Malgré un contexte de marché qui a favorisé l’aversion pour le risque, Amundi est parvenu à stabiliser son bénéfice au premier trimestre. Le gérant d’actifs annonce ce matin une très légère hausse de 0,8% de son résultat net part du groupe sur les trois premiers mois de 2016, à 130 millions d’euros. La collecte et la maîtrise des coûts ont permis de compenser un effet de marché négatif sur les revenus de 14 millions d’euros.

14,9% des actionnaires du gérant, soit 30% des actionnaires extérieurs, ont voté contre la nomination de Michael Dobson au poste de président non exécutif.

Le fonds souverain norvégien a indiqué hier qu’il a essuyé un rendement négatif de 0,6% au premier trimestre 2016. Les pertes de Norges Bank IM s'élèvent à 85 milliards de couronnes, réduisant la valeur du fonds à 7.079 milliards de couronnes (753 milliards d’euros) à fin mars. En cause, les actions (59,8% du portefeuille) et l’immobilier (3,1%). Leurs performances sont négatives de respectivement 2,9% et 1,3%. L’obligataire, qui représentent 37% des actifs, a rapporté 3,3%.

Le groupe Edmond de Rothschild a annoncé hier avoir conclu une alliance stratégique avec Samsung Asset Management, leader sud-coréen en gestion d’actifs. Ce dernier lancera à ce titre vers la fin du deuxième trimestre un fonds actions européennes à dividendes élevés qui sera conseillé par Edmond de Rothschild Asset Management. Samsung Asset Management distribuera par la suite sur son marché domestique le fonds de référence en obligations convertibles européennes géré par le groupe français.

Selon nos informations, Sébastien Masson, ancien Directeur commercial de NGAM Private Equity s'apprête à rejoindre la société Darius Capital Partners au poste de directeur commercial à partir du 2 mai prochain.

CGPC renforce son examen national de certification CFP®/CGPC et annonce la création d’une nouvelle UV : «Réglementation et Déontologie » qui permet de sérier et structurer les problématiques liées à la protection du consommateur épargnant.

Le Groupe Edmond de Rothschild a conclu une alliance stratégique avec Samsung Asset Management, leader coréen en gestion d’actifs. Ce partenariat prévoit notamment que Samsung Asset Management renforce sa gamme de fonds en bénéficiant de l’expertise de Edmond de Rothschild Asset Management sur les actions et les obligations d’entreprises européennes.

Après le renforcement de son activité de fusion et acquisition, avec l’arrivée de huit nouveaux collaborateurs en février 2016, Invest Securities poursuit sa stratégie de développement avec l’acquisition de trois sociétés de gestion qui seront regroupés sous un nouveau pôle, qui devrait se nommer "Sully Invest Gestion".

Malgré un contexte de marché défavorable, Amundi a réussi à continué de bénéficier de son business model diversifié et poursuivi la croissance de son activité avec une collecte de 13,8 milliards d'euros au premier trimestre 2016.

Resaver, fonds de pension paneuropéen basé en Belgique, a sélectionné BlackRock pour superviser ses actifs. L’institution visant à être pleinement opérationnelle d’ici à septembre, son allocation d’actifs est encore en cours d'élaboration. Notons qu’Aon Hewitt agit en tant que consultant pour Resaver. «BlackRock a proposé la solution la plus complète et compétitive, avec l’accent mis sur l’adaptation aux régimes d’investissement variés des différents pays de l’European Economic Area, a expliqué Thierry Verkest, associé au sein d’Aon Hewitt. Resaver sera, dans un premier temps, accompagné d’un seul gestionnaire d’actifs. Nous examinerons à nouveau la question dans 2 à 3 ans, avec l’intention d’ajouter d’autres gérants». Le fonds de pension a également sélectionné 10 autres fournisseurs, dont Previnet, une entreprise italienne spécialisée dans les régimes à cotisations définies, choisie pour un rôle d’administrateur du fonds de pension.

Le fonds souverain norvégien a essuyé un rendement négatif de 0,6% au premier trimestre 2016. Les pertes de Norges Bank IM s'élèvent à 85 milliards de couronnes, réduisant la valeur du fonds à 7.079 milliards de couronnes (753 milliards d’euros) à fin mars. En cause, les actions (59,8% du portefeuille) et l’immobilier (3,1%). Leurs performances sont négatives de respectivement 2,9% et 1,3%. L’obligataire, qui représentent 37% des actifs, a rapporté 3,3%.

Foncière des Régions envisagerait de vendre la tour CB21 à La Défense, indique l’agence Bloomberg. FdR détient 75% de l’ex-tour Gan. L’immeuble de bureaux, aujourd’hui occupé par Suez, AIG et Informatica, pourrait être valorisée environ 700 millions d’euros. Construit en 1974, la tour a déjà été rénovée deux fois. FdR a acquis cet actif en 2007 auprès de Groupama pour 486 millions d’euros, puis avait cédé 25% à CNP sur la base d’une valeur de 588 millions.

La croissance du PIB américain est tombée au premier trimestre à son plus bas niveau depuis le premier trimestre 2014 avec une progression de 0,5% en rythme annualisé, selon la première estimation du département du Travail.

La boutique de gestion J. Chahine Capital vient de recruter Aymar de Léotoing en qualité de gérant de portefeuille sur deux fonds dédiés au numérique, Digital Funds Stars Europe et Digital Funds Stars Europe Ex-UK, précédemment pilotés par Julien Bernier et Amine Bennis avec le soutien de Jean-Baptiste Fargeau qui a récemment quitté la société pour rejoindre Banque de Luxembourg.Aymar de Léotoing travaillait précédemment chez Arkeon en qualité de stratégiste. Il a 16 d’expérience dans le secteur, dont quatre années chez Amundi.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Franklin Resources has reported a net outflow of USD24.6bn for the second quarter of its 2015-2016 fiscal year, ending on 31 March. After taking into account a positive impact related to the good performance of the markets and currencies for USD4.2bn, assets under management totalled USD742.6bn as of the end of March, down by USD21.3bn or 3% compared with the previous quarter, according to statistics released on 27 April. Net profits fell 20% quarter on quarter to a total of USD360.4bn. The decline comes to over 40% compared with results as of the end of March in the previous quarter.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The ETF provider iShares, an affiliate of BlackRock, has announced that it has signed its first distribution partnership in France with Boursorama. From 7 April 2016 until 6 July 2016, clients of the online bank will be able to access 100 ETFs from iShares without exeucution fees. Brokerage fees will be reimbursed for orders totalling between EUR100 and EUR10,000, up to a limit of 50 orders per account over the full duration of the offer. Brokerage fees will be reumbursed automatically to the customer account by 5 August 2016 at the latest. “This initiative aims to make retail investors more aamiliar with these easy-to-use and understand products,” iShares says in a statement. The partnership comes as part of a global corporate initative by iShares over the past few months. “We are aware of the incredible opportunity which the digitalization of investment offers, and consequently the opportunity for potential development of ETFs,” explains Michael Gruener, co-head of sales at iShares for EMEA, in a statement. “In each of our core markets, we are forging distribution partnerships with leaders in the sector. The ETF industry needs to develop in the directinon fo these types of digitalized distribution solutions.”

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Old Mutual Wealth is seeking to sell its Italian activities, according to reports in Milano Finanza. To this end, the British firm has contracted Rothschild to seek buyers. According to Milano Finanza, the Italian activities of Old Mutual Wealth may interest a number of insurance companies, as well as some private equity firms such as Apollo, Cinven or JC Flowers. In Italy, Old Mutual has about EUR6bn in reserves related to unit-linked life insurance policies.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BMO Global Asset management is adding to its coverage of emerging markets with the launch of an ESG filter on an older strategy, which has been renamed for the occasion as BMO Responsible Global Emerging Markets Equity fund, and is now being made available to European investors. The older formula of the strategy had been known as F&C Global Emerging Markets Portfolio. The new strategy is similar to the F&C Responsible Emerging Markets Equity ESG fund, launched in 2010. The fund is managed by the emerging markets specialist boutique LGM Investments. The two managers, Jeff Chowdhry and Sam Mahtani, who had managed the UK-domiciled version of the fund, will make investment decisions. The fund will invest only in companies which respect a series of governance and sustainability standards, including balance on the board, independence, transparency and the protection of shareholder rights. The companies in the portfolio will also be selected on the basis of their engagement with several ESG themes, including infrastructure for development, financial services for economies under-served by banking, human capital, access to new technologies, and the development of conventional and alternative energies.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The UCITS format alternative fund benchmark index UCITS Alternative Index Blue Chip from Hedgeanalytics shows negative returns of 1.70% since the beginning of the year, as of 27 April. Seven of the 12 components of the index finished the period under review in negative territory. Among the worst-affected strategies are the long/short equity index, which is down 4.43%, event-driven (-3.78%), and the emerging markets index (-2.27%). The best results are for the volatility index, which has gained 2.36% since the beginning of the year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } There is a “clear positive relationship” between an improving ESG rating (environmental, social, governance) at a business and performance, a study by NN Investment Partners, carried out in partnership with the European Centre for Corporate Engagement at the University of Maastrict, has found. However, final ESG ratings should be treated with skepticism, and should not be considered a good indication of what is to be expected in terms of perfomance, the study warns. “During the evaluation period the shares of those companies with the highest ESG scores tended in most cases to underperform lower-scoring counterparts»."The results have a number of critical implications for investors. Until now ESG scoring and its application has mostly been focused on absolute scores. This research reinforces NN IP’s longstanding belief that an absolute ESG score is insufficient to provide a complete understanding of a company’s ESG behaviours and the consequences for risks and returns,” Jeroen Bos, head of equity specialties at NN IP, says in a statement. “So far ESG scoring and its application in the investment industry has been one-dimensional, focusing on absolute ESG scores. This study opens up the debate as to whether a two-dimensional approach, combining absolute scores with ESG momentum is more appropriate,” Bos adds. Among other outcomes, the research also demonstrated that the exclusion of firms with controversial behaviour from the investment universe helped improve performance in the research period. “The exclusion of ESG controversies has been shown to be a relatively simple way to improve portfolio performance. Contrary to popular belief in the industry, it appears that exclusion can clearly enhance rather than harm investment performance, depending on the issues considered,” Bos says.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Victor Moftakhar, previously head of the board of directors at Deka Investment, will be leaving the German firm next year, according to a spokesperson for the asset management firm. Moftakhar wishes to pursue new opportunities outside the group. He will remain in his role until March 2017, to facilitate the transition with his successor. Michael Schmidt, who joins Deka from Union Investments, will take over as head of the asset servicing and alternative investments activities from 1 July, but the group has not yet decided who will become the spokesperson for the board. Moftakhar had worked at the Deka group for over 20 years.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In first quarter 2016, Henderson Group has seen net redemptions of GBP679m. The British asset management firm has seen net redemptions of GBP679m to institutional investors, while retail activities posted net subscriptions of GBP90m. Due to a positive currency effect of GBP1.4bn, Henderson has seen an increase in its assets in the first three months of the year, however, from GBP92bn as of the end of December 2015, to GBP92.7bn as of the end of March 2016.

Scor Global Investments (Scor GI), la filiale de gestion d’actifs du réassureur Scor, a dégagé un rendement des actifs de 3,3% au cours du premier trimestre 2016 contre 3,5% au premier trimestre 2015, « tout en maintenant une gestion prudente de ses placements », a annoncé le groupe à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. En prenant en compte les fonds déposés chez les cédantes, le taux de rendements nets des placements atteint 2,6% au premier trimestre 2016, précise le réassureur. « Depuis juin 2015, Scor Global Investments a renforcé, de façon tactique et temporaire, la gestion prudente de son portefeuille afin de faire face aux difficultés actuelles et au niveau élevé de volatilité du marché », souligne le groupe dirigé par Denis Kessler. Ainsi, au premier trimestre 2016, les liquidités ont augmenté pour s’élever à 14% du total des actifs contre 5% au premier trimestre 2015 et 11% à la fin de l’exercice 2015. De même, au cours du premier trimestre 2015, Scor GI a réduit l’exposition aux risques du portefeuille d’investissement, notamment ceux liés aux secteurs financier, énergétique, métallurgique et minier. Enfin, la duration de son portefeuille obligataire a été maintenue à 3,9 ans au 31 mars 2016, soit un niveau équivalent à celui du 31 décembre 2015. Son portefeuille obligataire affiche une notation moyenne stable d’AA-. « De plus, Scor Global Investments continue d’exclure toute exposition à la dette souveraine » de l’Espagne, de la Grèce, de l’Irlande, de l’Italie et du Portugal. A fin mars 2016, le portefeuille d’actifs de Scor GI génère une contribution financière de 147 millions d’euros. Sa politique de gestion active a permis au groupe de réaliser des plus-values de 74 millions d’euros au premier trimestre 2016, provenant principalement du portefeuille immobilier et, dans une moindre mesure, du portefeuille obligataire. Au 31 mars 2016, les actifs (hors fonds déposés chez les cédantes) s’élèvent à 18,18 milliards d’euros contre 18,08 milliards d’euros au 31 mars 2015. Ces actifs sont constitués de 11% de liquidités, 75% d’obligations, 4% de prêts, 3% d’actions, 4% d’immobilier et 3% d’autres placements. En intégrant les fonds déposés chez les cédantes, le total des placements de Scor GI atteint 27,6 milliards d’euros à fin mars 2016 contre 27,5 milliards d’euros à fin décembre 2015 et 27,1 milliards d’euros à fin mars 2015.

Au 1er mai, Jan-Matthijs van Eendenburg, depuis près de huit ans directeur de la gestion de fortune chez UBS Pays-Bas, rejoindra le gestionnaire indépendant néerlandais Wealth Management Partners (WMP) où il sera chargé principalement du suivi et du développement de la clientèle, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Avant de travailler pour UBS, l’intéressé avait été chargé de clientèle chez MeesPierson. Il a aussi été managing director de Royal Leerdam Crystal de 2000 à 2003.

Victor Moftakhar, jusqu'à présent président du comité de direction de Deka Investment, va quitter la société allemande l’année prochaine, selon une porte parole du gestionnaire. L’intéressé souhaite poursuivre de nouvelles opportunités en dehors du groupe. Il restera à son poste jusqu’en mars 2017 afin de faciliter la transition avec son successeur. Michael Schmidt, qui rejoint Deka en provenance d’Union Investment, prendra en charge l’activité Asset Servicing et Alternative Investments à partir du premier juillet mais le groupe n’a pas encore décidé qui deviendra porte parole du directoire. Victor Moftakhar travaillait depuis plus de 20 ans au sein du groupe Deka.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, le groupe bancaire espagnol Santander a fait état d’un recul de 4% des encours de ses fonds communs de placements (« mutual funds ») au premier trimestre 2016. De fait, au 31 mars 2016, ses actifs sous gestion s’établissent à 129,9 milliards d’euros contre 135,2 milliards d’euros au 31 mars 2015. La tendance est similaire pour son activité de fonds de pension. Leurs encours subissent en effet un repli de 7,2% sur un an, s’inscrivant à 11,1 milliards d’euros à fin mars 2016 contre 11,9 milliards d’euros à fin mars 2015. En prenant en compte l’ensemble de ses activités, Santander a conclu le premier trimestre 2016 avec un bénéfice net de 1,63 milliard d’euros, en recul de 4,9 % par rapport au premier trimestre 2015, pénalisé en grande partie par son activité au Brésil. Son produit net des intérêts – équivalent du chiffre d’affaires – ressort à 7,62 milliards d’euros, en baisse de 5,2% sur un an.

Au premier trimestre de 2016, Henderson Group a subi des rachats nets de 679 millions de livres. La société de gestion britannique a notamment souffert de sorties nettes de 769 millions de livres de la part des investisseurs institutionnels, tandis que l’activité retail enregistrait des souscriptions nettes de 90 millions de livres. Grâce à un effet de change et de marchés positif de l’ordre de 1,4 milliard de livres, Henderson a toutefois vu ses encours augmenter sur les trois premiers mois de l’année, de 92 milliards de livres fin décembre 2015 à 92,7 milliards de livres fin mars 2016.

PGIM pousse ses pions en Europe. Le gestionnaire d’actifs américain, filiale de Prudential Financial qui gère environ 1.000 milliards de dollars d’actifs, est en passe de lancer de nouvelles classes de part en livres sterling pour dix compartiments de sa gamme Ucits et envisage de doubler le nombre de produits disponibles pour le marché « retail » européen au cours des 18 prochains mois, rapporte Investment Week. Dans le cadre de ses ambitions européennes, la société de gestion avait recruté, en décembre 2015, Charlie Wilson, ancien responsable du marché « retail » britannique chez Investec Asset Management, en qualité de « senior vice president », chargé à ce titre de superviser depuis Londres le développement de sa plateforme Ucits auprès des distributeurs en Europe. Désormais, le groupe américain cherche à faire enregistrer ses fonds sur le marché britannique et souhaite également le feu vert des autorités de régulation pour lancer des classes de part en livres sterling.Parmi les fonds disponibles en Europe, on dénombre plusieurs véhicules obligataires, à savoir les fonds Global Total Return Bond, Emerging Market Corporate Bond, Global Corporate Bond, US Corporate Bond, European High Yield et Emerging Markets Local Currency, tous gérés par la filiale PGIM Fixed Income. Dans le domaine des actions, PGIM propose le fonds Global Equity Opportunities, géré par sa filiale Jennison Associates, et le fonds Global Select Core Equity, géré par sa filiale quantitative QMA. Les investisseurs européens ont également accès aux fonds immobilier Global Real Estate Securities.

La société de gestion RobecoSAM, spécialisée dans l’investissement durable, a annoncé le 27 avril la nomination de Rocco D’Urso en qualité de chargé de clientèle senior pour les produits indiciels. Rocco D’Urso travaillait précédemment chez Stoxx où il était responsable de l'équipe dédiée à l’Europe du Sud. Il a également travaillé chez Franklin Templeton et Morgan Stanley.

UBS a présenté le 27 avril un nouveau fonds d’investissement d’impact («impact investment»), UBS Oncology Impact Fund, rapporte L’Agefi suisse. Une initiative déployée dans le cadre d’un partenariat avec MPM Capital, soit l’un des gérants d’actifs de fonds de capital-risque les plus efficaces dans le domaine des biotechnologies (Bio-Ventures), «avec le plus d’IPO à son actif depuis dix ans dans le secteur de la santé» selon Mark Haefele, le Global CIO de UBS Wealth Management. Le fonds a d’ores et déjà atteint le montant record de 471 millions de dollars, ce qui a permis de clore la première tranche de ce véhicule d’investissement. Les fonds proviennent de toutes les zones géographiques, principalement d’Asie jusqu’ici.