Philippe Brassac, le directeur général de Crédit Agricole SA, estime que le Comité de Bâle, qui se réunit ce mois-ci, devrait geler le projet de renforcement des règles de Bâle 3, au risque de provoquer une réduction draconienne de l’activité de prêt des établissements de crédit européens. «La priorité de l’Europe est de favoriser la croissance et l’emploi et les banques sont prêtes à y contribuer, a déclaré le dirigeant à Eurofi Magazine. Le projet de révision des exigences en fonds propres doit être suspendu pour cinq ans pour donner le temps aux réformes actuelles de porter leurs fruits et de déterminer si de nouvelles évolutions sont nécessaires.»

Le groupe de protection sociale a toujours montré, à travers ses investissements, son important implication dans l'économie locale. Près de 90% de ses portefeuilles financiers sont constitués d'investissements dans l'économie réelle à travers des corporates, des actions, des crédits d'entreprise, du private equity, etc. Et le groupe ne compte pas s'arrêter la. Bertrand Jounin, son directeur financier, nous explique comment.

Céline Kalfa, anciennement responsable de la sélection et du conseil en fonds externes chez VEGA IM, a rejoint Insti7, selon nos confrères d’Investment Europe. Chez le consultant dédié à la sphère institutionnelle, Céline Kalfa dirigera le département de recherche et d’analyse des fonds et des gérants.

Suite à l’accord de l’Autorité des Marchés Financiers, CPG (Conseil Plus Gestion) et la société Bouvier Gestion ont entériné leur fusion à l’issue de leur assemblée générale du 8 juillet 2016. CPG détenait déjà, depuis juillet 2015, 28% du capital de la société. Les deux sociétés ont souhaité conserver la dénomination CPG.

Schroders France a annoncé, ce mardi 6 septembre, la nomination d'Audrey Walter au poste de responsable commerciale distribution. Basée à Paris, elle rejoint une équipe de 6 personnes en charge de la commercialisation de l'offre Schroders auprès d'une clientèle française et monégasque. L'intéressée sera plus particulièrement en charge du développement de l'offre de solutions d'investissement auprès d'une clientèle de distributeurs, à savoir les banques, les sociétés de gestion et les family offices.

La croissance du secteur des services aux Etats-Unis a ralenti beaucoup plus fortement que prévu en août, indiquent les résultats de l’enquête mensuelle de l’Institute for Supply Management (ISM). L’indice ISM des services est tombé à 51,4 le mois dernier, un plus bas depuis février 2010, contre 55,5 en juillet - tandis que les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne un chiffre de 55. Wall Street a effacé une partie de ses gains et le dollar a accentué son repli face à l’euro, repassant au-dessus de 1,12 dollar, après la publication de ce rapport. Le sous-indice ISM des nouvelles commandes s’est effondré de près de neuf points, à 51,4, un creux depuis décembre 2013, contre 60,3 en juillet. Le sous-indice des prix acquittés a subi une contraction bien moins forte, passant de 51,9 en juillet à 51,8 le mois dernier.

L’aéroport Toulouse Blagnac (ATB), détenu à 49,9% par le nouvel actionnaire chinois Casil Europe, a assigné aujourd’hui les opposants à sa privatisation devant la justice pour faire annuler la décision du président du tribunal de grande instance de Toulouse qui lui ordonne de communiquer le pacte d’actionnaires. Le TGI rendra sa décision le 20 septembre.

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In the first half of this year, open-ended funds on sale in Italy have posted net inflows of EUR12.4bn, the most recent statistics from Assogestioni, the professional asset management association, show. All of the inflows, however, occurred in the first three mohths of the year (+EUR13.4bn), while funds saw net redemptions of EUR1bn in second quarter. By category, flexible and bond funds attracted the most money in the half, with EUR7.8bn and EUR4bn, respectively.With the addition of closed funds and mandated management, inflows for the half total EUR28.4bn, and assets total EUR1.871trn as of the end of June.

Axa Investment Managers – Real Assets vient de recruter Andrew J. Stainer en tant que head of Northern Europe (responsable Europe du Nord), un poste nouvellement créé visant à superviser toutes les transactions et opérations au Royaume-Uni, en Allemagne, dans les pays nordiques, en Suisse et en Europe centrale. L’intéressé officiait précédemment chez Carters Hill Group, un cabinet spécialisé en développement du leadership basé à Sydney où il occupait le poste de managing partner depuis 2010. Entre 2005 et 2010, il a occupé plusieurs postes seniors chez Goldman Sachs, JBWere à Sydney ainsi qu’à la Deutsche Bank à Londres. Chez Axa IM – Real Assets, depuis le 1er septembre, Andrew J. Stainer est basé à Londres et à Cologne. Il est rattaché à Anne Kavanagh, global head of asset management & transactions. Ce recrutement fait suite à la création de deux nouveaux postes visant à renforcer la couverture paneuropéenne d’AXA IM - Real Assets. Nathalie Charles, dont les responsabilités actuelles en tant que pan-European development leader et head of Southern Europe couvrent la France, l’Italie et l’Espagne, supervisera désormais également les Pays-Bas et le Benelux. Les responsables actuels des pays rapporteront respectivement au head of Northern Europe et head of Southern Europe. Aux côtés des regional heads, Laurent Jacquemin, head of European transactions, continue de superviser le sourcing des opérations d’investissements immobiliers en Europe.

Vanguard nomme Andreas Zingg au poste de directeur de la distribution des ETF en Europe continentale, rapporte L’Agefi suisse. Il sera basé à Zurich. Nouvellement ouverte, cette position marque l’engagement de Vanguard à offrir des ETF sur le marché européen. Andreas Zingg a plusieurs années d’expérience dans la distribution des ETF acquise chez Black Rock et chez UBS.

Northzone a fermé son fonds de capital-risque, Northzone VIII, après avoir levé 3 milliards de couronnes, rapporte Realtid.se. Le fonds sera investi à un stade précoce dans des sociétés en croissance rapide en Europe.

Old Mutual Global Investors (OMGI), qui fait partie d’Old Mutual Wealth, vient de recruter Cristiano Busnardo en tant que country head pour l’Italie, un poste nouvellement créé. L’intéressé vient d’Allfunds Bank, à Milan, où il était directeur général adjoint et responsable commercial pour la filiale italienne. Avant cela, il a travaillé au sein de Prima SGR, Société Générale Asset Management Italia SIM et ING Group.Chez OMGI, Cristinao Busnardo sera rattaché à Allan MacLeod, responsable de la distribution internationale. Installé au sein de la nouvelle filiale milanaise, il sera responsable de la croissance de la société de gestion britannique en Italie. Actuellement, OMGI gère 106,8 millions de livres sterling pour le compte d’investisseurs italiens, sur un total de 3,9 milliards de livres gérés pour le compte de clients en Europe continentale.

La société de gestion italo-britannique Kairos vient de recruter Gabriele Zuliani en tant que directeur financier de la holding du groupe, Kairos Investment Management, et Francesca Pezzoli comme chargée de relations avec les investisseurs.Gabriele Zuliani vient d’Intesa Sanpaolo où il était dernièrement directeur financier. Il a également travaillé pour le groupe Cattolica Assicurazioni et le groupe Arca Vita.Francesca Pezzoli était précédemment « manager » relations investisseurs pour ASTM/SIAS.

Au premier semestre de cette année, les fonds ouverts commercialisés en Italie ont enregistré des souscriptions nettes de 12,4 milliards d’euros, montrent les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association professionnelle de la gestion. L’ensemble de la collecte a toutefois été réalisée sur les trois premiers mois de l’année (+13,4 milliards d’euros), les fonds ayant subi des rachats nets de 1 milliard d’euros au deuxième trimestre. Par catégorie, ce sont les fonds flexibles et obligataires qui ont attiré le plus d’argent sur le semestre, avec respectivement 7,8 milliards d’euros et 4 milliards d’euros.En ajoutant les fonds fermés et les gestions sous mandat, la collecte du semestre atteint 28,4 milliards d’euros et les encours ressortent à 1.871 milliards d’euros à fin juin.

Invesco vient de recruter Luca Tobagi en tant que directeur des investissements (investment director) pour l’Italie. L’intéressé vient d’UBI Pramerica Sgr où il était membre de l’équipe asset allocation research et gérant de portefeuilles senior, principalement sur les marchés actions internationaux. Il s’occupait aussi de communication financière. Il a également travaillé au sein d’Eurizon Capital, d’Allianz Global Investors Italy et d’Efibanca.Luca Tobagi, qui vient de passer trois mois dans les centres d’investissement d’Invesco, sera rattaché à Bernard Aybran, directeur de la multigestion (basé à Paris), et Sergio Trezzi, managing director, country head pour l’Italie et responsable de la distribution retail EMEA (hors UK) et Amérique latine d’Invesco.Avec ce recrutement, « les investisseurs et distributeurs italiens pourront compter sur un service dédié d’analyses et de stratégie d’investissement, visant à optimiser les choix d’allocation d’actifs et les solutions d’investissement, en interagissant directement avec l’équipe d’investissement d’Invesco », commente Sergio Trezzi dans un communiqué diffusé en Italie.

Natixis Global Asset Management, le pôle de gestion d’actifs de la banque française Natixis, vient de signer un accord de distribution avec la banque italienne Banca Generali, annonce un communiqué diffusé en Italie. Ce partenariat prévoit la distribution directe par Banca Generali d’une gamme de fonds de Natixis GAM autorisés en Italie. En outre, dix fonds de la maison seront intégrés dans BG Stile Libero, un produit d’assurance vie conçu par Banca Generali avec GenertelLife, et dans les produits BG Solutions et BG Solutions Top clients. Ces fonds sont gérés par quatre entités de gestion du groupe Natixis GAM : Loomis, Sayles & Company, Natixis AM, H2O AM et Seeyond.

Talence Gestion a annoncé, ce lundi 5 septembre, le lancement de Talence Epargne Utile, un fonds investi sur les petites et moyennes entreprises françaises les mieux notées d’un point de vue environnemental, social et de gouvernance (ESG), selon le référentiel établi par EthiFinance. Concrètement, ce dernier note, en analysant plus de 60 critères ESG, environ 250 sociétés françaises de petites et moyennes capitalisations. Talence Gestion construit alors le fonds Talence Epargne Utile en sélectionnant les 70 entreprises ayant les meilleurs résultats selon le référentiel d’analyse d’EthiFinance. « La sélection est suivie au quotidien par le gérant et mensuellement par le comité de pilotage du fonds, qui regroupe les expertises de Talence Gestion et EthiFinance », indique la société de gestion dans un communiqué. Par ailleurs, chaque année, EthiFinance procède à une nouvelle campagne d’analyse extra-financière sur la base du périmètre de valeurs défini par le comité de pilotage du fonds. « Les résultats servent de base à l’évolution de la structure du portefeuille », précise Talence Gestion.

Lazard Frères Gestion a annoncé l’arrivée de Marc del Pozo en qualité de banquier privé senior au sein de son siège parisien. Marc del Pozo renforce ainsi l'équipe de développement de la gestion privée dirigée par Sophie de Nadaillac, associé-gérant. Avant de rejoindre Lazard Frères Gestion en juin dernier, Marc del Pozo était Directeur Adjoint de la Gestion Privée et Banquier Privé à La Financière de l’Echiquier (2005-2016). Il eut, notamment, la responsabilité du développement de la gestion privée ainsi que l’animation de l’équipe des dix gérants privés.

AXA Investment Managers a annoncé le 5 septembre la nomination de Bettina Ducat au poste de Global Head of Product, Retail and Institutional Development (PRID) sous la direction de Christophe Coquema, Global Head of Client Group. Créé début 2014 pour renforcer la dynamique de croissance d’AXA IM au niveau des actifs tiers, le Client Group compte 288 professionnels chargés de développer l’offre d’AXA IM par segment de clientèle, mais aussi de coordonner et d’assurer le suivi des acivités marketing et de la relation clients à l'échelle mondiale. A sa création, le Client Group était divisé en deux lignes de métier, le Retail & Wholesale Client Group dirigé par Bettina Ducat, et l’Institutional Client Group sous la direction de Tim Gardener. Ces lignes de métiers étaient chargées de définir la stratégie et l’offre de produits ainsi que son contenu en fonction du segment de clientèle, puis de piloter la stratégie de vente, en renforçant la collaboration entre les équipes pour tirer profit des bonnes pratiques.Pour offrir davantage d’agilité au Client Group, ces deux lignes de métier vont être regroupées en une plus vaste et unique équipe, qui sera dirigée par Bettina Ducat. Cette nouvelle organisation vise à garantir une meilleure cohérence entre les équipes des différents segments de clientèle, que ce soit au niveau de leur fonctionnement ou de leurs interactions avec l’ensemble du business. « Ce changement structurel améliorera notre capacité à intégrer les stratégies mondiales avec leur mise en oeuvre locale, un point essentiel alors que nous cherchons à capitaliser sur notre présence mondiale croissante. Le Client Group a joué un rôle central dans la dynamique de croissance d’AXA IM au cours des dernières années, et je suis certain que sa connaissance approfondie de nos clients et de notre activité font de Bettina la personne idéale pour poursuivre notre croissance en 2016 et au-delà», commente Christophe Coquema, cité dans un communiqué.

Après plus de dix ans passées au sein de Shearman & Sterling puis Darrois Villey Maillot Brochier, Emmanuelle Vicidomini rejoint le cabinet Sekri Valentin Zerrouk (SVZ) en tant qu’associée afin d’y développer la pratique «financement». Depuis son lancement en 2004, le cabinet a développé plusieurs domaines du droit des affaires, en particulier en M&A et private equity. «En lançant cette offre «financement» avec une avocate très réputée sur la place de Paris, le cabinet renforce son offre en M&A et private equity tout en élargissant son activité vers tous les domaines de financement», souligne un communiqué.

Natixis Asset Management (Natixis AM) a confié à Laurent Belouze la mission de développer la nouvelle activité de dette privée liée aux actifs réels, rapporte le quotidien économique Les Echos. La dette privée aura vocation à financer trois secteurs d’activités : l’immobilier, sous la responsabilité d’Arnaud Heck, l’infrastructure, pilotée par Céline Tercier, et, enfin, l’aéronautique, dirigée par Aymeric Angotti. La société de gestion ne cache pas ses ambitions pour cette nouvelle activité. De fait, Natixis AM vise « près de 3 milliards d’euros d’encours sous gestion d’ici à 2018 » et l’équipe dédiée à la dette privée liée aux actifs réels « sera composée d’une quinzaine d’experts », selon Ibrahima Kobar, codirecteur des gestions de taux chez Natixis AM, cité par Les Echos. D’ici fin 2016, le gestionnaire d’actifs aura développé une offre composée d’un second fonds de dette immobilière, d’un fonds de dette infrastructure, d’un fonds de dette aéronautique et, enfin, d’un fonds de dette junior basé sur des actifs aéronautiques et immobiliers, conclut le quotidien économique.

Après avoir créé en 2011 la première SCPI de Déficit Foncier, Advenis Investment Managers annonce le lancement de Renovalys Patrimoine, la première SCPI Monuments Historiques. Cette SCPI, investie en immeubles résidentiels classés Monuments Historiques, permet aux investisseurs de se constituer un patrimoine immobilier dans une catégorie de produits d’ordinaire difficile d’accès, de bénéficier d’un dispositif fiscal favorable et de contribuer à la préservation du patrimoine national. La SCPI Renovalys Patrimoine investit dans des immeubles classés Monuments Historiques ou inscrits à l’Inventaire Supplément des Monuments Historiques (ISMH). L’objectif de la SCPI est ainsi d’acquérir des immeubles à rénover, dotés d’une forte valeur patrimoniale, et présentant de grandes qualités architecturales.Renovalys Patrimoine s’adresse de manière générale à tous les investisseurs qui souhaitent diversifier leur patrimoine et bénéficier d’un dispositif fiscal favorable. Elle s’adresse plus spécifiquement aux investisseurs fortement imposés, notamment dans le cadre de l’Impôt de Solidarité sur la Fortune (ISF) ou qui disposent d’un revenu exceptionnel (cession, dividendes…). La SCPI Renovalys Patrimoine vient enrichir la gamme Renovalys de SCPI fiscales d’Advenis Investment Managers. Comme l’ensemble de la gamme, Renovalys Patrimoine est distribuée par Advenis Gestion Privée, les CGPI et les partenaires bancaires du groupe Advenis.

A l’occasion de la publication de ses résultats semestriels, la société de portefeuille Altamir, qui investit dans les fonds d’Apax Partners France et d’Apax Partners LLP, a dévoilé un Actif Net Réévalué (ANR) par action de 18,77 euros au 30 juin 2016 après distribution d’un dividende de 0,56 euro par action en mai 2016. En incluant le dividende, la progression de l’ANR est de 7,3% par rapport au 31 mars 2016 (18,01 euros) et de 3,9% par rapport au 31 décembre 2015. Cette progression s’explique « essentiellement par les bonnes performances opérationnelles des sociétés du portefeuille », indique Altamir dans un communiqué. En revanche, « ces bonnes performances sont compensées par une baisse des multiples de valorisation des titres cotés et non cotés suit au Brexit et à la chute des marchés boursiers », précise la société.De fait, la croissance moyenne de l’EBITDA sur le semestre a été de 12,9% sur le portefeuille d’Apax Partners France et de 6% pour les sociétés détenues via le fonds Apax VIII LP. Par ailleurs, le multiple moyen pondéré est passé de 10,66x fin 2015 à 10,10x fin juin 2016 sur le portefeuille d’Apax Partners France. Il est passé de 11,9x à 11,6x pour les sociétés détenues via le fonds Apax VIII LP.Au 30 juin 2016, l’Actif Net Réévalué s’élève à 685,2 millions d’euros, contre 657,5 millions d’euros au 31 mars 2016 et 679,3 millions d’euros au 31 décembre 2015.Le volume des produits de cession et revenus sur le premier semestre 2016 s’élèvent à 147,2 millions d’euros, contre 24,1 millions d’euros au premier semestre 2015, indique Altamir. Sur ce montant, 93,5 millions d’euros proviennent de la cession de la participation d’Altamir dans Infopro Digital, « soit un multiple de près de trois fois le montant investi ». En parallèle, au cours du premier semestre 2016, Altamir a investi et engagé 78 millions d’euros – contre 54,4 millions d’euros au premier semestre 2015 – dont 65,9 millions d’euros dans 5 nouvelles sociétés et 12,1 millions d’euros pour accompagner les besoins des sociétés du portefeuille.Au 30 juin 2016, le portefeuille d’Altamir est valorisé en normes IFRS à 747,5 millions d’euros, contre 699,8 millions d’euros à fin mars 2016 et 686,5 millions d’euros à fin décembre 2015. Il est composé, hors engagements, de 39 sociétés (contre 36 fin 2015) dont 31 sociétés non cotées et 8 sociétés cotées.

Le gestionnaire d’actifs sud-africain Foord a obtenu de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (Finma) l’autorisation de distribuer des fonds en Suisse via sa filiale Foord (Switzerland), rapporte L’Agefi suisse. Foord, qui a créé sa filiale suisse en 2015, peut ainsi désormais distribuer des fonds de placement dans le pays. La société a son siège au Cap et dispose de représentations à Singapour, au Luxembourg, à Guernesey et à Londres. Les 57 salariés gèrent des actifs pour un montant d’environ 12 milliards de francs.

Un fonds obligataire à horizon lancé en mai dernier par Credit Suisse a franchi sans problème la barre des 3 milliards d’euros pour atteindre 3,3 milliards d’euros en l’espace de trois mois, selon le site spécialisé Citywire qui a pu consulter une étude de Cerulli Associates. Le CS Nova (Lux) Fixed Maturity Bond Fund 2019 est domicilié au Luxembourg. Credit Suisse précise que la stratégie a été particulièrement recherchée dans la région Asie-Pacifique, la demande émanant d’un large spectre d’investisseurs, entre autres les particuliers fortunés (UHNW), les banques privées, les family offices et les institutionnels.Compte tenu de la demande enregistrée sur cette stratégie, Credit Suisse laisse entendre que d’autres fonds du même type pourraient être proposés.

Arrivé en 2015, Ludovic Colin a été promu responsable de l’équipe Global Flexible Investments de la boutique obligataire de Vontobel Asset Management. L’équipe, récemment constituée, pilotera la gestion des Vontobel Fund – Bond Global Aggregate et Vontobel Fund – Absolute Return Bond.Ces dernières années, Vontobel a vu les encours sous gestion des produits obligataires croître à 25 milliards de francs suisses.Ludovic Colin devient gérant principal des stratégies Absolute Return Bond, avec Jack Loudoun comme gérant adjoint. Le Vontobel Fund – Bond Global Aggregate continuera à être géré par Hervé Hanoune et par Ludovic Colin en tant qu’adjoint. Ludovic Colin a rejoint Vontobel en 2015 comme gérant, après avoir travaillé comme spécialiste cross asset macro au sein de Goldman Sachs et gérant chez Amundi à Londres. Jack Loudoun a aussi rejoint la société en 2015 comme gérant.La boutique Fixed Income de Vontobel, basée à Zurich, a été créée en 1988 et se concentre sur quatre domaines : Global & Swiss Bonds, Corporate Bonds, Emerging Markets Bonds et Global Flexible Bonds. Elle se compose de 24 professionnels de l’investissement.

BNY Mellon Investment Management a annoncé le 5 septembre la nomination de Martin Rees à la tête des activités de distribution aux tiers en Suisse. Dans cette fonction, Martin Rees sera responsable de la poursuite du développement auprès des intermédiaires en Suisse. Il sera placé sous l’autorité de Jürg Zollinger, directeur de la filiale suisse. Avant de rejoindre BNY Mellon, Martin Rees occupait le poste de directeur exécutif en charge des réseaux de distribution tiers chez Goldman Sachs Asset Management à Zurich.

Credit Suisse a dévoilé le 5 septembre la future composition du conseil d’administration de son entité suisse. L’organe de surveillance sera présidé par l’actuel président de SIX Group, Alexandre Zeller, qui va donc quitter ses fonctions au sein de l’opérateur de la Bourse suisse à fin septembre. Alexandre Zeller sera épaulé chez Credit Suisse (Suisse) par Peter Derendinger, désigné pour superviser le comité des risques, précise un communiqué.A compter du mois prochain, le conseil d’administration de la nouvelle entité helvétique de la banque aux deux voiles sera ainsi composé d’Alexandre Zeller, Peter Derendinger, Alexander Gut, Andreas Koopmann, Urs Rohner, Severin Schwan et Tidjane Thiam. Créé en avril 2015, Credit Suisse (Suisse) doit commencer à opérer de manière autonome au sein du groupe homonyme dans le courant du quatrième trimestre 2016.Alexandre Zeller, ancien patron de la Banque cantonale vaudoise et de HSBC Private Bank (Suisse), a été élu président de SIX Group, l’exploitant de la Bourse suisse, il y a trois ans. De son côté, Peter Derendiger est co-fondateur et CEO, d’Alpha Associates, une société indépendante chargée de la gestion et du conseil relatifs aux investissements dans le private equity, la dette privée et l’infrastructure.