Alors que la Banque européenne d’investissement (BEI) a indiqué hier dans un communiqué qu’elle se «mobilise pour le Grand Plan d’Investissement en France» annoncé le matin même par le Gouvernement, elle donnait également des détails sur ses agissements en France. Ainsi, depuis 2012, la BEI a doublé son volume d’activité en France pour atteindre un niveau record de 9,3 milliards d’euros en 2016 dans les PME de secteurs considérés comme stratégiques comme l’action en faveur du climat, l’énergie, la santé, l’éducation des jeunes, le logement ou encore les infrastructures de formation.Par ailleurs, la France compte parmi les principaux bénéficiaires du Plan d’Investissement pour l’Europe appelé plus communément Plan Juncker avec à ce jour 99 opérations totalisant 7,5 milliards d’euros de financements du Groupe BEI avec à la clef 35,4 milliards d’investissements supplémentaires sur le terrain.Elle souhaite «continuer à soutenir la politique d’investissement orientée vers les priorités d’avenir pour la France. Nous poursuivrons donc notre action ambitieuse en France avec l’objectif d’atteindre 40 à 45 milliards d’euros de financements sur 5 ans.», indique le président du groupe BEI, Werner Hoyer. Le Premier ministre Edouard Philippe a indiqué lundi matin que l’Etat français investira 57 milliards d’euros d’ici 2023 dans le cadre d’un plan prévoyant 20 milliards pour la transition écologique, 15 milliards pour «édifier une société de compétences», 13 milliards pour «ancrer la compétitivité sur l’innovation» et 9 milliards «pour construire l’Etat de l'âge numérique».

AEW is acquiring an office building valued at EUR30m from Europe Value Investors (EVI) in the central district of Madrid. This is the third transaction in Spain for EVI, which has already had two properties in Madrid in its portfolio since last year. The fund, which deploys a value add investment strategy, invests in offices in Europe, and takes targeted asset management actions to add value to properties and turn them into core assets. The property acquired on this occasion has an area of 6,300 square metres on nine floors. “This most recent acquisition is a sign of our confidence both in the rental market in Madrid and in the potential for repositioning of the property. Having acquired the vacant property, we are going to be able to quickly start a programme of overall renovation, to deliver an attractive and competitive office property in the center of the capital,” Carsten Czarnetzki, EVI manager and country head of Spain at AEW, explains.

Pieter Furnée was named global head of responsible investing for Deutsche Asset Management’s global client group Pensions & Investments said. The position is new. Mr. Furnée leads the firm’s global client engagement with regard to responsible investing. He works closely with teams within the firm’s investment platforms, and also works with Roelfien Kuijpers, head of responsible investing on the EUR711 billion manager’s executive committee.Mr. Furnée takes on the new responsibility in addition to his role as head of global client group Benelux.

123 IM has announced the arrival of Bertrand Chevalier as a partner to develop an institutional investment fund activity dedicated to high-performance real estate. The objective is to launch a first fund in first quarter 2018, with an investment capacity of EUR200m. Chevalier has spent his career in financing, investment and at the real estate arm of La Poste. 123 IM has assets of EUR1.3bn, and is aiming for EUR2.5bn in the next five years.

At the conclusion of an annual evaluation by the United Nations Principles for Responsible Investment (PRI), OFI Asset Management, a signatory to the PRI, has announced that it has received a grade of A+, which is the highest. “This grade confirms OFI Asset Management in its progress as a responsible investor, via its range of funds and services, OFI Responsible Solutions (OFI RS),” the group says in a statement. The firm states that nearly three quarters of the EUR70bn in assets that it has under management integrate environmental, social and governance (ESG) criteria, with special extra-financial reporting for funds managed in this way. The implementation of the range of services and funds from OFI RS is articulated around four areas: • Engagement • Ethics • “Best-in-class” approach • Thematic investment (climate change, impact investing) “Membership in the PRI since 2008 is part of a process of ongoing improvement. This result is a sign of the quality of the actions taken by the management and extra-financial research teams over the past years, and recognizes their expertise,” Jean-Pierre Grimaud, CEO of OFI Asset Management, says in a statement.

La Financière Responsable has announced the arrival of Jean-Michel Lasson as secretary general, and Steven Prévost as research coordinator. In response to a question from NewsManagers, a spokesperson tells us that Prévost, 25, has no family ties to the co-founder of La Financière Responsable, Stéphane Prévost. Lasson, 40, is a member of the board of directors at the asset management firm. He began his career in 2001 at the auditing firm Andersen, and then at Ernst & Young. He then joined the Caisse d'épargne group, where he worked for several years in the office of the inspector general. In 2008, he became deputy head of client servicing at Edmond de Rothschild AM. IN 2010, he joined Capital Fund Management (CFM), where he served as compliance manager. In June 2017, he began at La Financière Responsable. Lasson holds a master’s degree in finance and management and a DEA in management sciences from the University of Paris 1 Panthéon-Sorbonne. Steven Prévost is responsible for financial and extra-financial analysis and ESG reporting under article 173, which is based on Empreinte Ecosociale, an ESG database developed by La Financière Responsable. He joined the firm in March this year. He specialised in corporate finance and SRI as part of his Master’s programme at Kedge Business School.

The stampede to address environmental, social, and governance (ESG) concerns has left European fund managers running faster to stand still, according to the latest issue of The Cerulli Edge - European Monthly Product Trends.Cerulli Associates, a global research and consulting firm, notes that, in response to the surge in demand, both asset management firms and the companies in which funds invest have raised their game."Soft power, to some extent facilitated by social media, is putting ever more pressure on companies to do the right thing, such as pay their taxes and not pollute. Sometimes, there is clearly no conflict between profit and morality,» says Barbara Wall, Europe managing director at Cerulli.Cerulli notes that a raft of data and research--including Deutsche Asset Management’s meta-study--has emerged that goes a long way to allay investors’ concerns that ESG funds carry too high a price in terms of performance.One remaining hindrance is the absence of universally agreed definitions of terms such as sustainability. Also, investors’ priorities differ, as Wall explains: «Managers tell Cerulli that some clients want to emphasize the E, some are interested in the S, and some the G. Just as fund managers do not agree on the best shares to buy, no one can agree on exactly how to score ESG.»

Amundi has been the asset management firm to post the strongest net inflows to funds on sale in Europe in August, with EUR6.97bn in assts, the most recent statistics from Thomson Reuters show. The French firm profited largely from inflows to money market funds, which attracted EUR5.4bn.JPMorgan takes second place in the rankigns, with EUR5.66bn, while BlackRock takes third place, with EUR4.73bn. Thomson Reuters observed that iShares contributed EUR1.8bn to inflows at BlackRock, which represents a significant proportion.Concerning bond funds only, Pimco stands out with EUR5bn in net subscriptions, whike for equities, BlackRock tops the rankings with EUR1.5bn. M&G dominates for inflows to diversified funds, with EUR1.1bn.Overall, funds on sale in Europe have posted net subscriptions of EUR53.8bn, bringing net inflows since the beginning of the year to EUR546.6bn. Bond funds have posted the strongest net inflows, with EUR21.3bn.

Keith Skeoch, co-CEO of Aberdeen Standard Life, the asset management firm born from the merger of Standard Life and Aberdeen Asset Management, has promised that compulsory redundancies will be “massively smaller” than the 800 jobs announced at the presentation of the merger of the two Scottish asset management firms.When asked at the forum for the European press held last week in Edinburgh, the co-CEO of the new group, with EUR737bn in assets, stated that the redundancies would be fewer than expected. “We had announced that 800 roles would disappear. But there will not be that many compulsory redundancies. Out of the roughly 5,000-6,000 people who work for us, the natural turnover is about 10%. Additionally, we also have vacancies, which will allow us to find a position for those who need it.”Skeoch also noted that cost synergies would total GBP200m over three years. But he added that these savings are only a result of the merger, which is strategic and motivated by a desire to creat “a world-class asset management firm.”Concerning the merger of product ranges and teams, Skeoch remained evasive, indicating that progress had been made. “Our plans are completed. We know what we are going to do,” he declared. He did point out that the asset management teams were highly complementary.The question of the merger of distribution teams, particularly in France, also remained unanswered. When asked about this, Asa Norrie, head of European development, pointed out that the two teams in France were also highly complementary, as Standard Life Investments only has sales personnel in Paris, while Aberdeen has a full team. At Standard Life, France is covered by Roger de Passe, who has been based in Brussels, while Aberdeen has no resources. “That is a dream situation,” she added.

As the European Investment Bank (EIB) yesterday announced in a statement that it is “mobilising for the Grand Plan d’Investissement in France,” which was declared the same day by the French government, the EIB has also given detais of its engagements in France. Since 2012, the EIB has doubled its volume of activity in France, to a record level of EUR9.3bn in 2016, in SMEs in sectors considered strategic, such as actions in favour of the climate, energy, health, youth education, housing, and educational infrastructure. France is one of the largest beneficiaries of the European investment plan, more commonly known as the Juncker plan, with 99 operations to date, totalling EUR7.5bn in financing from the EIB Group, with EUR35.4bn in additional local investment. The EIB hopes “to continue to support investment policy oriented to the future priorities for France. We are therefore continuing our ambitious action in France, with an objective of reaching EUR40bn to EUR45bn in financing in five years,” the chairman of the EIB group, Werner Hoyer, says. French prime minister Edouard Philippe on Monday morning indicated that the French government will invest EUR57bn by 2023 under a plan to allocate EUR20bn for the ecological transition, EUR15bn to “edify a society of competence,” EUR13bn to “anchor competitiveness in innovation,” and EUR9bn to “construct the Government of the digital era.”

Siparex has announced that its ETI 4 fund has raised EUR315m to invest in mid-sized enterprises (ETI). The fund is targeting ETIs with total earnings of EUR100m to EUR500m which are growing. It may pay single sums of up to EUR30m to construct a restricted portfolio of 15 businesses. Historical investors represent 75% of subscribers to the fund, and their engagement has been doubled on average.

Edesia Asset Management, filiale de gestion d’actifs du groupe de négoce Louis Dreyfus Holding, a annoncé ce mardi l’arrêt de toutes ses activités d’ici au 31 décembre pour se recentrer sur ses opérations physiques. «Dans des conditions de marché difficiles, nos produits phare ont généré des retours nets cumulés de 42% et 70% depuis leur création», a déclaré Ian McIntosh, le directeur général d’Edesia Asset Management. «Nous anticipons que les valeurs nettes des actifs à la clôture des fonds seront à leur point haut historique, ou proches de ce niveau.»

Fidelity hésite à scinder sa recherche en deux blocs. L’un serait rémunéré selon les anciens usages, l’autre placé en conformité avec la nouvelle norme européenne.

Edesia Asset Management, filiale de gestion d'actifs du groupe de Louis Dreyfus cient d'annoncer l'arrêt de toutes ses activités de gestion d'actifs d'ici au 31 décembre 2017 pour se recentrer sur ses opérations physiques.

Le Comité de Surveillance du groupe Primonial, qui s’est réuni ce 26 septembre 2017, a nommé à l’unanimité Philippe Bourguignon en qualité de Président du Comité de Surveillance.

Les fonds français ont levé 2,78 milliards d’euros depuis janvier, selon Dealroom. C’est 400 millions d’euros de plus que leurs concurrents londoniens.

Le gouvernement allemand préférerait le groupe français à l'italien UniCredit pour lui céder ses 15% du capital de la deuxième banque du pays. No comment chez BNP Paribas.

Créé en 2009, ce cabinet détenu par ses deux co-fondateurs Emmanuel Cervo et Gauthier Degardin, conseille aujourd’hui plus de 300 clients représentant 30 millions d’euros d’encours. Disposant d’une expertise en transaction immobilière, La Boëtie Investissements & Conseils est également membre du groupement Actualis Associés et souhaite se concentrer sur le développement de sa collecte en multipliant les partenariats avec des PME pour y proposer des solutions clé en main aux salariés cadres.

Les conseillers en gestion de patrimoine indépendants constituent une clientèle plus stable que les institutionnels. Mais un véritable accompagnement est nécessaire pour s’implanter sur ce marché très concurrentiel.

Ancien éditeur dans l’industrie musicale, Emmanuel Cervo, co-fondateur de La Boëtie Investissements & Conseils, est passé de la sélection de labels indépendants à la sélection de fonds et de biens immobiliers. Cet amateur d’escrime à l’esprit combatif, n’a pas hésité à partir à la conquête d’un univers qui lui était inconnu et a su relever le défi de manier la gestion de patrimoine avec autant de précision que son sabre.

L’arrivée prochaine de Jim Cielinski au poste de responsable de la gestion obligataire chez Janus Henderson a déjà fait une victime collatérale. Selon Citywire Selector, Stephen Thariyan, jusque-là responsable du crédit, va en effet quitter la société de gestion en mars 2018. Contacté par le site d’information anglais, un porte-parole de Janus Henderson a confirmé cette démission qui s’inscrit dans le cadre de la restructuration des activités obligataires à la suite de la fusion entre Janus Capital et Henderson Global Investors. Stephen Thariyan avait rejoint Henderson en 2007 en tant que responsable de la recherche en provenance de Rogge Global Partners.Par ailleurs, le site d’information britannique a également appris le départ de Stuart O’Gorman, jusque-là directeur de la gestion actions technologiques chez Janus Henderson. L’intéressé travaillait depuis 16 ans au sein de la société de gestion. Interrogé par Citywire, un porte-parole de Henderson a confirmé ce départ qui interviendra officiellement à la fin du premier trimestre 2018.

Banque Transatlantique, la banque privée du groupe Crédit Mutuel-CM11, a recruté Robert Jeffree à Londres au poste de directeur des investissements afin de mettre sur une pied une nouvelle offre de conseil et de gestion de fortune au Royaume-Uni, rapporte Citywire. Ce nouveau service devrait officiellement être en janvier 2018. Robert Jeffree, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans le secteur de gestion, officiait précédemment en tant que directeur des investissements au sein de la banque privée C. Hoare & Co. Il a débuté sa carrière chez HSBC Asset Management avant de rejoindre la division de gestion d’actifs européenne de McKinsey puis la société de gestion New Star en tant que gérant de portefeuille. Banque Transatlantique a lancé son activité de banque privée à Londres au début de l’année 2016.

Laurent Durin, ancien de Haas Gestion, vient de rejoindre Claresco Finance en qualité d’associé et de directeur général adjoint en charge du développement. L’information, dévoilée par H24 Finance, a été confirmée à NewsManagers par un porte-parole de la société de gestion. Selon son profil LinkedIn, Laurent Durin sera chargé de l’élaboration de la stratégie commerciale. Il sera également responsable marketing et communication ainsi que responsable de la mise en place et du suivi des partenariats.Laurent Durin arrive en provenance de Haas Gestion où il a officié pendant 7 ans en tant qu’associé et directeur général adjoint chargé du développement. Avant cela, il est passé chez Banque Pelletier (filiale du groupe HSBC puis de BPCE) et chez CaixaBank à Paris. Il avait quitté Haas Gestion dans le courant de l'été 2017.Claresco Finance est une société de gestion de portefeuille indépendante fondée en 1998 par Edouard Ferri et Jean-Marc Etienne. Selon son site internet, elle gère près de 500 millions d’euros d’actifs pour le compte d’investisseurs institutionnels, de professionnels et de particuliers.

L’opérateur de marché Euronext a annoncé ce 22 septembre la cotation à compter du 26 septembre d’un nouvel ETF de BNP Paribas Easy sur Euronext. Le nouveau véhicule, BNPP EMEHETF (code Isin : LU1547516291) a pour sous-jacent le BNP Paribas Energy & Metals Enhanced Roll (TR). Il est chargé à 0,49%.

La Sicav luxembourgeoise Luxalpha, l’un des plus importants fonds nourriciers dans Bernard L. Madoff Investment Securities (BLIMS), a nommé la société Financière Meeschaert comme « conseiller spécial », a annoncé ce 22 septembre le groupe Meeschaert. De fait, Luxalpha a déposé une déclaration de créance (« SIPA customer claim ») avec une valeur nette « equity » de plus de 750 millions de dollars dans BLMIS, aujourd’hui en liquidation judiciaire et géré par le trustee américain Irving Picard, précise Meeschaert. Ainsi, « le groupe Meeschaert est officiellement mandaté pour assister Luxalpha à trouver une solution amiable au contentieux qui l’oppose au trustee Irving Picard, dans l’objectif d’obtenir une acceptation de la déclaration de créance et de résoudre le litige du clawback engagé par le trustee Picard contre Luxalpha », ajoute le groupe financier.Le trustee Irving Picard a déposé divers recours contre Luxalpha dans le cadre de la procédure Picard v. UBS et al (Adv. Proc N° 10-4285) devant les tribunaux de New York. Ces recours empêchent à ce stade la déclaration de créance de Luxalpha d’être admise et les victimes de Luxalpha de pouvoir participer à une distribution de la part de BLMIS aux Etats-Unis.« Cet accord entre la SICAV Luxalpha et notre groupe est le fruit de plusieurs années de travail sur ce dossier initié dès 2009, lorsque le scandale Madoff a éclaté », a commenté Cédric Meeschaert, président du Directoire de Financière Meeschaert, cité dans un communiqué. Le dirigeant rappelle, qu’en 2015, le groupe Meeschaert avait constitué une association de victimes, investisseurs privés et institutionnels, ayant investi, comme le groupe Meeschaert, directement dans la Sicav Luxalpha pour renforcer le dialogue avec les liquidateurs luxembourgeois et américains. « Nous avons récemment proposé aux liquidateurs judiciaires luxembourgeois de les accompagner pour tenter de débloquer le paiement du « clawback » que le trustee Irving Picard réclame à la SICAV Luxalpha afin de faire admettre sa créance aux procédures de liquidation américaines, ajoute Cédric Meeschaert. Naturellement, nous ne recherchons aucune rémunération en contrepartie de ces services. Notre motivation unique est de permettre à toutes les victimes de cette affaire d’obtenir réparation. »Le trustee Irving Picard a, ces dernières années, conclu plusieurs transactions avec des fonds nourriciers de la galaxie Madoff de différentes juridictions, permettant une indemnisation des investisseurs de ces fonds, mais aucune transaction similaire n’a pu se concrétiser avec la Sicav Luxalpha à ce jour. « Notre équipe juridique et moi-même, aux côtés des conseils américains de la SICAV Luxalpha, allons-nous mettre en contact avec le trustee Picard pour évoquer les différentes options envisagées » conclut Cédric Meeschaert.La créance de la SICAV Luxalpha sur BLMIS est estimée à environ 750 millions de dollars sur une base dite de « net equity ».

Vatel Capital annonce le lancement de son 10ème FIP (Fonds d’investissement de proximité), dédié à l’Ile de Beauté depuis 2008, Kallisté Capital n°10. Il est destiné aux investisseurs particuliers. Depuis 2008, Vatel Capital a investi dans près de 60 PME corses. Dans la continuité des stratégies d’investissement déployées par ses neuf FIP corses précédents, Kallisté Capital n°10 investira à hauteur de 70 % (minimum) dans une quinzaine de PME familiales corses, principalement dans le cadre d’opérations de capital développement et de transmission, pour des tickets unitaires compris entre 0,5 et 2,5 millions d’euros. Les entreprises seront sélectionnées sur des critères de maturité, de rentabilité et de perspectives de croissance.Au total, 1.200 entreprises basées en Corse sont éligibles aux critères d’investissement de Vatel Capital.

Laffitte Capital Management a annoncé ce 22 septembre un renforcement de son équipe de gestion avec l’arrivée de Bertrand Dardenne et le recrutement en cours de deux gérants‐analystes. Bertrand Dardenne a rejoint Laffitte Capital Management en tant que Portfolio Manager. Après une première expérience chez JP Morgan Londres, il était responsable de l’analyse des stratégies de fusions‐acquisitions au sein de Burren Capital Advisors, un fonds anglo‐saxon spécialisé sur ce type d’arbitrage. «Son expérience renforce notre pôle d’expertise des stratégies d’arbitrage de fusions‐acquisitions en Europe et aux Etats‐Unis», précise un communiqué. Bertrand Dardenne est diplômé de la Solvay Business School et d’HEC Montréal.

Pour Grégoire Cousté, délégué général et secrétaire général du Forum pour l’investissement responsable (FIR), « la guerre de l’intégration ESG est terminée », et c’est désormais l’impact des investissements, et notamment sa mesure, qui doit mobiliser le monde de la finance responsable. Autre enjeu : la mobilisation des acteurs de la distribution, qui reste « le maillon faible de l’ISR ».

Korea Investment Corporation (KIC), l’un des plus importants fonds de pension de Corée du Sud, a annoncé l’ouverture d’un nouveau bureau à Singapour. L’institution complète ainsi son dispositif international ayant déjà des implantations à New York et à Londres. Depuis ce nouveau bureau, KIC assurera la gestion des actifs locaux tout en se concentrant sur les opportunités de nouveaux investissements et sur la construction de réseaux en Asie du Sud-Est, en Inde et dans l’Océanie. « Ce nouveau bureau doit également faciliter les co-investissements avec des investisseurs institutionnels de premier plan et des gestionnaires d’actifs internationaux », souligne KIC dans un communiqué.

Le gestionnaire d’actifs suisse Fisch Asset Management (Fisch AM), basé à Zurich, a annoncé ce 22 septembre son intention d’absorber dans ses propres comptes les coûts de la recherche externe dans le cadre de l’entrée en vigueur de la directive MiFID II début janvier 2018. La société de gestion rejoint ainsi une longue liste de gestionnaires d’actifs européens qui ont opté pour ce mécanisme. Cette absorption des coûts de recherche « est déjà une pratique courante au sein de la société mais elle sera désormais étendue à la recherche qui était jusque-là fournie gratuitement », a indiqué Fish AM dans un communiqué.Ethenea Investors, un gestionnaire d’actifs basé au Luxembourg, a également décidé de prendre à sa charge le coût de cette recherche externe.