Le gestionnaire d’actifs américain J.P. Morgan Asset Management (J.P. Morgan AM) a dévoilé, jeudi 12 mai, son nouvel ETF baptisé JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF (JMPE), complétant ainsi sa gamme d’offres « strategic beta » qui compte désormais huit produits. Comme tous les ETF de la gamme J.P. Morgan Diversified Return Equity, ce nouveau fonds est construit pour répondre aux défauts de l’indexation traditionnelle via une approche d’investissement multifactorielle et de gestion du risque pour aider les clients à rester investis à travers les cycles de marché en essayant de capter la majeure partie de la hausse des marchés tout réduisant la volatilité dans les situations de baisses des marchés, indique la société de gestion dans un communiqué. Son processus d’investissement repose une équi-pondération des risques et applique plusieurs facteurs, à savoir la « value », la qualité et le « momentum ». Ce nouvel ETF suit l’indice Russell Midcap Diversifief Factor, qui est rééquilibré tous les trimestres et qui a été construit à partir des analyses et de l’expertise de gestion du risque de J.P. Morgan.

Lyxor AM a annoncé, ce 13 mai, la nomination de Christian Theulot au poste nouvellement créé de Directeur Retail et Digital. L’intéressé a officiellement pris ses fonctions le 15 mars. Dans le cadre de ce nouveau rôle, Christian Theulot est chargé d’accélérer la transformation numérique de Lyxor afin de « soutenir son développement commercial et favoriser l’excellence de ses processus », indique la société de gestion. Il a également pour mission de renforcer la présence de Lyxor dans le segment de la distribution, notamment auprès des banques privées. Basé à Paris, Christian Theulot est rattaché à Guilhem Tosi, directeur du développement produit et des affaires et membre du comité exécutif de Lyxor.Avant d’intégrer Lyxor, Christian Theulot a occupé pendant 4 ans le poste de directeur du marketing et du développement de la branche d’activité « Retail Partners & Investments Solutions » du groupe Amundi. Sa carrière a débuté au sein du groupe Paribas où il a officié pendant une dizaine d’années à différents postes de responsable marketing/partenariats (Cardif, Cortal-Consors, Compagnie Bancaire). Au début des années 2000, il rejoint Axa comme « senior vice-president E-Business ». Puis, en 2004, il entre au sein du groupe Société Générale où, pendant 7 ans, il a été directeur de l’offre des solutions d’épargne pour le réseau Société Générale en France.

Rothschild Asset Management, la filiale américaine de gestion d’actifs du groupe Rothschild, a annoncé, ce 12 mai, la nomination de Tiffany Li en qualité de « vice-president ». Elle rejoint l’équipe d’investissement dédiée aux actions grandes capitalisations en tant qu’analyste en charge des technologies. L’intéressée arrive en provenance d’Amici Capital où elle a passé quatre ans durant lesquels elle a officié en qualité d’analyse spécialisée dans les secteurs « retail » et des technologies. Au cours de sa carrière, elle a également été analyste en charge des technologies chez Unterberg Capital. Avant cela, elle avait travaillé pendant quatre ans chez UBS Securities en tant que directeur associé au sein du département « Global Technology Investment Banking Group ».

Le gestionnaire d’actifs japonais Nikko Asset Management a annoncé, lundi 16 mai, la nomination de Yuichi Alex Takayama en qualité de responsable mondial des ventes pour son activité internationale. L’intéressé, qui officie actuellement en qualité de responsable de développement de l’activité internationale et de la division de la planification des ventes, devra désormais collaborer avec les différents responsables des entités internationales et leurs responsables commerciaux afin de définir et mettre en œuvre les stratégies commerciales internationales. Yuichi Alex Takayama, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans la gestion d’actifs à Tokyo, New York et Londres, a notamment travaillé en qualité de gérant de portefeuille et d’analyste chez Chuo Mitsui Trust & Banking (aujourd’hui Sumitomo Mitsui Trust Holdings) et chez Mizuho Trust & Banking. Dernièrement, il a également occupé le poste de directeur général de l’entité européenne de Tokio Marine and Asset Management, et de responsable des ventes internationales.

L’assemblée générale de l’Association suisse des institutions de prévoyance (ASIP) a élu Jean-Rémy Roulet en tant que nouveau président, rapporte L’Agefi Suisse. L’intéressé est le directeur de la Caisse paritaire de prévoyance de l’industrie de la construction à Genève. Jean-Rémy Roulet succède ainsi à Christope Ryter, directeur de la Caisse de pensions Migros, à la tête de l’ASIP. Par ailleurs, Markus Hübscher, directeur de la Caisse de pensions des CFF, et Christoph Sarrasin, directeur du Fonds de pension Nestlé, ont été élus au sein du comité de l’ASIP.

La société de hedge funds Bridgewater Associates a récemment obtenu le feu vert pour enregistrer une filiale à 100 % à Shanghai, rapporte le Wall Street Journal. Le fondateur de la société, Ray Dalio, a enregistré Bridgewater (China) Investment Management Ltd. le 7 mars avec un capital de 50 millions de yuans (7,6 millions de dollars).

UBS Wealth Management Americas a signé un partenariat avec la société de fintech américaine SigFig, spécialisée dans le conseil automatisé (robo-advice) et les solutions technologiques de gestion de fortune. Elles développeront ensemble une technologie financière pour UBS Wealth Management Americas (WMA) ainsi que pour ses conseillers financiers et clients et mettront en place un centre de recherche et innovation commun pour collaborer sur des nouveaux outils de la gestion d’actifs, baptisé «Advisor Technology Research and Innovation Lab», a indiqué un communiqué. Dans le cadre de l’alliance, UBS WMA prend une part du capital de SigFig, dont le montant n’est pas précisé.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a nommé avec effet immédiat Takeshi Fukushima en qualité de « managing director » et de directeur des investissements (« chief investment officer ») de BlackRock Japan, rapporte Reuters. L’intéressé était précédemment directeur des investissements pour GI Capital Management. Avant cela, il a travaillé en qualité de directeur des investissements pour plusieurs sociétés de gestion au Japon dont Meiji Yasuda Asset Management et Deutsche Trust Bank.

Les fonds d’investissement allemands ont enregistré au cours du premier trimestre des souscriptions nettes de 28,1 milliards d’euros, selon les statistiques communiquées par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI). La collecte a presque totalement été portée par les fonds réservés aux investisseurs institutionnels (Spezialfonds), qui ont attiré au cours du trimestre 26,8 milliards d’euro, contre 1 milliard pour les fonds retail en net. Sur le premier trimestre, les fonds ayant attiré le plus de souscriptions sont les fonds immobiliers (2,3 milliards d’euros) et les fonds diversifiés (2,2 milliards), les deux seules classes d’actifs à avoir enregistré des flux nets positifs. Les fonds actions ont vu sortir 1,9 milliard d’euros au cours du trimestre sous revue.En mars, les Spezialfonds ont attiré 6,3 milliards d’euros, contre 600 millions pour les fonds retail et des rachats de 2,7 milliards pour les mandats. Les fonds diversifiés ont eu la faveur des investisseurs (+1,6 milliard).

Ken Lambden, directeur des investissements de Baring Asset Management, vient de quitter son poste deux ans à peine après sa nomination, rapporte FTAdviser. Ce départ intervient quelques semaines après l’annonce par Barings de la fusion de trois de ses sociétés de gestion d’actifs, à savoir Babson Capital Management, Cornerstone Real Estate Advisers et Wood Creek Capital Management, toutes trois filiales de Mass Mutual. Ken Lambden avait rejoint Barings en septembre 2014 en provenance de Schroders pour reprendre le poste de directeur des investissements laissé vacant par Marino Valensise qui était devenu responsable de la gestion multi classes d’actifs.

François Zagamé, ancien gérant de portefeuille chez Old Mutual Global Investors (OMGI), a rejoint en avril 2016 la société de conseil en gestion fortune Harrington Capital Consulting en qualité de consultant en charge de la recherche de gérants, rapporte Investment Week. L’intéressé avait quitté OMGI en septembre 2015, en même temps que le gérant multi-actifs John Ventre, à la suite de la création d’une division commune avec Quilter Cheviot dédiée aux solutions d’investissement multi classes d’actifs.

Newton Investment Management (Newton IM), filiale de BNY Mellon, vient de renforcer son équipe dédiée au développement de l’activité auprès des institutionnels avec la nomination de Matt Pumo au poste de responsable des relations avec les consultants au Royaume-Uni. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera chargé d’entretenir et de développer les relations de la société de gestion avec les consultants britanniques. L’intéressé intègre l’équipe dédiée au développement de l’activité institutionnelle et au marketing et sera rattaché à Julian Lyne, récemment nommé responsable mondial de la distribution.Matt Pumo, qui compte plus de 15 ans d’expérience, dans la gestion d’actifs, arrive en provenance de Neuberger Berman où il était chargé de développer les relations avec les consultants au Royaume-Uni et en Europe. Avant cela, il a occupé plusieurs postes à responsabilités chez Gartmore Investment Management et Liontrust Asset Management.

Le gestionnaire d’actifs suisse GAM a annoncé, ce lundi 16 mai, l’acquisition de la société d’investissement britannique Taube Hodson Stonex (THS), spécialisée dans les stratégies actions. Au 31 mars 2016, THS gérait environ 1,78 milliard de livres (2,5 milliards de francs suisses) d’actifs. L’opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, « est cohérente avec la stratégie de GAM visant à compléter la croissance organique par des acquisitions ciblées et des renforcements d’équipes », explique la société de gestion dans un communiqué. Cette acquisition, sous réserve de l’autorisation des autorités de régulation, devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2016. A l’issue de l’opération, l’équipe d’investissement de THS sera transférée au sein de GAM et rejoindra les bureaux de GAM à Londres. Cette équipe est constituée de quatre directeurs, à savoir Cato Stonex, Mark Evans, Robert Smithson et Ali Miremadi. Leurs stratégies seront à l’avenir commercialisées sous la marque GAM.

Andy Summers, jusque-là co-gérant principal du fonds actions mondiales Janus Opportunistic Alpha, a démissionné de son poste deux ans après sa nomination, a appris Citywire Selector. L’intéressait gérait ce fonds, domicilié à Dublin, aux côtés de Dan Kozlowski depuis juillet 2014, précise le site d’information britannique. Dans un communiqué adressé à Citywire Selector, Janus a expliqué qu’Andy Summers avait décidé récemment de retourner à ses responsabilités d’analystes dans le secteur de la santé. A la suite de son départ, Dan Kozlowski continuera de gérer le fonds, avec Kris Kelley en tant qu’assistant gérant de portefeuille.

Le gestionnaire d’actifs américain a annoncé le lancement d’une version Ucits de l’un de ses fonds phares afin de répondre à la demande des investisseurs européens, rapporte Citywire Selector. De fait, le fonds Capital Group Investment Company of America va être domicilié au Luxembourg et être lancé le mois prochain. Lancé en 1934 aux Etats-Unis, cette stratégie affiche actuellement 75 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Capital Group n’en est pas à son coup d’essai. L’an dernier, la société de gestion avait déjà lancé une version européenne de son fonds Capital Group New Perspectives (59 milliards de dollars d’encours). Le nouveau fonds sera géré par la même équipe d’investissement qui est actuellement en charge de la stratégie américaine.

Le gestionnaire d’actifs américain et fournisseur d’ETF WisdomTree Investments a annoncé, ce lundi 16 mai, l’acquisition de la participation minoritaire de 25% de BoostETP au capital de sa filiale européenne WisdomTree Europe. En janvier 2014, WisdomTree avait en effet décidé de se développer en Europe via un investissement majoritaire au capital du britannique Boost ETP, ce qui avait permis de donner naissance en avril 2014 à WisdomTree Europe. A cette époque, WisdomTree détenait 75% du capital de la structure européenne, avec l’obligation de racheter les minoritaires dans un délai de quatre ans. La transaction, dont le montant n’a pas été dévoilé, se traduira par une charge d’environ 6 millions de dollars au deuxième trimestre 2016, «reflétant l’acquisition du solde de 25% du capital» de WisdomTree Europe, a indiqué la société de gestion dans un communiqué.A l’occasion de cette opération, WisdomTree Investments a procédé à une réorganisation de la direction de sa structure européenne. De fait, Hector McNeil et Nik Bienkowski, qui officiaient en tant que co-directeur général de WisdomTree, ont quitté leurs postes « pour poursuivre de nouvelles initiatives entrepreneuriales », selon un communiqué. Ils seront remplacés par David Abner, qui devient ainsi le nouveau directeur général de l’activité européenne de WisdomTree. L’intéressé officiait jusque-là en tant que responsable des marchés de capitaux (« Head of Capital Markets ») chez WisdomTree Investments, où il travaille depuis huit ans. Il sera délocalisé à Londres à compter du mois d’août. Avant de rejoindre WisdomTree, il a travaillé chez BNP Paribas où il activement contribué au développement de l’activité ETF aux Etats-Unis.Deux ans après son lancement, WisdomTree Europe affiche environ 940 millions de dollars d’actifs sous gestion à ce jour, contre 50 millions de dollars en 2014. Ses ETF sont cotés au Royaume-Uni, en Allemagne, en Irlande, en Italie et en Suisse.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, Eurizon Capital, la société de gestion du groupe Intesa Sanpaolo, a annoncé que ses actifs sous gestion s’inscrivent à 270 milliards d’euros au 31 mars 2016, en hausse de 6% par rapport au 31 mars 2015. Au cours des trois premiers mois de l’année, le gestionnaire d’actifs italien et ses filiales a enregistré une collecte nette de 4,5 milliards d’euros. A l’issue du premier trimestre 2016, Eurizon Capital a dégagé un résultat net consolidé de 92 millions d’euros.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels vendredi 13 mai, la société de gestion italienne Anima a fait état d’une chute de 46% de son bénéfice net ajusté à l’issue du premier trimestre 2016. De fait, son résultat net consolidé s’établit à 26,9 millions d’euros au 31 mars 2016 contre 49,9 millions d’euros au 31 mars 2015. Au cours du trimestre écoulé, ses revenus consolidés ont reculé de 33% sur un an pour ressortir à 60,9 millions d’euros à fin mars 2016 contre 90,9 millions d’euros à fin mars 2015. Dans le détail, ses commissions nettes ont certes augmenté de 8% sur un an pour atteindre 52,8 millions d’euros mais ses commissions de performance ont été limitées à 2,1 millions d’euros contre 35,3 millions d’euros un an auparavant « en raison de tendances de marché négatives au cours des derniers trimestres », explique Anima dans un communiqué.Au cours des trois premiers mois de l’exercice, Anima peut toutefois s’enorgueillir d’une collecte nette d’environ 4,4 milliards d’euros, contre 2,2 milliards d’euros au premier trimestre 2015. Grâce à cette performance, les actifs sous gestion s’élèvent à 70,3 milliards d’euros contre 66,9 milliards d’euros à fin 2015.

La société de gestion britannique Sarasin & Partners a nommé Alex Robins en qualité de responsable des relations clients et responsable du développement, avec effet immédiat, rapporte Reuters. L’intéressé arrive en provenance de JP Morgan Asset Management où il était responsable de la gestion de portefeuilles actions pour le compte de plusieurs investisseurs institutionnels et clients « wholesale » en Europe, au Moyen-Orient et en Asie.

Responsable du bureau de Paris d’Aberdeen Asset Management, Sandra Craignou dresse pour NewsManagers un bilan de l’activité de la société de gestion sur le marché hexagonal, marqué par un repli de ses actifs sous gestion. La société redouble cependant d’efforts pour accélérer son développement, se concentrant notamment sur son expertise en gestion multi-actifs. La responsable évoque également le lancement de nouveaux produits, dont un fonds de « managed accounts ».

La banque publique d’investissement allemande KfW a annoncé le 13 mai une émission d’obligations vertes pour un montant de 1 milliard d’euros sur huit ans. Il s’agit de la seconde émission verte depuis le début de l’année. En janvier, la KfW avait proposé une émission d’obligations vertes pour un montant de 1 milliard de couronnes suédoises, soit environ 110 millions d’euros.Cette deuxième émission souligne à nouveau «l’importance de ce segment de marché» pour KfW.

Les grandes banques britanniques vont devoir limiter les frais de découvert non-autorisé et participer à un comparateur de prix sur internet pour améliorer les services rendus à leurs clients, a proposé mardi l’autorité de tutelle du secteur bancaire en Grande-Bretagne. Après 19 mois d’enquête, la Competition and Markets Authority (CMA) fait le constat dans un rapport que la majorité des clients des banques ne savent pas si leur argent est bien géré, la plupart d’entre eux restant plus de 10 ans au sein du même établissement. Les mesures proposées devraient leur permettre de mieux identifier les propositions financières des banques et d'économiser environ un milliard de livres (1,28 milliard d’euros) sur cinq ans, dit la CMA. «Pendant trop longtemps, les banques ont pu se reposer et ne pas fournir d’efforts suffisants en faveur de leur clientèle individuelle ou de petites entreprises», affirme Alasdair Smith, qui a dirigé l’enquête ayant abouti à la publication de ce rapport. Les parties concernées par ce rapport ont jusqu’au 22 juin pour soumettre leurs remarques avant la publication d’un rapport définitif en juillet ou en août.

La France fixera unilatéralement le prix plancher du carbone à «environ 30 euros la tonne» dans la prochaine loi de finances, a déclaré la ministre de l’Environnement, Ségolène Royal, aux ambassadeurs des pays de l’Union européenne à Paris. La France veut taxer le recours aux énergies fossiles pour la production électrique à partir de 2017, en attendant de convaincre ses partenaires de réformer un marché du carbone communautaire inefficace.

Les rachats sur les fonds actions ont un peu ralenti sur la semaine au 11 mai, mais atteignent 44 milliards de dollars (39 milliards d’euros) sur les cinq dernières semaines, soit le montant cumulé le plus élevé sur une telle période depuis août 2011, montre l'étude hebdomadaire de BofA Merrill Lynch basée sur les données d’EPFR. Les sorties nettes sur les fonds actions, toutes catégories confondues, ont totalisé 7,4 milliards de dollars sur la semaine contre 16,9 milliards la semaine précédente. Les fonds obligataires ont continué de bénéficier d’entrées nettes sur la semaine au 11 mai, avec une collecte de 3,5 milliards de dollars et des entrées nettes sur 10 des 11 dernières semaines.

Cette classe d'actifs permet aux investisseurs d’investir de manière tactique à des valorisations attrayantes. Le marché américain demeure le plus efficient.

« Ce qui m’a plu dans la gestion privée, c’est l’alliance de la technique et du lien humain. Il est en effet important de connaître en profondeur la situation familiale et patrimoniale du client pour le conseiller au mieux », résume Dorothée Marty, présidente de Kiplink Finance. Fille de médecins, celle-ci cultive aujourd’hui l’équilibre enfin entre sa vie privée et sa vie professionnelle, mais aussi l’équilibre de son corps et de ses portefeuilles.

La part des petites et moyennes capitalisations au sein du groupe Apicil représente environ le tiers des investissements actions, qui constituent 30% de l’allocation des portefeuilles retraite (hors partie trésorerie) et entre 8% et 10% des portefeuilles assurantiels. Le groupe n’a pas arrêté de seuil précis d’investissement dans cette classe d’actifs. «Nos investissements dans les petites et moyennes capitalisations dépendent du timing de marché, a déclaré Bertrand Jounin, directeur de la gestion d’actifs d’Apicil à Option Finance. Nous conservons systématiquement un biais en faveur de ces actifs, mais celui-ci peut évoluer». Betrand Jounin a expliqué que les petites et moyennes capitalisations généraient un rendement supérieur aux grandes capitalisations. «Nous ne souhaitons pas nous couper de cette source de performance, a-t-il expliqué. A ce titre, en 2015, nous avons pu obtenir une surperformance de 5% par rapport aux grands indices grâce notamment à ce choix d’investissement, mais aussi grâce à une diversification internationale.» Ces investissements traduisent par ailleurs la volonté du Groupe Apicil d’être présent auprès des entreprises locales. «Nous privilégions des sociétés de la région Rhône-Alpes Auvergne, a poursuivi Bertrand Jounin. Nous avons à ce titre sélectionné des titres comme Biomérieux, SEB ou encore Medicrea pour la partie cotée.»

Dédiée depuis 2004 à une clientèle privée, Kiplink Finance souhaite désormais se développer vers des family offices partenaires. Elle compte notamment sur son fonds phare Kiplink Convertibles, conseillé par Colville Capital Partners, et destiné à des institutionnels, pour démontrer la qualité de sa gestion. La société gère 335 millions d’euros d’encours provenant de 600 clients privés et quelques personnes morales. A côté de son offre de gestion sous mandat, qui mixe des titres vifs et des fonds externes, la société s’est enrichie d’une gamme de fonds maison distribuée à sa propre clientèle.

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La société de gestion du vice-président de l’AFG Eric Pinon a recruté au mois d’avril un nouveau multigérant en la personne d’Emmanuel Cuche, en remplacement de David Tourte, qui a quitté l’entreprise le mois précédent. Emmanuel Cuche est coresponsable, avec le PDG Thomas Louis, de la gestion des trois fonds de fonds « Ultima » (34 millions d’euros d’encours) et du fonds d’ETF « AD Anticipations » (22 millions d’euros d’encours).