Allianz Global Investors has been kicking off an internal roadshow to more than 2,000 employees in 14 cities worldwide to embed its newly articulated value proposition within the firm and to “activate” its brand idea, which is centred on the firm’s commitment to active investing.As part of its new positioning, AllianzGI will emphasise how it aims to create and share value with its clients as one of the few truly global asset managers dedicated to active investing. The internal activities in the coming weeks are being accompanied by a new visual identity and “Active is” branding, which is being rolled out externally and is already visible on communication materials and advertising online and at select airports.Commenting on the firm’s value proposition, Andreas Utermann, CEO of AllianzGI, said:“The process we have been through in the past year and the resulting positioning should help to both clarify in the marketplace what we stand for and set us apart. While some firms position themselves as technology-led and others are distribution focused, AllianzGI is clear that it is an investment firm, focused on performance and value generation.

Le fonds de pension suédois AP4 vient de recruter Jenny Askfelt Ruud en tant que responsable des investissements alternatifs, à compter de septembre 2018. L’intéressée, qui a travaillé précédemment pour Ratos, McKinsey et Morgan Stanley, est appelée à renforcer progressivement l’équipe. Ce recrutement s’inscrit dans le cadre de la réforme des lignes directrices en matière d’investissement pour les fonds AP. Cette réforme donnera aux fonds AP une plus grande flexibilité pour investir dans des placements illiquides, à compter du 1er janvier 2019. De plus, à partir du 1er juillet 2019, les fonds AP pourront investir directement dans des instruments non cotés.

DekaBank renforce son équipe dédiée à la vente auprès de la clientèle institutionnelle avec le recrutement de Susanne Hellmann, effectif à compter du 1er octobre 2018. Dans ses nouvelles fonctions, elle sera notamment responsable des relations avec les compagnies d’assurance, les investisseurs du secteur public, les fonds de pension, les fondations, les family offices et la clientèle des entreprises.Susanne Hellmann sera rattachée à Lorne Campbell, qui dirige la division de DekaBank dédiée aux clients institutionnels. Susanne Hellmann prend la succession de Michael Stark-Urzendnik, qui a pris en charge la gestion de l’intermédiation clients, tout en étant parallèlement responsable de l’analyse de portefeuille, de l’accompagnement des consultants et des projets réglementaires.Avant de rejoindre DekaBank, Susanne Hellmann était managing director responsable de la distribution institutionnelle chez NN Investment Partners, où elle travaillait depuis 2007.

Le fonds de pension canadien Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) a annoncé, hier, la nomination avec effet immédiat de Ziad Hindo en qualité de directeur des investissements. L’intéressé, qui a rejoint OTPP en 2000, sera chargé de superviser la division des investissements ainsi que l’intégralité des portefeuilles d’investissements. Zaid Hindo, qui dirigeait dernièrement le département « Capital Markets », est rattaché à Ron Mock, « president » et directeur général d’OTPP.En parallèle, le fonds de pension canadien a annoncé la promotion avec effet immédiat de Jo Taylor au poste nouvellement créé de « Executive Managing Director » en charge du pôle « Global Development ». L’intéressé était jusque-là à la tête des opérations d’investissement international d’OTPP à Londres et Hong Kong. Jo Taylor, présent chez OTPP depuis 2012, est également rattaché à Ron Mock et s’installera désormais à Toronto.

Ce n’est pas demain qu’Allianz Global Investors (AllianzGI) fera de la gestion passive. C’est en tout cas ce que l’on peut en déduire au regard d’une nouvelle campagne que le groupe a lancé en interne auprès de ses 2.000 salariés répartis dans 14 villes dans le monde. «Cette initiative vise à expliquer sa nouvelle proposition de valeur (« value proposition ») au cœur même de l’entreprise et à « activer » sa nouvelle image de marque axée sur son engagement en matière de gestion active», explique un communiqué. Dans le cadre de ce repositionnement, AllianzGI centrera sa communication sur sa volonté de créer et partager de la valeur avec ses clients. Au cours des prochaines semaines, la campagne interne sera suivie par une nouvelle identité visuelle et le lancement de la marque « Active is », qui fait d’ores et déjà l’objet d’un déploiement à l’extérieur de l’entreprise, notamment sur les outils publicitaires et de communication en ligne, ainsi que dans certains aéroports. « Le processus que nous avons développé au cours de l’année dernière et le nouveau positionnement qui en résulte devraient permettre à la fois d’apporter une meilleure visibilité sur notre place et le rôle que nous entendons jouer au sein du marché, et de nous distinguer de nos concurrents. Certaines entreprises privilégient un positionnement à la pointe de la technologie ou ciblant résolument la distribution. Chez AllianzGI, nous restons fidèles à notre ADN de société de gestion centrée sur la performance et la création de valeur », assure Andreas Utermann, CEO d’AllianzGI.

Santander Asset Management (Santander AM) continue de renforcer son équipe de gestion avec le recrutement de Gonzalo Sanz en qualité d’analyste senior en charge des petites et moyennes capitalisations, rapporte le site Funds Society. L’intéressé prendra ses fonctions dans le courant du mois de juillet et travaillera dans l’équipe de Lola Solana, gérante actions en charge des petites et moyennes capitalisations. Gonzalo Sanz, qui compte 14 ans d’expérience, arrive en provenance de Mirabaud Securities où il travaille depuis 11 ans comme analyste actions.

Le groupe américain Vanguard a annoncé l’ouverture d’un bureau à Francfort, sa première implantation en Allemagne. «L’ouverture de notre bureau est la dernière étape importante pour Vanguard en Allemagne. Cette ouverture fait suite à l’inscription de l’ensemble de notre gamme d’ETF européens à la Deutsche Börtse en octobre et le lancement récent du Vanguard Euro Stoxx 50 Ucits ETF (code Isin :IE00BF4R5F15)», a commenté Sebastian Külps, patron de Vanguard Allemagne et Autriche.

UBS Asset Management (UBS AM) a recruté Alvaro Cabeza pour développer son activité de gestion en Espagne, a appris le site spécialisé Funds People. L’intéressé arrive en provenance de BlackRock où il travaillait depuis trois ans au sein de l’équipe commerciale en Espagne. Avant cela, il était responsable des comptes institutionnels chez Amundi pendant 8 ans. En parallèle, Juan Infante, jusque-là directeur du développement commercial pour les clients « wholesale » et institutionnels, quitte la société de gestion où il officiait depuis 2002 pour poursuivre d’autres opportunités de carrière.

Highland Capital Partners a bouclé le plus gros fonds de capital-risque en Europe cette année, avec 463 millions d’euros, rapporte le Financial Times. Le fonds a été soutenu par des family offices, des fonds de pension, des fonds de dotation et le European Investment Fund. Fergal Mullen, associé fondateur de Highland Europe, indique que le fonds fera des investissements compris entre 10 millions d’euros et 50 millions dans une région où les start-ups restent sous-financées par rapport à leurs concurrentes américaines. Le fonds prévoit de réaliser un quart de ses investissements en Allemagne, un quart au Royaume-Uni et un quart en France.

Brunswick Real Estate a réalisé le dernier closing de son deuxième fonds de dette senior immobilière dans les pays nordiques, Brunswick Real Estate Capital II, avec 640 millions d’euros d’engagements. Selon la société, il s’agit de loin du plus gros fonds nordique focalisé sur la dette senior immobilière. Les investisseurs sont des investisseurs institutionnels d’Europe du Nord.

J.P. Morgan Asset Management renforce son équipe asiatique dédiée aux stratégies beta avec le recrutement de deux collaborateurs à Hong Kong, rapporte le site Wealth Adviser. Albert Chuang, jusqu’ici basé à Londres chez JP Morgan AM, s’installe à Hong Kong en qualité de gérant de portefeuille au sein de l'équipe d’investissement spécialisée sur les stratégies beta quantitatives. Il s’intéresse tout particulièrement à la recherche quantitative, la modélisation et la gestion de portefeuille pour les stratégies beta et primes de risque alternatives. . Par ailleurs, Jason Leung a été nommé spécialiste pour les stratégies beta en Asie, basé à Hong Kong. Les spécialistes de l’investissement chez JP Morgan sont chargés de communiquer sur les perspectives des marchés, la stratégie d’investissement et les performances des stratégies auprès des clients. Jason Leung concentrera son attention sur les capacités d’investissement systématiques et risk primia. Jason Leung travaillait depuis 2014 chez JP Morgan Private Bank en qualité de spécialiste senior.

Dans le cadre de l’homogénéisation de sa gamme de fonds, Oddo BHF Asset Management va bientôt commercialiser dans toute l’Europe son offre de fonds diversifiés sous une nouvelle marque commune : Oddo BHF Polaris. Désormais gérés par Oddo BHF AM sous la responsabilité de Laurent Denize, les fonds restent conseillés comme c’est le cas depuis plus de 10 ans par des gérants de Oddo BHF Trust, l’entité de la banque privée Oddo BHF AG à Francfort, précise un communiqué. La marque Polaris évoque l’étoile du Nord qui a de tout temps servi de guide aux navigateurs, indique le communiqué.Les quatre fonds de la gamme Oddo BHF Polaris totalisent aujourd’hui près de 1,5 milliard d’euros d’encours sous gestion. Le processus d’investissement met l’accent sur la gestion des risques et la sélection d’actions européennes et américaines. « Les fonds Oddo BHF Polaris ont pour vocation de permettre à nos clients de s’orienter dans des marchés volatils et parfois erratiques », explique Nicolas Chaput, CEO et co-CIO chez Oddo BHF AM, cité dans le communiqué.Les fonds Oddo BHF Polaris, dont deux sont actuellement enregistrés en France, ont en commun une approche patrimoniale privilégiant la solidité des entreprises et la performance sur le long terme. Les deux fonds enregistrés en France sont Oddo BHF Polaris Moderate (avec un encours de 463 millions d’euros) et BHF Value Balanced FT (295 millions d’euros), prochainement renommé Oddo BHF Polaris Balanced. Les deux autres fonds de la gamme, le plus dynamique et le plus « flexible » non encore autorisés à la commercialisation en France, le seront d’ici à la fin de l’année sous réserve des agréments nécessaires. «Les équipes qui ont fait leurs preuves depuis de nombreuses années et les processus d’investissement bien établis ne font l’objet d’aucun changement», souligne le communiqué.

La société de gestion genevoise Decalia Asset Management lance Decalia Circular Economy, qu’elle présente comme le premier fonds de placement actions consacré à l’économie circulaire. « Dans la nature, la matière se transforme et obéit à un cycle circulaire qui peut se perpétuer sans limite. A l’inverse, notre civilisation fonctionne avec une approche linéaire dans laquelle nous puisons dans un stock fini de matières premières et d’énergie pour fabriquer des biens et services que nous jetons ensuite, créant des déchets souvent toxiques dans un gaspillage de ressources effréné. Ce modèle n’est clairement pas tenable à long terme. L’économie circulaire permet de sortir de cette impasse, en concevant dès l’origine des produits faciles à démonter et à recycler après usage, en privilégiant la location et le droit d’usage plutôt que la propriété, tout en recourant à des énergies renouvelables. Initié il y a une dizaine d’années, ce mouvement a désormais atteint le grand public et devrait s’imposer comme une tendance majeure au cours des prochaines décennies. En effet, il présente de nombreux avantages en termes d’impact environnemental, d’économie de ressources, de baisse de coûts et de croissance économique (+7% du PIB en 2030). Ce changement majeur de notre modèle économique et culturel favorisera l’émergence de nouveaux modèles d’affaires et créera d’importantes opportunités pour les entreprises qui sauront répondre à cette évolution », explique Decalia dans un communiqué.L’équipe d’investissement de Decalia a travaillé pendant plus d’un an pour développer une stratégie adaptée à cette thématique. Elle a ainsi défini 8 secteurs : l’économie de partage et de fonctionnalité, la prévention et le diagnostic, la nutrition, les énergies renouvelables et les réseaux intelligents, le traitement des déchets et le recyclage, la gestion de l’eau, les matériaux « verts » et intelligents et l’industrie 4.0. L’univers d’investissement comprend quelque 580 entreprises dans le monde entier, dont 215 aux Etats-Unis, 165 en Europe, 90 au Japon et 110 dans les autres pays. Géré activement («active share» estimée à 93%), le fonds Decalia Circular Economy devrait compter environ 70 positions, dont 25 convictions plus marquées. Privilégiant les « pure plays », il aura un biais naturel sur les plus petites capitalisations. La gestion est assurée par l’équipe en charge des stratégies sur les tendances de consommation, dirigée par Clément Maclou. Le fonds, qui est un compartiment de la Sicav Ucits luxembourgeoise Decalia, est à l’heure actuelle réservé aux investisseurs qualifiés mais sera prochainement enregistré en Suisse et dans plusieurs pays européens.Avec cette nouvelle stratégie, la société enrichit sa gamme thématique déjà composée de Decalia Millennials et Decalia Silver Generation et « se positionne comme concepteur de fonds spécialisés sur l’évolution des tendances de consommation », selon le communiqué.

Marie-Jeanne Missoffe, gérante senior et responsable du pôle croissance chez Mandarine Gestion, a quitté la société de gestion après six ans de présence, a appris Citywire Selector. Elle avait rejoint la société en 2012 en provenance de SPGP (Société Privée de Gestion de Portefeuilles) et elle était en charge de plusieurs fonds dont les véhicules Mandarine Active et Mandarine Opportunities.

AP4 recruits Jenny Askfelt Ruud as new head of alternative investments. Jenny Askfelt Ruud will assume the position in September 2018 and she will gradually strengthen the team in order to meet the new investment opportunities that arise with the new investment guidelines.Jenny Askfelt Ruud has a long background from unlisted direct investments, long-term ownership and sustainability from inter alia the investment company Ratos, McKinsey and Morgan Stanley.With this hiring, AP4 prepares for the new investment guidelines for the AP Funds that are expected to be implemented during 2019. These changes are planned to be implemented in two steps. The first step, which will give the AP Funds increased possibilities to allocate to illiquid investments, will be effective as of January 1, 2019. The second step, which aims to enable the AP Funds to invest in unlisted instruments directly, is planned to take effect on July 1, 2019. These changes are a welcome modernization of the current investment guidelines that are almost 20 years old by now.

The European Fund and Asset Management Association (EFAMA) announced that Peter De Proft, who has headed the industry body for the past eleven years, will step down as Director General at the latest in June 2019. Mr. De Proft will remain an Honorary Director General to the Association and will have an advisory function to the new Director General during the transition period after an appointment has been made. The search process for a replacement has commenced, and EFAMA is planning to appoint the new Director General in early 2019.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }DekaBank is adding to its team dedicated to sales to institutional clients, with the recruitment of Susanne Hellmann, from 1 October 2018, In this new role, Hellmann will be responsible for relationships with insurance companies, investors in the public sector, pension funds, charities, family offices, and corporate clients.Hellmann will report to Lorne Campbell, who directs the DekaBank division dedicated to institutional clients. Hellmann succeeds Michael Stark-Urzendnik, who has taken over as head of client intermediation, while also retaining responsibility for portfolio analysis, assisting consultants, and regulatory projects.Before joining DekaBank, Hellmann had been managing director responsible for institutional distribution at NN Investment Partners, where she had worked since 2007.

Driven by the A type savings packet, in which assets have risen by 3.3%, regulated household savings last year rose by 2.5% to EUR733bn, equivalent to 14.6% of their financial assets, according to the most recent annual report from the regulated savings observer (Observatoire de l'épargne réglementée, OER). Individuals held 55 million A packets in 2017, with total assts of EUR251.7bn. Packets with a total value of EUR15,000 (13% of the total number of packets) represented 60% of total assets.For popular savings packets (livrets d’épargne populaire, LEP), the number of packets (9 million) and the total assts (EUR144bn) have fallen by more than 30% since 2008, and a furtehr 2% in 2017, despite a higher remuneration rate (1.25% until 31 January 2020; 0.75% or the A packet and the sustainable and solidaristic development packet). Broader distribution of the LEP to the eligible population on the basis of income, meaning in 2018 households with income that in 2016 did not exceed EUR19,468 for single income households, and EUR29,863 for double income households, is desirable, as the government has indicated, a statement says.Considering all investments combined, the net worth of households exceeded EUR5tr in 2017, with a total of EUR5.014tr. In France, 71% of savings are directly or indirectly placed in fixed income products (mainly savings, bank savings packets, and bonds), compaerd with 39% in the United States. The remainder is directly or indirectly invested in fund products (primarily equities). The assets of households (final investments) are becoming international; the proportion of foreign assets (including countries other than the euro zone) totalled 29% in 2000, and 43% in 2017, and has triped in value.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }As part of the acquisition of the Westfield group by Unibail-Rodamco, on 7 June, the new Unibail-Rodamco-Westfield group has selected BNP Paribas Securities Services to complete the operational assembly and stapling of its shares, according to a statement released on 26 June. BNP Paribas Securities Services has become the market maker for registered shares in the new group. Unibail-Rodamco has announced that it has completed the acquisition of Westfield, to create Unibail-Rodamco-Westfield, the largest global creator and operator of destination shopping malls.Unibail-Rodamco-Westfield owns 102 shopping centres in 13 countries, valued at EUR62bn.As part of the acquisition, a new type of stock has been created for shareholders; stapled shares. Stapled shares in the new group, composed of one Unibail-rodamco SE share and one WFD Unibail-Rodamco N.V. A-class share, has been listed on Euronext Amsterdam since 5 June (its reference market), and Euronext Paris has been trading the stocks on a single listing. “At the time of the operation, BNP Paribas Securities Services created and centralised this new stapled share. Its engineering team innovated to find custom solutions to meet regulatory and legal requirements, as part of an unsual cross-border operation on the European market,” a statement says.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The head of digital straetgy at UBS Wealth Management for the United States, Richard Steinmeier, is leaving the group to join the competition, the specialist website finews reports. Steinmeier will now work for a broker, LPL, a company which is a rival to the wealth management advising activities of the Swiss group, which has hitherto been based in New Jersey. Steinmeier will join the firm in California, and will be based in San Diego. In March this year, UBS launched a digital platform in the United States, UBS Advice Advantage, which offers a mix of automated advising and direct personal advising, developed by Steinmeier.

The German asset management firm DWS on 26 June announced that it has acquired a “prime” logistical property under development in the Cental Loire Valley region. At the same time, the asset management firm has acquired a portfolio of six logistical properties located in France. These investments, totalling about EUR150m, have been made on behalf of two pan-European funds.The first property, acquired off-plan before completion, will include 73,000 square meters, and is slated for completion in first quarter 2019. The XXL platform is located within a logistics unit in development in the commune of Mer, in the department of Loir-et-Cher.With a total of over 109,000 square meters, primarily in dynamic logistics areas, the portfolio includes assets in the Paris region (at Chanteloup-les-Vignes and Coudray-Monceaux), and four properties in the Dreux, Baule, Bruges and Lhospitalet regions. This is 99% let to various tenants, DWS states.

Natixis Investment Managers a annoncé hier l’acquisition de MV Credit, afin de renforcer son offre en dette privée. Cet expert du crédit européen, dont la stratégie d’investissement est ciblée sur le financement d’entreprises «upper midcap» devient ainsi un nouvel affilié du groupe. L’acquisition sera relutive sur les marges et l’impact de l’opération sur le ratio CET1 de Natixis est estimé à environ 10 points de base. «Tout comme les autres affiliés de Natixis Investment Managers, MV Credit conservera son autonomie de gestion, sa marque, ainsi que ses équipes et ses stratégies d’investissement. La direction de MV Credit continuera d’être assurée par l’équipe d’associés actuelle», précise un communiqué. Fondé en 2000, MV Credit a déjà investi plus de 5 milliards d’euros dans près de 500 solutions de financement. Le gérant est basé à Londres et au Luxembourg.

À l'occasion de sa participation aux Coupoles Distrib Invest 2018 qui ont eu lieu le 26 juin , Stéphane Rouillon, administrateur directeur général de FundQuest Advisor, est revenu pour la rédaction sur la politique de la société en matière de sélection de fonds en architecture ouverte. Il détaille notamment les évolutions apportées suite à l'introduction de MIFID II, mais aussi l'importance des critères ESG dans la sélection ou encore la part des ETF dans les différentes listes de la société de conseil. Cette contribution s'est vue récompenser par le prix de l'Audace en matière d'architecture ouverte lors de la cérémonie.

L'UFF (Union financière de France) va fêter son 50e anniversaire à Cannes ces jeudi et vendredi 28 et 29 juin, au Palais des festivals, a appris Distrib Invest. L’UFF va y réunir ses 1.500 collaborateurs à l’occasion de ses 50 ans. Créée en 1968, l’UFF (Union Financière de France) comprend notamment une banque, spécialisée dans le conseil en gestion de patrimoine (Union Financière de France Banque) ainsi qu’un réseau commercial dense (Ufifrance Patrimoine), présent partout en France. Elle propose des services et produits adaptés aux clients particuliers et aux chefs d’entreprises.

Augustin de Romanet (photo), PDG du Groupe ADP ( Aéroports de Paris) et ancien directeur général de la Caisse des Dépôts et Consignations ( CDC), a été élu, jeudi 26 juin, président de Paris Europlace à l'unanimité du conseil d'administration, a annoncé l'organisation chargée de promouvoir la place financière de Paris.

Afin de renforcer son expertise en matière de gestion privée, la société Talence Gestion vient de recruter Hervé Picard (photo), ex-BNP Paribas, en tant que gérant privé, au sein de son équipe parisienne.

Selon nos informations, la société de gestion Opportunité Luxembourg vient d'acquérir la clientèle d'Aurea Finance Company, une société de gestion luxembourgeoise créée en 1994 par Henri de Crouy Chanel, qui a mis un terme à ses activités réglementées suite à ce rachat. Contactée par la rédaction, Catherine Wajsman (photo), fondatrice d'Opportunité, a révélé son ambition de poursuivre cette stratégie d'acquisition dans les mois et années à venir.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Swiss asset management firms at the end of 2017 had assets totalling nearly CHF2.208trn, which represents an increase of 12% year over year, according to a study carried out by the financial services institute IWP, the École supérieure de Lucerne and the Swiss Asset Management Platform, covering 32 participants who represent nearly 80% of the market. Assets under management are funds administered in Switzerland by managers on behalf of local and international clients. About CHF1.261trn come from collective capital investment, and GBP947bn from institutional mandates, a statement says. According to the study, this increase should not obscure the fact that the branch is facing difficulties, first among which are regulation and the acquisition of new clients. Then come competitive pressure, availability of qualified workforce, and the high level of production and salary costs.

Le fournisseur d’indices Solactive a annoncé, hier, la nomination de Dirk Urmoneit au poste de directeur des indices (« Chief Indexing Officer ») à compter du 1er juillet 2018. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé sera en charge de l’ensemble de l’activité indicielle de Solactive. Il siégera également au conseil d’administration aux côtés de Steffen Scheuble (directeur général), Christian Grabbe (directeur des opérations) et Christain Vollmuth (directeur des risques).Avant de rejoindre Solactive, Dirk Urmoneit a travaillé chez J.P. Morgan pendant 2 ans en tant que « managing director » et responsable du trading pour les warrants et les certificats en Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA). Avant cela, il a officié pendant 16 ans chez Goldman Sachs à Francfort et à Londres où il a occupé différents postes à responsabilités, dont celui de « managing director » et responsable du trading des dérivés pour la région EMEA.

La banque privée allemande Donner & Reuschel a annoncé la création d’une division dédiée aux investissements alternatifs qui regroupe ses différentes expertises (immobilier, private equity, infrastructures et énergies renouvelables) dans ce domaine en réponse aux besoins croissants des investisseurs institutionnels et des family offices. La nouvelle division, qui compte une dizaine de collaborateurs, sera dirigée par Thomas Ronfeld, qui a rejoint la banque privée en 2008.