Inocap Gestion a annoncé ce 29 juin le remboursement du FCPI Innovation Industrielle, créé en août 2011 pour une durée de vie de 7 ans maximum. Sa stratégie d’investissement ciblait des TPE-PME innovantes majoritairement cotées et actives dans le secteur de l’industrie situées en France ou en Europe. Ces sociétés devaient faire état de process de fabrication, de propriété intellectuelle puissante et de brevets exploitables leur permettant d’accroître leurs parts de marchés en France ou à l’international. Le fonds a investi tout au long de sa durée de vie dans 31 sociétés et a liquidé sa dernière participation le 12 juin lors de l’introduction en Bourse de la société Kalray. Les opérations de liquidation étant dorénavant terminées, le Fonds est remboursé ce vendredi 29 juin 2018, indique le communiqué. La valeur liquidative de dissolution est de 111,37 euros par part (100 euros à l’origine) soit un gain brut de 11,37% sans défiscalisation et 102,49% avec la défiscalisation, précise le communiqué, rappelant que la souscription à ce fonds a permis aux porteurs de parts de défiscaliser leur ISF à hauteur de 45% du montant investi. Ce nouveau remboursement, le treizième depuis la création d’Inocap, se fait dans les délais de vie maximum prévus lors de la création du fonds, relève encore le communiqué.
Fidelity Investments a annoncé un élargissement de son offre de fonds indiciels durables avec le lancement du Fidelity Sustainability Bond Index Fund, qui avec les fonds Fidelity U.S. Sustainability Index Fund et Fidelity International Sustainability Index Fund font du gestionnaire américain, selon un communiqué, «le seul à offrir des mutual funds indiciels ESG dans chaque grande classe d’actifs».Le nouveau fonds est accessible à tous les investisseurs en direct ou par le biais de conseillers financiers. Outre ces fonds indiciels durables, Fidelity a également une offre de stratégies ESG qui comprend un fonds ouvert géré activement, Fidelity Select Environment & Alternative Energy Portfolio, ainsi le programme FundsNetwork de Fidelity, qui donne accès à plus de 100 fonds ESG.
The German asset management firm Shareholder Value Management, based in Frankfurt, has announced that it has obtained a distribution license in Switzerland. This precious Sesame seed will make it possible to distribute its equity funds for foundations to qualified and unqualified investors in Switzerland. The fund, launched in January 2018, is managed by Frank Fischer. “This new distribution license will also allow us to make our flagship fund more available to Swiss investors,” says Philipp Prömm, director of distribution at Shareholder Value Management.
Anima SGR a bouclé l’acquisition à Banca Aletti des mandats pour la gestion par délégation des actifs dérivant des activités d’assurance représentant un encours de 9,4 milliards d’euros environ. Le prix payé par Anima à Banca Aletti est égal à 138,6 millions d’euros. Anima commencera donc à gérer ces actifs à partir du 1er juillet.
Macquarie Investment Management (Macquarie IM), la filiale de gestion d’actifs du groupe australien Macquarie, a annoncé, vendredi 29 juin, avoir finalisé l’acquisition de ValueInvest Asset Management, une société de gestion luxembourgeoise qui se concentre sur les actions internationales « value ». L’opération avait été dévoilée mi-mars 2018. Grâce à cette transaction, Macquarie IM met la main sur 3,7 milliards d’euros d’actifs sous gestion, selon des chiffres à fin mars 2018. Fondée en 1998, ValueInvest est dirigée par Jesper Alsing, son directeur général, et Jens Hansen, son directeur des investissements. La société compte 17 professionnels de l’investissement. ValueInvest rejoint l’organisation multi-boutiques actions de Macquarie IM qui totalise plus de 69,7 milliards de dollars d’encours pour le compte de clients à travers le monde.
A l’issue d’un processus compétitif lancé par EDF et Total, Crédit Agricole Assurances a annoncé, ce 29 juin, une prise de participation équivalente par transparence à environ 15,9% du capital de Dunkerque LNG, société concessionnaire du terminal méthanier de Dunkerque. Détenant déjà 25% du site, Fluxys détiendra désormais 30,39% du capital méthanier tandis que Axa Investment Managers – Real Assets, pour le compte de ses clients, et Crédit Agricole Assurance détiendront chacun 15,19% du capital. « Les vendeurs ont convenu de céder 39,24% à un consortium d’investisseurs coréens mené par IMP Group », précise la compagnie d’assurance dans un communiqué.Mis en service en janvier 2017, Dunkerque LNG est l’un des principaux terminaux de gaz naturel liquéfié d’Euroe continentale. Avec une capacité de regazéification de 13 milliards m3 et une capacité de stockage de 600 000 m³, Dunkerque LNG peut répondre à 20% de la demande de gaz de la France et de la Belgique.
As the end of June approached, investors adjusted their portfolios, including equity exposure, to take account for gradual tightening of monetary policy by the Federal Reserve, rising oil prices, continuing commercial tensions and political and social turbulence in Europe and elsewhere in the world, particularly in Latin America. The result was a lot of backwash in equity markets. In the week to 27 June, equity funds in all geographical regions combined posted net outflows of EUR29.7bn, the second-largest net outflows ever recorded in one week, according to a weekly survey by Bank of America Merrill Lynch, based on statistics from the global flow evolution monitoring specialist EPFR Global. In detail, US equity funds saw outflows of slightly over USD24bn, the third-highest amount ever recorded. European equity funds continued their positive momentum of previous weeks, with net outflows of USD3.9bn, for a sixteenth consecutive week of negative net outflows. Redemptions were more pronounced in the past week for French and German funds. The same trend can be seen for emerging market equities, which have seen net outflows of USD3.1bn. Japanese equity funds, however, benefited from significant net subscriptions of USd2.6bn. The situation is more mixed for bonds, with a week that ended with modest inflows of USD0.7bn. Investment grade bond funds, which appeared as a safe refuge, attracted nearly USD3bn. However, emerging market debt funds saw net outflows of USD3.2bn, the largest since the middle of fourth quarter 2016. High yield bond funds have seen their eighth consecutive week of net outflows, totalling USD2bn.
p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Anima SGR has completed its acquisition of outsourced asset management mandates from Banca Aletti, arising from insurance activities representing assets of about EUR9.4bn. The price paid to Banca Aletti by Anima is EUR138.6m. Anima will begin managing these assets from 1 July.
At the opening of the Amundi World Investment Forum, Yves Perrier, CEO of the asset management firm, emphasized the importance of ESG, which “is also fundamental now than traditional financial analysis.” EUR250bn are now managed with ESG evaluation at the group, which as of 31 March had managed EUR1.452trn.In the coming years, Amundi is planning to scale up its ESG approach, to generate ESG for retail funds when that is possible, by developing advising capacities to assist clients, Perrier added, speaking at an event which brought together 500 clients from 50 countries.Amundi is also betting on Asia. The firm currently has USD200bn in assets under management in Asia, and the firm has set an objective of managing USD300bn in the next three years, says Perrier.
The Rothschild & Co and Edmond de Rothschild groups on 29 June announced that they have reached an agreement for the use of their respective brands “to pursue the development of their professions and their clients,” they said in a joint statement. The two groups had been in legal action since 2015, when the Paris Orléans group decided to rename itself as Rothschild & Co. At the time, the Edmond de Rothschild group regretted the decision, which, it found, ran the risk of “damaging the name of the Rothschild family through use without distinctive element, and would lead to confusion between the two groups.” Edmond de Rothschild then filed suit “for the family rules to be respected and for each Rothschild, in respect of the family unit, be able to exercise their activities as part of healthy and loyal competition,” according to a statement at the time.Under the agreement signed 29 June, the Edmond de Rothschild group will now continue to develop its business under the Edmond de Rothschild brand. The Rothschild & Co group will still be allowed to use this brand name. However, the brand Rothschild Martin Maurel will now be used for all activities of the private bank and asset management for Rothschild & Co in France, Belgium and Monaco. “Neither of the two groups may in the future use the name Rothschild alone in any form in future,” they say.The two groups have also reached an understanding to work together to protect the family name in the banking sector. “They thus bring a final end to the legal conflict that had opposed them before the high court in Paris,” they add.The two groups have decided to unravel their cross-investments.
Les fonds français de capital-investissement affichent un gain moyen de 9,7% par an sur 30 ans, avec de grands écarts en fonction des gérants et des métiers.
Les mauvaises nouvelles ne sont sans pas finies pour Deutsche Bank. La chute sévère de la capitalisation boursière de l'établissement bancaire allemand est en effet susceptible d’entraîner sa sortie de l’Euro Stoxx 50 et de menacer sa présence dans les fonds indiciels qui suivent cet indice, rapportait vendredi l’agence Dow Jones en citant une personne proche du dossier. Le cours de Bourse de Deutsche Bank a plongé de plus de 40% cette année, le groupe étant en proie à une diminution de sa rentabilité et d’autres problèmes hérités de la période antérieure à la crise financière.
Les fonds dédiés aux actions ont enregistré des sorties nettes de 29,7 milliards de dollars (25,5 milliards d’euros) sur la semaine au 27 juin, soit le deuxième montant de rachats hebdomadaires le plus élevé depuis qu’EPFR Global collecte ces données reprises par BoA Merrill Lynch. Par prudence, les investisseurs se sont massivement reportés sur les fonds monétaires qui ont bénéficié de plus de 27 milliards de dollars d’entrées nettes. BoA Merrill Lynch met en garde sur les similitudes entre l’année 2018 et la situation de 1998 marquée par la crise des pays asiatiques, qui avait entraîné une brutale correction sur les marchés.
La plate-forme d’investissement en ligne BrickVest a annoncé vendredi la sortie d’investissement de Harvest Investments 2 («HV2»), fonds alternatif qui propose une stratégie «Value Add» en Allemagne dans l’immobilier de bureaux. HV2 avait été proposé en mars 2015 aux membres de BrickVest «Access», sa plate-forme de liquidité AIFM, dédiée aux investisseurs professionnels particuliers et family offices. HV2 avait alors investi en capital dans un immeuble de bureaux d’une valeur 50 millions d’euros à Postdamer Platz, au coeur du quartier d’affaires de Berlin. Les investisseurs du fonds réalisent un retour sur investissement de 230 % en moins de 3 ans avec la vente de cet immeuble de bureaux.
La banque privée suisse Lombard Odier vient de recruter Ghislain Wallier, ex-ResFamiliaris, en qualité de directeur de l’architecture ouverte, selon Citywire Selector. L’intéressé a pris ses fonctions dans le courant du mois de juin.
Selon nos informations, Mustapha Bouheraoua (photo), responsable de l’activité commerciale institutionnelle d'Invesco AM en France, a quitté son poste en juin. Contactée par la rédaction, la société de gestion britannique a confirmé ce départ, précisant qu'un recrutement était actuellement en cours pour le remplacer.
Lors de l'introduction de l'Amundi World Investment Forum, Yves Perrier (photo), le directeur général de la société de gestion, a souligné l'importance de l'ESG, qui « est aussi fondamental maintenant que l'analyse financière classique ». 250 milliards d'euros sont désormais gérés avec une évaluation ESG au sein du groupe qui gérait au 31 mars 1.452 milliards d'euros.
Generali Investments France a annoncé, sur son compte Twitter, l'arrivée au sein de son équipe commerciale de Lionel Cadrot (photo) en qualité de manager développement grands comptes. A ce titre, il sera plus particulièrement en charge des relations avec les conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI).
Les mauvaises nouvelles pourraient continuer de s’amonceler pour Deutsche Bank. La chute sévère de la capitalisation boursière de l'établissement bancaire allemand est en effet susceptible d’entraîner sa sortie de l’Euro Stoxx 50 et de menacer sa présence dans les fonds indiciels qui suivent cet indice, rapporte l’agence Dow Jones qui cite une personne proche du dossier. Le cours de Bourse de Deutsche Bank a chuté de plus de 40% cette année, le groupe étant en proie à une diminution de sa rentabilité et d’autres problèmes hérités de la période antérieure à la crise financière.
Les fonds dédiés aux actions ont enregistré des sorties nettes de 29,7 milliards de dollars (25,5 milliards d’euros) sur la semaine au 27 juin, soit le deuxième montant de rachats hebdomadaires le plus élevé depuis qu’EPFR Global collecte ces données reprises par BoA Merrill Lynch.
La boutique britannique de gestion Wise Funds a annoncé, hier, le recrutement du gérant de fonds Philip Matthews. L’intéressé, qui prendra officiellement ses fonctions le 3 septembre, a travaillé pendant 5 ans chez Schroders, où il était notamment en charge des fonds UK Alpha Plus et UK Growth Trust. Philip Matthews compte plus de 20 ans d’expérience. Il a débuté sa carrière chez Jupiter Asset Management dont il avait rejoint l’équipe de gestion de fonds en 1999. Il a ainsi géré à la fois des portefeuilles « retail » et institutionnels et a notamment été responsable du fonds Jupiter Growth & Income Fund. Il a également été gérant de fonds adjoint pour le Jupiter Income Trust.
Kunal Desai, un ex-gérant de portefeuille chez Neptune Investment Management, rejoint Mobius Capital Partners, la société de gestion récemment créée par Mark Mobius basée à Londres, rapporte le site Citywire. Spécialiste des actions indiennes, Kunal Desai, nommé analyste senior, va travailler au lancement d’un fonds dédié aux marchés émergents dont les encours seraient plafonnés à 1 milliard de dollars.Kunal Desai, qui a passé près de huit ans chez Neptune Investment Management, devrait rejoindre la société de Mark Mobius au mois d’août. Dans ses nouvelles fonctions, il sera responsable de l’ensemble des marchés émergents et frontières. De nouveaux recrutements seraient à l'étude. L'équipe d’investissement pourrait compter à terme une dizaine de professionnels de l’investissement.
Le gestionnaire d’actifs britannique RWC Partners a décidé de fusionner le fonds Europe Absolute Alpha au sein du fonds Pensato Europa Absolute Return géré par Graham Clapp, rapporte Investment Week. La fusion a officiellement eu lieu le 19 juin et vise à offrir aux clients de plus grandes économies d’échelle. RWC Partners avait acquis la société Pensato Capital, créée par Graham Clapp, un ancien de Fidelity, en septembre 2017. Lors de ce rapprochement, Graham Clapp avait rejoint RWC Partners avec six autres professionnels de l’investissement. En outre, trois fonds de Pensato Capital avait été transférés à RWC Partners, dont le fonds Pensato Europa Absolut Return.
Le gestionnaire d’actifs suisse responsAbility Investments a annoncé, ce 28 juin, la nomination de Reto Schnarwiler en qualité de nouveau président (« chairman »). L’intéressé était membre du conseil d’administration depuis 2009 et il succède à Kaspar Müller, qui occupait le fauteuil de président depuis 2005. Sous le mandat de Kaspar Müller, responsAbility est passé d’une start-up à un investisseur d’impact de premier plan. Comptant 15 produits d’investissement, la société gère aujourd’hui 3 milliards de dollars d’actifs, dont 40% proviennent d’investisseurs institutionnels. Kaspar Müller quittera son poste à l’issue de l’assemblée générale du 28 juillet 2018.Reto Schnarwiler possède de nombreuses années d’expérience dans les économies émergentes et les pays en développement. L’intéressé a notamment piloté plusieurs initiatives stratégiques chez Swiss Re. En parallèle, il est membre du conseil d’administration d’APA Insurance Group au Kenya et il préside le « Insurance Council of the African Leadership University ».
Vontobel a recruté la semaine dernière Caroline Knöri, qui a occupé diverses fonctions d’encadrement chez Google à Paris et à Zurich, rapporte le site spécialisé finews. Caroline Knöri a pris en charge la direction des ressources humaines chez Vontobel. Elle remplace à ce poste Daniel Lübscher qui a décidé de quitter la société.Caroline Knöri, qui a également assumé des fonctions de responsable des ressources humaines pour l’Europe du Sud et l’Europe centrale chez GE Capital, va mettre son expérience internationale et le dynamisme d’une entreprise comme Google au service d’une entreprise de services financiers, indique-t-on chez Vontobel.
La société de gestion suisse GAM Investments enrichit son offre obligataire avec le lancement d’une nouvelle stratégie high yield internationale avec pour objectif de profiter de l’intérêt des investisseurs pour les solutions de rendement, rapporte le site spécialisé Citywire. Le nouveau fonds, GAM Global High Yield Bond, a été lancé le 21 juin sous la forme d’un véhicule domicilié au Luxembourg. Il sera cogéré par Jack Flaherty, basé à New York, et Johannes Wagner, basé à Londres.Le portefeuille du fonds devrait comprendre entre 70 et 100 signatures d'émetteurs corporate, tout en se réservant la possibilité d’investir dans des produits dérivés pour se protéger contre les baisses de marché et pour générer de l’alpha. La duration sera activement gérée, typiquement sur des échéances inférieures à quatre ans.