Invesco a annoncé les départs de Mark Nash, jusque-là responsable de l’équipe Global Multi-Sector Portfolio Management, et du gérant de portefeuille Nicholas Wall, a appris InvestmentEurope. Mark Nash travaillait au sein de la société depuis 2001 où il était responsable de l’équipe Global Multi-Sector Portfolio Management logée au sein de la division obligataire. En 2007, il avait été promu gérant de portefeuille senior. Il assurait notamment la gestion du fonds Invesco Global Bond.Pour sa part, Nicholas Wall avait rejoint Invesco en 2006 et il était rattaché à Mark Nash. Il assurait la gestion de plusieurs mandats obligataires multi devises pour des investisseurs institutionnels et il avait également la responsabilité au quotidien de la gestion du fonds Invesco Euro Bond.

Huatai Securities est en lice pour acquérir l'éditeur de logiciels de gestion d’actifs AssetMark pour un montant pouvant atteindre 800 millions de dollars (704,6 millions d’euros), selon des sources proches du dossier, que cite l’agence Reuters. Le rachat d’AssetMark constituerait la plus importante acquisition d’un groupe chinois dans le secteur des services financiers aux Etats-Unis depuis le rachat en novembre dernier pour 1,6 milliard de dollars de l’assureur américain Fidelity & Guaranty Life par le chinois Anbang Insurance Group. Plusieurs sociétés de capital-investissement, dont un fonds chinois, sont également en lice pour acquérir AssetMark, ont dit cette semaine des sources, ajoutant que le vainqueur de l’appel d’offres serait connu dans le courant du mois.

The Investment Association (IA) has announced the appointment of Chris Cummings as chief executive.He is joining the UK investment industry’s trade association, whose members manage a combined GBP5.5trn in assets, from TheCityUK where he is the founding chief executive.The decision to appoint Chris Cummings has been made unanimously by the IA’s Board, which includes representatives of 18 British investment managers, and follows the departure of Daniel Godfrey in October 2015, according to a press statement.He will succeed Guy Sears, who has served for the past five months as interim chief executive during the search process. He is expected to join by the end of the third quarter of 2016.After spending 7 years as director general at AIFA, the trade body for financial advisers, Chris launched TheCityUK in June 2010.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Canadian asset management firm Manulife Asset Mangement (Manulife AM) on 5 April announced that it has recruited Othman Domiati as managing director and head fo sales and client relationships for the Middle East. The new recruit will be based in London, and will report to March Zanuso, head of distribution for Europe (excluding the United Kingdom) and the Middle East. Before joining Manulife AM, Domiati worked at Erste Bank, where he participated actively in the creation of the capital markets activity in the Middle East. Before that, he had responsibilities related to fundraising at ECM Asset Management and Wells Fargo Asset Management, raising funds in the Middle East for sovereign funds, government institutions, and central banks. Over his career, Domiati has also served in management positions at Merrill Lynch, ABN Amro Bank and UBS in London.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Chinese insurance company Anbang Insurance Group has signed an agreement with Allianz to acquire life insurance and asset management activities of the German group in South Korea, including Allianz Life Insurance Korea and Allianz Global Investors Korea. The operation, whose price has not been disclosed, remains subject to the approval of the local regulatory authorities, the two groups say in a joint statement. Citing sources in the insurance sector, the Korea Economic Daily reports, as relayed by the news agency Reuters, that the life insurance group was acquired for KRW250m (EUR190m). Through the operation, the Anbang group “will be able to offer its clients more competitive offerings, innovative products and services through a vast global network,” the Chinese group states.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lyxor International Asset Management on Wednesday, 6 April announced the arrival of Régis Bourget as head of sales for French-speaking Europe on the ETF & indexing team. He will report to Mathieu Mouly, head of sales for ETF & indexing. Bourget will lead the French-speaking Europe sales team, composed of Damien Cadillon, Alexandre Gerbaud and Guillaume Amouroux. Bourget joins Lyxor from UBS Investment Bank, where he had served as head of financial institutions, in charge of sales for currency, precious metals and short-term interest rate solutions to asset managers, insurance companies and banks.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Voya Investment Management, an affiliate of the Voya Financial group, has appointed Barbara M. Reinhard as head of asset allocation for its multi-asset strategies and solutions (MASS) team. Reinhard will be based in New York, and will report to Paul Zemsky, chief investment officer for the MASS group. The team oversees USD27bn in assets under management, and has about 27 investment professionals. In her new role, Reinhard will be responsible for day-to-day management and asset allocation decision-making processes for the full range of diversified portfolios on the MASS platform. Before joining Voya IM, Reinhard had been managing director and chief investment officer at the private banking division of Credit Suisse, where she had been responsible for asset allocation and advising to ultra-high net worth clients, institutionals and foundations. Before that, she served as head of investment communications at Oppenheimer Funds, and as deputy chief investment strategist for wealth management at Morgan Stanley.

AXA Investment Managers has announced the appointment of Pierre-Emmanuel Juillard as managing director of a new management team. Juillard joins AXA IM to set up a specialist investment team for liquid absolute return strategies, with the mission of developing their capacities in that area. Subject to the approval of the regulator, AXA IM plans to launch the new activity in second quarter 2016, via a dedicated asset management affiliate based in Hong Kong. Juillard will be based in Hong Kong, will report to Andrea Rossi, CEO of AXA IM, and will direct a team of about ten professionals.Before joining AXA IM, Juillard was in a senior position at Goldman Sachs in Hong Kong, where he had served as partner and head of structuring in the securities division for the Asia-Pacific region. He had previously served as head of structured finance at AXA IM, which firm he joined in 1999 as head of financial engineering and asset liability manangement studies.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } A consortium of financial institutions and top-calibre investors has announced that they have signed a new partnership as part of the Catalytic Finance Initiative, for USD8bn in engagements for hig-impact sustainable developmment projects. Among the partners joining the initiative are AllianceBernstein (AB), Babson Capital Management, Crédit Agricole CIB, Eiorpean Investment Bank (EIB), HSBC, IFC Société Financière Internationale, and lastly, Mirova, an affiliate of the Natixis group. Aligned Intermediary, which represents a group of long-term instituitonal investors, is also participating in short-term investment operations alongside the consortium members. The announcement follows the passage last year of a text laying out the 17 objectives of sustainable management (ODD) by the United Nations Organization (UN), and the signature of a climate agreement in Paris at COP21. “This initiative comes as part of promotion of the sustainable development objectives, particularly in terms of actions on climate change and improvement of access to clean energy and drinking water,” says a statement released by the Catalytic Finance Initiative. The CEI, launched in 2014 by Bank of America, initially oversaw a range of investments with USD1bn, with the objective of generating at least USD10bn in additional investments for high-impact clean energy projects through the creation of partnerships. The initiative has now gained size by uniting several major financial institutions, which have engaged their own funds. The partners in the CEI initiative are contributing their expertise in a wide range of areas, such as financing for clean energy infrastructure, green bonds, financing for projects, securities backed by green assets, investments in emerging markets, and lastly, initiatives to associate public and private financing.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BNP Paribas Real Estate Investment has announced the appointment of Florian Sander to the position of chief operating officer for its affiliate in Germany. Sander becomes the third member of the management team at the German entity of BNP Paribas REIM, alongside Reinhard Mattern, its CEO, and Loic Niederberger, managing director, the firm states. In his new role, Sander will be responsible for bank office activities for the Munich-based firm. Sander joined the firm last year, and has already worked with the management as chief representative. Until 2015, Sander, 40, had served as local partner for real estate transactions at White & Case LLP in Hamburg. Before that, he was responsible for legal issues related to real estate as principal associate at Freshfields Bruckhaus Derringer LLP in Hamburg and Munich. Over his career, he has also worked at Morgan Stanley Real Estate Investment in Frankfurt.

Le fonds de pension danois ATP prévoit de réduire le nombre de sociétés de gestion externes qu’il utilise dans des domaines complexes comme le capital-investissement et l’immobilier afin de diminuer les coûts et de mieux contrôler ses investissements, rapporte le Financial Times fund management. Le fonds de 107 milliards de dollars a déjà réinternalisé la gestion d’une grande majorité de ses actifs ces cinq dernières années. Seul un sixième de ses encours reste investi auprès de gestionnaires externes, principalement dans des classes d’actifs alternatives. Le fonds de pension souhaite procéder à des investissements directs.

La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) annonce aux côtés d’Investissement Québec un investissement de 12,8 millions de dollars dans AddÉnergie, un équipementier québécois de solutions de recharge pour véhicules électriques. Dans le cadre de cette transaction, la Caisse de dépôt et placement du Québec injectera 8,5 millions de dollars et Investissement Québec, 4,3 millions de dollars. Ces sommes permettront à AddÉnergie d’étendre son réseau et sa technologie à l’ensemble du Canada.

Le fonds de pension Canada Pension Investment Board (CPPIB), dont les actifs sous gestion s'élèvent à plus de 282 milliards de dollars, a annoncé le 6 avril avoir pris une participation de 40% dans la société Glencore Agricultural Products ou Glencore Agri pour un montant de 2,5 milliards de dollars. La transaction, soumise aux autorisations réglementaires habituelles, devrait être bouclée dans le courant du second semestre 2016."En tant que classe d’actif, l’agriculture s’intègre parfaitement dans le portefeuille d’un investisseur de long terme comme CPPIB», souligne Mark Jenkins, senior managing director et responsable mondial des investissements privés de CPPIB.

La parlementaire enquêtant sur le fonds souverain malaisien 1MDB a dénoncé ce jeudi sa gestion et mis en cause son ancien directeur général. La commission, dont les conclusions ont été reportées à plusieurs reprises, a qualifié d’"insatisfaisantes» les performances et les financements de ce fonds, qui croule sous les dettes et fait l’objet de plusieurs enquêtes internationales, rapporte l’agence ReutersLe rapport parlementaire réclame en outre l’abolition du conseil de surveillance du fonds, présidé par le Premier ministre Najib Razak, et déclare que l’ancien directeur général de 1MDB, Azral Ibrahim Halmi, fera l’objet d’une enquête. Le FBI a ouvert en septembre une enquête sur des soupçons de blanchiment touchant ce fonds souverain et plusieurs autres enquêtes sont en cours dans le monde, notamment en Suisse et à Hong Kong.

Le fonds de pension finlandais VER prévoit d’investir 500 millions de dollars supplémentaires dans les hedge funds cette année malgré les inquiétudes persistantes concernant la performance et les frais du secteur, rapporte le Financial Times fund management. L’investisseur compte accroître son allocation aux hedge funds et autres stratégies complexes à 6 % de son portefeuille de 20 milliards de dollars. Et ce, bien que son portefeuille actuel de hedge funds ait dégagé seulement 2,5 % en 2015, alors que son portefeuille global a affiché un rendement de 4,9 %.

Les fonds « risk parity » ou à budgétisation des risques, accusés par certains analystes d’exacerber les turbulences des marchés ces dernières années, rebondissent grâce au rally du marché obligataire et au redressement des prix des matières premières, rapporte le Financial Times. L’indice Salient Risk Parity, qui réplique un portefeuille type, est en hausse de 12,3 % par rapport à son point faible de janvier. Son gain de 7,1 % sur le premier trimestre est le meilleur en deux ans et bat la performance de l’indice FTSE Monde, le Barclays Global Aggregate et l’indice Bloomberg des matières premières.

Les réserves chinoises en devises étrangères se sont reprises de 10,3 milliards de dollars au mois de mars, pour remonter à 3.212,6 milliards, notamment grâce à une légère appréciation du yuan de 1,5% contre dollar. La devise chinoise s’est en revanche dépréciée de plus de 2% face au panier de devises de référence suivi par la banque centrale, la PBOC. Ce léger rebond des réserves masque ainsi une poursuite de la fuite des capitaux hors du pays.

La Banque centrale européenne (BCE) reste disposée à intervenir, a déclaré son vice-président Vitor Constancio au Parlement européen, tout en appelant les pays de la zone euro à entreprendre des réformes pour renforcer la reprise économique. « La BCE a fait et continuera de faire tout ce qui est nécessaire pour atteindre son objectif de stabilité des prix, ce qui implique désormais aussi d’essayer de soutenir la croissance », a déclaré Vitor Constancio lors de la présentation du rapport annuel de l’institution. « Toutefois, d’autres politiques doivent aussi agir », a-t-il ajouté en référence à la nécessité de réformes aptes à favoriser l’emploi et à celle de programmes dépenses publiques susceptibles de générer de la croissance. « Nous avons besoin d’une vision claire de l’Union économique et monétaire. Laisser l’UEM inachevée nous rend fragiles et vulnérables en cas de chocs futurs ».

Le Premier ministre irlandais sortant, Enda Kenny, a proposé de former un gouvernement de coalition à son rival historique, le Fianna Fail, a annoncé hier soir un ministre de son parti, le Fine Gael. Enda Kenny a rencontré dans la soirée le chef de file du Fianna Fail, Micheal Martin, pour la première fois depuis les élections de février qui n’ont pas permis de dégager de majorité claire. Lors d’un vote au Parlement mercredi, Enda Kenny n’a pas recueilli assez de voix pour être reconduit. Il avait déjà subi un premier échec le 10 mars.

Conformément à sa feuille de route 2020, la banque allemande a publié une nouvelle segmentation de ses résultats 2014 et 2015.

La vente illégale d’antiquités de Syrie et d’Irak rapporte à l’Etat islamique entre 150 et 200 millions de dollars par an (entre 130 et 170 millions d’euros), estime l’ambassadeur de Russie aux Nations unies dans une lettre publiée hier. «Environ 100.000 objets culturels d’importance mondiale, 4.500 sites archéologiques, dont neufs sont inscrits au Patrimoine mondial de l’Unesco, sont sous le contrôle de l’Etat islamique», précise le diplomate en ajoutant que ces objets seraient ensuite principalement écoulés vers la Turquie.

Huatai Securities est en lice pour acquérir l'éditeur de logiciels de gestion d’actifs AssetMark pour un montant pouvant atteindre 800 millions de dollars (704,6 millions d’euros), selon Reuters qui citait hier des sources proches du dossier. Le rachat d’AssetMark constituerait la plus importante acquisition d’un groupe chinois dans le secteur des services financiers aux Etats-Unis depuis celle de l’assureur Fidelity & Guaranty Life par Anbang Insurance Group en novembre dernier pour 1,6 milliard de dollars.

Dans le cadre du Questionnaire des Prix des Coupoles Distrib Invest 2016, Fabrice de Cholet, président de Cholet Dupont, et Maxime Sapin, banquier privé en charge de la multigestion chez Cholet Dupont, décrivent le modèle de structuration et de développement d'une banque privée de taille intermédiaire à l'ère de l'hyper-réglementation et du digital.

ResearchPool, plateforme de distribution de recherches financières, et CorporateAccessNetwork, plateforme de mise en relation des institutions financières avec le management de sociétés cotées, annoncent la signature d’un partenariat pour offrir aux investisseurs la première solution digitale combinant leurs deux services.

Le fondateur de la société Herez explique au magazine Challenges les raisons qui l'ont décidé à sélectionner le fonds Trusteam ROC.

Huatai Securities est en lice pour acquérir l'éditeur de logiciels de gestion d’actifs AssetMark pour un montant pouvant atteindre 800 millions de dollars (704,6 millions d’euros), selon des sources proches du dossier, dernier exemple en date d’intérêt d’un groupe chinois pour une entreprise américaine. Le rachat d’AssetMark constituerait la plus importante acquisition d’un groupe chinois dans le secteur des services financiers aux Etats-Unis depuis celle de l’assureur Fidelity & Guaranty Life par Anbang Insurance Group en novembre dernier pour 1,6 milliard de dollars.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Ole Soeberg, previously chief investment officer (CIO) at Skagen, and manager of the Skagen Vekst fund, has decided to resign from his position as CIO to concentrate exclusively on the management of his fund, the Norwegian asset management firm has announced. Leif Ola Rod, CEO of Skagen, became interim chief investment officer from 4 April 2016. Skagen is now seeking a new chief investment officer. Soeberg joined Skagen in 2011 as portfolio manager. He was promoted to chief investment officer in January 2015.

UBI Pramerica, société de gestion née du partenariat entre UBI Banca et Pramerica, vient de lancer UBI Sicav Euro Corporate Bond High Potential – classe A, rapporte Bluerating. Il s’agit d’un fonds investi sur des obligations libellées en euro émises par des sociétés privées ayant de bonnes perspectives de croissance. Le compartiment est géré par l’équipe obligataire italienne d’UBI Pramerica Sgr et est investi dans des émissions notées investment grade pour au moins 35 % du portefeuille, mais aussi dans des titres haut rendement avec une notation plus faible.

Timone Fiduciaria, actionnaire majoritaire du groupe Azimut, a présenté la liste des noms des candidats au conseil d’administration et au collège des commissaires aux comptes de la société, rapporte Bluerating. Pietro Giuliani a été proposé à nouveau à la présidence. En revanche, un nouvel administrateur délégué devra être recherché.

BFT Investment Managers (BFT IM), société de gestion filiale d’Amundi, a lancé début mars BFT Sélection Haut Rendement 2021, un FCP de droit français qui a pour objectif de profiter des rendements offerts par des obligations à haut rendement de notation comprise entre BB+ à B- (S&P). Conçu pour être conservé cinq ans, l’objectif de BFT Sélection Haut Rendement 2021 est de rechercher une performance nette annualisée supérieure à 3% jusqu’à son échéance, le 15 décembre 2021.BFT Sélection Haut Rendement 2021 est investi en obligations spéculatives à haut rendement de notation comprise entre BB+ à B- par S&P, avec le souci d’une diversification sectorielle et géographique permanente, sur l’Union européenne et les pays de l’OCDE. Par ailleurs, l’exposition du portefeuille au risque de change est systématiquement couverte. « Nous restons sur la partie haute du high yield, en excluant les titres notés CCC, ce qui donne au fonds un profil moins risqué que celui du marché », explique Michael Zatarain, co-gérant du fonds aux côtés de Diana Rager. Le fonds compte une quarantaine de lignes et chaque émetteur ne peut dépasser 3% du portefeuille. Bien que à échéance, ce fonds n’obéit pas une stratégie classique de « buy & hold », où les titres sont figés jusqu’à l’échéance, mais de « buy & watch », où les titres peuvent être occasionnellement cédés et remplacés par de nouveaux titres. Le turnover du portefeuille est estimé à 10 % à 20 % par an. Concernant le risque de défaut, qui est la principale contrainte à appréhender sur le segment haut rendement, BFT IM estime qu’il faudrait enregistrer plus de deux défauts par an jusqu’en 2021, soit 5% de défaut tous les ans jusqu’en 2021, pour que le fonds n’enregistre pas de performance positive. BFT Sélection Haut Rendement 2021 s’adresse à la fois aux investisseurs particuliers et aux investisseurs institutionnels. La période de souscriptions est ouverte jusqu’au 30 juin. Elle pourra être prorogée jusqu’à la fin de l’année. Actuellement, le fonds affiche un encours de 18,5 millions d’euros, l’objectif étant d’atteindre 100 millions d’euros, a indiqué à Newsmanagers Michael Aflalo, directeur des gestions de BFT IM, en marge d’une conférence sur le sujet.Un autre fonds, cette fois dédié à l’income, sera lancé en mai.