Deutsche Oppenheim Family Office veut poursuivre le développement de ses activités avec l’ouverture d’un bureau à Hambourg tout en se renforçant par ailleurs dans le secteur de l’immobilier et dans les activités de mandats. L’entité, qui appartient au pôle Wealth Management de la Deutsche Bank, envisage de recruter par la suite de nouveaux collaborateurs dans ses activités de conseil.

Pimco vient d’annoncer la promotion de Frank Witt à la tête des activités de Pimco Deutschland en qualité de président du board. Frank Witt, qui a rejoint Pimco en 2002, était jusqu’ici managing director, responsable pour l’Allemagne et l’Autriche. Il remplace Ryan Blute, appelé à de nouvelles responsabilités à Londres, et a pris ses nouvelles fonctions le 1er septembre. Pimco Deutschland compte quelque 150 collaborateurs et gère environ 290 milliards d’euros.

Ibercaja Gestion enrichit son offre. Le gestionnaire d’actifs espagnol a en effet annoncé, ce 5 septembre, le lancement de deux nouveaux fonds actions, baptisés Ibercaja Europa Star et Ibercaja Global Brands. Dans le détail, Ibercaja Europa Star offre aux clients la possibilité d’investir dans les meilleurs fonds actions européens des plus grandes sociétés de gestion internationales. Pour sa part, le fonds Ibercaja Global Brands investit dans des entreprises disposant d’une forte image de marque et de nombreux avantages compétitifs, impliquant de fortes barrières à l’entrée. Ce nouveau produit a déjà reçu un bon accueil de la clientèle d’Ibercaja Gestion, affichant 60 millions d’euros d’actifs sous gestion après deux mois seulement de commercialisation.En marge de cette annonce, la société de gestion espagnole a indiqué que ses actifs sous gestion totaux ont atteint 9,5 milliards d’euros à fin août 2016. Au cours des mois de juillet et d’août, Ibercaja Gestion a enregistré 360 millions d’euros de collecte nette. La société revendique désormais une part de marché de 4,23% en Espagne.

Au cours du mois d’août, les fonds communs de placement espagnols ont enregistré une collecte nette de 1,22 milliard d’euros, après 3 milliards d’euros au mois de juillet, selon des données provisoires publiées par Inverco, l’association espagnole de la gestion d’actifs. Depuis le début de l’année 2016, les souscriptions nettes s’élèvent à 6,16 milliards d’euros.Au 31 août 2016, les encours sous gestion de l’industrie s’établissent à 224,7 milliards d’euros, en hausse de 1,6 milliard d’euros ou 0,7% par rapport à fin juillet 2016. Depuis de l’année 2016, les actifs sous gestion ont progressé de 2,2% ou de 4,85 milliards d’euros.

BlueBay Asset Management (BlueBay AM) vient de nommer Mark Bathgate au poste de gérant de portefeuille au sein de son équipe « investment grade », rapporte Citywire Selector. L’intéressé sera rattaché à Mark Dowding, «partner» et coresponsable de l’activité «investment grade» . Il arrive en provenance de la société ABD Investment Management, un hedge fund « macro » qu’il avait cofondé et au sein duquel il a officié en tant que responsable de la recherche et du développement. Avant cela, il a occupé plusieurs fonctions senior dans la recherche chez UBS O’Connor, Goldman Sachs et JB Were. Il avait également travaillé comme gérant de portefeuille chez Morgan Grenfell.

Le gestionnaire d’actifs BMO Global Asset Management (BMO GAM) a recruté Christine Cantrell en qualité de directrice commerciale pour son activité ETF au Royaume-Uni, rapporte le site spécialisé Investment Week. La nouvelle recrue est rattachée à Rob Thorpe, responsable commercial pour l’activité « retail » et « wholesale » au Royaume-Uni. Sa mission sera de promouvoir la gamme d’ETF de la société de gestion auprès des sociétés de gestion et des gérants de patrimoine.Christine Cantrell arrive en provenance de State Street où elle a travaillé pendant 2 ans au sein de l’équipe commerciale dédiée à la promotion de la gamme de fonds indiciels SPRD au Royaume-Uni. Avant cela, elle a officié pendant 5 ans chez ETF Securities au sein de l’équipe en charge du développement de l’activité.

Le gestionnaire d’actifs britannique Hermes Investment Management (Hermes IM) a annoncé, ce 5 septembre, la nomination de Robert Wall en qualité de « Infrastructure Partner » au sein de son équipe dédiée aux infastructures. L’intéressé est rattaché à Peter Hofbauer, responsable des infrastructures. Robert Wall, qui est basé à Londres, rejoint aussi le comité d’investissement dédié aux infrastructures.Robert Wall a travaillé pendant neuf ans pour le fonds de pension canadien Canadian Pension Plan Investment Board (CPPIB) à Toronto et à Londres en tant que membre de l’équipe d’investissement en charge des infrastructures.

Le gestionnaire d’actifs Unigestion a nommé Edouard Merette président du conseil d’administration de sa filiale asiatique, Unigestion Asia, a-t-il annoncé le 5 septembre. Basé à Singapour, le nouveau responsable a pour objectif de développer les activités du groupe dans la région. Edouard Merette était précédemment directeur pour la région Asie-Pacifique auprès de la Caisse de Dépôt et Placement du Québec.

BlackRock a recruté Christian Clausen en tant que président de son activité en Europe du Nord, selon un communiqué diffusé en Suède. L’intéressé était précédemment directeur général de Nordea Bank entre 2007 et 2015. Il a aussi été responsable de Nordea Asset Management & Life entre 2000 et 2007. Chez BlackRock, Christian Clausen aura un rôle de conseil et développera les relations de la société de gestion avec ses clients, les régulateurs ainsi que les autorités gouvernementales et administratives. Il travaillera en étroite coopération avec les équipes de direction de la société de la région nordique et de la région Europe, Moyen-Orient et Afrique.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Old Mutual Global Investors (OMGI), which is part of Old Mutual Wealth, has recruited Cristiano Busnardo as country head for Italy, a newly-created position. Busnardo joins from Allfunds Bank in Milan, where he had been deputy CEO and head of sales for the Italian affiliate. Before that, he worked at Prima SGR, Société Générale Asset Management Italia SIM and ING Group. At OMGI, Busnardo will report to Allan MacLeod, head of international distribution. He will be based at the new Milan branch office, and will be responsible for the growth of the British asset management firm in Italy. OMGI group currently has GBP106.8m in assets under management for Italian investors, out of a total of GBP3.9bn under management for clients in continental Europe.

Natixis Global AssetManagement, the asset management unit of the French bank Natixis, has signed a distribution agreement with the Italian bank Banca Generali, a statement released in Italy announces. The partnership will include direct distribution of a range of funds from Natixis GAM licensed for sale in Italy by Banca Generali. Ten funds from the firm will also be integrated into BG Stile Libero, a life insurance product designed by Banca Generali with GenertelLife, and into the BG Solutions and BG Solutions Top clients solutions. These funds are managed by four management entities of the Natixis GAM group: Loomis, Sayles & Company, Natixis AM, H2O AM and Seeyond.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Credit Suisse on 5 September presented the future composition of the board of directors at its Swiss entity. The surveillacne body will be overseen by the current chairman of SIX Group, Alexandre Zeller, who will be leaving his position at the Swiss stock market operator at the end of September. Zeller will be assisted at Credit Suisse (Suisse) by Peter Derendinger, who is appointed to chair the risk committee, a statement says. Starting from next month, the board of directors at the new Swiss entity of the bank will be composed of Alexandre Zeller, Peter Derendinger, Alexander Gut, Andreas Koopmann, Urs Rohner, Severin Schwan and Tidjane Thiam. Credit Suisse (Suisse), founded in April 2015, will commence independent operations within the eponymous group in fourth quarter 2016. Zeller, former head of the Banque Cantonale Vaudoise and HSBC Private Bank (Suisse), was elected as chairman of SIX Gorup, the operator of the Swiss stock market, three years ago. Derendiger is co-founder and CEO of Alpha Associates, an independent company responsible for management and consulting concerning investments in private equity, private debt and infrastructure.

With 30% of assets, real estate investments lead the preferred investment products for family offices, ahead of publicly-traded equities (23%) and private equity (17%), according to the first family office barometer released by the French family office association (Association Française du Family Office , AFFO), carried out between 27 April and 19 May 2016 by OpinionWay. Treasury and debt (bonds and government debt) each represent 12% of investment products, while investments in art and philanthropic investments each represent only 3%. The majority of members estimate that the percentage of real estate and private equity investments is expected to increase considerably as a part of their asset allocation choices. According to the barometer, the most important events in 2015 were falling interest rates (for 71% of members) and high volatility on financial markets (63%). This is followed by taxation levels (49%) and the economic situation in France (40%). The risks to which families are sensitive are data protection (71%), image risks (68%) and risks for some investments due to the uberization of the economy (57%). 48% of members consulted say that families are expecting to live abroad more easily. However, 40% say that families are not planning this any more or less easily than in 2014. The investment load remains stable compared with last year, though investments abroad have increased. The barometer also reveals criteria for the selection of a family office: families above all prefer the quality of their relationship with their advisers. 91% say that their personal relationship with the director represents the most important criterion for the choice, followed by the surrounding team (89%). They also attach great importance to its independence (85%).

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Tikehau IM on Monday, 5 September announced a subscription of EUR8.5m from the Novo 2 fund, which the group manages for institutionals, for a private bond investment (Euro PP) with a total of EUR25m, which aims to assist growth and refinancing at the Bastide company. The private investment was arranged by Société Générale. Bastide, founded in 1977 in Nîmes, is a family group specialised in the home care services market in France, Belgium and Switzerland. Bastide, listed on Euronext Paris since 1997, with a market capitalisation of about EUR157.8m as of 1 September 2016, published earnings of EUR171m at the conclusion of its fiscal year on 30 June 2015. The Novo 2 fund, launched in October 2013 with the participation of the Caisse des Dépôts et Consignations and 27 insurance companies, aims to issue loans to growing French small and mid-sized companies. Since its launch, the vehicle has already invested over EUR365m in 20 companies, with an average duration of 6.7 years.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Atland Group and Edmond de Rothschild Investment Partners, already present in Atland via the Winch Capital 3 fund, today announced the acquisition of its real estate development company Financière Rive Gauche (FRG), a French affiliate of the Spanish Martinsa-Fadesa group. With this acquisition, Atland, which is also active in the fields of investment and asset management, strengthens its presence in the development of residential real estate. The Atland Group is a global real estate operator, which is active in three marktes: housing, hospitality and corporate real estate, via Foncière Atland (investment, asset management, and key-ready property development). Its clients are private individuals, institutional investors and businesses. As of 31 December 2015, Foncière Atland had assets of EUR631m under management on behalf of itself and third parties, exclusive of fees. The operation was financed largely through a single round of debt provided by Tikehau Investment Management. “After the acquisition of Voisin in September 2015 which added to the investment resources at Foncière Atland for the SCPI real estate investment company market (EUR235m under management), the integration of FRG will allow the Promotion activity to reach critical size in the Paris region. These transformative acquisitions are the core of the investment strategy of the Winch fund managed by Edmond de Rothschild Investment Partners: to be the corporate partner to finance a sustained organic and external growth policy, and to accelerate the transformation of French mid-sized companies and groups into leaders in their sector.”

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lazard Frères Gestion has announced the arrival of Marc del Pozo as senior private banker at its Paris headquarters. Del Pozo comes as a reinforcement to the private management development team, led by Sophie de Nadaillac, managing partner. Before joining Lazard Frères Gestion in June this year, del Pozo had been deputy director of private management and private banker at La Financière de l’Echiquier (2005-2016). He was responsible in particular for the development of private management and for leading a team of ten private managers.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In August, Spanish common investment funds posted net inflows of EUR1.22bn, after EUR3bn in July, according to provisional statistics released by Inverco, the Spanish asset management association. Since the beginning of 2016, net subscriptions have totalled EUR6.16bn. As of 31 August 2016, assets under management in the industry totalled EUR224.7bn, up by EUR1.6bn, or 0.7% compared with the end of July 2016. Since 2016, assets under management have risen 2.2%, or EUR4.85bn.

UBS Luxembourg va vraisemblablement délocaliser une soixantaine de postes sur les quelque 420 que compte le groupe bancaire dans le Grand-Duché, rapporte L’Agefi suisse. Contactée hier par l’agence AWP, la banque s’est refusé à commenter le chiffre avancé par la presse dominicale luxembourgeoise, mais a confirmé qu’il s’agissait exclusivement de fonctions de support (back-office) et en aucun cas d’une réorientation stratégique des activités de gestion de fortune au Luxembourg. Selon un porte-parole d’UBS, la délocalisation du back-office ne touche pas uniquement le Luxembourg, mais fait partie d’une réorganisation à plus grande échelle, dictée d’une part par des économies de coûts mais aussi par l’amélioration de l’efficience opérationnelle. Les postes supprimés au Luxembourg devraient être transférés dans un centre de services de la banque situé en Pologne.

Les actifs totaux des 300 plus importants fonds de pension mondiaux ont diminué de 3 % en 2015, à comparer à une hausse de plus de 3 % en 2014, pour atteindre un montant de 14 800 milliards de dollars US, selon l'étude menée par Pensions & Investments de Willis Towers Watson. En dépit de ce premier recul des actifs depuis le début de la crise financière mondiale, leur croissance cumulée depuis lors est de près de 19 %.L'étude P&I Willis Towers Watson global 300 montre que la région de l’Amérique du Nord a affiché le plus fort taux de croissance composé sur cinq ans (environ 6 %) par rapport à l’Europe (environ 4 %) et l’Asie/Pacifique (environ 1 %). Il ressort également de cette étude que les 300 plus grands fonds de pension mondiaux représentent désormais quelque 42 % des actifs de retraite mondiaux. Selon l'étude, les actifs des plans mixtes, c’est-à-dire à la fois à cotisations et à prestations définies, ont progressé de près de 14 % au cours de 2015 tandis que les autres types de fonds ont reculé : les actifs des régimes à prestations définies de près de 5 % ; ceux des régimes à cotisations définies de plus de 2 % et ceux des fonds de réserve de 0,3 %. Les Etats-Unis demeurent le pays totalisant la plus grande part des actifs des fonds de pension (environ 38 %), suivi du Japon (environ 12 %). Les Pays-Bas viennent en troisième position avec plus de 6 % de part de marché, tandis que la Norvège et le Royaume-Uni se placent en quatrième et cinquième positions (respectivement environ 6 % et 5 %). L'étude montre que 27 nouveaux fonds ont fait leur entrée au classement au cours des cinq dernières années, provenant pour l’essentiel, sur une base nette, des États-Unis (dix fonds) suivis du Royaume-Uni, de la Corée du Sud, de l’Australie, de la France, du Pérou, du Vietnam et de l’Italie. La France est ainsi représentée par le FRR et l’ERAFP. Au cours de cette même période, le Mexique a affiché la plus forte perte nette de fonds du classement (quatre fonds), suivi par la Suisse, l’Allemagne et le Japon (trois fonds). Les États-Unis arrivent en première position en termes de nombre de fonds avec 131 fonds, suivis du Royaume-Uni (27), du Canada (19) de l’Australie (16), du Japon (15) et des Pays-Bas (12). Les fonds de pension souverains restent très présents dans le classement, 27 d’entre eux représentant 28 % des actifs pour un total de près de 4 200 milliards de dollars. Les 115 fonds du secteur public distingués par l'étude totalisaient 39 % des actifs totaux pour un montant d’environ 6 000 milliards de dollars US en 2015. Les fonds du secteur privé (58) et les fonds d’entreprises (100) représentent respectivement 14 % et 19 % des actifs étudiés.

Natixis Asset Management (NAM) a annoncé mardi le lancement d’une nouvelle expertise de gestion de dettes privées liées aux « actifs réels ». Dirigée par Laurent Belouze, arrivé en 2005 chez Natixis pour conduire de nombreux mandats de conseil et d’arrangements de dettes, avant d’intégrer NAM en 2015, la structure se focalisera sur trois secteurs « complémentaires à fort potentiel » (immobilier, infrastructures, aéronautique).

Les sociétés de gestion Conseil Plus Gestion (CPG) et Bouvier Gestion ont annoncé ce mardi leur fusion dans le sillage de l’accord de l’AMF. L’opération, entérinée lors de l’assemblée générale du 8 juillet dernier, donnera naissance à une nouvelle entité qui conservera la dénomination CPG. CPG, qui détenait déjà 28% du capital de Bouvier Gestion depuis juillet 2015, complètera ainsi son implantation géographique par un bureau à Paris en plus de son siège historique, établi à Aix-en-Provence. Avant cette opération, CPG gérait 160 millions d’euros, dont 90 millions en gestion collective, tandis que Bouvier Gestion totalisait 130 millions d’encours. « Cette association permet à CPG de poursuivre son projet entrepreneurial et d’additionner les compétences de Bouvier Gestion dans la gestion privée. Des synergies seront également dégagées dans la gestion collective à travers la rationalisation de la gamme des fonds », détaille un communiqué.

L’Allemagne devrait repasser devant la Chine au classement des plus importants excédents de compte courant au monde, avec un niveau record de 278 milliards d’euros, a annoncé l’institut économique Ifo mardi. Au premier semestre, les exportations ont dépassé les importations de 159 milliards d’euros, note l’institut. Ce niveau d’excédent correspond à 8,9% du PIB allemand, bien au-delà de la limite de 6% recommandée par Bruxelles.

Le secrétaire général de l’Opep, Mohammed Barkindo, a discuté ce mardi à Téhéran avec le ministre iranien de l’Energie de la situation sur le marché pétrolier, rapporte le ministère sur son site internet. L’Iran soutient toute mesure visant à stabiliser les marchés pétroliers et à supporter des prix entre 50 et 60 dollars, a déclaré le ministre à la télévision iranienne. Une réunion informelle entre l’Opep et des pays non-membres du cartel des exportateurs, tels la Russie, doit se tenir en marge du Forum international sur l’Energie du 26 au 28 septembre à Alger. De précédents efforts pour parvenir à un gel des niveaux de production ont échoué en avril à cause des désaccords entre l’Arabie saoudite et l’Iran.

Le Français Jacques Le Pape va prendre la tête du nouveau fonds grec chargé d’accélérer les privatisations dans le cadre du plan d’aide international, rapporte mardi le quotidien grec Kathimerini. Cet inspecteur général des Finances a été secrétaire général d’Air France KLM et directeur de cabinet adjoint de Christine Lagarde lorsque l’actuelle directrice générale du Fonds monétaire international était ministre de l’Economie.

Le rebond du secteur moteur de l'économie britannique pousse certains économistes à revoir leurs prévisions de baisse des taux.

La Chine a assoupli hier sa réglementation sur les investissements institutionnels étrangers dans les actions et obligations locales, une mesure destinée à renforcer l’ouverture et l’attrait de ses marchés. Les nouvelles règles émises par l’Administration d’Etat des changes (SAFE) et la Banque populaire de Chine (BPC) augmentent les quotas en renminbi pour les investisseurs institutionnels qualifiés (RQFII). Les quotas seront en outre accordés plus systématiquement aux institutionnels étrangers alors qu’ils l'étaient jusqu’ici au cas par cas par l’Administration d’Etat des changes. Les fonds souverains étrangers, banques centrales et autorités monétaires ne sont pas concernés par ces restrictions et peuvent obtenir des quotas fondés sur leurs besoins d’investissement.

Le montant des obligations du secteur public détenues par la Banque centrale européenne a atteint la semaine dernière le seuil symbolique des 1.000 milliards d’euros après 18 mois de rachats de dette souveraine des pays de la zone euro. La BCE a racheté pour 11,14 milliards d’euros d’obligations d’Etat lors de la semaine au 2 septembre, sur un total de 13,75 milliards d’euros de titres acquis.

Les actifs totaux des 300 plus importants fonds de pension mondiaux ont diminué de 3 % en 2015 , une première depuis le début de la crise financière mondiale, selon l'étude menée par Pensions & Investments de Willis Towers Watson. A fin 2015, leurs actifs se montaient à 14.800 milliards de dollars. Ils avaient crû de 3% en 2014. Le GPIF japonais reste le numéro un mondial, suivi du fonds souverain norvégien et du Federal Retirement Thrift américain. Les fonds de pension souverains restent très présents dans le classement, 27 d’entre eux représentant 28 % des actifs pour un total de près de 4.200 milliards de dollars. Les 115 fonds du secteur public distingués par l'étude totalisaient 39 % des actifs totaux pour un montant d’environ 6.000 milliards de dollars en 2015. Les fonds du secteur privé (58) et les fonds d’entreprises (100) représentent respectivement 14 % et 19 % des actifs étudiés.

Les vingt principales puissances mondiales réunies lors du G20 de Hangzhou en Chine ont «réaffirmé (leur) opposition à toute forme de protectionnisme en matière de commerce et d’investissement», dans leur communiqué final, alors que la croissance du commerce mondial est en berne et que plusieurs Etats, dont la France, ont exprimé leur opposition à l’accord de libre-échange transatlantique en cours de négociation. Le G20 s’est aussi engagé à réduire les surcapacités sur le marché de l’acier, sources de tensions entre la Chine et ses partenaires commerciaux, notamment l’Union européenne. Les pays du G20 ont également mis l’accent sur la lutte contre l'évasion fiscale

La Grande-Bretagne veut conclure un accord «unique» avec l’Union européenne pour regagner sa souveraineté, réduire l’immigration et stimuler le commerce avec le bloc communautaire une fois que le Royaume-Uni l’aura quitté, a déclaré hier le ministre chargé de négocier le «Brexit» David Davis. Si le Premier ministre Theresa May a refusé l’instauration d’un système de points censé encadrer l’immigration, David Davis s’est efforcé d’apaiser les craintes de certains membres du Parti conservateur en assurant que le sujet restait une des principales priorités du gouvernement.