Lombard International, leader mondial en matière de structuration patrimoniale, a annoncé aujourd’hui la nomination d’Axel Hörger au poste de CEO pour l’Europe. Il a pris ses fonctions le 1er février, succédant à John Van Der Wielen, CEO intérimaire depuis septembre 2015, qui demeure administrateur non exécutif.M. Hörger est placé sous la responsabilité de John Hillman, Executive Chairman de Lombard International.Cette annonce fait partie d’une série de développements stratégiques pour Lombard International, et notamment le lancement officiel, en septembre 2015, de son activité mondiale de gestion patrimoniale basée sur l’assurance-vie, indique un communiqué qui précise qu’elle fait également suite à l’intégration de Lombard International Assurance et de Philadelphia Financial. En outre, en janvier 2016, Lombard International a annoncé l’acquisition par Lombard International Assurance des activités de banque privée de Zurich Eurolife Luxembourg S.A. (sous réserve de l’approbation des autorités de réglementation), ainsi que la confirmation de ses plans d’expansion en Asie avec la nomination de Tammy Lu Tsui au poste de CEO pour l’Asie.Avant de rejoindre Lombard International, Axel Hörger était le CEO d’UBS Deutschland AG. Durant cette période, il a restructuré le modèle de gouvernance d’UBS en Allemagne et optimisé les opérations et services front-line dans tous les secteurs d’activité. Il a également développé l’usage de nouvelles technologies et, en qualité de responsable de la gestion patrimoniale pour l’Allemagne, a mis en place le programme de conformité volontaire de la banque. Auparavant, Axel Hörger était directeur de la distribution pour Goldman Sachs Asset Management. Il dirigeait les activités d’acquisition et définissait la stratégie de marché et de produit dans la zone EMOA.

The ETF provider Source has announced a wave of appointments, 17 in total, on the European continent. Sascha Specketer has been promoted to managing director for Germany, while Kate Dwyer and Paul Ridley have been prmoted to executive directors for the United Kingdom. In addition, eight people have been promoted to the status of directors, and six to the status of associates. These promotions come in recognition of individual successes, who allowed the company to experience another fruitful year. In 2015, assets under management at Source rose 26% to about EUR18bn.The promotions come in the wake of recent recruitments. In September 2015, Source constructed a team of five people dedicated to the British financial adviser market, in response to growing demand for ETFs from these clients. In January this year, the firm also announced the appointment of six new country heads for Europe, as part of its strategy to meet the needs of various groups of investors in each of its key markets.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Scottish asset management firm Standard Life Investmenne has announced the appointment of Jonathan Kennedy to the position of director of change & technology. Kennedy, who will join the firm on 29 March, joins from the Virgin Money group, where he had served as director of operations. Kennedy also becomes a member of the operating committee at SLI. Before joining Virgin Money in 2012, Kennedy had worked at Northern Rock as chief operating officer and head of IT services. In his career, he has also served at HBOS and Halifax.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Oddo Meriten Asset Management, the asset mangement firm born of the acquisition of the German firm Meriten Investment Management by the French Oddo & Cie, has signed a distribution agreement with the Italian fund Solfin Sim. The agreement will allow the French-German firm (EUR46bn in assets) to sell its 20 funds licensed for sale in Italy via the network of the Italian securities intermediation company, composed of 193 independent financial advisers operating throughout Italy. “Our objective is to continue to grow on the Italian market, particularly the upper segment of financial adviser networks, who are seeking independent asset management firms with a bias and original solutions. This agreement with Solfin Sim runs in precisely that direction,” says Lorenzo Gazzoletti, deputy CEO of Oddo Meriten AM. The new agreement comes in addition to thoses already signed by Oddo Meriten AM with Banca Ifigest, Fundstore, IW Bank Unicasim, Banca Profilo, Banca CARIGE, Banca Esperia, Allfunds Bank and Online SIM (as as other distributors designated by the last two).

From this year, Ossiam will directly deal with sales of its ETFs in the United Kingdom, Italy, French-speaking Switzerland and Benelux. These markets had previously been covered via Natixis Global Asset Management, its main shareholder. But after an increase in capital by this latter firm, from 51% to 62%, the roles have been redefined, particularly in the area of distribution.Previously, since 2010, NGAM had provided sales of Ossiam funds abroad, while the French market was developed directly by the affiliated company. “After several years of cooperation, we have reviewed the situation. We observed that in some countries, such as Germany, our partnership with NGAM helped us. Germany has also long been our main market, ahead of France! But for other regions, we saw less success, since it is necessary to have a dedicated sales staff in some client segments, in light of the specificity of products. So we thought it would be a good idea to reinternalise coverage of these markets,” explains Antoine Moreau, CEO and founding partner of Ossiam.For the United Kingdom and Italy, Ossiam has formed partnerships with two third-party marketers (TPM). “In total, for its sales forces, Ossiam is relying on three senior vendors, two TPMs and one potential future recruitment,” says Moreau.Aside from this increase in capital and redefinition of roles, 2015 was a year marked by the departure of Isabbelle Bourcier in August. The directors of the business say that the separation occurred “on good terms,” and that departure is a normal event in the life of businesses. Her position has not been refilled, and the functions of Bourcier have been distributed between the members of the team, which has at any rate developed in favour of the changes in distribution.Also in 2015, Ossiam saw a 10-15% increase in its assets, to EUR2.1bn. Two thirds of the increase came from inflows. “Inflows continued in 2015, but at a less sustained pace than in previous years,” says Moreau.

The growth of strategic beta or smart beta assets will continue to strain active managers’ ability to retain assets, according to new study published by Cerulli Associates, entitled «U.S. Evolution of Passive and Strategic Beta Investing 2016: Opportunities for Asset Managers and Indexers.” The trend is expected to continue, as more investors begin to understand the benefits of implementing strategic beta products into their portfolios, such as the potential to reduce portfolio risk and enhance returns while benefitting from a cost savings compared to active management. «Strategic beta represents the middle ground on the active to passive spectrum-it can be viewed as a hybrid approach,» states Jennifer Muzerall, associate director at Cerulli. «The subjective assumptions made about the investment strategy lend itself more to an active strategy, but its rules-based and transparent implementation exhibits characteristics similar to those of passive.""Over the next decade, strategic beta may influence a new way of thinking about the baseline for passive investing,» Muzerall explains. «Strategic beta development raises the bar for active managers and their ability to generate alpha. Active asset managers are begrudgingly moving into strategic beta because they continue to see outflows from active products. While new money may feed strategic beta products, asset managers express concerns that offering strategic beta may cannibalize assets from existing active products.»

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lyxor Asset Management and Och-Ziff Capital Management have announced that the Lyxor / OZ U.S. Equity Opportunities Fund, a long/short strategy dedicated to US equities, whose launch had been announced at the end of November (Newsmanagers of 30 November 2015) has been certified for sale in the following ten countries: Luxembourg, the United Kingdom, Singapore, France, Italy, Austria, the Netherlands, Sweden, Spain and Belgium. The fund is available for a minimum subscription of USD10,000 to the Lyxor alternative OPCVM platform. Not all share classes are available or licensed for sale in all jurisdictions, a statement says. The fund is a sub-fund of the Irish-domiciled SICAV Lyxor Newcits IRL II Plc. Lyxor is the asset management firm for the fund, and Och-Ziff is acting as its contracted manager.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Amundi Immobilier has made a total volume of EUR3.6bn in trades on behalf of real estate funds and mandates that it manages. The real estate specialist asset management firm of the Amundi group has doubled the volume of its acquisitions/sales compared with 2014 (+111%). The strong growth in the volume of transactions in 2015, both in France and internationally, has allowed Amundi Immobilier to icnrease its assets under management to EUR12.9bn as of the end of December 2015, an increase of more than 39%. Amundi Immobilier invested more than EUR3.4bn in 58 deals, totalling more than one million square meters (m2), and sold more than EUR153m in assets in 21 tranasactions, on behalf of funds it manages. In terms of invetment, more than EUR2.4bn were invested in France, but nearly 30% of acquisitions (by volume) were international, particularly Germany, the United Kingdom, the Netherlands and the Czech Republic. These transactions were fore more than 84% of corporate real estate assets (distributed with 79% offices, 18% commercial and shopping centers, and 3% hotels). Lastly, investments in residential real estate total EUR46m, entirely in France and mostly on behalf of real estate investment trusts.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lombard International, a global leader in wealth structuring solutions, has announced the appointment of Axel Hörger as CEO Europe effective 1 February. He succeeds John Van Der Wielen, previously interim CEO, who will remain a non-Executive Director of the company. Mr Hörger will report to John Hillman, executive chairman of Lombard International. He joins Lombard International from his role as CEO at UBS Deutschland AG. In that position, he successfully led the re-engineering of the UBS governance model in Germany, increased operational and front-line efficiency across all business lines, introduced new technology and steered one of the biggest IT and operational projects, positioning the company for sustainable growth. Prior to his time at UBS, Mr Hörger was head of institutional sales for Goldman Sachs Asset Management in EMEA, leading client acquisition activities and defining market and product strategy across the region.

Christophe François, anciennement directeur du développement chez Amilton AM et directeur de la distribution intermédiée du groupe Invesco, a créé son entreprise de conseil en investissements et en distribution. Il recherche également des partenaires institutionnels et des sponsors pour développer une plateforme de solutions patrimoniales ciblant le marché des distributeurs.

En 2015, Fiducée Gestion Privée, premier réseau national indépendant de gestion patrimoniale spécialisé auprès des professionnels de santé, a vu le nombre de ses franchisés progresser de 44 %, soit un total de 28 professionnels répartis sur tout le territoire français

L'UFF a présenté ce jeudi 18 février son résultat annuel. L'occasion de mettre en avant une collecte nette positive qui a permit de faire croître le bénéfice net de 32,6 millions d'euros, soit une hausse de 30% par rapport à 2014.

L'AFG a publié un panorama de la gestion en 2015. La collecte a notamment connu une hausse des encours gérés de 5%, grâce à une collecte nette de 21,6 milliards d'euros. L'étude est disponible en téléchargement dans cet article.

Le CEO d’Amundi, Yves Perrier, a pris les rênes de l’Association Française de la Gestion financière en mai dernier. L’occasion d’évoquer avec lui son plan de route pour les mois à venir.

Dans le cadre du Questionnaire des Prix des Coupoles Distrib Invest 2016, Emmanuel Narrat, dirigeant fondateur de Haussmann Patrimoine, décrit ses projets de structuration de sa société dans un environnement réglementaire de plus en plus contraignant.

Lors d'une conférence de presse, Emmanuel Macron, ministre de l'Économie, de l'Industrie et du Numérique, a salué l'initiative d’AG2R La Mondiale et de Klesia pour la création du fonds « PME Emplois Durables » doté de 210 millions d’euros et ouvert à tous les investisseurs institutionnels. Ce fonds a pour objectif de mobiliser des ressources à long terme en faveur d’entreprises créatrices d’emplois durables et non délocalisables.

Les actifs sous gestion de Bank Linth (groupe LLB) se sont accrus de 3,4% l’an dernier pour s'établir à 6,48 milliards de francs suisses, selon un communiqué de la société publié le 16 février. La collecte nette a presque doublé, passant de 181 millions de francs en 2014 à 348 millions de francs l’an dernier, précise Bank Linth dans son communiqué. Le bénéfice net a progressé de 2,6% d’une année sur l’autre à 20,5 millions de francs.

Le Conseil d’administration de la société d’investissement belge Gimv a annoncé, ce 16 février, que Hilde Laga succèdera à Urbain Vandeurzen au poste de président à la fin de l’année comptable, soit le 31 mars 2016. Le 24 janvier dernier, Urbain Vandeurzen, avait annoncé sa démission du poste de président, au plus tard pour l’Assemblée générale des actionnaires du 29 juin prochain. En accord avec son président, le Conseil d’administration de Gimv a toutefois souhaité régler rapidement sa succession et a répondu favorablement à la proposition de Vlaamse Participatiemaatschappij (VPM) d’élire Hilde Laga, en tant que président, à compter du 1er avril, indique la société dans un communiqué. En accord avec les statuts de Gimv, le Président du Conseil d’administration est élu parmi les administrateurs désignés par la Région flamande ou une société contrôlée par celle-ci (ici VPM), à condition que celle-ci détienne plus de 25% du capital de l’entreprise. Urbain Vandeurzen restera président du Conseil d’administration jusqu'à la fin de l’exercice en cours, soit le 31 mars 2016, suite à quoi Hilde Laga prendra son relais, précise Gimv.

Pimco a lancé un fonds à rendement absolu, le Pimco GIS Global Libor Plus Bond fund, qui sera géré par Marc Seidner, CIO des stratégies non traditionnelles et responsable de la gestion de portefeuille, rapporte Citywire. Ce dernier gérera le fonds basé à Dublin aux côtés de Mike Amey, responsable des portefeuilles en livre sterling et gérant de quatre fonds obligataires en sterling. Le fonds vise à surperformer le taux GBP/Libor à un mois tout en préservant le capital.

Aberdeen Asset Management a annoncé la promotion d’Elena Baccani au sein de l'équipe dédiée au marché italien, rapporte le site spécialisé Investment Europe. Elena Baccani, qui avait rejoint Aberdeen en 2013 en qualité de responsable marketing est nommée responsable du développement des activités sur le marché italien. Le recrutement récent de Manuele Ambrosini (Newsmanagers du 5 février) et cette promotion illustrent la volonté de la société de gestion écossaise de développer la marque Aberdeen sur le marché italien.

L’italien Eurizon Capital a enregistré des souscriptions nettes de 33 milliards d’euros en 2015 La société de gestion du groupe Intesa Sanpaolo a notamment bénéficié de la contribution positive de ses filiales étrangères. Ainsi, son centre d’Europe de l’Est a enregistré une collecte 474 millions d’euros, tandis que la société chinoise Penghua a engrangé 25,7 milliards d’euros. Les encours sous gestion d’Eurizon ont ainsi atteint 266,7 milliards d’euros, en hausse de 16 % par rapport à la fin de 2014. Le bénéfice net consolidé s’est établi à 475,1 millions d’euros, en augmentation de 63 % par rapport à fin 2014. Les marges issues des commissions se sont établies à 669,9 millions d’euros, en progression de 34 % sur un an.« 2015 a été une année de résultats excellents grâce à l’évolution de la collecte, ce qui nous a permis de renforcer notre leadership en Italie et de devenir la deuxième société de gestion en Europe en termes de collecte », commente Tommaso Corcos, le directeur général d’Eurizon Capital.

Fideuram aurait présenté une offre pour acquérir Banca Intermobiliare, rapporte Bluerating, citant des informations de Milano Finanza. Mais Fideuram n’est pas le seul prétendant. La famille Segre serait aussi intéressée.

Schroders a nommé Chris Durack au poste nouvellement créé de responsable des produits et de la distribution à Hong Kong. L’intéressé, qui occupait jusque-là le poste de directeur des produits et de la distribution pour l’Australie, a rejoint le bureau de Hong Kong le 1er février, Chris Durack a rejoint la société de gestion en octobre 2011 en provenance du fonds australien NSW State Super où il officiait en qualité de directeur général (« Chief Executive Officer »).Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Chris Durack sera responsable équipes commerciales en charge des intermédiaires et des institutionnels ainsi que des équipes marketing à Hong Kong. Il est directement rattaché à Lieven Debruyne, directeur général de Schroders Hong Kong.

Candriam Investors Group, filiale de New York Life Investment Management (NYLIM) dont les encours s’élèvent à 91 milliards de dollars, renforce sa présence outre-Manche avec le recrutement de deux cadres senior. Chris Davies est ainsi nommé responsable de la distribution au Royaume-Uni tandis que Derek Brander est nommé responsable de la clientèle « wholesale » pour le Royaume-Uni. Les deux nouvelles recrues intègrent le bureau de Londres de la société de gestion. Chris Davies, qui compte plus de 30 ans d’expérience, arrive en provenance de Fidelity où il a travaillé pendant 11 ans. Chez Candriam, il sera chargé de piloter la distribution des produits et solutions auprès des investisseurs particuliers, institutionnels et du segment « wholesale ». Chris Davies a débuté sa carrière chez Lloyds Banking Group où il a passé sept ans avant de rejoindre Prudential pour se concentrer sur les intermédiaires puis sur les partenariats à long terme. Il a ensuite intégré Fidelity où il a travaillé dans le domaine de la distribution bancaire, du développement des plateformes et des « investment trusts » avant de participer à la croissance de l’activité gestion de fortune.Pour sa part, Derek Brander, qui compte 25 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, arrive en provenance de Natixis Asset Management où, au cours des cinq dernières années, il a activement participé au développement de l’activité « wholesale » au Royaume-Uni. Auparavant, il a occupé plusieurs postes à responsabilités chez Société Générale Asset Management, GLG Partners et Aegon, couvrant les banques privées internationales, les banques privées britanniques, les gestionnaires de fortune et les conseillers financiers indépendants au Royaume-Uni.

La société de gestion Close Brothers Asset Management ouvre un nouveau bureau à Gatwick afin de renforcer sa présence régionale. Le bureau devrait démarrer ses activités le 22 février prochain, une ouverture officielle étant programmée pour le 28 avril, rapporte le site FT Adviser. Le bureau comptera dès le départ un effectif de 55 personnes, spécialisées dans la planification retraites et immobilière ainsi que le conseil en investissement. La société, qui a déjà des bureaux à Edimbourg, Glasgow, Newcastle, Manchester, Northwich, Bristol et Londres, affichait fin 2015 des encours de 9,4 milliards de livres contre 10,8 milliards de livres à fin juillet 2015.

La société de gestion suisse Unigestion vient d’intégrer l’équipe d’investissement de Cube Capital, une société de hedge funds basée à Londres, ainsi que le fonds long/short qu’elle gérait.Cette équipe, qui se compose de Nick Linnane, gérant, Chrysis Aristidou, analyste, et Faten Benali, administrateur de portefeuilles, emploie une stratégie long/short et identifie les opportunités sur les actions et le crédit liées aux dislocations de marchés. Elle continuera à gérer son fonds de la même manière qu’avant. Le fonds, qui a dégagé un rendement annualisé de 13,1 % avec une volatilité annualisée de 8,5 % depuis son lancement en mai 2009, vient compléter l’offre d’Unigestion en matière de gestion alternative.

Quelles stratégies les investisseurs institutionnels (*) ont-ils mis en place pour tenir leurs engagements en matière de prestations, dans un contexte pour le moins complexe, d’un point de vue économique comme réglementaire ? En pratique, les intéressés ont été conduits à réinventer la gestion de leur activité et repenser leurs relations avec les sociétés de gestion de fonds et les prestataires de services, détaille une étude (en pièce jointe) menée par BNP Paribas Securities Services et l’Economist Intelligence Unit. Publiée mardi 16 février, cette dernière met en évidence différents phénomènes dont surtout une tendance à l’internalisation de la gestion d’actifs et le recul de l’organisation en «silos». Quant aux les investisseurs qui ont recours à des sociétés de gestion de fonds externes, le rapport pointe le renforcement de la surveillance des institutionnels.Dans les faits, selon l'étude, la réinternalisation de la gestion des actifs s’explique notamment par la volonté des investisseurs institutionnels de maximiser les rendements. Les fonds d’État des pays nordiques ouvrent la voie en reprenant la gestion de leurs actifs physiques. En Australie, quatrième marché mondial des retraites, les deux tiers des caisses de retraite prévoient de poursuivre la réinternalisation de la gestion de leurs actifs et des opérations qui y sont associées au cours des dix prochaines années, précise le rapport. La réduction des coûts constitue un autre moteur de la réinternalisation. Dans le détail, les investisseurs institutionnels constatent les avantages de la réinternalisation des titres à revenu fixe (leurs rendements sont si faibles que chaque point de base gagné sur les honoraires est appréciable) ou ceux des stratégies de détention à long terme. «Toutefois, les chercheurs se sont rendu compte que les décisions d’externaliser ou de conduire en interne les stratégies d’investissement étaient ainsi de plus en plus justifiées par des critères de contrôle, d’expertise et d’intégration et non par les seuls coûts», indique l'étude.La réinternalisation s’est également réalisée au détriment de l’organisation traditionnelle en silos, par classe d’actifs, pour garantir la durabilité à long terme. Cette transformation doit ouvrir la voie vers une gestion plus globale des risques pour une large palette de classes d’actifs. Et certains conseils revoient à cet effet leur manière d’appréhender leurs investissements, comme ce fonds de pension néerlandais passé de 24 classes d’actifs à seulement quatre sources de rendement : taux d’intérêt, liquidité, actions et inflation. L'étude note également que l’investissement durable est devenu un domaine prioritaire pour les investisseurs institutionnels, soucieux de s’assurer que leurs investissements sont conformes aux objectifs à long terme de leurs fonds. Les investisseurs institutionnels interrogés ont affirmé qu’outre les critères liés à l’éthique et à la performance, l’amélioration de la gestion des risques constituait pour eux un élément déterminant. Mais l’enquête de BNP Paribas Securities Services prévient aussi que certaines questions ne sont toujours pas tranchées comme le choix des sources de données appropriées et la gestion de la couverture des données pour l’ensemble des classes d’actifs et non pour les seules actions. En outre, de nombreux fonds de pension et caisses de retraite ne peuvent généralement pas gérer en interne tous les éléments qu’il est nécessaire de combiner, à savoir les données, l’indépendance, la couverture et le contrôle. »Un nouveau rôle des prestataires de services se dessine également, en lien avec la réinternalisation de la gestion d’actifs par les investisseurs institutionnels que constatent les auteurs de l’enquête. « Les investisseurs institutionnels accordent une importance croissante aux services à valeur ajoutée, comme les services d’externalisation de tables de négociation. C’est le cas notamment pour les investisseurs institutionnels qui ont réinternalisé leur gestion d’actifs mais souhaitent se concentrer sur les allocations d’actifs et les décisions d’investissement plutôt que sur l’exécution des ordres, a analysé Sid Newby, Responsable ventes fonds de pension pour le Royaume-Uni chez BNP Paribas Securities Services cité dans l'étude.Toujours selon le rapport, il ressort que les institutionnels ont également renforcé leur surveillance vis-à-vis des sociétés de gestion de fonds externes. A titre d’illustration, « un investisseur institutionnel australien a adopté un « suivi rapproché » impliquant une remise en question permanente des décisions du gestionnaire externe », indique l’enquête, qui précise que, sans cette remise en question, «les gérants ont tendance à se focaliser sur la tracking error et la diversification de peur de mettre en péril leur évolution de carrière». Par ailleurs, «le conseil du fonds se réunit au moins dix fois par an pour examiner les idées de son équipe de gestion plutôt que de se concentrer uniquement sur les données de performance», est-il précisé.Restait à trouver de nouvelles réponses pour relever la plupart des défis des investisseurs institutionnels. A ce jeu, relève l’étude les intéressés voient dans les co-investissements et les joint-ventures avec d’autres fonds de pension comme un moyen de réduire encore les coûts. Les co-investissements dans le domaine du capital-investissement deviennent ainsi de plus en plus courants. Les régimes de retraite bénéficient d’une part plus importante de l’investissement, mais ne supportent pas de coûts supplémentaires pour les positions détenues en dehors du fonds de capital-investissement. Enfin, il est également possible de mutualiser les ressources, ajoute le rapport qui cite le cas du fonds de pension général néerlandais (general pension fund) engagé dans la création d’une fondation qui proposera aux régimes de retraite, qui la rejoindront, des prestations d’administration des fonds de pension, de réassurance et de gestion des investissements. (*) L’étude a été réalisée sur la base d’entretiens menés auprès de 23 investisseurs institutionnels, les principaux fonds de pension, caisses de retraite et compagnies d’assurance à l’échelle internationale.

Six mois après son retour chez Axa Investment Managers (Axa IM) qu’elle avait quittée en 2010, Florence Dard doit officialiser la nouvelle organisation de la société de gestion en France, dont elle a la responsabilité au sein du Client Group. Dès son arrivée, la responsable en charge des équipes de vente, du service client et du département marketing pour la France, avait pour mission de «contribuer activement au développement stratégique d’Axa IM présent sur tous les segments de clientèle en France : investisseurs institutionnels, entreprises, distributeurs, conseillers de gestion de patrimoine indépendants et Axa France pour ses unités de compte». Dont acte. Après avoir constaté la fin d’un cycle pour ce qui a été le premier marché pour compte de tiers d’AXA IM, il fallait passer à une autre dimension, et trouver des relais de croissance, a expliqué la responsable interrogée par Newsmanagers. Pour y parvenir, Florence Dard a joué la carte de la réorganisation ou plutôt d’une segmentation plus marquée que précédemment. « Nous pensons que chaque segment se spécialise sous l’impulsion d’une réglementation de plus en plus complexe et dont le poids est de plus en plus fort », a insisté la responsable. Et de rappeler l’importance de Solvency 2 pour la clientèle institutionnelle ou de MIFID 2 pour la clientèle retail. De fait, le mérite de la nouvelle structure sera de mettre en évidence les segments de clientèle où le potentiel de développement est réel. Concrètement donc, l’organisation mise en place s’articule autour de deux pôles. Un Pôle Retail & Distributeurs Externes regroupant l’équipe de professionnels dédiée au Retail et l’équipe de professionnels dédiée aux Distributeurs externes. Le second pôle regroupe les institutionnels réparti en trois sous-groupes englobant l’équipe Assurance, l’équipe Retraite et autres institutionnels et enfin, l’équipe Entreprises. En corollaire de cette nouvelle organisation, et des résultats attendus, Axa IM entend mettre les moyens humains nécessaires. Aussi la société recrute actuellement et encore pour quelques semaines mais ne donne pas de chiffres précis sur le nombre d’arrivées prévues. En revanche, on devine vers quel pôle les recrues seront affectées en plus grand nombre. « Historiquement, la gestion pour compte de tiers auprès des institutionnels a été prépondérante chez Axa IM, puis le développement de notre maison s’est porté vers l’international et les clientèles « wholesale » et « retail », a rappelé Florence Dard. «Le marché français offre des caractéristiques similaires», a-t-elle poursuivi justifiant ainsi que l’accent sera mis vers la clientèle « wholesale » et « retail ». A ce titre, les recrues auront pour vocation d’être des interlocuteurs crédibles auprès des clients. « Elles devront être en mesure d’appréhender leurs problématiques sous toutes leurs formes, en s’appuyant sur les experts maison comme par exemple les spécialistes produits, les juristes ou encore les équipes compliance », a insisté Florence Dard.Naturellement, cette réorganisation devrait dans un second temps appeler une revue de la gamme de fonds d’investissement. « Nous devons disposer d’une offre adaptée à nos clientèles », a indiqué la responsable, qui tout en évoquant une offre de fonds concentrée, n’en déclare pas moins vouloir rester « agile » pour s’adapter aux attentes et besoins conjoncturels de la part des clients.Reste que pour réussir, Axa IM entend également gagner en visibilité. A ce titre, en ayant également la responsabilité de l’activité marketing, Florence Dard a souligné le lancement au début du mois de février de la première campagne retail grand public en France. Viendront ensuite l’heure des bilans chiffrés. Des objectifs que la responsable connait naturellement, mais qu’elle n’a pas souhaité communiquer pour le moment. A suivre donc.

Les fonds monétaires américains ont commencé à réintroduire des frais pour les investisseurs, après que la fin de la politique de taux zéro aux Etats-Unis a conduit à une hausse des rendements, rapporte le Financial Times. En novembre 2014, les fonds monétaires facturaient en moyenne 11 points de base. Entre la fin novembre 2015 et le début janvier 2016, cette moyenne a bondi de 16 à 21 points de base.

Boursorama qui a présenté hier ses résultats financiers de 2015 a fait état d’actifs sous gestion s’élèvant à 10 milliards d’euros au 31 décembre 2015, dont 5 milliards d’euros de dépôts bilanciels, en progression de 18 %. Pour son activité «assurance vie», la collecte brute a augmenté de 15 %. L’activité du courtage a été portée par la bonne dynamique du marché boursier parisien. Avec un CAC 40 en progression de 8,5 %, les volumes échangés ont été «soutenus», indique Boursorama et le nombre d’ordres exécutés a progressé de 6 % pour s’élever à plus de 3,4 millions. En Allemagne, OnVista, filiale à 100 % de Boursorama, a développé son fonds de commerce courtage avec 68 000 clients et a enregistré un nombre d’ouvertures de comptes titres en très forte hausse (+77 %). Les volumes d’ordres traités (1,9 million d’ordres) ont enregistré une progression de 28 %. Pour conquérir de nouveaux clients, OnVista a signé un partenariat avec le portail d’information Finanzen.net en décembre 2015, rappelle la filiale de la Société Générale.Par ailleurs, le produit net bancaire de Boursorama Banque s’élève à 176,4 millions d’euros, en croissance de 5 % par rapport à 2014