Le gestionnaire d’actifs allemand Allianz Global Investors (AllianzGI) est en discussions depuis plusieurs mois pour acquérir une société dédiée à la dette privée, dont le nom n’a pas a été dévoilé, rapporte le Financial Times fund management (FTfm). Andreas Utermann, nouveau directeur général de la société de gestion a ainsi indiqué « avoir des projets significatifs pour pénétrer le marché de la dette privée ». « Cela serait décevant si nous ne pouvions pas nous positionner comme un acteur très significatif sur le marché de la dette privée au cours des prochaines années », a ajouté Andreas Utermann. AllianzGI ne cache pas vouloir « racheter des compétences » en acquérant une équipe dédiée.

La société de gestion autrichienne Spängler IQAM a nommé Ralf Bräuer au poste de responsable des relations clients institutionnels pour le marché allemand. Il rejoint la société en provenance d’Universal Investment où il occupait un poste similaire après avoir été sept ans gérant au sein de Deka Investment.

L’investissement indirect en Allemagne se porte très bien. Selon les données publiées conjointement par Akselrod Consulting et Barkow Consulting, les fonds immobiliers ainsi que les actions et obligations de sociétés immobilières ont collecté en Allemagne un total de 5,7 milliards d’euros au cours du premier trimestre 2016. C’est presque un trimestre record. Seul le deuxième trimestre 2015 avait fait mieux jusqu'à présent, souligne Fondsprofessionnel. Les fonds immobiliers offert au public ont attiré à eux seuls 2,9 milliards d’euros sur la période sous revue, ceux destinés aux investisseurs institutionnels ont engrangé 2,6 milliards d’euros au cours du premier trimestre.

Henry Lowson, jusque-là gérant du fonds Axa Framlington UK Smaller Companies (274 millions de livres d’encours), a quitté Axa Investment Managers (Axa IM) après y avoir travaillé pendant 11 ans, a appris Investment Week. L’intéressé avait rejoint Axa IM en janvier 2005 en qualité d’analyste actions britanniques et gérant de fonds stagiaire. Il avait repris la gestion du fonds Axa Framlington UK Smaller Companies en mai 2012.

Les fonds actions à faible volatilité enregistrés aux Etats-Unis ont enregistré des souscriptions nettes pour le onzième mois consécutif en mai, rapporte le Financial Times. Plus de 10 milliards de dollars se sont portés sur les fonds depuis le début de l’année, soit plus du total de l’ensemble pour 2015. Deux ETF de BlackRock représentent plus de la moitié des montants levés. Cette « success story » marketing pour le secteur de la gestion d’actifs fait toutefois naître des craintes sur le comportement que ces fonds pourraient avoir lors d’un retournement de marché. « Les fonds actions à faible volatilité sont probablement la chose la plus dangereuse ici », commente Jeffrey Gundlach, fondateur de DoubleLine.

Muriel Vidémont Delaborde a été nommée administratrice indépendante du conseil d`administration d’ABC Arbitrage, lors de l’assemblée générale du 27 mai, pour une durée de quatre ans. Directrice du pilotage financier et du contrôle de gestion d’Allianz France depuis 2013, elle est aussi passée par Boston Consulting Group. Par ailleurs, l’assemblée générale a décidé de renouveler les mandats de Didier Ribadeau Dumas et de la société Aubepar Industries, en qualité d’administrateurs, pour une durée de quatre ans. Le conseil d’administration d’ABC arbitrage est désormais composé de 7 membres (dont 5 administrateurs indépendants), auxquels s’ajoutent un censeur et un secrétaire, relève un communiqué.

Erste Asset Management (Erste AM) a annoncé la nomination Stefanie Schock, qui vient renforcer l'équipe dédiée aux investissements durables. L'équipe compte six personnes et est dirigée par Gerold Permoser, directeur des investissements (CIO) de la société de gestion autrichienne, précise un communiqué. Avant de rejoindre Erste AM, Stefanie Schock était analyste responsable de la recherche ESG au sein de l’ONG WWF Autriche.

Jusqu’au 29 juillet 2016, Kepler Cheuvreux commercialise le produit d’investissement « Primo Rendement ». Sans garantie en capital, le produit basé sur un titre de créance affiche un calcul de performance qui dépend de l’indice sous-jacent actions MSCI Euro 50 Select 4,75% Decrement. Ce dernier regroupe de manière équipondérée les 50 plus grandes capitalisations de la zone euro. La composition de l’indice est revue tous les trimestres et l’indice est calculé en réinvestissant les dividendes des actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire de 4,75% par an.En pratique, à l’issue de la première année, si à la date d’observation fixée, l’indice est stable ou en hausse par rapport à son niveau de référence initial, le capital sera remboursé par anticipation avec un gain de 15%. Sinon, de l’année 2 à 9, si à l’une des dates d’observations, l’indice est stable ou en hausse par rapport à son niveau de référence initial, le capital sera remboursé par anticipation avec un gain de 7,5% par année écoulée depuis le lancement. A maturité, en cas de baisse de l’indice au-delà de 40% par rapport à son niveau de référence initial (exclu) et en absence d’activation du mécanisme de remboursement anticipé, l’investisseur subira une perte en capital à hauteur de la baisse enregistrée par l’indice. CaractéristiquesType Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéanceDurée d’investissement conseillée 10 ans (hors cas de remboursement automatique anticipé)Emetteur Morgan Stanley & Co International PLC (S&P: A, Moody’s: A1 au 02/05/2016)Code ISIN : FR0013161817Eligibilité : Contrat d’assurance vie et de capitalisation suivant les conditions de la compagnie d’assurance, Compte titres

MediaSchool Group, en partenariat avec les fonds 123Venture, réalise sa première acquisition avec la reprise du Groupe IPF. Le Groupe IPF regroupe trois écoles indépendantes basées à Paris formant aux métiers de la communication, du marketing, du digital, de l’informatique et du tourisme. Il accueille environ 1.800 étudiants et offre des formations allant du Bac Pro au Mastère en passant par les BTS.Le rapprochement de ces deux groupes permettra notamment à MediaSchool Group d’offrir des cursus complémentaires, créer des passerelles et accéder à de nouveaux domaines de formation. Le rapprochement avec IPF nous permettra de créer un groupe d’une taille plus visible, rassemblant près de 4.500 élèves et réalisant un chiffre d’affaires combiné de 26 millions d’euros, indique un communiqué. Les fonds gérés par 123Venture accompagnent MediaSchool Group dans la reprise du Groupe IPF au travers d’un investissement représentant un montant de 8 millions d’euros.

Nuno Teixeira fait reparler de lui. Deux ans après son départ deSchroders France, dont il a été directeur général d’avril 2012 à mai 2014, l’intéressé réapparait aujourd’hui chez Natixis Asset Management (Natixis AM) où il a été nommé directeur « solutions institutionnels et réseaux ». A ce titre, il est placé sous la responsabilité de Franck Nicolas, directeur investissement et solutions clients chez Natixis AM.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Nuno Teixeira, 50 ans, aura la responsabilité d’une équipe de gestion diversifiée offrant des solutions dédiées aux clientèles institutionnelles de Natixis Global Asset Management et aux réseaux bancaires du groupe BPCE. Constituée d’une dizaine de professionnels, cette équipe affiche près de 19 milliards d’euros d’actifs sous gestion et « occupe une position de leader en France sur la délégation de mandats institutionnels multi-asset », avance la société de gestion dans un communiqué.Figure bien connue du marché français de la gestion d’actifs, Nuno Teixeira avait surpris le monde de la gestion française en quittant la direction de Schroders France en mai 2014, où il a depuis été remplacé par Karine Szenberg. L’intéressé avait en effet rejoint Schroders France en 2003 où il occupé plusieurs postes dont celui de directeur du développement commercial, avant de devenir directeur général en avril 2012. Avant de rejoindre Schroders, Nuno Teixeira avait officié chez Invesco France de 1997 à 2003 en tant que responsable de la multigestion. Sa carrière avait débuté en 1987 à Paris comme contrôleur financier au sein de la chambre de française de compensation des instruments dérivés, Matif SA. De 1989 à 1997, il a ensuite été responsable des investissements d’Imperio Assurances.

La Banque Postale a indiqué lundi 30 mai faire évoluer sa gouvernance pour accélérer son développement et son efficacité opérationnelle au service de ses clients. Sur proposition du Président du Directoire, Rémy Weber, le Conseil de surveillance de La Banque Postale a décidé de modifier la composition du Directoire, qui comptera désormais quatre membres. Marc Batave, est nommé Directeur général de la banque commerciale et de l’assurance. Il reste à ce titre membre du Directoire. Il aura la responsabilité de l’ensemble des activités commerciales pour tous les segments de clientèle et pour toutes les gammes de produits. Un Secrétaire général sera nommé pour succéder à Marc Batave qui continuera à assurer cette fonction pendant la transition.Anne-Laure Bourn, Directrice générale adjointe du Groupe La Poste en charge du Réseau La Poste, intègre le Directoire, au titre de la priorité bancaire du Réseau. La Direction des opérations et les Centres financiers sont placés sous son autorité. A ce titre, Anne-Laure Bourn est également nommée Directrice déléguée des Services financiers de La Poste.Au sein du Comité Exécutif de La Banque Postale, figure également Catherine Charrier-Leflaive, Directeur des Ressources humaines de La Banque Postale, des Services financiers et du Réseau La Poste, qui devient désormais Directeur de la banque de détail et de l’assurance. En outre, elle supervisera les filiales de crédit aux particuliers (LBP Financement et SOFIAP). Elle devient également Directeur général adjoint du Réseau La Poste et succède à Didier Moaté, qui est nommé, en remplacement de Catherine Charrier-Leflaive, Directeur des Ressources humaines de La Banque Postale, des Services financiers et du Réseau La Poste. Il demeure Directeur général adjoint du Réseau La Poste.

En 2015, l'épargne solidaire a poursuivi sa démocratisation, souligne Finansol, qui publie ce lundi 30 mai son baromètre annuel en partenariat avec La Croix. Les actes de souscriptions sur les produits solidaires ont augmenté de 23% sur un an à 1,83 million. Les flux entrants ont représenté 1,62 milliard d’euros supplémentaires sur des placements solidaires portant à 8,46 milliards l’encours de l’épargne solidaire, soit une progression de 23,7%. En 2014, la progression des souscriptions avait été de 13,6%. La démocratisation de l'épargne solidaire est en partie le résultat des efforts fournis par les réseaux bancaires pour promouvoir ce type de placements. «Au cours des 12 derniers mois, certains réseaux bancaires se sont fortement mobilisés pour la promotion de leur offre solidaire : le Crédit Coopératif avec son Livret Agir qui totalise plus de 450 millions d’euros de stock, BNP Paribas dont l’encours du FCP « BNP Paribas Social Business France » a été multiplié par 4 en an (44 millions d’euros) ou encore le FCP Insertion Emploi Dynamique commercialisé par les Caisses d’épargne qui approche les 300 millions d’euros d’encours», explique Sophie des Mazery, directrice de Finansol.Avec 290 millions d’euros, le flux de financement solidaire a pour sa part connu une hausse de 21,7% en 2015.

La Financière de l’Echiquier a annoncé, ce lundi 30 mai, la nomination d’Anne-Laure Gelot au poste de responsable des relations institutionnelles. L’intéressée travaillera aux côtés d’Anne-Frédérique Cabasset qui prend la direction de l’équipe en remplacement de Nathalie Sabathier, qui a quitté l’entreprise pour raisons personnelles. Anne-Laure Gelot, qui compte 20 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, a débuté sa carrière en 1995 chez Paribas. Après près de dix ans d’anlayse financière « buy-side », d’abord à la Banque du Louvre puis chez Exane, qu’elle quitte en 2006, elle se tourne vers le marketing et le développement produits chez Axa Investment Managers. En 2008, elle rejoint le monde du private equity chez ACG Capital (ex-Groupama PE), où elle prend la charge des relations investisseurs et du marketing. La Financière de l’Echiquier compte près de deux milliards d’euros d’encours sous gestion pour le compte de la clientèle institutionnelle.

Le gestionnaire d’actifs américain Vanguard vient de recruter Michael Rollings au poste de directeur financier (« chief financial officer ») et responsable de la division Finance. L’intéressé rejoindra la société de gestion dans le courant du mois juin. Michael Rollings, 52 ans, remplace ainsi Glenn Reed, 63 ans, qui restera membre de l’équipe de direction de Vanguard et sera désormais responsable de la division Stratégie de la société de gestion. Michael Rollings arrive en provenance de l’assureur américain MassMutual Financial Group où il officiait en qualité de vice-président exécutif et directeur financier.

Natixis AM a annoncé sur son site qu'à compter du 31 mai 2016, la gestion du fonds Seeyond Equity Factor Investing US (*) est déléguée à Natixis AM U.S. LLC, une filiale à 100% de Natixis Asset Management basée à Boston et regroupant l’ensemble des expertises en investissement sur les marchés nord-américains.(*) part IC-USD : FR0012217008 ; part ID-USD : FR0012267144 ; part IC-EUR : FR0012267151 ; part ID-EUR : FR0012267169 : part H-EUR-IC : FR0012217024 ; part H-EUR-ID : FR0012217016

Amundi a annoncé ce matin la création d’un comité consultatif d’experts présidé par l’ancien ministre des Affaires étrangères Hubert Védrine. Ce comité, qui réunit notamment le PDG de Publicis Maurice Levy et l’ancien Premier ministre italien Enrico Letta, se réunira plusieurs fois par an pour échanger sur les perspectives économiques et géopolitiques mondiales et analyser leurs impacts potentiels sur les marchés financiers.

Le gérant a annoncé le lancement de iShares US MBS Ucits ETF, qui misera sur les titrisations de Freddie Mac et de Fannie Mae.

Alliance Trust a confirmé l’approche informelle de RIT Capital Partners en vue d’une fusion, qui pourrait être une porte de sortie de ses difficultés.

Le gouvernement central brésilien a publié hier un excédent budgétaire primaire de 9,75 milliards de réaux (2,44 milliards d’euros) pour le mois d’avril, un montant bien supérieur aux attentes du marché. Ce dernier anticipait un léger excédent, de 600 millions selon la médiane des estimations de douze économistes recueillies par Reuters. Et pour cause: en mars, le pays avait affiché un déficit de 7,9 milliards de réaux, un montant record pour ce mois en raison d’un déclin des recettes fiscales.

Le secteur des fonds de pension polonais, qui gère 35 milliards d’euros d’actifs, sera réorganisé au second semestre de l’année, le nouveau gouvernement cherchant à «améliorer l’efficacité de leurs investissements», a indiqué hier Marcin Zieleniecki, ministre adjoint du Travail, à l’agence Bloomberg. Les douze fonds gérés par le secteur privé ont perdu 51% de leurs actifs en obligations en 2014, l’administration précédente cherchant à réduire l’endettement du pays. Mais les actions polonaises ont affiché des performances bien moindres que celles des autres pays classés dans les économies émergentes depuis que le gouvernement élu en octobre dernier a augmenté les impôts sur les actifs détenus par les banques afin de tenir ses promesses électorales d’augmentation de dépenses sociales. Selon la presse polonaise, une fusion des fonds de pension et leur gestion par l’assureur public PZU serait l’une des solutions envisagées.

Le Comité Place de Paris 2020 a présenté quatre priorités stratégiques dans le contexte d'un potentiel Brexit et de la fusion entre Deutsche Börse et le London Stock Exchange.

La politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE) est conçue pour l’ensemble des 19 pays de la zone euro et n’est donc en conséquence pas la meilleure pour l’Allemagne, a déclaré hier Wolfgang Schäuble. Selon le ministre allemand des Finances, qui n’en est pas à ses premières critiques à l'égard de la BCE, il est nécessaire de prendre acte du fait que «la BCE doit adopter une politique dans une union monétaire de 19 membres qui n’est pas la meilleure politique monétaire pour l’Allemagne». Wolfgang Schäuble a estimé que toutes les institutions, y compris la BCE, devaient faire l’objet d’un débat public.

La Grèce a écrit la semaine dernière à ses créanciers internationaux qu’elle ne pourrait pas mettre en œuvre certaines mesures supplémentaires exigées en échange d’une nouvelle tranche de prêt dans le cadre de son plan de sauvetage, a appris Reuters de sources proches. Selon l’une d’elles, certaines conditions jugées impossibles concerneraient la réforme des retraites. Après des mois de négociations, la Grèce a signé mercredi dernier un accord avec ses créanciers prévoyant le déblocage de 10,3 milliards d’euros de nouveaux prêts et la promesse d’un allégement du fardeau de sa dette en 2018. Cette nouvelle péripétie pourrait retarder ce déblocage.

La Banque de France redoute des implications négatives pour la stabilité financière. La Place craint aussi l'avènement d'un acteur dominant.

L’article 173 de la loi introduit de nouvelles exigences de transparence pour les investisseurs institutionnels. Dans ce domaine Préfon a été précurseur et communique depuis 2013 sur la mesure d’impact ESG (Environnement, Social et Gouvernance) du portefeuille Préfon-Retraite. Elle publie aujourd’hui ses indicateurs pour l’exercice 2015. L’article 173 de la loi sur la Transition Energétique et Ecologique (TEE), modifiant le code monétaire et financier, demande aux investisseurs institutionnels d’expliquer comment ils prennent en compte l’exposition des actifs qu’ils détiennent aux risques climatiques, la mesure des émissions de gaz à effet de serre associées à ces actifs ainsi que leur contribution au respect de l’objectif national de limitation du réchauffement climatique. L’association Préfon en tant qu’investisseur est un acteur engagé dans l’Investissement Socialement Responsable (ISR) depuis plusieurs années. Préfon a souhaité traduire ses valeurs de transparence, d’engagement et son éthique vis-à-vis de ses affiliés au régime Préfon-Retraite. Depuis 3 ans, elle a rendu sa démarche concrète et publie des indicateurs ESG pour illustrer le contenu de sa politique ISR. L’association qui n’est pas directement gestionnaire des fonds du régime Préfon-Retraite, a été précurseur en la matière puisqu’elle a demandé à l’assureur du régime CNP Assurances réassurée par AXA, Groupama et Allianz, d’intégrer cette démarche ISR dans la gestion du portefeuille depuis plusieurs années. La loi soumet aux obligations de transparence sur les informations en matière sociale, environnementale et de qualité de gouvernance (ESG) des investisseurs. L’association Préfon a retenu avec les assureurs du régime, une série d’indicateurs pour illustrer le contenu de la politique ISR. Ces indicateurs portent sur les engagements auprès des entreprises, des Etats sur les trois piliers de l’analyse Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance. L’association communique sur les modalités de prise en compte dans sa politique d’investissement des critères relatifs au respect d’objectifs ESG depuis 2013. «Cette pratique, nous l’avons mise en place depuis plusieurs années avec nos gestionnaires, cela fait partie de nos engagements d’apporter, d’une part, de la valeur extra-financière et de sécuriser notre régime de retraite complémentaire sur le long terme et, d’autre part, d'être transparent avec nos affiliés sur la tenue du régime dans lequel ils ont placé leur épargne» rappelle Christian Carrega, Directeur général Préfon. Préfon fait ainsi partie des premiers investisseurs à avoir d’ores et déjà publié des données de reporting pertinentes. Le reporting extra-financier sur l'évolution des indicateurs ESG est accessibles sur le site internet prefon.fr. http://www.prefon.fr/public/Notre-mission/Investissement-Socialement-Re… Exemples d’indicateurs ESG sur les actions Indicateur Social : Part des femmes à des postes d’encadrement Cet indicateur mesure la non-discrimination (diversité et égalité des chances) au sein des entreprises en favorisant la diversité homme/femme et la représentativité des femmes à des postes d’encadrement. Amélioration attribuable a l’augmentation de la part des femmes a des postes d’encadrement dans des entreprises fortement pondérées (Bayer, Total, Sanofi, Deutsche Telekom, et BNP Paribas, en particulier). Indicateur Social : Nombre d’heures de formation par an et par salarié Cet indicateur illustre le niveau d’implication des entreprises dans la formation de leurs salariés. Il contribue au progrès social en favorisant la progression des carrières et l’employabilité des salariés. Il s’agit d’un indicateur important pour la Préfon. On ne constate pas de tendance baissière au global pour les entreprises analysées. Mais la baisse significative en 2015 s’explique principalement par des évolutions de poids en portefeuille. Il existe des disparités importantes d’heure de formation entre les entreprises induisant une volatilité forte de l’indicateur. Indicateur de Gouvernance : Part des femmes au sein du Conseil d’Administration Cet indicateur mesure la non-discrimination (diversité et égalité des chances) au sein des entreprises en favorisant la diversité homme/femme et la représentativité des femmes à des postes d’encadrement. Une augmentation portée par les entreprises européennes, soumises à une législation spéciale sur la part des femmes dans les Conseils d’Administration. En 2015, la part des femmes dans les Conseils d’Administration des entreprises européennes était de 25% en moyenne. Indicateur Environnemental : Part des énergies renouvelables dans la consommation finale brute d'énergie Cet indicateur permet d’appréhender la stratégie et la politique environnementale d’un Etat. Il mesure la dépendance vis à vis des énergies fossiles et promeut des investissements à destination des énergies renouvelables. Agrégat de la part des énergies renouvelables dans la chaleur, la production d'électricité et le transport. La forte hausse entre 2012 et 2015 vient de la hausse de la part de renouvelables en France (13,4% en 2012, 14,3% en 2014), en Italie (15,4% en 2012, 17,1% en 2014) et en Espagne (14,3% en 2012, 16,2% en 2014) trois pays prépondérants dans le portefeuille. Les enjeux posés par le changement climatique appellent à une mobilisation des investisseurs pour maintenir la hausse des températures en dessous-du seuil de CO2 d’ici 2035... En outre, l’article 173 encourage les investisseurs à intégrer le critère carbone dans leurs activités. L’association Préfon a formulé des engagements de réduction des émissions de carbone du portefeuille du régime Préfon-Retraite. Pour se mettre concrètement en conformité avec cette nouvelle réglementation, Préfon envisage deux axes de travail prioritaire : limiter les investissements dans les industries fossiles et augmenter les investissements dans les valeurs qui contribuent à la transition énergétique. «Notre première demande et de faire évoluer les pratiques des gestionnaires du régime pour équilibrer le portefeuille Préfon-Retraite pour qu’il soit moins carboné et contribue davantage à la transition énergétique» explique Christian Carrega, Directeur général Préfon. Les moyens pour y contribuer seront la mise en place d’un reporting d’obligations vertes (green bounds) et une stratégie bas-carbone en investissant dans des sociétés qui contribuent à la transition énergétique...

La Caisse d’assurance vieillesse des experts-comptables (CAVEC) attend la sortie du nouveau décret du Code de Sécurité Sociale (prévu au mois d’avril) pour lancer une série d’appels d’offres en vue de sélectionner de nouveaux gestionnaires d’actifs pour l’ensemble des classes d’actifs de son portefeuille financier. En amont, la caisse lancera un appel d’offres pour sélectionner un consultant dans l’objectif de mener à bien la rédaction des appels d’offres.

Homme d’affaires longtemps habitué des vols long-courriers, Daniel Capocci, gérant senior chez Architas, en charge des fonds de fonds d’entités d’AXA pour la Belgique et la France, savoure aujourd’hui de couvrir un petit périmètre géographique. Ce docteur en sciences de gestion, et auteur spécialiste reconnu des hedge funds, est également un sommelier diplômé, ayant développé sa propre société de commerce de vins.

La Grèce a annoncé la semaine dernière par courrier à ses créanciers internationaux qu’elle ne pouvait pas mettre en œuvre certaines mesures supplémentaires exigées en échange d’une nouvelle tranche de prêt dans le cadre de son plan de sauvetage, a appris Reuters de trois sources proches. Selon l’une des sources, certaines des nouvelles conditions jugées impossibles avaient trait aux réformes des retraite.

Dans ses mémoires, "Cinquante ans de crises financières", Jacques de Larosière tire les enseignements de sa carrière à la tête de la Banque de France, du FMI et de la BERD.

APG, l’un des plus importants fonds de pension des Pays-Bas, a distribué une enveloppe de 32 millions d’euros en bonus annuels à ses salariés, soit une somme avoisinant les 25 % du salaire moyen. La moyenne des bonus versés s'élève à 63.500 euros. Le fonds de pension pèse 359 milliards d’euros.