Les ministres des finances des dix pays de la zone euro qui envisagent d’adopter une taxe sur les transactions financières (TTF) tiendront une «réunion de la dernière chance» jeudi en vue de l’adopter ou d’y renoncer, a indiqué mardi un responsable participant aux discussions. En décembre, dix pays de la zone euro s'étaient fixé le mois de juin comme date butoir pour trouver un compromis définitif sur la TTF. Le ministre des Finances autrichien Hans Jörg Schelling, qui préside le groupe des pays favorables à la TTF, «poussera pour qu’une décision soit prise», a expliqué son porte-parole.

L'économie américaine est en passe d’enregistrer au deuxième trimestre une croissance de 2,8% en rythme annualisé, montre le modèle de prévision «GDPNow» de la Fed d’Atlanta. La nouvelle estimation est supérieure de 0,3 point de pourcentage à la précédente, calculée le 9 juin, précise la Fed régionale sur son site internet. La hausse des ventes au détail en mai a porté l’estimation de la croissance de la consommation des ménages sur avril-juin à 3,9% en rythme annualisé, contre 3,5% auparavant.

OMAM acquiert Landmark Partners, un gestionnaire de fonds secondaires dans le non-coté.

Les pays membres de l’Union européenne sont parvenus à un accord sur la régulation des fonds monétaires, a fait savoir mardi le commissaire aux Services financiers, Jonathan Hill. Les autorités européennes ont tenté d’interdire les fonds dits «à valeur liquidative constante» (constant net asset value, CNAV), qui représentent la moitié environ du marché européen et qui ont pour principale caractéristique d'émettre des titres dont la valeur est garantie quelles que soient les fluctuations des marchés. L’accord évoqué mardi lors d’une audition au Parlement européen prévoit de donner aux fonds CNAV la possibilité d’investir dans des produits moins risqués ou de se transformer en fonds à valeur liquidative variable dans un délai de deux ans après l’adoption des nouvelles règles, indique un projet que s’est procuré Reuters.

Le groupe américain aurait déjà levé 5,5 milliards d’euros pour ce véhicule qui illustre l’appétit des fonds immobiliers pour le marché européen.

L’Agence France Trésor a a servi 104 millions d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication de bons du Trésor (BTF) du 13 juin. Le montant total de BTF émis dans le cadre de cette opération s'élève à 6,107 milliards d’euros. Ce volume se répartit en 3,527 milliards d’euros de BTF à 12 semaines, 1,567 milliard de bons à 23 semaines et 1,013 milliard de bons à 49 semaines.

Acofi Gestion a conclu la première opération de son fonds de prêts obligataires dédié aux infrastructures en énergies renouvelables, Predirec EnR 2030. Ce dernier vient de financer cinq parcs éoliens pour un montant de 12,5 millions d’euros et une durée de 12 ans. Ces parcs éoliens répartis dans le Nord de la France représentent une puissance cumulée d’environ 55 MWc. Leur production annuelle de 130 GWh correspond à la consommation électrique de 32.000 foyers français et 81.000 tonnes de CO2 économisées.

Après consultation des investisseurs, la société n'intégrera pas les actions cotées en Chine continentale dans son indice phare des marchés émergents.

L’Agence France Trésor a a servi 104 millions d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication de bons du Trésor (BTF) du 13 juin. Le montant total de BTF émis dans le cadre de cette opération s'élève à 6,107 milliards d’euros. Ce volume se répartit en 3,527 milliards d’euros de BTF à 12 semaines, 1,567 milliard de bons à 23 semaines et 1,013 milliard de bons à 49 semaines.

A neuf jours du référendum du 23 juin, de nouveaux sondages donnent mardi jusqu'à sept points d’avance aux partisans d’un divorce entre le Royaume-Uni et l’Union européenne tandis que le Sun, principal titre de la presse tabloïd, appelle ses lecteurs à voter en faveur du Brexit. Une étude YouGov pour The Times et une étude TNS placent le camp du «Leave» le plus nettement en tête.

La Banque centrale européenne (BCE) s’engagerait publiquement à soutenir les marchés financiers aux côtés de la Banque d’Angleterre si les Britanniques décidaient de sortir de l’Union européenne à l’issue du référendum du 23 juin, ont confié à Reuters des responsables au fait du dossier. La BCE ferait cette annonce au tout début de la matinée du 24 juin si les résultats du vote faisaient apparaître une victoire des partisans de la sortie, ont expliqué les sources. L’objectif serait de rassurer les investisseurs et de prévenir une déstabilisation des marchés.

Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors a nommé Anne Whitaker au sein de son conseil d’administration avec effet immédiat, rapporte Reuters. L’intéressée arrive au sein de la société de gestion en qualité d’administrateur indépendant non-exécutif. Elle préside également le comité d’audit d’Aviva Investors et siège aux comités des risques et de rémunération et de nomination.Anne Whitaker est actuellement administrateur non-exécutif de Markel International Insurance, une filiale de la société américaine Markel Corp. Elle est également administrateur non-exécutif de Hitachi Capital.

Diam International, la filiale britannique de la société de gestion asiatique Diam, a nommé Frdéric de Merode en qualité de directeur du développement commercial, rapporte InvestmentEurope. Basé à Londres, l’intéressé sera responsable de la gestion des relations avec les clients et de la promotion des expertises de Diam, plus particulièrement les stratégies d’investissements asiatiques et japonaises, auprès des clients institutionnels à travers l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA).Frédéric de Merode occupait dernièrement le poste de directeur du développement chez Aviva Investors, en charge plus particulièrement de gérer et renforcer les relations avec les plus grandes institutions financières internationales en Europe, en Asie et aux Etats-Unis, selon son profil LinkedIn. Avant cela, il a été consultant senior chez Elston Consulting et directeur des comptes internationaux chez MFS Investment Management. Au cours de sa carrière, il est également passé chez Liontrust Asset Management, Fidelity Worldwide Investment, Morley Fund Management et Henderson Global Investors.

HSBC Global Asset Management (HSBC GAM) vient de recruter Ramzi Sidani au poste de gérant de portefeuille principal (« lead portfolio manager ») pour sa stratégie Frontier Markets Equity, dédiée aux actions des marchés frontières, rapporte Investment Week. L’intéressé remplace ainsi dans la gestion du fonds Andrew Brudenell, ancien responsable des marchés frontières au sein de la société, qui a quitté HSBC GAM l’année dernière pour rejoindre Ashmore. Ramzi Sidani arrive en provenance de SHUAA Asset Management à Dubaï où il était gérant de fonds spécialisé dans les marchés frontières et la région MENA (Moyen-Orient et Afrique du Nord).

Au cours d’un procès qui a débuté lundi, le fonds souverain libyen a estimé que Goldman Sachs Group avait profité de son manque de sophistication financière pour l’attirer dans des opérations perdantes, rapporte le Wall Street Journal. Dans des e-mails, les dirigeants de la banque écrivent que le fonds libyen avait peu d’expérience de la finance : « ils sont très peu sophistiqués et n’importe qui pourrait les « violer », écrit l’un d’eux en 2008. Dans un autre e-mail, un dirigeant de Goldman écrit : « tu viens de faire une présentation sur les prêts structurés à effet de levier à quelqu’un qui vit au milieu du désert avec ses chameaux ».

L’opérateur d’entreprises de marchés Euronext a annoncé la cotation par BNP Paribas Easy de cinq nouveaux ETF sur Euronext Paris à compter du 13 juin. BNP Paribas Easy propose notamment deux ETF à faible volatilité, BNPETF Low Vol Eur et BNPETF Low Vol US, le premier ayant pour sous-jacent l’indice BNP Paribas Equity Low Vol Eur, le second l’indice BNP Paribas Equity Low Vol US.Les trois autres ETF sont BNPETF Value Eur, avec pour sous-jacent l’indice BNP Paribas Equity, Value Europe, BNPETF Quality Eur (indice BNPETF Quality Eur), et BNPETF Mom Europe (BNP Paribas Equity Low Vol US). Les cinq nouveaux ETF sont tous chargés à 0,42%.

Le gestionnaire d’actifs américan Columbia Threadneedle a annoncé, lundi 13 juin, le lancement de trois nouveaux ETF actions smart beta, les premiers de sa nouvelle gamme d’ETF smart beta multifactorielle « Columbia Beta Advantage ». Ces nouveaux fonds suivront un indice sous-jacent calculé par MSCI. Ces trois nouveaux ETF, cotés sur Nyse Arca aux Etats-Unis, sont les suivants : Columbia Sustainable U.S. Equity Income ETF (ESGS), Columbia Sustainable International Equity Income ETF (ESGN) et, enfin, Columbia Sustainable Global Equity Income ETF (ESGW).L’indice sous-jacent de chaque ETF est conçu pour investir dans des entreprises offrant un rendement du dividende, une croissance du dividende et répondant à des facteurs de cash flow, indique Columbia Threadneedle dans un communiqué. Les ETF répliqueront des indices personnalisés et sur-mesure calculés par le fournisseur MSCI. Ces nouveaux fonds indiciels se concentrent également sur l’aspect « durable », les indices passant au crible les pratiques environnementales, sociales/sociétales et de gouvernance (ESG) des entreprises.Dans le détail, le fonds Columbia Sustainable U.S. Equity Income ETF suit l’indice Beta Advantage Sustainable U.S. Equity Income 100, qui comprend 100 valeurs offrant aux investisseurs une exposition aux grandes et moyennes capitalisations américaines.Le fonds Columbia Sustainable International Equity Income ETF suit, pour sa part, l’indice Beta Advantage Sustainable International Equity Income 100 qui offre aux investisseurs une exposition à 100 grandes et moyennes capitalisations étrangères issues des marchés développés.Enfin, le véhicule Columbia Sustainable Global Equity Income ETF suit l’indice Beta Advantage Sustainable Global Equity Income 200, qui comprend 200 valeurs offrant aux investisseurs une exposition aux grandes et moyennes capitalisation américaines et des marchés développés mondiaux.

Bernard Blaud réoriente sa carrière. Au cours d’un club client organisé par BNP Paribas Securities Services, le professionnel qui occupe la fonction de Senior Executive a indiqué qu’il quitterait la société dans les prochains jours pour se lancer dans un autre projet. Bernard Blaud va se consacrer à la Blockchain et met actuellement la dernière touche à son site www.2b-up.com qui sera effectif le 1er juillet prochain. Outre sa carrière chez BP2S où avant d'être Senior Executive, il a été Directeur des ventes et du RM puis Senior Advisor, Bernard Blaud, qui est ingénieur de formation, a exercé des fonctions de Vice Président chez JP Morgan et de responsable chez Barclays.

Blackstone a levé 5,5 milliards d’euros pour un nouveau fonds immobilier européen, rapporte le Financial Times. La société de private equity new yorkaise devrait ainsi égaler son précédent record de 7 milliards de dollars pour un véhicule immobilier focalisé sur l’Europe lors du bouclage du fonds en fin d’année. Europe Real Estate Investors V ciblera les mêmes rendements que son prédécesseur lancé en 2014 – un taux brut interne de rendement de 20 %, soit 15 % net de frais. Il sera investi principalement au Royaume-Uni, en Allemagne, en France, en Italie et en Espagne.

Allfunds confirme son positionnement de plate-forme leader dans la distribution de fonds en Europe, rapporte Funds People Italia. Selon les données de la dernière étude de Platforum sur la distribution des fonds en Europe, Allfunds Bank a enregistré une croissance de 46 % en 2015 pour voir ses encours gérés atteindre 215 milliards d’euros en décembre 2015. Allfunds a progressé sur tous ses marchés : Italie et Espagne (70 % de son chiffre d’affaires), Benelux, Royaume-Uni, Europe centrale, Etats-Unis, Amérique latine et Moyen-Orient. Allfunds Bank arrive en première place en termes d’encours devant UBS Fondcenter, Cofunds, Credit Suisse Fund Lab, Fidelity FundsNetwork, BNP Paribas Securities Services, Hargeaves Lansdown, Société Générale Securities Services, State Street et Fund Channel. La plate-forme est aussi la plus appréciée par les sociétés de gestion interrogées par Platforum.

WisdomTree, le fournisseur de fonds indiciels (ETF), a annoncé, ce lundi 13 juin, que sa gamme d’ETF Ucits est désormais autorisée à la commercialisation en France et en Suède après avoir obtenu son enregistrement auprès des régulateurs locaux. La société de gestion accélère ainsi la construction de sa plateforme commerciale en Europe, après l’enregistrement de ses produits en Finlande en février dernier et «la célébration de la première année de listing de ses produits en Italie, en Allemagne et en Suisse», a souligné la société dans un communiqué. En Europe, WisdomTree propose désormais 34 ETF Ucits cotés sur cinq bourses européennes avec un encours sous gestion de 992,8 millions de dollars au 31 mai 2016.Pour se développer sur les marchés français et suédois, WisdomTree a renforcé ses équipes en conséquence. Ainsi, Henri Boua a rejoint la société en qualité de responsable des ventes pour la France et Monaco. L’intéressé arrive en provenance d’ETF Securities où il travaillait depuis trois ans en qualité de responsable des ventes pour la France et Monaco. Auparavant, il a occupé des postes de structuration et de vente de produits structurés chez Tradition à Londres entre 2007 et 2011. En parallèle, WisdomTree a annoncé la nomination de Tobias Nilsson en qualité de responsable des ventes pour la Finlande et la Suède. La nouvelle recrue arrive en provenance de State Street Global Advisors où il était en charge du développement commercial sur le segment des banques et des sociétés de gestion scandinaves. Auparavant, il a aussi travaillé pour l'équipe en charge des marchés scandinaves chez Lyxor ETF.Par ailleurs, dans le cadre du développement de sa plateforme européenne, WisdomTree a procédé à plusieurs autres recrutements afin d’étoffer ses équipes commerciales. Ainsi, Marcus Weyerer a été nommé « Sales Executive » pour l’Allemagne. Il officiait précédemment chez Intesa Sanpaolo où il était responsable de la vente des produits monétaires à des entreprises et à des clients institutionnels en Europe germanophones. Avant cela, il a travaillé chez Commerzbank au sein de l’équipe commerciale « Private Banking Securities ». Chez WisdomTree, il concentrera ses efforts sur le développement de la société dans le nord de l’Allemagne.Pour sa part, Philipp Staudacher a été nommé « Sales Associate » pour l’Allemagne. Il arrive en provenance d’AIG Europe. Il affiche une large expérience dans les domaines de la vente, du trading et des opérations dans les secteurs de l’assurance, de la gestion d’actifs et des hedge funds. Avant AIG Europe, il avait officié chez Brevan Howard, BlueBay Asset Management et Merrill Lynch.Enfin, Matteo Milanesi a été recruté en qualité de « Sales Associate » pour l’Italie. L’intéressé rejoint WisdomTree en provenance d’Edmond de Rothschild où il était commercial en « fixed income » pour l’Italie et la Suisse.

A la tête de Prévaal Finance, émanation du groupe de protection sociale B2V, Henri Jacks, interrogé sur Newsmanagers TV, a fait part de sa satisfaction en termes de résultats. «Nous avions un contrat moral avec les administrateurs qui consistait à gérer une partie des actifs et préserver les performances. Contrat rempli», a indiqué le responsable. En outre, alors que la société de gestion vient de passer sa quatrième année, les actifs sous gestion s’élèvent à 3 milliards d’euros. Dans le détail, la société qui gère en direct 600 millions d’euros et une bonne partie de l’encours sous la forme de mandats de gestion, a aussi lancé trois OPCVM ouverts et un OPCVM captif au sein du groupe. Henri Jacks a également rappelé que des capitaux ont été alloués à sept gérants externes. «Ce sont clairement des gérants de conviction, investis en actions et qualifiés de « blend »", a-t-il expliqué en précisant qu’ils étaient de bonne qualité avec des résultats au-delà de leurs indices de référence. «Quoi qu’il en soit, a ajouté le responsable, tous les trois ans, nous remettons en cause le moins bon des gérants sélectionnés dans chacune des classes d’actifs, que ce soit les actions ou les taux...» En termes de gestion, le responsable, admet pour sa part un léger biais « quant ». «Mais la machine ne domine pas l’homme», a-t-il tenu à relever en détaillant la présence de « petits » modèles « momentum » afin d’identifier des secteurs en mesure de bien se comporter. Interrogé enfin sur la possibilité de récupérer les encours d’autres institutions, Henri Jacks s’est dit très ouvert à ce type de proposition. « Nous n’oublions pas que nous gérons pour des institutions en particulier de retraite. Cette population est averse au risque et pour cette raison, nous n’aurons jamais une exposition très forte au sein des portefeuilles. Si des institutions peuvent donc être séduites par cette orientation de gestion, nous les accueillerons volontiers», a conclu Henri Jacks.La vidéo peut être consultée en cliquant sur le lien suivant : http://www.newsmanagers.com/NewsManagersTV/regardsdinstitutionnels.aspx?id=1472

Nordea Investment Management va fusionner son fonds actions sur les seniors, Nordea 1 – Senior Generations Equity, dans un autre fonds appelé Nordea 1 – Global Ideas Equity, rapporte Citywire Selector. Le rapprochement aura lieu le 15 juin. Le fonds Senior avait été lancé en avril 2000 et affiche 47 millions de dollars d’actifs sous gestion.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The asset management firm Bellecapital, based in Zurich, is acquiring the GL Funds company, specialised in alternative asset management, the specialist website finews reports. The Swiss asset management firm thus complements its expertise in multi-asset class long-only solutions, which it has been developing for 20 years. Following the transaction, Bellecapital will launch an investment platform, which will be open to asset management firms, and may give the company an active role in the consolidation of the asset management sector in Switzerland.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The ETF provider Invesco PowerShares has announced the listing of the PowerShares FTSE Emerging Markets High Dividend Low Volatility UCITS ETF in Paris from 13 June, 2016. “This new ETF comes as an addition to our existing range of High Dividend Low Volaitlity type ETFs, providing an investment solution which seeks to capture returns on emerging markets in a context of uncertainty on equity markets,” explains Thibaud de Cherisey, director of distribution for Invesco PowerShares – Continental Europe. The launch of the product comes as part of the current strategy at Invesco PowerShares to offer access to new Smart Beta solutions, to bring targeted returns on investment. This represents the 3rd launch after the PowerShares EURO STOXX High Dividend Low Volatility UCITS ETF in January 2016, and the PowerShares S&P 500 High Dividend Low Volatility UCITS ETF in May 2015.

The appetite of European investors for index-based funds is confirmed. In May, ETFs listed in Europe posted inflows of USD2.68bn, according to preliminary statistics released this Monday, 13 June by ETFGI. In detail, bond ETFs have seen the largest net inflows, with USD2.77bn in incoming net inflows. This puts these ahead of commodity ETFs, to which net subscriptions totalled USD982m in May. However, equity ETFs saw a net outflow of USD1.20bn in the past month.Since the beginning of 2016, ETFs listed in Europe had a total of USD17.32bn in net subscriptions. In the first five months of the year, bond ETFs have posted net inflows of USD16.14bn, followed by commodity ETFs, which posted USD6.30bn in incoming net inflows. However, equity ETFs have seen outflows of USD6.39bn since the beginning of the year.As of the end of May 2016, assets invested in European ETFs totalled USD530bn, compared with USD533bn as of the end of April, and USD505bn as of the end of 2015.In May, the largest net inflows went to iShares, with USD1.40bn in subscriptions. The US firm finishes ahead of SPDR ETF (USD584bn in net inflows) and db x / db ETC (USD500m in incoming net inflows). Since the beginning of 2016, iShares has seen the largest net inflows in the sector, with USD10.70bn in incoming net inflows, followed by ETF Securities (USD2.70bn in net inflows) and SPDR ETF (USD1.55bn in net inflows).

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Bats Europe on 13 June announced the launch of a new series of benchmark indices focused on the United Kingdom. Bats will offer 18 different indices, covering all small and large cap companies, as well as 12 industrial sectors. The indices were developed in partnership with investors and users of indices to offer a solid and credible alternative to existing offerings. Bats Indices will be published in real time, unlike most existing offerings, which are generally available with a 15-minute delay. All of the indices will start with a base value of 10,000 as of 31 December 2010, which will provide good comparison of markets and sectors. Among the companies which contributed to the development of the indices are Alliance Trust Savings, AJ Bell, Charles Stanley Direct, Hargreaves Lansdown, Rathbones, Selftrade, and TD Direct Investing, a statement says. In total, these companies represent assets under management of over GBP160bn.

WisdomTree, the ETF specialist asset management firm, on Monday, 13 June announced that its UCITS ETF range is now available for sale in France and Sweden, after obtaining its license from the local regulators. The asset management firm is thus accelerating the construction of its sales platform in Europe, after registering in Finland in February. WisdomTree has been operating in Italy, Germany and Switzerland for one year.In order to develop on the French and Swedish markets, WisdomTree has added to its teams. Henri Boua joins the firm as a sales executive for France. Boua joins from ETF Securities, where he had been working for three years as a managing partner in charge of sales development for France and Monaco.Meanwhile, WisdomTree has announced the appointment of Tobias Nilsson as sales executive, serving the Finnish and Swedish markets. Nilsson joins from State Street Global Advisors, where he had been responsible of developing activities serving intermediaries, and had covered the Scandinavian banks and asset managemment firms. Before that, he assisted with the commercial development of Lyxor ETF on the Scandinavian markets.As part of the development of its European platform, WisdomTree has made several other recruitments to add to its sales teams. Marcus Weyerer has been appointed as sales executive for Germany. He had previously served at Intesa Sanpaolo, where he had been responsible for sales on money markets, covering institutional clients in the German-speaking countries. Before that, he worked at Commerzbank on the private banking securities sales team. At WisdomTree, he will concentrate his efforts on the development of the company in north Germany.Philipp Staudacher, for his part, has been appointed as sales associate for Germany. He joins from AIG Europe. Staudacher has extensive experience in the areas of sales, trading and operations in the insurance, asset management and hedge fund sectors. Before AIG Europe, he served at Brevan Howard, BlueBay Asset Management, and Merrill Lynch.Lastly, Matteo Milanesi has been recruited as a sales associate for Italy. Milanesi joins WisdomTree from Edmond de Rothschild, where he had been a fixed income salesperson for Italy and Switzerland.