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03/01/2018
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Carlyle lève 800 millions de dollars pour un fonds de titrisation

Carlyle a annoncé hier avoir levé plus de 800 millions de dollars pour son fonds de titrisation consacré aux crédits structurés, appelé Carlyle Structures Credit. Le nouveau véhicule est investi dans des CLO (collateralized loan obligations) adossés à des prêts senior garantis d’origines européenne et américaine et gérés activement par des tiers. Le fonds CSC est géré par les managing directors Justin Plouffe et Ronnie Jaber, tous les deux basés à New York. Le pôle CLO de Carlyle gère plus de 19 milliards de dollars dans le monde.
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03/01/2018

Marie-Anne Jacquier rejoint mes-placements.fr en tant que directeur général associé

Le spécialiste de l'épargne et assurance vie en ligne mes-placements.fr a annoncé ce 2 janvier l’arrivée de Marie-Anne Jacquier en qualité de directeur général associé. Avec son président fondateur Eric Girault, Marie-Anne Jacquier aura pour ambition de renforcer la structuration et d’accélérer le développement de mes-placements.fr. L’objectif est de faire de la société «le leader indépendant de l'épargne en ligne, dans un marché en pleine mutation», souligne un communiqué.Marie-Anne Jacquier est diplômée de l’Ecole de Management de Lyon (EM Lyon) et du DU de Gestion de Patrimoine de l’Aurep à Clermont Ferrand. Elle œuvre sur le marché de la gestion de patrimoine depuis 2001. Elle a contribué au développement de FIP Patrimoine en tant que directeur associé jusqu’en 2009, date à laquelle elle a rejoint le groupe April. Elle a assuré ensuite pendant 9 ans la direction générale d’April Patrimoine, devenu depuis UAF Life Patrimoine ; elle a œuvré à la structuration et à la croissance de la plateforme du Crédit Agricole Assurances dédiée aux CGPI, en lui faisant notamment franchir le seuil des 3 milliards d’euros d’encours.
03/01/2018

Peter Ahl devient administrateur d’Insiderfonder

Peter Ahl a été élu membre du conseil d’administration de la société de gestion suédoise Insiderfonder. L’intéressé était précédemment gérant et directeur général de la société de gestion Mobilis dont il a été le fondateur en 2005 et qui a été vendue à Coeli l’an dernier. Il a auparavant été responsable de la gestion d’actifs d’Unitfond dont il a aussi été l’un des fondateurs. Insiderfonder gère 6 fonds selon un modèle qui recherche systématiquement les transactions boursières des initiés. Les décisions d’investissement sont prises dans le cadre d’un processus entièrement automatisé.
03/01/2018
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Fondaco SGR lance un fonds actions

Fondaco SGR vient de lancer le fonds Fondaco Quality Equity Income, un fonds actions de droit italien investi dans des titres de haute qualité caractérisés par des dividendes durables et en croissance, rapporte Funds People Italia. Le fonds utilise une approche factorielle pour la sélection des titres et le processus d’investissement vise à bâtir un portefeuille concentré autour de 20-30 titres. Des options call sont en outre vendues.
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03/01/2018

La gestion d’actifs est au cœur de la stratégie de Poste Italiane

La gestion d’actifs est l’un des piliers de la stratégie de Poste Italiane, qui sera dévoilée lors de la présentation du plan industriel du groupe en février prochain par le directeur général, Matteo Del Fante, rapporte Bluerating, citant des informations de Il Sole 24 Ore. Le patron de la poste italienne a l’intention de rester dans le secteur, qu’il considère comme capital, mais il souhaiterait avoir des relations moins exclusives avec Anima Sgr. C’est pour cette raison qu’il a décidé de ne pas transférer Bancoposta Fondi Sgr dans Anima, mais seulement les activités de gestion des actifs de l’assurance vie. Ainsi, Poste peut conserver sa propre « usine » de produits.
03/01/2018

Pimco, premier collecteur de fonds en Europe au mois de novembre

Avec des entrées nettes de 5,4 milliards d’euros, Pimco a été le premier collecteur de fonds en novembre sur le marché européen, devant BlackRock (5,2 milliards d’euros) et Handelsbanken (3,5 milliards d’euros), selon des données communiquées par Thomson Reuters Lipper. Viennent ensuite Legal & General avec un peu plus de 3 milliards d’euros, Amundi avec 2,73 milliards d’euros, UBS (1,95 milliard), Fisch Asset Management (1,92 milliard) et Union Investment (1,88 milliard). Dans l’univers obligataire, Pimco est largement en tête avec 5,1 milliard d’euros, devant BlackRock (2,6 milliards d’euros), Fisch AM (1,8 miliard) et Amundi (1,3 milliard). Dans l’univers actions, on retrouve Amundi en troisième position avec 0,9 milliard d’euros, derrière Deutsche Bank (2,1 milliards d’euros) et BlackRock (1,9 milliard).Comme le montre bien l’exemple de Pimco, les fonds obligataires, très recherchés au mois de novembre, ont enregistré une collecte nette de 18 milliards d’euros, alors que les fonds dédiés aux actions ont attiré 7,1 milliards d’euros. Les fonds alternatifs au format Ucits ont drainé 2,4 milliards d’euros et les fonds diversifiés 1,7 milliard d’euros. Au total, les fonds de placement collectif commercialisés en Europe ont affiché des souscriptions nettes de 28,8 milliards d’euros, ce qui porte la collecte des onze premiers mois de l’année à 737,6 milliards d’euros.
03/01/2018

La nouvelle plateforme de surveillance de l’AMF est opérationnelle

Dans le cadre de ses missions de détection des abus de marché et d’autres manquements, l’Autorité des marchés financiers (AMF) a annoncé que sa plateforme de surveillance ICY franchit aujourd’hui la première étape dans son déploiement : elle reçoit l’ensemble des informations de marché collectées par l’AMF dans le cadre de la nouvelle version directive sur les marchés d’instruments financiers (MIF2, qui entre en vigueur aujourd’hui), en particulier les déclarations de transactions, dont le nombre et le contenu ont été élargis sous MIF2. ICY repose sur des technologies de type « big data », qui démultiplient la capacité de stockage ainsi que la rapidité d’exploitation des informations volumineuses et de natures diverses. « Pour être opérationnelle pour l’entrée en application de MIF2 [...], l’AMF a mené à bien plusieurs tests au cours des derniers mois afin de s’assurer qu’ICY puisse recevoir et émettre quotidiennement les flux réglementaires », précise l’autorité.
03/01/2018

Carlyle lève 800 millions de dollars dans la titrisation de crédits structurés

Carlyle a annoncé hier avoir collecté plus de 800 millions de dollars pour son nouveau fonds de titrisation consacré aux crédits structurés, baptisé Carlyle Structured Credit Fund (CSC). Le véhicule investit dans des CLO (collateralized loan obligations), des titres de dette adossés à des prêts senior garantis d’origines européenne et américaine et gérés activement. CSC est géré par les associés Justin Plouffe et Ronnie Jaber, responsables du pôle CLO de Carlyle. Ce dernier affiche un encours de 19 milliards de dollars à travers le monde.
03/01/2018

Principal Financial accroît sa présence en Inde

La société de gestion américaine Principal Financial a annoncé hier l’acquisition des participations minoritaires de l'établissement indien Punjab National Bank (PNB) dans leurs sociétés communes. Principal Financial sera ainsi actionnaire à 100% de Principal-PNB Asset Management et de Principal Trustee. PNB détient 21,4% du capital de la première et 30% de la seconde. L’opération reste soumise à l’approbation des autorités compétentes. Aucun montant n’a été communiqué.
03/01/2018

La croissance du secteur manufacturier a accéléré en zone euro

L’activité du secteur manufacturier dans la zone euro a accéléré comme initialement estimé en décembre, selon les données définitives publiées mardi par Markit Economics. L’indice PMI du secteur manufacturier de la zone euro s’est inscrit en hausse à 60,6 le mois dernier, un record historique, contre 60,1 le mois précédent. L’indice est conforme à l’estimation provisoire publiée le 14 décembre. Un chiffre supérieur à 50 traduit une expansion de l’activité par rapport au mois précédent. Inférieur à 50, il dénote une contraction.
03/01/2018

La population active connaît sa plus forte hausse en Allemagne depuis dix ans

La population active allemande a connu l’an dernier sa plus forte augmentation des dix dernières années, une évolution qui reflète la vigueur du marché de l’emploi et de la conjoncture. La main d’oeuvre a augmenté de 638.000 personnes l’an dernier, en hausse de 1,5%, pour atteindre un niveau record de 44,3 millions de personnes, selon l’Office fédéral de la statistique. L’office attribue cette progression à un nombre croissant d’immigrés arrivant sur le marché du travail en Allemagne, où plusieurs secteurs ont souffert de déficits de main-d’oeuvre. C’est la septième année de progression en Allemagne, dont l'économie bénéficie de la bonne tenue de la consommation, des dépenses de l’Etat et des exportations.
03/01/2018

Le private equity investit l'assurance-vie

Les poches de non coté se développent dans les contrats pour doper les rendements de l'épargne des particuliers.Siparex associé à Apicil, ainsi que Mirabaud allié à NextStage et Spirica, lancent en janvier deux nouveaux supports, en réduisant les seuils d'accès.
02/01/2018

Les plateformes britanniques de Fidelity accusent une perte de 16 millions de livres

Les plateformes britanniques de Fidelity ont conclu leur exercice fiscal 2017, clos au 30 juin 2017, par une nouvelle perte nette de près de 16 millions de livres en raison « d’investissements considérables », selon des comptes déposés à la chambre de commerce britanniques (Companies House). Au 30 juin 2017, Financial Administration Services, la société qui opère les plateformes FundsNetwork et Fidelity Personal Investing, a ainsi fait état d’une perte nette de 15,9 millions de livres, après une perte de 15,5 millions de livres à l’issue de l’exercice 2016 clos au 30 juin 2016. « L’entreprise continue de faire des investissements considérables dans ses plateformes britanniques, constituant un élément clé de la perte d’exploitation enregistrée au cours de ces deux dernières années, explique la société dans ses comptes annuels. Ces investissements devraient être un moteur important de notre croissance future. Ils visent à offrir une expérience client nettement améliorée et à générer des gains d’efficacité significatifs grâce à l’utilisation d’une technologie améliorée. »Dans le détail, le chiffre d’affaires de la société ressort à 146,2 millions de livres contre 173 millions de livres un an plus tôt. Les dépenses administratives atteignent, pour leur part, 163 millions de livres au 30 juin 2017 contre 166 millions de livres au 30 juin 2016.
02/01/2018

La réforme fiscale américaine coûtera 5 milliards de dollars à Goldman Sachs

Après Credit Suisse, Goldman Sachs. Le géant bancaire américain a estimé vendredi, dans un document remis aux autorités de régulation (SEC), que la réforme fiscale votée récemment aux Etats-Unis amputera ses résultats d’environ 5 milliards de dollars cette année. Cet effet négatif exceptionnel s’explique essentiellement par une nouvelle taxe unique, mise en place par l’administration Trump pour inciter les multinationales à rapatrier leurs bénéfices aux Etats-Unis.Credit Suisse avait lui évoqué le montant de 2,3 milliards de francs suisses. Barclays et Bank of America ont aussi fait part de dépréciations importantes sur leurs comptes ces derniers jours. Citigroup a lui évoqué le montant de quelque 20 milliards de dollars de dépréciations.
02/01/2018

PBGC hopes Congress will save it from bankruptcy

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The US Federal Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), which is responsible for underwriting pension payments to millions of Americans, has been running at such high deficits (USD65bn this year) that it is seeking a change to the law, and the support of the US Congress to allow it to increase the premiums it charges to future beneficiaries, Bloomberg reports. The pension regime this year managed to halve its deficit by various means, but promises that it will be insolvent by 2025 at the latest. A vote to change the law before 2018 would appear unlikely, however, and some of Congress will face re-election in November 2018.
02/01/2018

Apicil creates Veralti Courtage brand

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Apicil, Greshman, MBTP and Miel Mutuelle, social protection experts, are pooling their expertise in health care and retirement planning risks to create a new retail brand for brokers specialised in personal insurance, Veralti Courtage, The companies say in a joint statement that “regulatory and demographic changes and also the digital transformation represent three of the main concerns for actors in social protection, and constantly require them to rethink and develop their distribution models.” The Apicil group says that it envisioned the assocaition as part of its “Défis 2020” strategy. “Veralti Courtage is about shared synergies, pooled human and financial resources, and as a result collective strength, which makes us stronger in the face of regulatory changes and to control risks with effectiveness and professionalism,” Thomas Perrin, deputy CEO, health and retirement planing professions at the Apicil group, says in a statement. The goal is to increase earnings from the brokerage activity, which would increase from EUR618m ni 2016 to EUR831m in 2021, with over 100 employees.
02/01/2018

US tax reforms to cust Goldman Sachs USD5bn

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Following Credit Suisse, Goldman Sache, the US banking giant, on Friday estimated in a document submitted to the Securities and Exchange Commission (SEC) that the tax reforms passed recently in the United States could reduce its profits by about USD5bn this year. This one-time negative impact would largely be due to a new one-time tax being offered by the Trump administration to incite multinationals to repatriate their profits to the United States. Credit Suisse gave a figure of CHF2.3bn. Barclays and Bank of America have also projected significant depreciations on their books in recent days. Citigroup estimated about USD20bn in depreciation.
02/01/2018

Softbank gets hold of 15% of Uber

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Uber company on Thursday night in the United States confirmed that a consortium led by Japan’s Softbank had acquired 17.5% of its capital, valuing the technology group, which puts drivers in contact with passengers, at USD48bn. The transaction was carried out at a discount of about 30% compared with the most recent valuation estimates. SoftBank will retain a stake of 15% in capital, while the rest of the consortium, including Dragoneer Investment Group and TPG, will control the remainder. The operation was a must for Uber, which, despite its international success, has been losing about USD1bn per quarter. The company is also planning an IPO in 2019.
02/01/2018

Assets in Spanish funds reach record EUR262.5bn as of end 2017

At the end of December 2017, assets in Spanish mutual fund totalled a record EUR262.45bn, according to provisional statistics from Inverco, the Spanish professional association for asset management. Assets in the sector are up 0.7% (or EUR1.74bn) compared with November, and 11.5% (or EUR27bn) compared with the end of December 2016.In December alone, Spanish funds posted net inflows of EUR1.08bn. For 2017 overall, net subscriptions total EUR20.5bn, compared with EUR13.8bn in 2016.
02/01/2018

Deutsche AM adds to sales teams in Spain

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Deutsche Asset Management (Deutsche AM) has added to its sales teams responsible for Spain and Portugal, with the recruitment of Isabel de Liniers, the specialist website Funds People has learnt. De Liniers had previously been a part of the sales team at Pioneer Investments (now Amundi). De Linders spent most of her career at Pioneer Investments, where she had spent more than 12 years on sales teams. Before that, she worked for one year at Crédit Agricole Asset Management, also in the sales department.
02/01/2018

Assets in Chinese money market funds set record in November

Chinese money market funds have posted 10 consecutive months of growth in their assets in 2017, to a total of CNY6.8trn (EUR871bn) as of the end of November, the specialist website Asia Asset Management reports, on the basis of data from the Asset Management Association of China (AMAC). Since the start of 2017, assets under management in money market funds rose 58.88%, or CNY2.520trn, from CNY4.280trn as of the end of December 2016.The Chinese market in money market funds has taken off since Tianhong Asset Management, 51% controlled by Ant Financial, the financial arm of Alibaba, launched the first internet money market fund, entitled Eu’e Bao, in 2013. As of the end of September 2017, Yu’e Bao had over CNY1.5trn (EUR192bn) in assets under management.As of the end of November 2017, money market funds represented 59.65% of mutual funds in China, an all-time record, compared with 46.77% at the end of 2016, according to AMAC.Meanwhile, on the basis of AMAC data, assets under management in Chinese bond funds fell 4.24% between January and November, to a total of CNY1.360trn. Meanwhile, assets in equity funds fell 6.31% in the same period, to CNY171.4bn as of the end of November 2017. The Chinese investment fund industry had a total of CNY11.4trn (EUR1.460trn) as of the end of November 2017, up 24.55% since the end of December 2016.
02/01/2018

British Fidelity platform sees loss of GBP16m

The British platforms of Fidelity finished the 2017 fiscal year, ending on 30 June 2017, with a net loss of nearly GBP16m, due to “considerable investments,” according to accounts submitted to Companies House. As of 30 June 2017, Financial Administration Services, the company which operates the FundsNetwork and Fidelity Personal Investing platforms, reported a net loss of GBP15.9m, following a loss of GBP15.5m at the conclusion of the 2016 fiscal year, ending on 30 June 2016. “The company has continued to make considerable investments in its British platforms, which represent a key factor in the operating losses posted in the past two years,” the company explains in its annual accounts. “These investments are expected to be an important driver of our future growth. They aim to offer significantly improved customer experience and to generate significant efficiency gains through the use of improved technology.”Earnings at the compny totalled GBP142.6m, compared with GBP173m one year previously. Administrative costs, for their part, totalled GBP163m as of 30 June 2017, compared with GBP166m as of 30 June 2016.
02/01/2018

Morgan Stanley se lance sur le marché du robo-advice

Morgan Stanley a lancé un un service automatisé de conseils en investissement destiné à la progéniture de ses clients fortunés, rapporte le Financial Times. Appelé Access Investing, ce robo-advisor propose un choix d’ETF, de fonds communs, ainsi que des portefeuilles d’investissement répartis selon sept thèmes dont le développement durable, la diversité hommes/femmes et les nouvelles technologies. Selon Naureen Hassan, le responsable du numérique pour la gestion de fortune de Morgan Stanley, environ 70 % des clients ouvrant un compte sur les premières semaines étaient âgés de 44 ans ou moins. Les commissions d’Access Investing ont été fixées à 0,35%.
02/01/2018

La Deutsche Bank atteint ses limites en termes d'investissement

Le groupe bancaire allemand Deutsche Bank, qui prépare activement l’introduction en Bourse de ses activités de gestion d’actifs, estime qu’il ne peut pas faire beaucoup plus en termes d’investissement. «Nous investissons chaque année environ 2 milliards d’euros, pour transformer et moderniser la banque. Je ne pense pas que nous serions en mesure d’investir 3 milliards d’euros, car cela impliquerait des changements trop importants», explique John Cryan, président du directoire de Deutsche Bank dans les colonnes du quotidien financier Börsen-Zeitung.Malgré les bons résultats enregistrés dans certains domaines, le groupe allemand est dans l’ensemble en retard sur ce qu’il juge nécessaire d’entreprendre, estime le responsable. «Sur chaque euro que gagne la banque, elle garde 15 cents de résultat. Ce montant n’est pas suffisant en comparaison internationale», relève John Cryan. Le patron du groupe allemand indique par ailleurs qu’il se prépare à un Brexit dur car Londres va perdre son statut de centre de transactions internationales.
02/01/2018

Apicil crée la marque Veralti Courtage

Apicil, Gresham, MBTP et Miel Mutuelle, experts en protection sociale, mutualisent leur expertise sur les risques santé et prévoyance pour créer une nouvelle marque de distribution à destination des courtiers spécialisés en assurance de personnes, Veralti Courtage. Les sociétés indiquent dans un communiqué commun que «les évolutions réglementaires, démographiques mais également la transformation digitale, constituent trois des préoccupations principales des acteurs de la protection sociale, les obligeant à constamment repenser et faire évoluer leur modèle de distribution». Le groupe Apicil dit avoir imaginé cette association dans le cadre de sa stratégie « Défis 2020 ». « Veralti Courtage, ce sont des synergies communes, des moyens humains et financiers mutualisés et par conséquent la force d’un collectif qui permettent d’être plus fort face aux évolutions réglementaires et d’en maîtriser les risques avec efficacité et professionnalisme », commente dans le communiqué Thomas Perrin, directeur général adjoint, métier Santé/Prévoyance du groupe Apicil. L’ambition est d’augmenter le chiffre d’affaires de l’activité courtage qui passerait de 618 millions d’euros en 2016 à 831 millions d’euros en 2021, et plus de 100 collaborateurs.
02/01/2018

La PBGC espère que le Congrès pourra lui éviter la faillite

La société fédérale Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), qui est chargée d’assurer le paiement des retraites de base de dizaines de millions d’Américains, a subi un tel déficit (plus de 65 milliards de dollars cette année), qu’elle cherche à obtenir une réforme de la loi et le soutien du Congrès américain pour être autorisée à augmenter le montant des primes versées par ses futurs bénéficiaires, rapporte Bloomberg. Le régime de retraite a déjà réussi cette année par divers moyens à diviser par deux son déficit, mais assure qu’il sera insolvable d’ici 2025 au plus tard. Obtenir un vote favorable de la loi avant l'été 2018 semble toutefois compliqué alors que mi-2018 auront lieu le vote pour le renouvellement d’une partie du Congrès.
02/01/2018

Deutsche AM renforce ses équipes commerciales en Espagne

Deutsche Asset Management (Deutsche AM) vient de renforcer ses équipes commerciales en charge de l’Espagne et du Portugal avec le recrutement d’Isabel de Liniers, a appris le site spécialisé Funds People. L’intéressée travaillait jusque-là au sein des équipes commerciales de Pioneer Investments (aujourd’hui Amundi). Isabel de Liniers a effectué l’essentiel de sa carrière chez Pioneer Investments, où elle a officié pendant plus de 12 ans au sein des équipes commerciales. Auparavant, elle avait travaillé pendant 1 an chez Crédit Agricole Asset Management, toujours au sein du département commercial.

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