Après une collecte nette de 250 millions d’euros en 2015, BNY Mellon Investment Management France se montre confiant pour 2016. Et pour cause, la société vient notamment de remporter deux mandats importants, confie à Newsmanagers Anne-Laure Frischlander-Jacobson, directeur général France & Benelux de BNY Mellon IM. Elle évoque également les projets de la société en France.

Tommaso Corcos, the head of Eurizon Capital Sgr, the asset management firm for Intesa Sanpaolo, will be the next president of Assogestioni, the Italian association of asset management professionals, Bluerating reports. He will replace Giordano Lombardo, CEO of Pioneer Investments, who will be taking up a role as chairman of the future asset management holding company for a joint venture of Unicredit and the Spanish Santander. The appointment of the president of Assogestioni will be the first fruit of an agreement between the directors of the two major Italian banks, Carlo Messina for Intesa Sanpaolo, and Federico Ghizzoni for Unicredit, Bluerating comments. Generali is reported to have opposed the appointment, as are Anima Sgr and Azimut.

La croissance du Danemark a ralenti à 1,2% en 2015 après 1,3% l’année précédente, la consommation des ménages n’ayant pas repris autant qu’attendu, montrent les données préliminaires publiées lundi. Le gouvernement comme la banque centrale prévoyaient en moyenne une croissance de 1,4%. Sur le seul quatrième trimestre, le produit intérieur brut (PIB) a progressé de 0,2% après une contraction de 0,5% les trois mois précédents. Pour l’année 2016, le gouvernement prévoit une hausse de 1,9% de l’activité.

Le produit intérieur brut (PIB) de la Finlande a légèrement progressé au quatrième trimestre et sur l’ensemble de 2015, permettant au pays de sortir de trois années de récession, montrent les données révisées publiées lundi par l’agence nationale de la statistique. La variation du PIB au quatrième trimestre par rapport aux trois mois précédents a été révisée à +0,1% au lieu de -0,1%. Celle du troisième trimestre a également été révisée à la hausse avec une contraction de 0,2% au lieu de celle de 0,5% initialement annoncée. Sur un an, le PIB a progressé de 0,6% au quatrième trimestre, permettant au pays d’afficher une croissance de 0,4% sur l’ensemble de l’année écoulée.

La présentation du projet de loi sur la réforme du marché du travail au conseil des ministres est reportée d’une quinzaine de jours pour «lever les incompréhensions» et «corriger ce qui doit l'être», a annoncé lundi le Premier ministre, Manuel Valls. Très critiqué par l’ensemble des syndicats et une partie des élus socialistes, le texte devait à l’origine être présenté le 9 mars au conseil des ministres. «Le texte pourra être voté comme c'était prévu au mois de mai définitivement à l’Assemblée nationale» avant d’aller au Sénat, a précisé Manuel Valls lors d’une visite au Salon de l’agriculture. Le Premier ministre a ajouté qu’il recevrait dans une semaine l’ensemble des partenaires sociaux.

L’activité en Grèce a enregistré une croissance de 0,1% au quatrième trimestre, au lieu d’une contraction de 0,6% initialement estimée, montrent lundi les données révisées du produit intérieur brut publiées par l’institut de la statistique Elstat. Sur un an, le PIB affiche une baisse de 0,8%, moins importante que celle de 1,9% annoncée en première estimation. Le PIB du troisième trimestre a également été révisé à la hausse, sa contraction ressortant à 1,4% contre un recul de 1,2% précédemment annoncé.

L’inflation en zone euro est passée en territoire négatif en février, selon la première estimation d’Eurostat, alors que le consensus des économistes tablait en moyenne sur un taux d’inflation à zéro sur un an. L’agence précise que les prix à la consommation ont baissé de 0,2% en rythme annuel, après avoir progressé de 0,3% en janvier. Il s’agit de la première inflation négative depuis septembre 2015, lorsque le taux était tombé à -0,1%. L’inflation hors énergie et produits alimentaires frais a également baissé plus rapidement que prévu ce mois-ci, à +0,8% après +1,0% en janvier.

Les inquiétudes à court terme restent centrées sur les contraintes réglementaires, souligne la dernière enquête annuelle de Linedata.

L’ancienne présidente argentine, Cristina Fernandez, a été convoquée vendredi par un juge qui enquête sur la vente de contrats à terme sur le dollar cédés par la banque centrale d’Argentine à des prix inférieurs à ceux du marché. Le juge Claudio Bonadio, qui soupçonne une fraude au détriment des finances publiques, a également convoqué l’ancien ministre de l’Economie, Axel Kicillof, et l’ancien banquier central Alejandro Vanoli dans le cadre de cette enquête. L’ex-chef d’Etat sera interrogée le 13 avril comme les autres personnes citées dans le dossier.

Les négociateurs de l’Union européenne et des Etats-Unis pour le projet de Partenariat transatlantique de commerce et d’investissement (TTIP), un traité de libre-échange, se veulent prudemment optimistes. «Nous avons désormais proposé des textes pour une vaste majorité des domaines de négociations (...) nous sommes bien engagés dans les détails du processus de négociation», a déclaré vendredi Dan Mullaney, chef de la délégation américaine, à l’issue du 12e cycle de négociations. Il a ajouté que le but commun était de parvenir à limiter les désaccords aux sujets les plus épineux d’ici à juillet et de régler ces problèmes au cours du deuxième semestre.

Plus de la moitié des gestions se sont encore allégées en actions, tout en continuant à surpondérer cette classe d’actifs. L’obligataire continue à progresser.

Les inquiétudes à court terme restent centrées sur les contraintes réglementaires, souligne la dernière enquête annuelle de Linedata.

Le Fine Gael, chef de file de la coalition sortante, a subi de lourdes pertes lors des législatives. La formation d'une nouvelle alliance semble difficile.

Dans un courrier adressé aux ministres des Finances du G20, le président du Conseil de stabilité financière (FSB), Mark Carney, détaille ses priorités pour 2016 : soutenir la mise en oeuvre complète des réformes post-crise, traiter les nouvelles formes de vulnérabilité (gestion d’actifs, changement climatique...), promouvoir une infrastructure financière robuste et agir notamment sur la résilience des contreparties centrales (CCP).

Eric Bourguignon est nommé depuis le 1er décembre 2015, Responsable des activités pour comptes de tiers en France. Dans sa nouvelle fonction, Eric Bourguignon sera chargé de poursuivre le développement et la mise en oeuvre de la stratégie d'investissement en gestion d'actifs pour compte de tiers en France.

Comme chaque année, le cabinet de recrutement Robert Half publie son étude sur la rémunération des différents métiers de l'asset management. Une étude 2016 qui montre une légère tendance haussière en matière de salaire, notamment grâce aux bons résultats des acteurs référents du secteur.

Le FFR a annulé une procédure de marché public, lancée le 10 juillet 2015, visant à sélectionner des prestataires pour la gestion passive de mandats «actions». La procédure revêtait la forme d’un appel d’offres restreint concernant des mandats de gestion «actions» indicielle et quantitative sous contraintes. La recherche de gestionnaires a été déclarée infructueuse. Les sociétés de gestion avaient jusqu’au mardi 15 septembre 2015 pour répondre au FRR. Pour rappel, la durée du marché était de 4 ans, reconductibles pour une période d’1 an. Le marché était constitué de 3 lots : un premier lot «Réplication d’indices sous contraintes» d’un montant global de 2 milliards d’euros, un deuxième «Gestion quantitatives Systématique Euro» d’un montant global de 500 millions d’euros, et, enfin, un troisième lot «Gestion quantitatives Systématique zone monde développé» d’un montant de 500 millions d’euros également. Notons que l’allocation d’actifs du FRR est composée à 53,1% d’actifs de couvertures et à 46,9% d’actifs de performance. Le portefeuille d’actifs de couverture est composé à 55% d’adossement et cash, 30% de crédit euro et 15% de crédit US. L’allocation d’actifs de performance est la suivante : 65% actions pays développés, 15% actions émergentes et ADECE, 13% dette émergente, 4% high yield US, 2% high yield euro et 1% prêts aux entreprises.

La semaine a été riche en actualités pour le secteur financier suisse. Après un long suspense, EFG International a annoncé lundi le rachat de BSI. Cette union devrait donner naissance à la cinquième banque privée suisse dotée d’environ 170 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion. Parallèlement, la société d’investissement suisse Bellevue Group va acquérir le gestionnaire de fortune allemand StarCapital. L’opération lui permettra de porter ses encours dans la gestion d’actifs à 7,8 milliards de francs suisses.En France, c’est Natixis et La Banque Postale qui ont fait état de négociations en vue de rapprocher leurs gestionnaires d’actifs immobiliers AEW Europe, qui totalise 18,1 milliards d’euros d’actifs gérés, et Ciloger, dont les encours s’élèvent à 4,5 milliards d’euros. Dans un tout autre genre, l’agence de notation extra-financière Vigeo Eiris a annoncé un partenariat avec le spécialiste de notation et de labellisation du transport éco-responsable European TK’Blue Agency, ce qui va lui permettre de mieux évaluer ce secteur. Une bonne nouvelle pour les sociétés de gestion et les investisseurs qui pratiquent la gestion responsable. Un domaine qui devrait d’ailleurs être dopé en France par la COP 21 et le vote d’une loi sur la transition énergétique, selon Axa Investment Managers. Dans le même temps, les résultats annuels des sociétés de gestion ont continué de tomber, comme ceux d’Axa, de La Banque Postale Asset Management ou de Man Group, et des nominations de taille ont été annoncées, comme celle d’un nouveau directeur général chez BNY Mellon IM. Les chiffres des ventes de fonds en Europe pour janvier ont aussi été publiés par Lipper Thomson Reuters et ils ne sont pas très bons : les investisseurs européens fuient les fonds de long terme. Les fonds monétaires en revanche collectent. Dans ce contexte, Amundi affiche les plus fortes souscriptions devant quatre autres français.Certains pourront se rassurer avec cette étude de Cerulli Associates qui nous apprend que les investisseurs institutionnels s’intéressent de plus en plus aux produits alternatifs de type retail. Pour 86 % des gestionnaires interrogés par le consultant, la demande de fonds alternatifs au format Ucits devrait augmenter au cours des deux prochaines années. Une autre étude est en revanche plus inquiétante pour le secteur de la gestion : la cybercriminalité est la principale menace pour le secteur de la gestion d’actifs sur les cinq prochaines années, selon Linedata.Cette semaine également, le débat sur le « smart beta », largement évoqué la semaine passée, a rebondi avec deux nouvelles études. Une première de Cerulli s’étonne du retard de l’Europe par rapport aux Etats-Unis en matière d’adoption du smart beta et encourage les départements marketing à travailler plus dur pour mettre en avant ce concept… Mais une seconde étude de Morningstar montre que les ETF « strategic-beta » sont, en moyenne, plus chers que leurs homologues pondérés par la capitalisation…. Enfin, pour rêver un peu, terminons par le classement établi par Forbes des gérants et traders de hedge funds ayant gagné le plus d’argent en 2015. C’est Ken Griffin, qui pilote la société de hedge funds Citadel, qui se place en tête avec pas moins de 1,7 milliard de dollars gagnés personnellement. Consolons nous avec ce « pauvre » George Soros qui chute de la troisième à la dixième place du classement, avec seulement 300 millions de dollars en 2015…

Le secteur des hedge funds a un nouveau roi. Ken Griffin, qui dirige la société de hedge funds basée à Chicago Citadel, arrive en tête du classement établi par Forbes des gérants et traders de hedge funds ayant gagné le plus d’argent en 2015. L’intéressé a personnellement empoché 1,7 milliard de dollars l’an passé. Pour la première fois, Ken Griffin gagne davantage que chacun des vieux titans de l’univers des hedge funds, comme George Soros, Ray Dalio, Steve Cohen et David Tepper, commente Forbes, qui rappelle que sa société de gestion gère 25 milliards de dollars. Ken Griffin est suivi par James Simons, de Renaissance Technologies, qui a gagné 1,65 milliard de dollars, et par Steve Cohen, de Point72 Asset Management, qui affiche 1,55 milliard de dollars de gains. La liste des « milliardaires » de 2015 se termine avec David Tepper, d’Appaloosa Management, qui empoche 1,2 milliard de dollars. En 2014, le classement était dominé par Steven Cohen, Ray Dalio et George Soros. Ce dernier a vu son niveau de vie considérablement baisser. Il ne se classe qu’à la dixième position, avec 300 millions de dollars (contre 1,2 milliard de dollars l’année précédente).Collectivement, les 25 gérants et traders de hedge funds figurant dans ce classement ont gagné 12 milliards de dollars en 2015, soit un peu moins que les 12,5 milliards de dollars empochés en 2014.

Generali Investments annonce le lancement de Bridge 2021, un compartiment obligataire de la sicav luxembourgeoise Generali Investments Global Solutions Fund. Le fonds a été conçu pour les investisseurs qui souhaitent investir dans un portefeuille obligataire diversifié offrant le remboursement du capital investi à maturité grâce à un portefeuille stable composé de titres obligataires d’États ou d’entreprises. Bridge 2021 est investi dans un portefeuille concentré de 30 à 40 obligations notées Investment Grade ou High Yield et libellées essentiellement en euros ou en dollars. L’objectif de Bridge 2021 est de distribuer un revenu annuel prédéfini au lancement pour les 4 premières années et un montant variable la dernière année tout en cherchant à préserver le capital jusqu’à l’échéance (5 ans).Le fonds est géré par Fabrizio Viola, qui a rejoint Generali Investments en 2002. Gérant depuis 9 ans au sein de l’équipe de gestion dédiée au crédit, il est responsable de la gestion des portefeuilles d’obligations d’entreprises pour compte de tiers et pour le Groupe Generali.

Banca Esperia, la banque privée de Mediobanca et Banca Mediolanum, et la Fondation Banco Alimentare Onlus, qui récupère des biens alimentaires pour les distribuer à des organisations caritatives, ont lancé le 24 février un fonds philanthropique appelé Duemme Banco Alimentare.Il s’agit d’un fonds diversifié monde, caractérisé par un faible niveau de risque et une liquidité quotidienne. Il est géré par Duemme SGR, la société de gestion du groupe Banca Esperia, selon une approche flexible qui permet d’optimiser l’exposition aux actions et aux obligations mondiales. Le fonds distribue une partie des encours chaque trimestre à la fondation de banque alimentaire qui est associée au projet. En contrepartie, les clients bénéficient de frais de gestion réduits par rapport au niveau du marché. Il s’agit du troisième fonds philanthropique lancé par Banca Esperia.

Allianz Global Investors (AllianzGI) a annoncé, ce 25 février, l’arrivée de Veronica Fradigrada afin d’étoffer son équipe commerciale en Italie, placée sous la direction de Michael Scolletta. La nouvelle recrue est chargée du développement et de la gestion des relations avec les partenaires de distribution de la société de gestion dans toute l’Italie.Avant de rejoindre AllianzGI, Veronica Fradigrada travaillait depuis 2008 chez Zurich Life Insurance en qualité de « relationship manager » auprès des courtiers et des conseillers financiers indépendants. Avant cela, elle a officié en tant que « sales manager » chez Aurora Assicurazioni.

Le groupe Degroof Petercam a annoncé, ce 25 février, que Bank Degroof Petercam Spain est désormais la nouvelle enseigne sous laquelle l’institution financière exercera ses activités en Espagne, suite à l’approbation du nouveau nom par la banque centrale d’Espagne. « Le feu vert a été donné suite à l’approbation par les régulateurs européens de la fusion entre les maisons-mère Banque Degroof et Petercam en Belgique, en octobre dernier », rappelle le groupe belge dans un communiqué. De même, la société de gestion PrivatBank Patrimonio, à destination de la clientèle privée, s’appellera dorénavant Degroof Petercam SGIIC.Le groupe Degroof Petercam est présent en Espagne depuis 1990, à travers PrivatBank, laquelle avait été acquise par Banque Degroof en 2000. Bank Degroof Petercam Spain dispose d’une équipe de 62 professionnels, localisés à Barcelone, Bilbao, Madrid et Valence.

Les instances dirigeantes des associations de professionnels de l’investissement, CFA Society Nederland et VBA Beleggingsprofessionals, ont entamé des négociations concernant un approfondissement de leur coopération, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Ces négociations pourraient le cas échéant déboucher sur une fusion, précise le site. Anne-Marie Munnik, directrice de la VBA, souligne que les deux associations ont le même public d’adhérents, les professionnels de l’investissement, et la même mission, la promotion de la qualification et de l’intégrité de ses agents. La VBA est centrée sur le marché néerlandais alors que la CFA Society Nederland fait partie intégrante d’un grand réseau international.

Les actifs sous gestion du pôle asset management de NN Group ont diminué à 187 milliards d’euros à fin décembre contre 190 milliards d’euros au terme du troisième trimestre 2015, a indique le groupe néerlandais à l’occasion de la publication de ses résultats intérimaires et annuels. Ce recul reflète une décollecte nette des actifs externes de 4,1 milliards d’euros qui a été en partie compensée par l’impact positif des marchés pour un montant de 1,6 milliard d’euros. Le résultat d’exploitation s’est replié à 21 millions d’euros contre 41 millions d’euros au quatrième trimestre 2014 en raison d’une baisse des commissions et d’une hausse des dépenses résultant d’une provision de restructuration de 13 millions d’euros. Les commissions ont reculé de 8,2% sur un an à 119 millions d’euros. Sur l’ensemble de l’année, le résultat d’exploitation s’inscrit à 129 millions d’euros contre 158 millions d’euros pour l’année 2014. Le résultat avant impôts de l’année écoulée s'élève à 106 millions d’euros, contre 31 millions d’euros en 2014. La différence est liée à un élément exceptionnel en 2014 de -122 millions d’euros concernant l’accord prévoyant l’indépendance financière du programme de pension à prestations définies d’ING aux Pays-Bas. Toutes activités confondues, le résultat d’exploitation de NN Group a progressé de plus de 32% à 1,43 milliard d’euros et le bénéfice net s’inscrit à 1,56 milliard d’euros contre 588 millions d’euros en 2014.

La compagnie d’assurance espagnole Santalucia a annoncé, le 24 février, la nomination de Carlos Babiano Espino au poste de directeur des investissements. A ce titre, il pilotera les départements actions, obligations, middle-office, allocation d’actifs et back-office. Avec cette nomination, Santalucia cherche ouvertement à renforcer sa structure opérationnelle afin d’accélérer le développement de son métier de gestion d’actifs, indique l’assureur dans un communiqué. Carlos Babiano Espinosa travaille chez Santalucia depuis 2013, ayant rejoint la société en tant que gérant obligataire avant de devenir responsable du front-office.

La société de gestion britannique indépendante City Financial a annoncé le bouclage définitif de sa stratégie crédit Decca après avoir atteint en l’espace de dix mois seulement le seuil des 500 millions de dollars d’actifs, soit sa pleine capacité, rapporte Investment Week. La société de gestion a donc décidé de fermer le véhicule aux nouveaux investisseurs comme aux investisseurs existants. Lancé le 1er avril 2015, le fonds est géré par Shahraab Ahmad.

Le gestionnaire d’actifs américain Vanguard vient de coter quatre nouveaux ETF obligataires à la Bourse de Londres, le London Stock Exchange, rapporte FT Adviser. Ces nouveaux produits offrent aux investisseurs une exposition aux obligations d’entreprises américaines et européennes, aux Bons du Trésor américains et à la dette souveraine des pays de la zone euro libellée en euro. Les fonds concernés sont les suivants : Vanguard USD Corporate Bond UCITS ETF, Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF, Vanguard EUR Eurozone Government Bond UCITS ETF et, enfin, Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF. Ces quatre produits sont chargés à 0,12%. Vanguard offre désormais 21 ETF au Royaume-Uni.

Aberdeen Asset Management a décidé de liquider deux fonds actions monde suite à une chute de leurs encours, a appris Citywire Selector. Il s’agit des fonds luxembourgeois Aberdeen Global – Ethical World Equity Fund et Aberdeen Global – World Equity Dividend Funds, a confirmé un porte-parole au site Internet. Les fonds ont subi des rachats de la part de leurs principaux investisseurs. Le premier ne gérait plus que 14,6 millions de dollars d’encours et le second avait 37 millions à fin janvier.

HPC Investment Partners (HPC IP), une plateforme dédiée à la conception de produits structurés sur mesure, a annoncé, ce 25 février, la nomination de Jordan Sfez, 36 ans, en qualité de « managing partner ». Basé à Londres, l’intéressé sera chargé, aux côtés de deux associés Pierre-Yves Breton et Arthur Teixeira, de poursuivre le développement et la mise en œuvre de la stratégie de croissance de HPC IP dans son activité pour compte d’investisseurs institutionnels et de gestions privées sur ses principaux marchés, à savoir la Suisse et le Moyen-Orient. Jordan Sfez a débuté sa carrière en 2006 au sein de Commerzbank en tant que vendeur dérivés actions. En février 2009, il rejoint Tradition Securities où il exerçait la fonction de co-responsable de la vente de produits structurés jusqu’en avril 2015.Plateforme de structuration et de distribution de produits structurés, spécialisée dans la conception de solutions sur mesure, HPC IP est le fruit d’un partenariat entre ses fondateurs et le groupe français OTCEX / HPC, acteur majeur de l’intermédiation financière et des métiers de l’asset management avec l’acquisition récente des sociétés de gestion 360Hixance AM et Cedrus AM.