La Caisse de dépôt et placement du Québec a enregistré un rendement de 9,1% au titre de l’exercice 2015 alors que l’actif net a progressé de 22,2 milliards de dollars à 248 milliards de dollars, dont un impact marchés positif de 20,1 milliards de dollars. Le rendement global de la Caisse pour l’année écoulée dépasse de 2,4 points de pourcentage celui de son portefeuille de référence, représentant 5,4 milliards de dollars de valeur ajoutée. Au cours des vingt dernières années, c’est la deuxième fois qu’un écart d’une telle ampleur est réalisé.

La Caisse de dépôt et placement du Québec a annoncé, le 15 avril, qu’Andreas Beroutsos a pris la décision de quitter ses fonctions de premier vice-président en charge des placements privés et infrastructures. L’intéressé a expliqué sa décision par sa volonté de passer davantage de temps auprès de sa famille. Andreas Beroutsos demeurera à la Caisse encore quelques mois pour assurer une transition ordonnée et continuera de représenter la Caisse au sein de certains conseils d’administration.

Vigeo Eiris has placed businesses implicated by the ‘Panama Papers’ scandal under surveillance, and will reconsider their scores “as needed.”On 7 April 2016, the agency sent a series of alert reports to its clients, investors and capital managers, concerning 24 banking establishments named in the matter, a statement explains. “The entities concerned have been brought into question for organising the massive domiciliated of offshore companies in Panama, via a law firm (Mossack Fonseca), on behalf of their clients, in conditions whose fiscal integrity and/or legal compliance are subject to doubt. Following these revelations, several banks have been interrogated by the national authorities, including Société Générale, Nordea, Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank and Raiffeisen Bank International,” Vigeo Eiris states.As part of its social responsibility risk ratings activities, Vigeo Eiris has since 2007 been raising questions about the fiscal strategies of publicly-traded banks, the agency notes. It has found that “public commitments by operators in the banking sector concerning the principles they follow and processes they implement in fiscal matters are rare, and most often formulated in general terms. Less than one in three banks internationally publicly discloses its internal procedures dedicated to prevention of tax evasion. Less than one in ten business banks takes measures to raise the awareness of clients or to warn them against tax evasion. The average scores in the banking sector on the “fiscal transparency and explanation of presence in offshore territories” Vigeo Eiris criterion are low: 39.8/100 on average for universal banks in Europe, and 29.3/100 in North America,” the agency notes.Additionally, even before these revelations, several banks had been subject to criticism and allegations concerning their conduct in fiscal matters.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Taxable bond funds in March posted net inflows of USD31.9bn, a level not seen since January 2013, according to statistics released by Morningstar. Actively-managed bond funds attracted USD12.08bn, while passively-managed funds attracted nearly USD20bn. For equities, actively-managed funds saw divestments totalling a net USD13.39bn, while passively-managed funds attracted USD15.74bn. In the month under review, Vanguard crushed the competition, posting net inflows both to active and to passive management. The US group attracted a total of USD28.9bn, of which USD5.5bn went to actively-managed funds, and USD23.4bn to passively-managed funds. BlackRock/iShares also shows gains for both types of management, but for a cumulative total of about USD16.56bn, of which USD15.44bn went to passively-managed funds.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } ETFs listed in the Asia-Pacific ex Japan region have posted record net inflows in first quarter of USD7.09bn, according to statistics released by ETFGI. ETFs dedciated to equities took in USD4.16bn, followed by commodity ETF/ETPs (USD686m) and bond ETFs (USD342m). In March alone, ETFs in the region attracted USD665m. Bond ETFs led inflows, with a total of USD349m, far aheadd of equity ETFs (USD23m) and commodity ETFs (USD22m). Leveraged ETFs, however, saw net outflows totallin USD940m.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Henrik Gripen Vik has been appointed as a portfolio manager at the Scandinavian financial company Catella. Gripenvik worked for nine years as an analyst at Futuris Asset Management, at the Brummer & Partners group. Before that, he had been at Handelsbanken.

Le family office répond à des contraintes très spécifiques, car destiné à une clientèle aux besoins complexes. Jean-Marie Paluel-Marmont, président de l'association professionnelle dédiée à ce secteur, détaille pour Newsmanagers les spécificités d'un métier parfois méconnu. Il revient notamment sur les attentes des family officers envers les sociétés de gestion et souligne l'importance de la transparence, clé de voûte de la relation entre les familles et les professionnels du family office.

Assets under management at the British firm Man Group stagnated in first quarter 2016, at USD78.6bn as of the end of March 2016, compared with USD78.7bn as of the end of December 2015, according to a statement released on 15 April. Net inflows totalled USD0.5bn, including USD5.1bn net subscriptions, and USD4.6bn in net redemptions. Alternative strategies, with assets totallng USD45.9bn, finished the quarter with net inflows of USD0.7bn, while long-only (USD31.5bn) saw outflows of USD0.1bn.

Fidelity International has announced the recruitment of Bill McQuaker, previously co-head of multi-asset class management at Henderson Global Investors, who has over 30 years of experience. McQuaker, who joined Henderson in 2005, had been responsible for several flagship strategies, including the Henderson Diversified Growth fund and its UCITS version, launched in summer 2015.McQuaker is expected to join Fidelity during 2016, to develop multi-asset class portfolios for clients in the United Kingdom. The multi-asset class team at Fidelity has 26 employees and nearly GBP30bn (EUR38bn) in assets under management.Following the departure of McQuaker, Paul O’Connor, the other co-head of multi-asset class management at Henderson, will become the sole head of this activity and its team.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Caisse de dépôt et placement du Québec has posted performance of 9.1% for the 2015 fiscal year, while net assets rose by CAD22.2bn to CAD248bn, with a positive market impact of CAD20.1bn. Total returns for the Caisse for the past year were 2.4 percentage points better than its benchmark portfolio, representing USD5.4bn in added value. In the past 20 years, this is the second time that such a large outperformance has been achieved.

Henrik Gripenvik a été nommé en tant que gérant de portefeuilles de la société financière scandinave Catella. L’intéressé a travaillé pendant neuf ans comme analyste de Futuris Asset Management au sein du groupe Brummer & Partners. Avant cela, il était chez Handelsbanken.

Le family office répond à des contraintes très spécifiques, car destiné à une clientèle aux besoins complexes. Jean-Marie Paluel-Marmont, président de l'association professionnelle dédiée à ce secteur, détaille pour Newsmanagers les spécificités d'un métier parfois méconnu. Il revient notamment sur les attentes des family officers envers les sociétés de gestion et souligne l'importance de la transparence, clé de voûte de la relation entre les familles et les professionnels du family office.

Janus Capital a décidé de confier la gestion de son fonds actions européennes, Janus Europe, à George Maris à la suite du départ en début d’année de Wahid Chammas, rapporte Citywire Selector. Wahid Chammas a en effet quitté la société de gestion américaine après 11 ans de présence pour rejoindre la boutique Sapinda en janvier. George Maris est actuellement gérant pour trois fonds domiciliés aux Etats-Unis. Il travaille chez Janus Capital depuis 2011 où il se concentre sur les investissements mondiaux. Julian McManus et Garth Yettick ont été désignés pour assister George Maris dans la gestion du fonds Janus Europe dont les encours s’élèvent à 97,3 millions d’euros. Wahid Chammas assurait la gestion du fonds Janus Europe, domicilié à Dublin, depuis son lancement en novembre 2008. Il était également responsable du fonds Janus Emerging Markets dont la gestion a été reprise par Hiroshi Yoh, cogérant du véhicule depuis août 2012.

Le fonds d’investissement Astorg Partners vient d’acquérir la société française Parkeon, numéro un mondial des horodateurs. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué. Parkeon était en vente depuis l'été 2015. Parkeon, ancienne division de Schlumberger reprise par des investisseurs en 2003, revendique 60% du parc mondial des horodateurs et emploie environ 530 salariés en France."Avec à nos côtés Astorg (...) nous serons en mesure de faire passer Parkeon à un niveau encore supérieur, tout en conservant notre fort ancrage hexagonal», a affirmé le PDG de Parkeon, Bertrand Barthélémy, cité dans un communiqué. Basée au Luxembourg, Astorg Partners se présente comme «une société de capital investissement française indépendante». Elle indique gérer un portefeuille d’actifs de 4 milliards d’euros.

Les fonds obligataires fiscalisés ont enregistré au mois de mars une collecte nette de 31,9 milliards de dollars, un montant qui n’avait pas été observé depuis janvier 2013, selon des statistiques communiquées par Morningstar. Les fonds obligataires gérés activement ont attiré 12,08 milliards de dollars et les fonds gérés passivement près de 20 milliards de dollars. Côté actions, les fonds gérés activement ont subi des dégagements pour un montant net de 13,39 milliards de dollars alors que les fonds gérés passivement ont attiré 15,74 milliards de dollars.Durant le mois sous revue, Vanguard a écrasé la concurrence, en enregistrant des entrées nettes à la fois dans les gestions active et passive. Le groupe américain a attiré au total 28,9 milliards de dollars, dont 5,5 milliards de dollars dans les fonds gérés activement et 23,4 milliards de dollars dans les fonds gérés passivement. BlackRock/iShares est également dans le vert dans les deux gestions mais pour un montant cumulé d’environ 16,56 milliards de dollars, dont 15,44 milliards de dollars dans les fonds gérés passivement.

Arjowiggins et Meeschaert Private Equity ont annoncé, ce 15 avril, être entrés en négociations exclusives en vue de la cession d’Arjowiggins Healthcare à Meeschaert Private Equity, associé à l’équipe dirigeante de la société. Ce projet, qui fait l’objet d’une procédure d’information/consultation auprès des instances représentatives du personnel concernées, pourrait être finalisé d’ici la fin du 2ème trimestre 2016, ont précisé les deux sociétés dans un communiqué commun. Arjowiggins Healthcare, acteur de premier plan dans les solutions d’emballages de stérilisation sous les marques Sterimed et Sterisheet, produit et transforme des papiers et substrats utilisés pour emballer les dispositifs médicaux stériles (seringues, sets de soin, champs opératoires, cathéters,…). Opérant depuis quatre sites dans le monde (France, Etats-Unis, République tchèque et Chine), avec un chiffre d’affaires consolidé d’environ 77 millions d’euros, elle emploie plus de 330 personnes et livre ses clients, hôpitaux et industriels du dispositif médical ou de l’emballage spécialisé, dans plus de 70 pays.

Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors aurait supprimé environ 20 postes au sein de ses équipes fixed income, immobilier et infrastructure, rapporte Financial News. Ces licenciements, annoncés en interne dans le courant du mois de mars, concernent essentiellement des gérants de portefeuille, des commerciaux et des collaborateurs en charge des relations avec les clients. En 2013, Aviva Investors avait déjà supprimé environ 60 emplois, rappelle Financial News.Interrogée par le site d’information britannique, une porte-parole de la société de gestion a toutefois précisé que le nombre de gérants de fonds avait progressé d’environ 30% pour atteindre 1.300 en 2015. «Aviva Investors a investi de manière significative dans les équipes et les talents au cours de ces dernières années et la société continuera d’ajouter des ressources dans des domaines clés», a indiqué cette même porte-parole.

Fidelity International a annoncé le recrutement de Bill McQuaker, jusque-là co-responsable de la gestion multi classes d’actifs chez Henderson Global Investors, qui compte plus de 30 ans d’expérience. L’intéressé, qui avait rejoint Henderson en 2005, était en charge de plusieurs stratégies phares dont le fonds Henderson Diversified Growth et sa version Ucits lancé à l’été 2015. Bill McQuaker doit rejoindre Fidelity dans le courant de l’année 2016 pour développer les portefeuilles multi clases d’actifs pour le compte de clients au Royaume-Uni. L’équipe multi classes d’actifs de Fidelity compte 26 collaborateurs et affiche près de 30 milliards de livres (38 milliards d’euros) d’actifs sous gestion.A la suite du départ de Bill McQuaker, Paul O’Connor, l’autre co-responsable de la gestion multi classes d’actifs chez Henderson, deviendra désormais l’unique responsable de cette activité et de cette équipe.

Le gestionnaire d’actifs et de fortune britannique Charles Stanley a recruté Gerald Carey en qualité de « investment manager », rapporte Investment Week. L’intéressé arrive en provenance de Brewin Dolphin où il a travaillé pendant 13 ans. Avant cela, il a officié chez GVG Capital et Gerrard Investment.

Les actifs sous gestion du britannique Man Group ont stagné au premier trimestre 2016, s’inscrivant à 78,6 milliards de dollars à fin mars 2016, contre 78,7 milliards de dollars à fin décembre 2015, selon un communiqué publié le 15 avril. La collecte nette s’est élevée à 0,5 milliard de dollars, dont 5,1 milliards de dollars de souscriptions et 4,6 milliards de dollars de rachats. Les stratégies alternatives, dont l’encours atteint 45,9 milliards de dollars, ont terminé le trimestre sur une collecte nette de 0,7 milliard de dollars tandis que le long only (31,5 milliards de dollars) affiche une décollecte de 0,1 milliard de dollars.

Union Investment annonce avoir acheté l’'immeuble «Meliá Berlin», un ensemble hôtelier de 158 chambres, pour le compte de son fonds immobilier destiné aux investisseurs institutionnels. Le vendeur de l’immeuble est HPG Hotel Aachen GmbH & Co. KG. Le prix de vente n’a pas été communiqué.

BlackRock a été choisi comme la société de gestion de Resaver, le fonds de pension paneuropéen pour les chercheurs à la suite d’un appel d’offres, tandis que l’italien Previnet sera en charge de la tenue de comptes, des services internet et du reporting central, rapporte IPE.com.

Nordea Investment Management a lancé un nouveau fonds d’obligations US pour Jeffrey Gundlach, a appris Citywire Selector. Le groupe nordique a formellement dévoilé le fonds Nordea 1 – US Core Plus Bond le 4 avril. Jeffrey Gundlach et le co-gérant Philip Barach gèrent déjà le fonds Nordea 1 – US Total Return Bond pour le compte de Nordea.

Banque Heritage a vendu l’immeuble qui accueille son siège afin de renforcer son capital de base et de faciliter de nouvelles acquisitions dans la gestion privée, rapporte L’Agefi suisse. La banque genevoise continuera toutefois à occuper le bâtiment de 1200 m2, pour lequel Swiss Life a déboursé 56,5 millions de francs. Clairement positionnée comme un acteur actif de la consolidation bancaire, Banque Heritage se donne ainsi les moyens d’effectuer de nouvelles opérations. Dans le contexte de «taux d’intérêts négatifs, la vente et le lease-back de 20 ans de notre siège de Genève est une opportunité très intéressante pour les actionnaires de la banque», précise Carlos Esteve, CEO de Banque Heritage. L'établissement gère actuellement près de 6 milliards de francs pour 117 employés en Suisse (Genève et Zurich) et environ 110 dans le reste du monde.

Banque CIC (Suisse) a enregistré l’an dernier une collecte nette de 826,7 millions de francs suisses, selon un communiqué le 15 avril. La filiale suisse de Banque CIC ne précise pas toutefois le montant de ses actifs sous gestion. Le bénéfice de la banque a fait un bond de 45% à 9,2 millions de francs suisses. «La Banque a été en mesure de poursuivre sa croissance durable et d’étendre une nouvelle fois son portefeuille de clientèle d’environ 10 %, grâce à la mise en œuvre systématique de la stratégie de banque privée parmi les banques universelles», indique la banque dans son communiqué.

Le ministre des finances portugais, Mario Centeno, a indiqué que Lisbonne étudiait de près la possibilité de lancer un soutien bancaire de même type que celui qui a été annoncé par l’Italie. « Il est encore à sa phase initiale, mais c’est quelque chose sur lequel nous travaillons dur », a indiqué Mario Centeno. Le gouvernement n’est pas encore fixé sur le type de financement interne ou externe du fonds, ainsi que sur le type d’actifs qui seront inclus, immobiliers ou de crédit aux entreprises.

Maud Minuit, responsable de la gestion taux et change de Groupama AM

Les discussions de Doha entre pays membres de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep) et extérieurs au cartel se sont achevées hier sans accord sur un gel de la production, l’Arabie saoudite ayant exigé que l’Iran, absente hier, se joigne au mouvement. Les ministres des pays membres de l’Opep souhaitent d’abord conclure un accord interne avant de négocier avec les pays non-membres. «Il nous faut davantage de consultations», a déclaré le ministre qatari du Pétrole, Mohammed bin Saleh Al-Sada. Ses homologues du Nigeria et d’Oman ont confirmé que les tractations se poursuivraient. Le Brent de la mer du Nord et le contrat mai sur le brut léger américain (WTI) perdaient 7% dans les premiers échanges ce matin sur les marchés asiatiques.

Réuni samedi pour sa réunion de printemps, le Comité monétaire et financier international (CMFI) du Fonds monétaire international (FMI) a appelé les Etats membres de l’organisation à orienter leurs dépenses vers le soutien à la croissance et a appelé le FMI à envisager de nouveaux prêts à des pays confrontés à un ralentissement. « Les risques de dégradation des perspectives de l'économie mondiale ont augmenté depuis octobre, ce qui fait entrevoir la possibilité d’un ralentissement plus généralisé et d’un retrait soudain des flux de capitaux », déclaré le comité de pilotage. Exprimant les mêmes préoccupations que les participants au G20 Finance vendredi, le CMFI appelle les Etats à s'« abstenir de toute forme de protectionnisme et de dévaluation compétitive, et à laisser les taux de change réagir aux variations des paramètres économiques fondamentaux ».

Le Fonds monétaire international (FMI) a annoncé vendredi avoir conclu un accord de principe avec la Tunisie sur un plan d’aide de 2,8 milliards de dollars (2,5 milliards d’euros) sur 4 ans, lié à la mise en œuvre de réformes économiques. Dans un communiqué, Amine Mati, chef de mission du Fonds pour la Tunisie, déclare que « le programme appuyé par le FMI vise à accélérer l’investissement public, rendre le système fiscal plus équitable et juste, et améliorer l’accès au crédit pour les petites et moyennes entreprises ».