Simcorp, fournisseur de services et solutions logicielles pour le monde de l’investment managementa annoncé le 11 janvier une réorganisation en Europe avec la création de deux nouvelles entités : une région Europe du Nord et une région Europe du Sud, qui viennent compléter la région Europe Centrale déjà existante. Ces changements sont motivés «par les perspectives de croissance dans ces zones géographiques et la nécessité d’accompagner de nouveaux clients avec toujours plus de proximité», souligne un communiqué. «Nous constatons que les sociétés de gestion augmentent en taille et nous devons nous assurer de suivre cette tendance pour continuer à leur offrir des solutions et des services de qualité toujours plus proches de leurs attentes», commente Klaus Holse, président directeur général du groupe. La nouvelle région Europe du Sud couvrira la France, l’Italie et l’Espagne. Elle sera dirigée par Emmanuel Colson, qui est actuellement directeur général de SimCorp France. L’Italie et l’Espagne étaient des zones jusque-là hors du champ d’activité géographique de la société.La nouvelle région Europe du Nord correspond à la fusion de deux entités jusqu’ici séparées : la région Scandinave et le Benelux. Cette région sera dirigée par Hans Otto Engkilde, actuellement directeur général SimCorp Benelux.

Markus Ackermann travaille depuis début janvier 2017 au sein de l'équipe de distribution allemande du groupe Man, rapporte le site spécialisé Fondsprofessionell. Dans ses nouvelles fonctions de chargé de clientèle senior Allemagne, Markus Ackermann prendra en charge la clientèle institutionnelle. Avant de rejoindre le groupe Man, Markus Ackermann a travaillé pendant 17 ans chez HSBC où il était spécialiste produits sur la dette émergente pour des clients institutionnels.

Le fournisseur d’indices Solactive a annoncé le 11 janvier la nomination de Fabian Colin au poste de responsable des ventes à compter du mois de janvier 2017, «dans le sillage des bons résultats enregistrés l’an dernier», assure un communiqué. Fabian Colin aura en charge les ventes auprès des investisseurs institutionnels ainsi que l’expansion de la société dans de nouvelles régions et son développement sur de nouvelles cibles de clientèles.Solactive souligne que cette création de poste répond à la demande croissante de la clientèle. Créée il y a moins de 10 ans, Solactive calcule aujourd’hui plus de 3.500 indices et travaille pour plus de 300 clients à travers le monde. En janvier 2017, quelque 250 ETF sont liés à des indices calculés par Solactive.Avant de rejoindre Solactive, Fabian Colin a travaillé pendant une dizaine d’années à la Deutsche Bank où il dirigeait une équipe de vente spécialisée dans les produits structurés.

Filiale de SNS, le néerlandais ASN Bank va lancer cinq fonds profilés d’investissement durable, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Il s’agit de fonds diversifiés «très défensif», «défensif», «neutre», «offensif» et «très offensif». Le gestion est assurée par Actiam, l’ancienne SNS Asset Management, et les frais s'échelonnent entre 0,60 % pour le très défensif et 0,90 % pour le très offensif.

Executive director et patron pays depuis neuf ans chez BMO Global Asset Management, Ben Kramer rejoindra en avril Kempen Capital Management comme directeur au sein de la division relations institutionnelles et marketing, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. L’intéressé a auparavant été responsable du développement des activités et de la gestion des relations avec la clientèle chez Lombard Odier.

La société de gestion value Shareholder Value Management AG, basée à Francfort, renforce ses équipes avec le recrutement de trois nouveaux collaborateurs. Ulrich Becker, 46 ans, est depuis le 1er janvier le nouveau coresponsable des investissements pour les mandats, Andreas Springer, 40 ans, prend la responsabilité du juridique tandis que Daniel Gilcher, 30 ans, rejoint la société comme analyste. Ulrich Becker était précédemment membre du directoire de Deutsche Bildung AG et associé et président du conseil de surveillance de Plexus Investment Ltd. Il a travaillé auparavant chez Lupus alpha Asset Management en tant que responsable du portefeuille de stratégies alternatives et, à ce titre, à la tête de plus de 5 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Dans ses nouvelles fonctions, Ulrich Becker va assister Frank Fischer, responsable des investissements. Avant de rejoindre Shareholder Value Management, Andreas Springer a travaillé chez BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH dans les services juridiques. Daniel Gilcher est pour sa part titulaire d’un mastère de finance. Les actifs sous gestion de Shareholder Value Management s'élèvent à un peu plus de 2 milliards d’euros.

L’opérateur boursier allemand Deutsche Börse a annoncé la cotation depuis le 10 janvier à Francfort d’un ETF d’UBS Global Asset Management, UBS ETF - Barclays TIPS 10+ UCITS ETF (USD) A-dis, qui offre un accès direct aux obligations du Trésor américain indexées sur l’inflation (TIPS). Les obligations prises en compte dans l’indice de référence sont libellées en dollar et affichent une duration d’au moins dix ans. Le nouvel ETF est chargé à 0,50%.

Le gestionnaire d’actifs Baring Asset Management (Barings) a nommé IkeBae au poste de directeur général (« chief executive officer » ou CEO) de son activité en Corée du Sud, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. L’intéressé remplace Thae Khwarg qui a pris sa retraite en décembre 2016 après plus de 20 ans de présence au sein de la société de gestion. Arrivé chez Barings en 2011, Ike Bae travaillait jusque-là en qualité de responsable commercial, chargé à ce titre de piloter les activités dédiées aux « mutual funds » et aux institutionnels en Corée du Sud. Il sera remplacé à ce poste par Wonil Kim, jusque-là directeur des ventes institutionnelles. Au cours de sa carrière, Ike Bae a travaillé chez Hanwha Securities et AllianceBernstein Investment Management (Korea). A fin décembre 2016, Barings gère 9,5 milliards de dollars (10.000 milliards de won) d’actifs sous gestion en Corée du Sud.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Chinese asset management firm E Fund Management and State Street Global Advisors (SSGA), the asset management division of State Street Corporation, have announced that they have signed an agreement to explore strategic possibilities for development on international markets, including the asset management market in China. SSGA claims a place as the world’s number three asset management firm, with assets of USD2.4trn as of the end of 2016, while E Fund Management is number three on its domestic market, with about USD140bn in assets as of the end of December 2016. The partnership will aim to facilitate information exchange about development of products and innovation and to strengthen the ability of both firms to gain market share in local and international markets.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The asset management firm Brandywine Global Investment Management, 100% controlled by the Legg Mason group, has announced that it has signed the United Nations Principles for Responsible Investment (UN-PRI). The firm will continue to pursue the integration of environmental, social and governance (ESG) criteria into its investment approach. As of the end of September 2016, Brandywine had about USD70bn ina ssets under management, mainly for institutional clients.

Morgan Stanley has announced that it has signed a partnership with the data collection and processing platform of the startup Addepar, to assist its teams of financial advisers to better assist their high net worth clients with the management of their assets. Teams at Morgan Stanley Private Wealth Manaagement will use data aggregation and reporting software to implement exhaustive and sophisticated analyses which will make it possible to take more “informed” investment decisions.Last year, assets advised by the Addepar platform topped USD500bn, and the firm gained more than 80 new clients and partners. This client base includes a total of more than 200 wealth managers, family offices, and major banks.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The independent research provider Morningstar on 11 January announced that it has appointed Tricia Rothschild to the position of chief product officer, and Danny Dunn as chief revenue officer. In her new role, Rothschild, who has been at Morningstar since 1993, will be responsible for product strategy, innovation and development. Dunn, for his part, will be responsible for distribution policy and strategy. He previously worked at IBM as vice president and regional head of sales, marketing and strategy for all products and services at the group. The two new recruits join the senior management board at Morningstar.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Confirming reports by Newsmangers in December, Amilton Asset Management on 11 January announced the arrival of Jean-Claude Guimiot, former deputy CEO of Agrica Epargne, as director of the institutional management unit. He will primarily work “on the deployment of the range of products and services for institutional investors,” a statement explains. Guimiot will also contribute to the development of the 2i Sélection fund, whose objective is to detect young French asset management firms which are innovative and generating alpha and are future leaders of management, and to expose these to institutional investors. For many years, Guimiot served as deputy CEO of Agrica Epargne, the asset management firm of the Agrica Group, which he helped to found and develop. He previously served as chief investment officer at Mutuelles Générales Françaises (MGF) and then at Caisse de Prévoyance des Cadres d’Entreprises Agricoles (CPCEA).

123Venture is turning a page in its history. As it celebrates its 15th birthday, the independent asset management firm, initially a specialist in venture capital, has announced that it will be changing its name from 12 January, to become 123 Investment Managers. “This is not a revolution,” said Xavier Anthonioz, chairman of the board at 123 Investment Managers, at a press conference. “But we want to remove the word ‘venture,’ which was reductive and a source of confusion. It was necessary to be more in harmony with our current investment strategy. “The company, founded in 2001 as a specialist player in venture capital and innovation capital, has transformed over the years, developing new areas of expertise and competences in other segments of private equity. “We diversified into infrastructure in 2009, and we deployed more than EUR300m there,” the director explains. “We continued in real estate, and from 2011 with an extension to our AMF license to manage real estate vehicles. We have now deployed more than EUR100m in the sector, and made 50 promotion operations.” The asset management firm has also diversified into development capital and mezzanine debt.As a result, it has doubled its assets under management over the past five years, to EUR1.2bn, with EUR180m in inflows in 2016 alone. “In 15 years, we have deployed EUR1.45bn to assist entrepreneurs and to finance over 200 French and European entrepreneurs,” says Anthonioz.The ambition now is clear: to continue and accelerate the development and diversification of the firm, in order to “become an actor of reference in asset management,” says Anthonioz. The new name will “need to allow us to represent our new ambitions,” the director says. 123 Investment Managers will aim “to increase its assets under management to EUR2.5bn in the next five years.” To get there, the asset management firm is planning to further reinforce its current expertise and to develop new areas of expertise, both in the area of venture capital and in asset management more generally. To this end, “we have a desire to accelerate the development of our ‘innovation’ unit, where we want to redeploy significant sums,” the director says. He is also planning to accelerate efforts to develop the real estate activity, largely via recruitments. Meanwhile, 123 Investment Managers is planning to develop new areas of expertise and competence in secondary fields, such as publicly-traded small and midcaps.123 Investment Managers is also planning to continue its strategy of “affiliation,” or of spinning off complementary and connected activities which “for strategic reasons needed to be independent in order to grow.” Anthonioz points to Lendix, the crowdlending platform launched by 123 Investment Management in 2014, and to Rive Private Investment, a joint venture founded in 2013 with the Elyseum Investment group. The entity, a specialist in venture capital based in Geneva, Hamburg and Paris and dedicated to instititutional investors and family offices, now has EUR300m in assets.

Volkswagen a officiellement accepté hier l’accord de 4,3 milliards de dollars (4,1 milliards d’euros) avec le gouvernement américain afin de boucler le dossier de la fraude aux émissions polluantes et dont il avait donné les grandes lignes mardi soir. Le constructeur a plaidé coupable de complicité d’escroquerie à l’encontre des Etats-Unis et d’infraction au Clean Air Act, d’obstruction à la justice et d’introduction de biens sur le sol américain par le biais de fausses déclarations. Volkswagen a accepté de s’acquitter d’une amende au pénal de 2,8 milliards de dollars et d’une pénalité de 1,45 milliard au civil pour régler des litiges avec les douanes et les agences de l’environnement. Il a enfin convenu de verser une amende au civil de 50 millions de dollars à la Division civile du département de la Justice (DoJ) pour régler d'éventuels litiges entrant dans le cadre du Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act (FIRREA), mais sans reconnaître sa culpabilité.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette non financière.

La Banque centrale du Brésil a réduit son taux d’intervention de 0,75 point hier, plus que les marchés ne s’y attendaient, afin de tirer l'économie locale de la pire récession qu’elle ait jamais connue. Cette décision a été prise dans un contexte de baisse de l’inflation en 2016, comme l’attestent la statistique publiée le matin même: l’inflation a atteint 6,29%, dont 0,3% en décembre. Ce taux ramène l’inflation sous l’objectif de la Banque centrale (6,5%). Elle avait atteint 10,67% en 2015.

Fahad Al Saif, actuellement en charge de la dette saoudienne au sein du ministère des Finances du pays, devrait retourner chez la Saudi British Bank, la filiale locale d’HSBC (à 40%), comme responsable mondial de la banque et des marchés, selon Bloomberg. Le banquier avait été engagé l’an dernier par le gouvernement saoudien pour l’aider à monter sa première émission sur les marchés internationaux de la dette, qui a constitué un record du genre en octobre avec 17,5 milliards de dollars émis.

Gérard Bourret a annoncé hier qu’il quitterait «au mois de juin» la présidence du directoire d’OFI Asset Management (AM), à l’occasion de la conférence annuelle de la société de gestion, rapportait hier matin NewsManagers (groupe Agefi). Il a passé plus de 25 années à la tête du groupe. Dés mi-2015, il avait préparé sa succession en recrutant au poste de directeur général Jean-Pierre Grimaud, ancien patron de la gestion pour compte de tiers de Swiss Life Asset Managers. Gérard Bourret avait alors abandonné la direction générale de la société de gestion pour prendre la présidence du directoire. A l'époque, la succession de Gérard Bourret était fixée «à un horizon de deux ou trois ans», selon NewsManagers.

L’idée de taxer l’embauche d’employés qualifiés originaires de l’Union européenne (UE), une fois que le Royaume-Uni l’aura quittée, a provoqué le trouble au sommet de l’Etat britannique. Devant une commission parlementaire, le ministre de l’Immigration Robert Goodwill a indiqué qu’une taxe annuelle de 1.000 livres pourrait être prélevée - étendant donc une mesure déjà prévue pour avril concernant tout expatrié extérieur à l’UE. Mais la porte-parole de la Première ministre Theresa May a assuré que les propos de Robert Goodwill avaient été mal interprétés. «A aucun moment il n’a dit que c’est prévu. Ce n’est pas au programme du gouvernement», a-t-elle insisté. L’Institute of Directors, une organisation patronale, a exhorté le gouvernement a renoncer au projet.

Les stocks américains de pétrole brut ont augmenté beaucoup plus fortement que prévu la semaine dernière, et ceux d’essence et de produits distillés sont également en hausse, selon les informations publiées par l’Agence américaine de l'énergie (EIA). Les stocks de brut ont augmenté de 4,1 millions de barils (à 483,11 millions), alors que le consensus ressortait à +1,2 million de barils. Les stocks d’essence ont augmenté de 5 millions de barils, bien plus que les 1,6 million prévus. Les réserves de produits distillés sont en hausse de 8,4 millions de barils, à 170,04 million. Le marché anticipait un gonflement de 899.000 barils.

La société de gestion OFI AM a décidé de restructurer sa sélection de fonds externes en se dotant d’une équipe entièrement dédiée à cette activité. C’est Sophie Bigeard, ancienne responsable de la gestion long only, qui prend la direction de ce nouveau pôle. Elle aura notamment la responsabilité de refonder et rationaliser la buy list du groupe mais surtout de renforcer la proximité avec les gérants externes afin de détecter de nouvelles opportunités d’investissement.

123Venture, société de gestion indépendante spécialisée dans le capital-investissement, leader auprès des investisseurs privés, franchit une nouvelle étape dans son développement avec l'adoption d'un nouveau nom plus adapté à ses ambitions.

Dans un communiqué commun publié hier soir, Les Associations françaises représentant les consommateurs et les professionnels appellent les Institutions européennes à améliorer la qualité de l’information délivrée dans le Document d’Information Clé (« DIC »).

Le Groupe Apicil, 5ème groupe de protection sociale en France, a confié à Ellipsis AM en fin d’année 2016 un mandat de gestion, géré par son pôle Volatilité & Overlay. Celui-ci consiste à offrir une couverture dynamique optimisée d’un portefeuille d’actions, visant d’une part à réduire la volatilité de ce portefeuille, et d’autre part, à en limiter le SCR actions. Avec 8 ans de track-record sur la couverture des risques actions, ce pôle de gestion est spécialisé sur les instruments dérivés et les stratégies optionnelles. L’équipe de gestion gère déjà 2 fonds ouverts : Ellipsis Risk Adjusted Equity Fund, plutôt destiné aux assureurs dans le cadre des problématiques liées à Solvency II, et son nouveau fonds Ellipsis Low Vol Equity Fund, lancé en décembre 2016, et axé sur une réduction de l’ordre de 25% de la volatilité.

Dans le cadre de sa Politique d’Investissement qui vise notamment en termes de diversification à mobiliser une partie de son épargne de long terme pour développer des actifs durables, moteurs du développement économique, de la transition énergétique et utiles aux générations futures, l’Établissement de Retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP) vient d’attribuer un mandat de gestion de portefeuille d’Infrastructures. L’ERAFP a lancé en janvier 2016, un appel d’offres restreint dont l’objet est la sélection de gestionnaires pour investir dans des actifs non cotés d’Infrastructures. A l’issue de la procédure de sélection, l’établissement a décidé d’attribuer le mandat actif à Ardian France SA. Via ce mandat, l’ERAFP souhaite investir dans des sociétés de projets dont l’objet pourra être notamment le financement, la construction, la restructuration, l’exploitation ou encore la gestion opérationnelle d’infrastructures essentielles à la collectivité. Ces infrastructures sont ou seront réalisées en priorité sur le territoire de pays de l’UE. Le titulaire du fonds dédié de l’ERAFP visera à générer un rendement régulier et à maximiser la performance à long terme du mandat avec une approche risque modérée qui se traduira notamment par une minimisation des risques spécifiques de la classe d’actifs. Pour ce faire, le titulaire devra constituer un portefeuille mixte greenfield et brownfield au travers principalement d’investissements en primaire dans des fonds d’infrastructures en levée ou d’investissements en secondaire dans des fonds d’infrastructures déjà investis et dans une moindre mesure d’investissements en direct et/ou co-investissements dans des sociétés de projet. A titre indicatif le montant confié au démarrage du mandat sera de l’ordre de 150 millions d’euros. Le mandat sera d’une durée initiale de 10 ans avec la possibilité pour l’ERAFP de reconduire le marché pour deux périodes successives de deux ans chacune.

Fahad Al Saif, actuellement en charge de la dette saoudienne au sein du ministère des Finances du pays, devrait retourner chez la Saudi British Bank, la filiale locale d’HSBC (à 40%), comme responsable mondial de la banque et des marchés, selon Bloomberg. Le banquier avait été engagé l’an dernier par le gouvernement saoudien pour l’aider à monter sa première émission sur les marchés internationaux de la dette, qui a constitué un record du genre en octobre avec 17,5 milliards de dollars émis.

Une taxe annuelle de 1.000 livres pourrait être prélevée pour l’embauche de tout employé qualifié venant d’un Etat membre de l’Union européenne lorsque la Grande-Bretagne n’en fera plus partie, a déclaré le ministre de l’Immigration devant une commission parlementaire. La mesure devrait entrer en vigueur en avril pour les expatriés qui ne viennent pas de l’UE et Londres envisage donc de l'étendre à ceux du bloc, a précisé Robert Goodwill. «Cela s’applique pour le moment aux (expatriés) hors UE. Il se pourrait qu’on nous suggère de l’appliquer aux (expatriés) de l’UE, mais nous ne sommes pour le moment pas vraiment en mesure de spéculer sur l’issue des négociations post-Brexit», a ajouté le ministre.

Les stocks américains de pétrole brut ont augmenté beaucoup plus fortement que prévu la semaine dernière, et ceux d’essence et de produits distillés sont également en hausse, selon les données publiées par l’Agence américaine de l'énergie (EIA). Les stocks de brut ont augmenté de 4,1 millions de barils, à 483,11 millions, alors que les économistes attendaient en moyenne une hausse de 1,2 million de barils. Les stocks d’essence ont de même augmenté de 5 millions de barils, bien plus que les 1,6 million prévus. Les réserves de produits distillés, qui incluent le fioul domestique, sont en hausse de 8,4 millions de barils à 170,04 million. Le marché anticipait un gonflement de 899.000 barils. Le taux d’utilisation des capacités des raffineries a augmenté de 1,6 point à 93,6%. Les cours du brut ont réduit leur avance en réaction au gonflement plus important que prévu des stocks. En milieu d’après-midi, le brut léger américain progressait de 0,39% à 51,02 dollars le baril.

Les prix à la consommation ont augmenté de 6,29% au Brésil en 2016, selon les statistiques officielles. Ce chiffre ramène l’inflation un peu en-dessous de l’objectif de la banque centrale et devrait permettre à celle-ci de baisser agressivement ses taux d’intérêt comme le demandent la classe politique et le monde des affaires pour sortir le pays de la récession. L’inflation avait atteint 10,67% en 2015, alors que la banque centrale vise 6,5%. En décembre, la hausse des prix a été de 0,3%, légèrement inférieure au consensus qui la donnait à 0,33%. Le ralentissement de l’inflation perceptible depuis quelques mois a poussé la banque centrale à baisser ses taux d’intérêt d’un quart de point lors de ses deux dernières réunions.