La Russie va imposer des droits de douane à certains produits importés des Etats-Unis en réponse à la décision de Washington en mars de taxer ses importations d’acier et d’aluminium, a annoncé mardi le ministre russe de l’Economie, Maxime Orechkine, en visite à Minsk. La liste des produits concernés par cette «mesure de compensation» sera établie dans les prochains jours, a précisé son ministère. Moscou estime que les droits de douane américains vont coûter 538 millions de dollars supplémentaires à la Russie sur ses exportations annuelles d’aluminium et d’acier.

Le Conseil des ministres de l’Union européenne (UE) a annoncé hier s’être accordé sur une position commune concernant le projet de produit d’épargne retraite européen (Pepp). Il a demandé à la présidence du Conseil de démarrer les négociations avec le Parlement européen dès que ce dernier sera prêt. Le projet du Conseil propose notamment que les Pepp partagent une même structure standard quel que soit le pays dans lequel ils sont commercialisés. Ils seraient proposés par un large éventail de distributeurs, principalement des compagnies d’assurances, des banques, des fonds de pension d’entreprises et des gestionnaires d’actifs.

Les cours du pétrole ont terminé en baisse de plus de 1% mardi sur le marché new-yorkais Nymex, effaçant leurs gains de la veille, sous le coup, comme les marchés actions, de l’escalade dans la guerre commerciale entre la Chine et les Etats-Unis. Le contrat juillet sur le brut léger américain (WTI) a perdu 78 cents, soit 1,18%, à 65,07 dollars le baril. Au moment de la clôture du Nymex, le Brent cédait 21 cents (-0,28%), à 75,13 dollars. Vendredi prochain, l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep) et ses alliés, Russie en tête, devraient décider à Vienne d’augmenter leur production, mettant ainsi fin à dix-huit mois de limitation, pour compenser la chute des extractions au Venezuela et le possible effet du retour des sanctions américaines contre l’Iran.

BlackRock a annoncé mardi matin la nomination d’Henri Chabadel au poste nouvellement créé de chief investment officer (CIO) pour la France, la Belgique et le Luxembourg, basé à Paris. L’arrivée d’un responsable des investissements n’est pas anodine à l’heure où le groupe américain songe à se doter d’une société de gestion à Paris, où il dispose seulement d’une succursale commerciale. Henri Chabadel était jusqu’à présent responsable multi-asset et ingénierie financière chez Groupama Asset Management (GAM), où le nom de son remplaçant sera annoncé prochainement, indique à L’Agefi une porte-parole de la société de gestion. Chez GAM, Henri Chabanel a notamment été responsable des solutions d’investissement et de Sigma Management, une gamme alternative d’absolute et total return. Or, BlackRock souhaiterait faire agréer à Paris une société de gestion alternative AIFM.

Le fonds d’incubation de la Place de Paris, Emergence, a annoncé mardi avoir finalisé une nouvelle levée de fonds de 320 millions d’euros pour son compartiment Actions 2. Ce dernier, qui entend comme ses prédécesseurs soutenir l’innovation dans la gestion d’actifs, porte à près de 800 millions d’euros les capitaux apportés depuis 2012 par plusieurs investisseurs institutionnels français. Selon NewsManagers (Groupe Agefi), le compartiment Actions 2 a accueilli un nouveau venu, Orano (ex-groupe Areva), à son tour de table. «Cette levée de fonds est un réel succès : elle marque une progression de 60% par rapport au compartiment précédent, Emergence Actions 1, et confirme la qualité de la sélection des gérants et leurs réussites respectives», commente Alain Leclair, le président d’Emergence.

Son montant et son financement restent à préciser. Le Mécanisme européen de stabilité verrait son rôle bien renforcé.

L’Insee prévoit un ralentissement de la croissance en France à 1,7% en 2018, après 2,3% l’année dernière, selon sa dernière note de conjoncture parue mardi. L’Insee a parallèlement réduit son estimation de croissance pour le deuxième trimestre, de 10 pb, à 0,3%, en soulignant que «les grèves dans les transports n’auraient qu’un faible impact, d’au plus -0,1 point sur la croissance du PIB». L’institut anticipe une hausse de 0,4% du PIB aux troisième et quatrième trimestres. Au premier trimestre, le PIB français a augmenté de 0,2%. Selon l’Insee, ce ralentissement, qui n’est pas spécifique au pays, s’explique à la fois par des facteurs ponctuels, comme une consommation des ménages atone et un contrecoup pour la production manufacturière après une fin d’année 2017 en fanfare, et par des éléments plus globaux, tels que la hausse du pétrole, les tensions protectionnistes, le resserrement des politiques monétaires et la crainte d’une accélération de l’inflation.

Les discussions entre le Royaume-Uni et la Commission européenne sur le Brexit ont enregistré des progrès, mais le désaccord demeure sur la question de la frontière entre la République d’Irlande et l’Irlande du Nord, a estimé Michel Barnier mardi. «Nous avons progressé sur certains sujets du divorce pour lesquels les entreprises européennes avaient besoin de certitudes, tels que les droits de douane, la TVA, Euratom et la certification des produits», a dit le négociateur européen dans un communiqué commun. «De graves divergences» demeurent toutefois dans le protocole Irlande/Irlande du Nord, pour lequel «une solution pleinement opérationnelle pour la clause de sauvegarde» est nécessaire.

BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) a annoncé, hier, la nomination de Fabien Madar (photo) en tant que co-responsable des ventes Europe au sein du « Global Client Group », son dispositif mondial de ventes. Dans le cadre de ses fonctions, Fabien Madar couvrira l'Europe du Sud et sera rattaché à Sandro Pierri, responsable mondial du « Client Group ».

Schroders a annoncé, jeudi 19 juin, la nomination de Benoit Leandri au poste de responsable commercial distribution. Basé à Paris, il rejoint une équipe de 6 commerciaux en charge du déploiement de l'offre Schroders auprès d'une clientèle française et monégasque.

La Russie va imposer des droits de douane à certains produits importés des Etats-Unis en réponse à la décision de Washington en mars de taxer ses importations d’acier et d’aluminium, a annoncé mardi le ministre russe de l’Economie, Maxime Orechkine, en visite à Minsk. La liste des produits concernés par cette «mesure de compensation» sera établie dans les prochains jours, a précisé son ministère. Moscou estime que les droits de douane américains vont coûter 538 millions de dollars (457 millions d’euros) supplémentaires à la Russie sur ses exportations annuelles d’aluminium et d’acier.

La Banque centrale européenne (BCE) cherche un moyen plus incitatif pour pousser les banques de la zone euro à réduire leurs créances douteuses, après qu’une précédente proposition a rencontré une vive opposition, ont indiqué deux sources à Reuters. L’objectif serait de trouver un compromis qui soit acceptable par les pays les plus exposés, à savoir la Grèce, l’Italie et le Portugal.

Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors a annoncé, ce 18 juin, la nomination d’Al Denholm en qualité de directeur des investissements pour nouveau son pôle dédié aux solutions d’investissements. Basé à Londres, il est directement rattaché à Euan Munro, directeur général d’Aviva Investors. Dans le cadre de ses nouvelles fonction, l’intéressé dirigera cette nouvelle entité dont la vocation est de créer des solutions d’investissements répondant aux besoins spécifiques des clients d’Aviva Investors, notamment en matière d’investissement responsable, de construction de portefeuille, de gestion actifs/passifs ou encore de gestion des risques. Ce pôle « Solutions » travaillera en étroite collaboration avec les équipes de gestion actions, obligations, multi classe d’actifs et actifs réels, précise Aviva Investors dans un communiqué.Al Denholm, qui compte plus de 30 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, en arrive en provenance de Prudential Portfolio Management Group, où il pilotait une activité autonome gérant 185 milliards de livres d’actifs au sein du groupe Prudential. Auparavant, il a été responsable des solutions multi classes d’actifs chez BlackRock pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA). Avant cela, il a occupé le poste de directeur adjoint des investissements à l’échelle mondiale chez ING Investment Management.

Le gestionnaire d’actifs américain J.P. Morgan Asset Management a nommé Rob O’Rahilly au poste de co-responsable mondial des solutions de gestion d’actifs, rapporte Reuters. Basé à Londres, l’intéressé, qui travaille au sein de JPMorgan depuis plus de 20 ans, supervisera la conception et le développement commercial des solutions au sein de la société de gestion. Il remplace ainsi Jed Laskowitz, qui a été promu directeur général du pôle dédié aux solutions numériques. Précédemment, Rob O’Rahilly était directeur des investissements pour les régions EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique) et l’Asie.

La banque allemande Donner & Reuschel a décidé de doter ses activités de banque privée d’une nouvelle structure organisationnelle, rapporte Private Banking Magazin. Sous la houlette de Marcus Vitt, membre du directoire, une équipe de responsables va prendre la direction de la banque privée : Thomas Nerlinger, Lars Bachmann et Oliver Thiel. Le premier opère à partir de Munich, les deux autres à partir de Hambourg.Dans le cadre de cette nouvelle organisation, Donner & Reuschel travaille la fintech berlinoise Elinvar afin d’améliorer les structures, les systèmes et les process pour offrir un meilleur service à la clientèle.

GAM Investments renforce son équipe en Italie avec l’arrivée de deux professionnels. Giulia De Caneva rejoint la société suisse en tant que responsable du marketing tandis que Enrico Zulpo arrive en tant que directeur clients dans la division Retail Distributors. Avant de rejoindre GAM, Giulia De Caneva était chez Amundi, du côté du marketing. Enrico Zulpo, pour sa part, travaillait chez M&G en tant que sales manager.

Old Mutual Global Investors (OMGI) vient de signer un accord de distribution avec BNL-BNP Paribas Private Banking, l’un des principaux réseaux de distribution de fonds actifs en Italie. La banque est présente sur plus de 100 places économiques et financières italiennes avec environ 350 banquiers privés et 34 milliards d’euros d’actifs sous gestion.L’accord confirme l’intérêt que porte OMGI au marché italien de la distribution retail. « Etant arrivés en Italie il y a un peu plus d’un an, notre focus était initialement dirigé sur le marché wholesale. Maintenant, nous sommes enthousiastes d’avoir signé un accord de distribution avec BNL BNP Paribas Private Banking, parmi les leaders reconnus dans ce domaine, ce qui nous aidera à augmenter notre présence sur le territoire (…) », explique Cristiano Busnardo, country head Italy d’OMGI.

La Suisse va avoir son premier fonds dédié aux crypto-monnaies. L’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (Finma) vient d’accorder une licence à la société de gestion Crypto Fund AG, basée à Zug, pour distribuer des fonds dédiés aux crypto-monnaies. Crypto Fund est ainsi la première société de services financiers en Suisse à obtenir le feu vert des autorités de tutelle pour un tel produit.Le fonds qui sera distribué sur le marché suisse sera un fonds indiciel passif, répliquant les prix d’une dizaine de crypto-monnaies, dont le bitcoin, l’ethereum, le litecoin et le ripple.

VZ Holding a annoncé ce 18 juin l’ouverture à Lugano de sa première représentation en Suisse italienne. Dans son communiqué, le gestionnaire de fortune basé à Zurich dit vouloir mettre à profit son expertise en matière de prévoyance et de fiscalité au sud des Alpes."Au cours des dix prochaines années, plus de 50.000 personnes atteindront l'âge de la retraite au Tessin», relève Giulio Vitarelli, patron de VZ VermögensZentrum. «D’habitude, qui part à la retraite doit investir son épargne, planifier sa succession et vérifier le financement de sa maison».Fondée en 1993, l’entreprise zurichoise compte actuellement près d’un millier de collaborateurs répartis en Suisse et en Allemagne.

La boutique de gestion britannique Arion Investment Management (Arion IM), spécialisée dans les matières premières, a annoncé la nomination de Kevin Rodgers en qualité d’administrateur indépendant non-exécutif. L’intéressé, qui compte près de 30 ans de carrière dans la finance, était précédemment « managing director » chez Deutsche Bank, assurant plusieurs postes de direction dans les domaines des changes et des matières premières pendant plus de 15 ans. Dernièrement, il a ainsi officié en tant que responsable mondial des changes au sein du groupe bancaire. Avant cela, il est passé chez Bankers Trust et Merrill Lynch.

Vanguard a amassé 750 millions de livres auprès des investisseurs particuliers britanniques en seulement 12 mois, rapporte Financial News. Le géant américain a annoncé qu’il se lançait sur le marché de l’investissement en ligne au Royaume-Uni en mai dernier. Ses fonds sont vendus directement aux investisseurs britanniques. « Nous avons environ 26.000 clients et nous approchons le milliard de livres », se félicite Sean Hagerty, managing directeur de l’activité européenne de Vanguard.

Allianz Global Investors (AllianzGI) a annoncé, ce 18 juin, la nomination de Gavin Counsell en qualité de gérant de portefeuille sénior au sein de son équipe de gestion multi classes d’actifs. Basé à Londres, l’intéressé est rattaché à Matthias Muller, directeur des investissements en charge de l’allocation multi classes d’actifs. Dans le cadre de ses fonctions, Gavin Counsell sera responsable de la gestion de portefeuille de plusieurs fonds « multi assets » et plus particulièrement de la performance des portefeuilles multi classes d’actifs britanniques. Gavin Counsell arrive en provenance d’Aviva Investors où il était gestionnaire de fonds pour une large gamme de fonds multi classes d’actifs.En parallèle, Allianz GI a promu Giorgino Carlino au poste directeur mondial des investissements pour son pôle multi classes d’actifs, selon le profil LinkedIn de l’intéressé. Jusque-là, il occupait le poste de directeur des investissements pour la gestion multi classes d’actifs des activités américaines du groupe. Giorgino Carlino reste basé à New York.

Invesco a annoncé, hier, le lancement du premier ETF en Europe qui propose une exposition passive à l’Arabie Saoudite, offrant ainsi aux investisseurs un accès à la plus grande économie du Moyen Orient. Baptisé Invesco MSCI Saudi Arabia Ucits ETF, ce nouveau fonds est disponible en dollar américain sur le London Stock Exchange. Le véhicule suit la performance de l’indice MSCI Saudi Arabia 25/30 qui comprend 22 des plus importantes valeurs de moyennes et grandes capitalisations d’Arabie Saoudite.L’Arabie Saoudite a commencé à ouvrir ses marchés actions aux investisseurs étrangers en 2015 et a, depuis, redoublé d’efforts pour adopter des règles en ligne avec les standards internationaux. Le fournisseur d’indice MSCI a par ailleurs décidé d’étudier le cas de l’Arabie Saoudite en vue de son intégration dans l’indice MSCI Emerging Markets en 2019. Une annonce est attendue pour le 20 juin 2018.

Le groupe chinois China Post Global vient de lancer en Europe un ETF « smart beta » axé sur les actions chinoises de type A, rapporte Investment Europe. Baptisé Market Access Stoxx China A Minimum Variance Index Ucits ETF, ce véhicule applique une approche « minimum variance » au marché boursier de la Chine continentale. Le fonds suit l’indice Stoxx China A 900 Minimum Variance Unconstrained AM, composé de 135 valeurs cotées sur les Bourses de Shanghai et Shenzhen.

Les fonds de pension et les fonds souverains vont augmenter leurs investissements dans les actifs réels au cours des douze à vingt-quatre prochains, selon une étude que viennent de publier BNY Mellon et l’OMFIF (Official Monetary and Financial Institutions Forum) (*). Parmi ces grands investisseurs, 70% envisagent d’accroître leurs investissements dans les infrastructures et aucun ne prévoit de réduire ses engagements dans la classe d’actif. L’immobilier est l’autre classe d’actif recherchée par les institutionnels qui sont 32% à vouloir augmenter leur allocation. Extrapolées à l’ensemble des grands investisseurs publics (banques centrales, fonds souverains, fonds de pension), les prévisions des institutionnels pourraient déboucher sur des investissements supplémentaires de quelque 334 milliards de dollars dans l’immobilier et de 130 milliards de dollars dans les infrastructures au cours des deux prochaines années.Les fonds de pension sont désormais plus déterminés que jamais à investir dans les actifs réels après avoir été beaucoup plus réticents que les fonds souverains dans un premier temps. Les fonds de pension sont aussi partis d’une base beaucoup plus modeste. Dans les infrastructures, leur part de marché est de 2% contre 11% pour les fonds souverains.L’étude relève que plus de 70% des fonds souverains et fonds de pension ont accru leur allocation dans les actifs réels au cours des trois dernières années. Depuis 2009, la valeur des actifs des fonds souverains et fonds de pension dans l’immobilier ont progressé de 120%, tandis que leurs investissements dans les infrastructures ont fait un bond de 165%.(*) Entre janvier et mars 2018, l’OMFIF a interrogé des fonds souverains et des fonds de pension qui cumulent près de 4.600 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Ce montant représente environ 20% des 22.900 milliards de dollars détenus par les 585 plus importants fonds souverains et fonds de pension dans le monde

BlackRock prévoit de vendre davantage de produits d’investissement au grand public avec l’une des plus vieilles stratégies connues dans les affaires : le cadeau, rapporte le Wall Street Journal. Le groupe amadoue les conseillers financiers pour qu’ils connectent leurs clients à un site Internet qu’il met à disposition gratuitement et qui teste comment les portefeuilles performent sous différents scénarios économiques et les compare à leurs pairs. Environ 20.000 conseillers financiers utilisent le « BlackRock Advisor Center » depuis octobre. Les conseillers reçoivent un accès gratuit à un site Web alimenté par une version de la technologie de BlackRock appelée Aladdin que les grandes sociétés et les assureurs de Wall Street utilisent pour évaluer les risques. L’espoir de BlackRock est que les conseillers financiers vont en retour acheter davantage de fonds BlackRock.

Wells Fargo & Co. devrait annoncer une réorganisation de son activité de gestion de fortune, selon des sources proches du dossier citées par The Wall Street Journal. La banque prévoit de réunir deux grandes divisions au sein de ce pôle : Wealth Brokerage Services et Private Client Group. Les deux sont des courtiers qui servent des clients fortunés. Ces changements interviennent alors que l’activité gestion de fortune a fait l’objet de plaintes d’un lanceur d’alerte qui ont conduit à une enquête indépendante et une investigation du Département de la Justice, de la Securities and Exchange Commission (SEC) et du Département du travail.

Le gestionnaire d’actifs Russell Investments a annoncé, lundi 18 juin, l’arrivée de Robert « Bob » Hostetter au poste nouvellement créé de responsable mondial des produits. L’intéressé est directement rattaché à Michelle Seitz, directrice générale de la société de gestion. Dans le cadre de ses fonctions, il est chargé de développer et d’améliorer les expertises de la société en matière de produits et de solutions d’investissement. Il devra notamment organiser les différentes expertises de Russell Investments en solutions susceptibles d’aider les clients à atteindre leurs objectifs d’investissement en utilisant la gamme complète de services de gestion d’actifs, d’externalisation des investissements et de conseil de l’entreprise.Robert Hostetter, qui compte 20 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, a précédemment travaillé chez AllianceBernstein, où il a officié en tant que « managing director » et responsable mondial de la stratégie produits. Avant cela, il a officié chez William Blair Investment Management et, au début de sa carrière, au sein du cabinet de conseil McKinsey & Company en charge de la gestion d’actifs et du capital-investissement.