p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Middle Eastern owners of the Swiss private bank Falcon, based in Zurich, are seeking to sell the firm, the specialist website finews reports, relaying information from Reuters that the Abu Dhabi sovereign fund, Mubadala, would like to find a buyer for the bank, whose assets under management total about CHF10.5bn. Banque Haviland, based in Luxembourg, was preparing an acquisition of the firm, but ultimately called off its plans, largely since the private bank has been involved in the corruption scandal involving the Malaysian sovereign fund 1MDB.

BNP Paribas Asset Management on 14 May announced that its WFOE (wholly foreign-owned equity) entity BNP Paribas Overseas Investment Fund Management (Shanghai) Co., Limited, has obtained the QDLP or Qualified Domestic Limited Partner qualification. This permits the entity to sell funds in continental China without the intermediary of a local player in a joint venture. “Continental Chinese investors are showing a growing interest in sustainable investments, largely thanks to the support of the Chinese government and organizations in the sector. In a promising environment for socially responsible investment, BNPP AM is positioning itself a the top international asset manager with a QDLP quota to offer a managed fund on the basis of environmental, social and governance (ESG) criteria,” a statement says.Since 2004, BNPP AM has been offering its international client exposure to the Chinese market as part of the qualified foreign institutional investor (QFII) regime. In September 2014, BNPP AM was one of the first asset management firms in the euro zone to receive the status of renminbi qualified foreign institutional investor (RQFII). Since then, BNPP AM has acquired RQFII licenses in Paris, Hong Kong and South Korea. To facilitate the launch of the QDLP programme, BNPP AM founded its WFOE joint venture in December 2014, one of the first WFOE firms to operate in the Shanghai free trade area.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Geneva-based asset management firm Quaero Capital yesterday announced that it has moved to new offices in the West End of London, following its recent merger with Tiburon Partners, a specialist in the management of Asian funds. The operation was revealed in early January 2018 (see NewsManagers of 10 January 2018). “This decision is due to the expansion by Quaero Capital after the takeover of Tiburon, whose personnel have moved into the new offices in King Street,” the asset management firm adds in a statement. “They have been joined by Quaero employees already based in London, who, like the Tiburon personnel, had been located in offices nearby.” The enlarged company is already active under the brand Quaero Capital. The united activities represent about EUR2.1bn in assets under management. “In line with the boutique philosophy which they share, the united entity will continue to be 100% owned by its employees and will continue to concentrate on value strategies in actively-managed, concentrated portfolios,” Quaero Capital concludes.

UBS La Maison de Gestion on 14 May announced that it is recruiting Sébastien Korchia, former CEO of Meeschaert Asset Management (Meeschaert AM), as director of its equity management team. In his new role, Korchia will contribute to the management of the LMdG Smid cap and LMdG Actions rendement euros funds. He will also participate in the launch of a fund specialised in family and entrepreneurial businsesses, “a sector in which he has over 15 years of experience,” according to a statement.Korchia began his career in private management at the stock market company Ferri and then joined Financière Meeschaert in 1998, where he created a trading desk for retail clients and advised management. He then joined the mandated management team, and then the fund management team, with the creation in 2002 of the MAM Entreprises Familiales fund, which he would manage for over 15 years at Meeschaert AM, where he became CEO and head of all equity management activities in 2012.UBS La Maison de Gestion, launched in October 2017, was created from the union of major family investors La Maison and the UBS group in France. At the end of December 2017, assets under management totalled EUR5bn.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The investment company Ardian on 14 May announced the sale of ESIM Chemicals to Sun European Partners. The sale price has not been disclosed. ESIM Chemicals, based in Linz, Austria, is a provider of agricultural chemical products, culture protection, intermediary substances, and other chemical products. The firm was carved out of the agrochemical activities (Exclusive Synthesis, ES) and refined chemical activities (Maleic Anhydride Intermediates & Specialties, IM) at DPx Holdings B.V., which Ardian acquired in August 2015, and then helped to independence.

Le gestionnaire d’actifs de BNP Paribas a indiqué hier que son entité «WFOE», BNP Paribas Overseas Investment Fund Management (Shanghai) - statut d’entreprise à capitaux exclusivement étrangers qui permet de commercialiser des fonds en Chine continentale sans l’intermédiaire d’une coentreprise avec un acteur local - a obtenu la qualification QDLP. Le programme qualified domestic limited partner établi à Shanghai offre aux gérants d’actifs internationaux la possibilité de lever des fonds auprès d’investisseurs chinois afin d’acquérir des actifs traditionnels et alternatifs offshore, tels que les actions et les sociétés d’investissement immobilier (REIT). BNP Paribas Asset Management est aussi présent dans le pays par le biais d’une société commune établie depuis 2003, HFT Investment Management.

Quaero Capital a annoncé hier l’ouverture d’un bureau à Londres, installé dans le West End, dans le sillage de la fusion avec le spécialiste de la gestion de fonds asiatiques Tiburon Partners. La boutique de gestion d’actifs genevoise précise que le personnel de Tiburon déménagera dans le nouveau bureau de King Street pour rejoindre ses collaborateurs déjà basés à Londres.

La société de gestion Quaero Capital vient d'annoncer l'ouverture de nouveaux locaux à Londres dans le West End. Cette installation dans la capitale britannique fait suite à la fusion récente de Quaero Capital avec le spécialiste de la gestion de fonds asiatiques Tiburon Partners.

Compétiteur depuis son plus jeune âge, cet ancien champion de tennis a su appliquer sa détermination tout au long de son parcours professionnel. Des salles de marché de BNP Paribas, à la création de sa propre structure, Eloi Brézac, co-fondateur et dirigeant de Zénith Capital, s’applique aujourd’hui à construire « son jeu » en toute indépendance, fidèle à ses propres convictions.

Créé en février 2017 par deux anciens responsables de BNP Paribas, Zénith Capital se place sur le segment spécifique des produits structurés et connaît depuis son lancement une croissance importante en affichant d’ores et déjà 320 millions d’euros d’encours conseillés. Eloi Brézac, co-fondateur et dirigeant de la structure, souhaite poursuivre le développement auprès des clients Entreprises en proposant des produits composés d’une sélection d’ETF qui répondent aux exigences de stabilité.

La Région Guadeloupe a lancé un appel d'offres relatif à la sélection d'intermédiaire financier pour la gestion de fonds de prêts d'honneur dans le cadre du programme opérationnel région Guadeloupe Feder 2014-2020

L’Office d’investissement du régime de pension du Canada (OIRPC) fait feu de tout bois. Le fonds de pension canadien vient en effet d’annoncer coup sur coup trois opérations d’investissement en Asie et en Amérique du Nord. Dans un premier temps, l’OIRPC et Allianz Capital Partners, filiale du groupe Allianz, ont acquis conjointement 55% des parts de IndInfravit Trust (IndInfravit), le premier « trust » d’investissement en infrastructures privées en Inde. Dans le détail, l’OIRPC investira environ 200 millions de dollars canadiens pour obtenir 30 % des parts de IndInfravit tandis qu’Allianz Capital Partners va prendre 25% des parts. L&T Infrastructure Development Projets Limited, principal sponsor de IndInfravit détiendra 15% des parts tandis que les parts restantes ont été souscrites par d’autres investisseurs institutionnels locaux et internationaux.IndInfravit, cotée à la National Stock Exchange of India et à la Bombay Stock Exchange, va initialement acquérir cinq routes à péage en exploitation et « prévoit d’assurer sa croissance future en réalisant des placements supplémentaires dans les infrastructures routières indiennes », indique l’OIRPC dans un communiqué.Par ailleurs, l’OIRPC et le fonds souverain de Singapour GIC ont conclu un accord de coentreprise en vue d’acquérir un immeuble de bureaux à Séoul, le Kumho Asiana Main Tower, auprès de Kumho Asiana Group. Le montant de l’opération s’élève à 418 milliards de wons sud-coréens, soit 380 millions de dollars américains. A la suite de cette transaction, l’OIRPC et GIC détiendront chacun une participation de 50% dans cette immeuble. Cet actif immobilier sera géré par DWS, anciennement Deutsche Asset Management.Enfin, l’OIRPC a conclu des accords avec le groupe Enbridge en vue d’acquérir la participation de 49% d’Enbridge dans actifs d’énergies renouvelables en Amérique du Nord et la participation de 49% d’Enbridge dans deux projets éoliens au large de l’Allemagne (Hohe See). Le montant de ces opérations s’élève à 1,75 milliard de dollars canadiens. L’investissement comprend 14 actifs d’énergie éolienne et solaire répartis dans quatre marchés canadiens, et deux actifs aux Etats-Unis (l’un éolien, l’autre solaire). Selon les termes des accords, l’OIRPC financera à hauteur de sa participation de 49% les besoins en capitaux qui serviront à achever la construction des projets de Hohe See au large de l’Allemagne qui devraient être mis en service au début de 2020. « L’engagement de capital supplémentaire de l’OIRPC est estimé à environ 500 millions de dollars canadiens, portant son engagement total à environ 2,25 milliards de dollars canadiens », indique le fonds de pension. En outre, l’OIRPC et Enbridge ont conclu un accord en vertu duquel les deux parties formeront une coentreprise à parts égales afin de mener à bien d’autres projets de parcs éoliens au large de l’Europe.

La saga qui dure depuis trois ans chez Standard Chartered Plc visant à sortir de son activité de private equity déficitaire (qui comprend des investissements allant de la volaille jordanienne à un restaurant coréen spécialisé dans l’ail) devrait atteindre son point final, selon l’agence Bloomberg. L'établissement recherche des investisseurs pour racheter les 1,5 milliard de dollars restants d’actifs de capital-investissement et faire un spin-off des 55 membres de l'équipe, selon des sources proches citées par Bloomberg.Baptisé «Project Augusta», le projet de Standard Chartered a consisté à proposer à des managers de l’entité basée à Singapour, de créer une entité indépendante qui gèrerait le portefeuille de private equity de la banque ainsi que 2,1 milliards de dollars supplémentaires de fonds tiers. Credit Suisse a été mandaté dans le cadre de cette opération.

Pimco a pris une participation minoritaire dans Beacon Platform Incorporated, une fintech spécialisée dans le développement de plates-formes de développement et de production de bout en bout basées sur le cloud. Dans le cadre de ce qu’elle qualifie de « partenariat stratégique », la société de gestion américaine annonce qu’elle va utiliser la plate-forme de Beacon pour fournir de la recherche quantitative et des analyses à l’ensemble de ses gérants.La plate-forme de Beacon permet aux sociétés d’investissement de bâtir leurs propres modèles et outils d’analyse dans un environnement contrôlé et sûr et connectés à des données d’entreprises et de marchés pertinentes, explique un communiqué. Pimco va intégrer la plate-forme dans ses modèles d’évaluation, son analyse de risque et sa technologie. La plate-forme sera déployée à l’échelle mondiale pour fournir des modèles propriétaires conçus en interne par les analystes et spécialistes de la technologie de Pimco et viendra en aide aux 240 gérants de portefeuilles de la société dans le monde.Ce partenariat avec Beacon s’inscrit dans le cadre des efforts stratégiques de Pimco pour intégrer davantage la technologie et la recherche quantitative dans ses processus d’investissement. La société de gestion a récemment annoncé qu’elle allait ouvrir un bureau à Austin au Texas en fin d’année, afin de recruter des spécialistes de la technologie.

Mitul Patel, jusque-là responsable des taux d’intérêt chez Janus Henderson Investors, a quitté la société de gestion, rapporte Pensions & Investments qui cite un porte-parole du groupe. Son poste ne sera pas remplacé. Depuis 2015, il était également membre de la division dédiée à la stratégie d’investissement obligataire. « Sous la direction de Chris Diaz, gérant de portefeuille et responsable de l’obligataire ‘aggregate’, et de Nick Maroutsos, gérant de portefeuille macro, nous avons créé une équipe obligataire mondiale qui réunit la gestion des stratégies macro, taux et multisectoriel à l’échelle mondiale », a précisé le même porte-parole.Par ailleurs, Phillip Appel, « managing director » en charge de l’obligataire, va prendre sa retraite à fin juin après 13 années passées au sein de Janus Henderson. James Cielinski, responsable mondial de l’obligataire, prendra la direction de l’équipe crédit corporate, précédemment chapeautée par Phillip Appel.

Le gestionnaire d’actifs Barings, filiale du groupe américain MassMutual, a annoncé le recrutement de Christopher Smart en qualité de directeur de la recherche macroéconomique et géopolitique. A ce titre, il dirige une nouvelle équipe chargée d’étudier l’impact des développements politiques et économiques sur les marchés financiers. Basé à Boston, l’intéressé est directement rattaché à Tom Finke, président et directeur général de Barings.Précédemment, Christopher Smart a passé six ans en qualité de « senior policy maker » pour les affaires économiques internationales au sein de l’administration Obama. De 2013 à 2015, il a notamment été l’assistant spécial du président Obama au sein du Conseil économique national (« National Economic Council ») et au sein du Conseil national de sécurité (« National Security Council »).

Alors qu’elle vient de fêter ses 10 ans, la société de gestion entrepreneuriale Amilton Asset Management a dépassé les 800 millions d’euros d’encours sous gestion. Un développement porté, notamment par l’acquisition de Swan Capital Management. Dan Sayag, son directeur général, dévoile pour NewsManagers, les projets en cours de la société. Amilton Asset Management entend accélérer son développement auprès des CGP et des institutionnels, deux axes prioritaires de sa stratégie. Elle reste également à l’affût de toute opportunité de croissance externe.

Candriam Investors Group se lance sur le marché italien des ETF, rapporte Bluerating. Depuis le 9 mai, cinq ETF ESG smart beta de Candriam Luxembourg ont été introduits sur la Bourse de Milan. Ils permettent d’investir sur les marchés actions et obligations. Ces produits sont gérés par IndexIQ, la boutique d’investissement américaine spécialisée dans les stratégies smart beta et détenue par le même actionnaire de Candriam, New York Life. Les cinq ETF lancés à Milan sont les suivants : - IndexIQ Factors Sustainable Europe Equity UCITS ETF Cap- IndexIQ Factors Sustainable EMU Equity UCITS ETF Cap- IndexIQ Factors Sustainable Japan Equity UCITS ETF Cap- IndexIQ Factors Sustainable Sovereign Euro Bond UCITS ETF Cap- IndexIQ Factors Sustainable Corporate Euro Bond UCITS ETF Cap

Au premier trimestre, Azimut a enregistré des souscriptions nettes de seulement 874 millions d’euros, alors que la société italienne avait collecté 2,2 milliards sur les trois premiers mois de 2017. A fin avril, la collecte est de 987 millions d’euros. Les encours totaux à fin mars s’établissent à 50,6 milliards d’euros (51,1 milliards fin avril).Le bénéfice net consolidé est ressorti à 26,4 millions d’euros, en forte baisse par rapport aux 72,9 millions du premier trimestre 2017. Le chiffre d’affaires consolidé recule aussi de 214,7 millions à 182,3 millions.« L’incertitude et la volatilité élevée des marchés sur les premiers mois de 2018 ont pénalisé les résultats de la période, ce qui a eu une incidence majeure sur les commissions variables », explique Sergio Albarelli, CEO du groupe.

Green Arrow Capital, plate-forme de gestion d’actifs indépendante spécialisée dans les investissements alternatifs, vient de boucler l’acquisition de 100 % de Quadrivio Capital SGR. Avec cette opération, annoncée en novembre dernier, Green Arrow vise à devenir l’une des principales plates-formes indépendantes à l’échelle européenne dans le secteur des placements alternatifs.

La société de gestion américaine Cohen & Steers, spécialiste des actifs réels, vient d’entrer sur le marché suisse en y enregistrant quatre fonds Ucits de sa sicav luxembourgeoise, a appris InvestmentEurope. Les quatre fonds concernés sont European Real Estate Securities Fund (135,8 millions d’euros d’encours), Global Listed Infrastructure Fund (5,9 millions de dollars), Global Preferred Securities Fund (97 millions de dollars) et, enfin, Global Real Estate Securities Fund (61,1 millions de dollars).

La société de gestion britannique indépendante Majedie Asset Management vient de recruter Mark Wharrier et Imran Sattar, deux anciens de BlackRock, pour son équipe de gérants actions britanniques. Ces arrivées interviennent alors que Chris Reid, qui est actuellement le gérant principal du Majedie UK Income Fund et l’un des quatre co-gérants du Majedie UK Focus Fund, va quitter la société fin juin pour étudier un Masters en finance.Mark Wharrier va reprendre la gestion principale du Majedie UK Income Fund, aux côtés du co-gérant Yuri Khodjamirian et des analystes Mike Totton et Emily Barnard. Imran Sattar co-gérera le Majedie UK Focus Fund, aux côtés des gérants James de Uphaugh, Chris Field et Matthew Smith.Mark Wharrier était jusqu’en 2017 managing director au sein de BlackRock. Il gérait le BlackRock UK Income Fund avant de partir pour rejoindre Troy Asset Management. Imran Sattar vient également de BlackRock où il était managing director et gérant actions britanniques au sein de la division actions fondamentales du Alpha Strategies Group.

Le groupe australien de services financiers Perpetual, spécialisé notamment dans la gestion de fonds, a annoncé, ce 11 mai, la nomination de Rob Adams en qualité de « managing director »et directeur général (« chief executive officer » ou CEO). L’intéressé prendra officiellement ses fonctions le 24 septembre 2018. Il succède ainsi à Geoff Lloyd qui va démissionner le 30 juin 2018. Ce dernier « restera à la disposition de la société pour assurer la transition », indique toutefois Perpetual dans un communiqué.Rob Adams arrive en provenance de Janus Henderson Group où il officie actuellement en tant que responsable de la région pan asiatique (« Head of Pan-Asia ») et membre du comité exécutif mondial. Il avait intégré Janus Henderson en 2012 pour développer l’activité australienne. Auparavant, il a occupé les fonctions de directeur général chez Challenger Funds Management (2005 à 2011) et chez First State Investments (UK).

A l’issue du premier trimestre 2018, les actifs sous gestion de Rathbone Brothers (Rathbones) se sont inscrits à 37,8 milliards de livres, en baisse de 3,3% par rapport au fin décembre 2017, a annoncé ce 10 mai le gestionnaire d’actifs britannique lors de la publication de ses résultats trimestriels. Dans le détail, les encours de son pôle « Investment Management » se sont établis à 32,4 milliards de livres en date du 5 avril 2018 contre 33,78 milliards de livres à fin décembre 2017. Si le pôle a enregistré une collecte nette de 199 millions de livres, il a été pénalisé par un effet de marché négatif de 1,55 milliard de livres.En parallèle, son pôle « Unit Trusts » a vu ses encours reculer timidement à 5,32 milliards de livres à fin mars 2018 contre 5,36 milliards de livres à fin décembre 2017. Sa collecte nette s’établit à 142 millions de livres, compensée hélas par un effet de marché négatif de 186 millions de livres.Malgré ces performances en demi-teinte, le résultat opérationnel de Rathbones a progressé de 6,8% sur un an pour s’établir à 75,4 millions de livres à fin mars 2018 contre 70,6 millions de livres à fin mars 2017.

Derrick Dunne, ancien directeur général de Sanlam Four Investments de 2006 à 2016, a été nommé directeur général de la boutique de gestion britannique Beaufort Investment Management (Beaufort IM), rapporte InvestmentEurope. L’intéressé a pris ses fonctions au début du mois de mai. Avant de rejoindre Sanlam Four Investments, Derrick Dunne a été co-directeur général de la société MM Asset Management. Au 3 avril 2018, Beaufort IM affichait 870 millions de livres d’actifs sous gestion.

Le principal fonds souverain d’Abou Dabi, Abu Dhabi Investment Authority (Adia), a connu une bonne année 2017, rapporte le quotidien Les Echos. Comme son homologue du fonds pétrolier norvégien, il a essentiellement profité de la très bonne tenue des marchés boursiers car les actions peuvent représenter jusqu’aux deux tiers de ses capitaux et les obligations d’Etat entre 10 et 20 %. Le fonds ne divulgue ni ses capitaux, estimés à 828 milliards de dollars par le Sovereign Wealth Fund Institute, ni le rendement annuel de son portefeuille. Il communique seulement sa performance de long terme sur 30 ans (+7 % par an en moyenne). Sur vingt ans, il a gagné 6,5 % par an contre 5,9 % pour le fonds pétrolier norvégien.

Le fonds souverain d’Abou Dabi, Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), a nommé Tom Arnold au poste de responsable mondial de l’immobilier en remplacement de Bill Schwab, rapporte le site IPE.com. L’intéressé, qui officiait jusque-là en tant que responsable mondial adjoint et responsable de l’immobilier pour le continent américain, prendra officiellement ses fonctions le 1er juin. Bill Schwab supervisait les investissements immobiliers du fonds souverain depuis début 2009. Pour sa part, Tom Arnold avait rejoint ADIA en 2009 en provenance de Cerberus Capital Management.

March Asset Management (March AM), la filiale de gestion d’actifs de Banca March, a recruté son ancien gérant José Antonio Mendez Roth en qualité de directeur des investissements pour ses sicav, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé avait pourtant quitté la société de gestion en 2013. Au cours des deux dernières années, José Antonio Mendez Roth a officié en tant que gérant actions chez Mapfre Asset Management. Avant cela, il a été directeur général d’Insignium Iberia. José Antonio Mendez Roth avait déjà travaillé chez March AM de 2010 à 2013 en tant que gérant.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Imantia Capital a nommé Francisco Sainz au poste de directeur des investissements, rapporte le site Funds People. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera à la tête d’une équipe de huit gérants. Il reprend ainsi le poste laissé vacant par Iñigo Colomo qui a récemment rejoint March Asset Management. Jusqu’à maintenant, Francisco Sainz occupait le poste de directeur de la gestion. Il est désormais rattaché à Gonzalo Rodriguez, directeur général d’Imantia Capital depuis 2015.

La société de gestion PineBridge Investments a nommé Daniel Tai en qualité de « senior vice president » en charge de l’activité institutionnelle sur le marché de la Grande Chine, rapporte l’agence Reuters. Basé à Hong Kong, il est rattaché à Maggie Zhao, « managing director » et directrice de l’activité institutionnelle pour la Grande Chine. Précédemment, Daniel Tai a officié pendant 10 ans chez Amundi.