French asset management internationally, and to make it possible to benefit from the best distribution tools. The working group, composed of professionals representing financial management, infrastructure and FinTech, is led by Didier Le Menestrel, chairman of the competitiveness commission at the AFG. The steering committee at FROG held its first meeting on Thursday, 4 February.As part of its work, the market group will work in two parallel technical areas: the first will focus on strategies and legal structures for French funds, while the second will focus on distribution channels and market infrastructure.A report will be published in summer 2016, featuring immediate areas for action and concrete recommendations for the longer term, the AMF and AFG state.

A l’heure de la désintermédiation bancaire et du numérique, Jean-Hervé Lorenzi, Président du Pôle Finance Innovation, a annoncé la création d’un groupe thématique de réflexion sur les nouveaux enjeux de l’analyse financière et de l’analyse crédit pour le financement des entreprises. Le but du groupe « Analytika » est de produire dans les prochains mois un ensemble de recommandations pour une analyse plus efficace, permettant des financements plus accessibles, via des outils plus simples et à des coûts adaptés.Initiateur du projet, Alain Leclair, Président d’honneur de l’AFG (Association Française de la Gestion Financière) en assure le pilotage en association avec la SFAF (Société Française des Analystes Financiers) avec l’appui d’A2 Consulting et de Claire Chaves d’Oliveira, rapporteur du Groupe. Le financement des entreprises, notamment PME et ETI, principale source d’emplois en Europe, connaît une profonde mutation liée à la désintermédiation et aux évolutions réglementaires majeures, entrainant un appel aux marchés financiers sous diverses formes (appels publics, placements privés, prêts directs, financements participatifs…) qui viennent compléter les financements bancaires classiques. Ce mouvement ne peut s’opérer sans un recours accru à l’analyse financière qui a vocation tant à valoriser les entreprises et leur potentiel (pour les actions) qu’à mesurer leur risque de solvabilité (pour les dettes) ainsi que les autres dimensions extra financières (environnement, sociales, gouvernance…), indispensables à tout investisseur ou créancier, e^plique un commmuniqué.Ce changement pose donc la question du financement de l’analyse, du renouvellement de son modèle économique, voire de sa re-monétarisation ! Celle-ci n’étant plus assurée du côté des actions par le partage traditionnel des coûts des exécutions boursières et de la recherche (dégroupage post MIFID 1) et du côté crédit non bancaire s’appuyant sur les marchés financiers tant publics que privés, par un modèle économique qui reste à reconcevoir. Ces évolutions impliquent donc des moyens accrus pour l’analyse des risques et des facteurs de croissance qui, au-delà du CAC 40, s’adresse à des entreprises plus petites, souvent non cotées.Pour ces entreprises, terreau de la croissance et des emplois de demain, «le modèle d’analyse financière classique est inadapté (trop cher, trop long, trop spécifique). Il s’agit donc de réinventer de nouveaux outils, pour certains, mutualisés», souligne le communiqué. Comment faciliter la communication et le dialogue entre le monde de la finance et celui des PME ETI ? Comment mieux appréhender leur solidité financière et leur potentiel ? Comment les aider à renforcer leurs ressources, tant en fonds propres qu’en dettes ? Comment inciter les entreprises à mieux communiquer, avec l’appui des professions comptables, leurs données financières et économiques, tout en respectant leur besoin de confidentialité et de simplification ? Des pistes s’ouvrent du côté du développement des FinTechs en France. Une approche nouvelle du traitement des données notamment via la modélisation, expertise française reconnue, peut heureusement compléter la capacité d’analyse fondamentale reconnue des professionnels français et l’interaction indispensable avec les chefs d’entreprises. Des nouvelles places de marchés confrontant émetteurs et emprunteurs ayant recours notamment aux technologies numériques devraient également concourir à la diversification et l’élargissement des sources de financement de ces PME-ETI. Ce sont ces aspects que le groupe « Analytika » a l’ambition de cerner. Les auditions des parties prenantes sont déjà en cours auprès d’un large panel d’analystes, d’entreprises, d’investisseurs, de régulateurs, de gérants, de comptables, de FinTechs, et d’entreprises détentrices de donnéesLa réflexion du groupe « Analytika » est un des prolongements du Livre Blanc « L’innovation au coeur des mutations de la Gestion d’Actifs » publié en février 2015 par le Pôle Finance Innovation, et s’inscrit dans le cadre des travaux visant à l’Union des Marchés de Capitaux (CMU) au niveau européen

Interrogé par L’Agefi sur la présence de près de la moitié du portefeuille de La Française Patrimoine Flexible en cash, Gilles Mainard, responsable du pôle gestion flexible de La Française AM, a indiqué que la gestion préférait conserver des liquidités pour capturer des points d’entrée plus favorables sur les actifs risqués. Par ailleurs, pour la partie obligataire, «la faible sensibilité du fonds reflète le manque de convictions marquées de nos experts sur le segment obligataire, en directionnel pur, compte tenu des niveaux actuels des taux des dettes d’Etat et du risque spécifique sur le compartiment des dettes d’entreprises, notamment sur le segment spéculatif», a indiqué le responsable.

AfricInvest et Siparex ont annoncé le premier closing du Fonds de Co-Localisation Franco-Tunisien, promu et souscrit à parts égales par les deux investisseurs institutionnels publics français et tunisien: Bpifrance (France) et la Caisse des Dépôts et Consignations (Tunisie). Ce fonds d’une taille initiale de 20 millions d’euros et d’une durée de vie de 10 ans s’inscrit dans un objectif de développement des relations économiques franco-Tunisiennes à travers le financement de PME tunisiennes et françaises à fort potentiel de croissance, susceptibles de développer leurs activités respectivement dans les deux pays. Il sera géré et animé par Siparex et AfricInvest et bénéficiera de la force de leurs réseaux respectifs sur chacun des continents. Le Fonds de Co-Localisation Franco-Tunisien (FCFT) ciblera en priorité les PME performantes ou à fort potentiel, animées par des dirigeants ayant une approche innovante dans leurs segments d’activité respectifs, recherchant des capitaux et un accompagnement international concret. Les entreprises françaises et tunisiennes dans lesquelles le Fonds investira devront également démontrer une capacité à développer ou à renforcer des liens avec des partenaires respectivement tunisiens et français. Le FCFT interviendra dans le cadre d’une démarche entrepreneuriale d’investisseur engagé et stable au sein des entreprises de son portefeuille dans une perspective de création de valeur sur un horizon de moyen/long terme. Le FCFT a pour ambition de favoriser l’intégration régionale à travers des partenariats industriels, technologiques, et commerciaux équilibrés et pérennes entre les deux pays. Les secteurs privilégiés pour les investissements seront fixés à titre indicatif et non limitatif : (i) les technologies de l’information et de la communication, (ii) la santé, la pharmacie et l’éducation, (iii) les industries agroalimentaires, (iv) les industries manufacturières, mécaniques et électroniques, (v) le transport et la logistique, (vi) le tourisme et les loisirs, ainsi que (vii) les énergies renouvelables et les cleantech.

Greg Jensen, perçu comme l’héritier du fondateur de la société de hedge funds Bridgewater Associates, Ray Dalio, pourrait quitter son poste de co-directeur général, créant des incertitudes concernant la direction future de la firme, rapporte le Wall Street Journal. L’intéressé, âgé de 42 ans, a discuté en interne de la possibilité d’abandonner tout ou partie de ses responsabilités de co-CEO, tout en restant co-directeur des investissements de la société de 154 milliards de dollars, selon des sources proches du dossier. Cela intervient dans le sillage d’un conflit concernant la direction de la société entre Greg Jensen et Ray Dalio.

Le fonds souverain norvégien a prévenu les principales banques américaines qu’il était temps pour elles de dissocier les rôles de président et directeur général, rapporte le Financial Times. L’an dernier, le fonds a utilisé ses participations de 0,8 % dans JPMorgan et Bank of America pour voter contre le fait que Jamie Dimon et Brian Moynihan, les patrons respectifs, combinent ces deux rôles. Il a aussi employé sa participation de 0,4 % dans Goldman Sachs pour s’opposer au cumul des mandats de Lloyd Blankfein.

La société de capital investissement Polaris Private Equity a annoncé le 5 février avoir pris une participation majoritaire de 65% dans la société danoise Configit A/S, spécialisée dans les solutions logicielles. La société a triplé son chiffre d’affaires au cours des trois dernières années, souligne un communiqué. Les anciens propriétaires de la société, Michael Moesgaard Andersen, et les créateurs de Configit, le directeur général Henrik Reif Andersen et le «chief technical officer, Henrik Hulgaard, restent au capital de la société. Henreik Reif Andersen reste aux commandes de la société.

La société de gestion indépendante Amiral Gestion a annoncé, ce 5 février, les nominations de Nicolas Mouttet au poste de responsable Relations Partenaires et Jean-Baptiste Barenton en qualité de gérant privé. Nicolas Mouttet a débuté sa carrière dans la gestion de patrimoine en 2006 avant de participer pendant 5 ans au développement de la société de gestion Métropole Gestion. Il a rejoint Amiral Gestion en 2015 afin de renforcer l’équipe commerciale.Pour sa part, Jean-Baptiste Barenton a démarré sa carrière professionnelle chez Allianz Global Investors en tant qu’analyste au sein de l’équipe de gestion petites et moyennes capitalisations européennes, avant de rejoindre en 2010 la société de bourse Portzamparc, filiale de B*Capital en tant qu’analyste financier action sur le segment « small & Mid Caps » Il a intégré Amiral Gestion en 2015.

Les actifs sous gestion d’ETF cotés aux Etats-Unis de Wisdom Tree Investments s’inscrivaient fin décembre 2015 à 51,6 milliards d’euros, en progression de 31,5% sur l’année, grâce principalement à une collecte nette record de 16,9 milliards de dollars, a annoncé le 5 février le fournisseur et gestionnaire d’ETF . Au quatrième trimestre, les encours affichent toutefois un recul de 2,7% par rapport à fin septembre, en raison de sorties nettes de 2,6 milliards de dollars. Les encours d’ETF cotés en Europe totalisaient fin décembre 773,9 millions de dollars, en raison d’une collecte nette de 827,4 millions de dollars. La hausse par rapport au 30 septembre est de 11,2%, en raison principalement d’entrées nettes pour un montant de 205,3 millions de dollars. Le bénéfice net de l’année écoulée ressort à 80,1 millions de dollars ou 0,58 dollar par action contre 61,1 millions de dollars ou 0,44 dollar pour l’exercice 2014.

La société américaine Symantec, bien connue pour son logiciel antivirus Norton, a indiqué que le capital investisseur Silver Lake Partners avait investi 500 millions de dollars dans la société. Silver Lake aura désormais un siège au conseil d’administration, précise un communiqué. Le Wall Street Journal avait indiqué jeudi soir que la société de gestion alternative activiste Elliott Management avait pris une participation importante dans Symantec, devenant ainsi l’un des plus gros actionnaires de la société.

Newsmanagers a appris l’arrivée cette semaine d’Alain Ferry au sein de la société de gestion Amplegest, en qualité de directeur du développement . Alain Ferry a occupé le poste de directeur général adjoint en charge du développement commercial chez CCR Asset Management entre 2008 et 2015, après avoir été directeur commercial chez CCR Actions entre janvier 1998 et décembre 2007.

Yngve Slyngstad, le patron du fonds souverain norvégien, l’un des plus gros fonds d’investissement du monde, a critiqué dimanche l’emprise des actionnaires familiaux au capital du géant automobile allemand Volkswagen, embourbé depuis septembre dans le scandale des moteurs truqués, indique l’AFP. «Cela ne peut pas être un rôle modèle pour l’Allemagne», a déclaré le responsable, dans un entretien avec le quotidien libéral allemand Frankfurter Allgemeine Zeitung.Le fonds, qui détient 1,2% des parts du groupe Volkswagen, met en cause la structure actionnariale du constructeur, qui accorde selon lui trop de pouvoir aux actionnaires familiaux au détriment des petits porteurs. La holding Porsche SE, contrôlée par les familles Porsche et Piëch héritières de Ferdinand Porsche, l’inventeur de la Coccinelle, est toujours l’actionnaire majoritaire de Volkswagen. Si elle ne contrôle que 31,5% des parts du constructeur, elle détient en revanche 50,73% des droits de votes."Je ne crois pas que la famille actionnaire va changer quelque chose à la structure», déplore M. Slyngstad. «En tant qu’actionnaires minoritaires, la famille ne nous donne pas l’impression qu’elle souhaite nous écouter», ajoute-t-il. Toujours incapable de chiffrer le coût du scandale des moteurs truqués sur ses résultats 2015, écrit l’AFP, Volkswagen a annoncé vendredi le report sine die de la publication de son bilan annuel et de son assemblée générale, initialement prévues respectivement le 10 mars et le 21 avril.

Nomura Asset Management a annoncé qu’elle suspendait les ordres pour ses fonds monétaires Money Management (474,5 milliards de yens) et Free Financial Fund (560 milliards de yens) à partir du 9 février, suite à la décision de la Banque du Japon a introduit des taux négatifs, rapporte Bloomberg. Dix autres sociétés de gestion ont fait de même, dont Daiwa Asset Management, Mitsubishi UFJ Financial Group, Mizuho Asset Management et Resona Bank.

Le directeur général de Credit Suisse Tidjane Thiam demande une diminution de son bonus après les mauvais résultats annuels du groupe, rapporte L’Agefi suisse. Le CEO a demandé au conseil d’administration de trancher significativement dans sa prime. Tidjane Thiam ne révèle toutefois pas la hauteur de cette réduction. «Je ne peux pas exiger des sacrifices des autres et n’en faire aucun», révèle-t-il dans un entretien à la SonntagsZeitung. Au total, Credit Suisse a diminué les bonus de 11%. Dans le secteur des opérations commerciales qui ont enregistré une perte, les bonus ont été diminués de 36%. Il n’y a jamais eu de telles coupes au sein du groupe, note-t-il.

Depuis 2012, Evelyn Lederle était directrice commerciale et responsable de Jupiter Asset Management (Switzerland) AG. L’intéressée a décidé, selon Finews, de quitter la société à la fin du mois de février pour se consacrer à de nouveaux projets professionnels. Andrej Brodnik, responsable de l’Allemagne, la Suisse et l’Autriche, a précisé à Finews qu’un remplaçant devait être nommé à ce poste au cours de l’année. Jupiter AM Suisse a également annoncé la nomination de Peter Ritler au poste de senior sales manager responsable de la clientèle wholesale pour la Suisse alémanique. Il rejoint le gestionnaire en provenance de Vanguard Investment Suisse où il s’occupait de la clientèle institutionnelle pour la Suisse alémanique.

La banque privée zurichoise Maerki Baumann a nommé Stephan Zwahlen directeur général en lieu et place de Marcus Bühler, entré en fonction il y a à peine plus d’un an, rapporte L’Agefi suisse. L’établissement a confirmé à AWP vendredi dernier l’information parue sur le portail spécialisé en ligne Inside Paradeplatz. «Il est avéré que Marcus Bühler a quitté Maerki Baumann et que Stephan Zwahlen a repris le tête de la direction générale. Nous ne nous prononçons pas sur les raisons de ce changement», a indiqué la banque dans une prise de position écrite.