Le gestionnaire d’actifs espagnol Trea AM a recruté Xavier Brun en qualité de responsable des actions européennes, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé prendra officiellement ses fonctions le 1er septembre et il rejoindra l’équipe de gestion actions dirigée par Alfonso de Gregorio. Xavier Brun, qui compte plus de 15 ans d’expérience, arrive en provenance de Solventis, où il était directeur des investissements depuis près de sept ans. Avant cela, il a été analyste actions chez Strategic Investment Advisors.

Vontobel a annoncé ce 2 juillet avoir finalisé le rachat de la banque privée Notenstein La Roche au groupe Raiffeisen. L’établissement basé à Zurich souligne dans un communiqué que les premières réactions à cette reprise sont «très positives». Selon Vontobel, l’acquisition doit contribuer sensiblement au bénéfice du groupe dès l’an prochain. La fusion entre Vontobel et Notenstein La Roche ainsi que la migration des systèmes informatiques devraient être achevées d’ici la fin du troisième trimestre. Le rachat avait été annoncé le 24 mai dernier. A l’époque, le montant de l’opération avait été chiffré à 700 millions. Notenstein La Roche dispose de treize implantations en Suisse et gère 16,5 milliards de francs. Avec l’acquisition, Vontobel a vu ses actifs sous gestion bondir de près 30% à 72,6 milliards de francs.

Le gestionnaire de fortune suisse Plurigestion, basé à Genève, va prendre la dénomination de Pleion à compter du 1er septembre, croit savoir le site spécialisé Investment Europe. Pleion fait référence à la qualité supérieure et à l’excellence en grec ancien. La société de gestion, qui emploie environ 150 personnes, revendique des encours de plus de 1 milliard d’euros, dont 55% gérés dans des mandats discrétionnaires et 45% conseillés.

Credit Suisse a transféré à Londres ses activités d’analyse pour sa clientèle russe, jusqu’ici basées à Moscou, rapporte L’Agefi suisse. La mesure s’inscrit dans le cadre de la stratégie de recentrage du numéro deux helvétique vers la gestion de fortune, et n’a aucun rapport avec les récentes tensions politiques entre la Russie et les Etats-Unis, ou un quelconque risque lié aux affaires locales.Il s’agit d’une mesure de restructuration sans aucun lien avec les activités opérationnelles. «Les changements opérés dans notre plateforme d’analyse sont très limités et concernent seulement un nombre restreint de titres cotés seulement à Moscou», a assuré lundi à AWP un porte-parole de la banque.

Société Générale a annoncé, ce 3 juillet, la conclusion d’un accord en vue de l’acquisition des activités « Equity Markets and Commodities » (EMC) de Commzerbank. L’opération inclut les activités Solutions d’Investissement, Produits de Flux et Gestion d’actifs de la banque allemande dans le monde entier, y compris les capacités associées en matière de tenue de marchés, de vente et de structuration. Les activités concernées sont basées à Francfort, Londres, Hong Kong, Paris, Luxembourg et Zurich. « Les activités courtage actions et couverture de matières premières de Commerzbank sont exclues du périmètre de la transaction », précise la banque française dans un communiqué.Cette opération est en ligne avec la stratégie du groupe français visant à renforcer ses activités de banque de grande clientèle et solutions investisseurs. De fait, « l’acquisition de ces activités de Commerzbank consoliderait le leadership mondial de la banque sur les dérivés et les solutions d’investissement sur l’ensemble des classes d’actifs et contribuerait au développement de Lyxor en Europe par le renforcement de sa franchise ETF et l’enrichissement de son offre de solutions de gestion active, avec un dispositif et une gamme de produits adaptés, notamment pour répondre aux besoins de la clientèle institutionnelle allemande », explique Société Générale.La réalisation de la transaction reste soumise à la revue préalable des autorités fiscales, à son approbation pour d’autres autorités compétentes, à la satisfaction des procédures requises vis-à-vis des partenaires sociaux ainsi qu’à la finalisation de la documentation juridique. « Société Générale prévoit d’obtenir les autorisations au deuxième semestre 2018 », indique la banque française. La transaction inclurait le transfert des books de trading, de la franchise clients ainsi qu’une partie de l’infrastructure IT d’EMC. « L’intégration des activités et des équipes associées se ferait de manière graduelle à partir de fin 2018 », ajoute Société Générale. Une fois les activités intégrées, cette opération aurait un impact positif sur le ROTE (« return on tangible equity ») du groupe et un impact limité sur le ratio « core equity tier one » du groupe.

Selon nos informations, Mustapha Bouheraoua, responsable de l’activité commerciale institutionnelle d’Invesco AM en France, a quitté son poste en juin. Contactée par la rédaction, la société de gestion britannique a confirmé ce départ, précisant qu’un recrutement était actuellement en cours pour le remplacer.Titulaire d’une licence d'économie et de finance de l’Université Nanterre Paris X et diplômé de Science Po Paris, Mustapha Bouheraoua a démarré sa carrière en 1992 en tant que commercial et inspecteur général chez BNP. En 2000, il rejoint AGF AM en tant que directeur commercial adjoint sur la partie corporate. Quatre ans plus tard, il est recruté par Schroders au poste de commercial institutionnel et corporate, puis commercial institutionnel sur la France et l’Afrique du Nord en 2007 (un pôle dont il récupérera la direction entre 2011 et 2015). Depuis 2015 il était responsable de l’activité commerciale institutionnelle chez Invesco AM.

CPR AM accélère sa dynamique de distribution de ses fonds à l’international en signant un accord de distribution avec Allfunds Bank Group, l’un des leaders mondiaux de la distribution de fonds. Plus de 30 fonds issus des expertises phares de CPR AM (actions, taux, crédit, multi-asset) sont dorénavant disponibles sur les plateformes de référence Allfunds Bank et Allfunds International. «Nous sommes ravis d’entamer ce partenariat privilégié avec Allfunds Bank, groupe qui a su asseoir son positionnement dans le monde entier grâce à la qualité des services et solutions proposés à ses clients investisseurs professionnels. La confiance accordée par Allfunds est un gage de la solidité et de l’aspect novateur de la large palette d’expertises que nous proposons pour répondre au mieux aux besoins et attentes des grands investisseurs. Cet accord marque une étape importante dans le développement de CPR AM à l’international», commente Gilles Cutaya, directeur marketing et communication de CPR AM, cité dans un communiqué.Parmi les fonds retenus, on retrouve notamment les actions thématiques avec CPR Invest – Global Silver Age, CPR Invest – Global Disruptive Opportunities, le multi-assets avec la gamme des fonds CPR Croissance, mais également l’expertise multi-factor investing avec CPR Global Equity All Regime, pure inflation avec CPR Global Inflation US, ou encore crédit avec CPR Credixx Invest Grade…Avec plus de 770 millions d’euros de sa collecte nette enregistrée sur les stratégies de moyen long termes réalisée à l’international, cet enregistrement est la preuve incontestable que CPR AM est en bonne voie pour réaliser ses objectifs d’ici à 2020 : franchir le cap des 50 milliards d’euros d’encours, tout en réalisant la moitié de sa collecte sur les marchés internationaux, souligne le communiqué.Pour atteindre cet objectif, la présence de CPR AM sur la plate-forme AllFunds Bank (AFB) est primordiale. Les plateformes Allfunds (AllFunds Bank pour la zone Europe et Allfunds International pour d’autres zones du globe) font bénéficier de leurs positions de leaders mondiaux aux entreprises de gestion en gagnant en visibilité à l’international grâce à leur rôle majeur de lien entre les entreprises de gestion et les distributeurs de fonds. «Le rayonnement de AllFunds Bank Group auprès de plus de 500 clients institutionnels, compagnies d’assurance, banquiers privés à travers le monde donne l’opportunité à CPR AM de diffuser le meilleur de ses solutions d’investissement et ainsi de conquérir de nouvelles parts de marché», conclut le communiqué.

AllianceBernstein a annoncé ce 2 juillet le lancement du fonds AB Financial Credit Portfolio qui propose une stratégie spécifiquement axée sur les obligations du secteur financier en pleine croissance. Le fonds recherchera les meilleures opportunités parmi les entreprises financières du monde entier, en privilégiant les émissions subordonnées – y compris les fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1). AB Financial Credit Portfolio est géré par Jorgen Kjaersgaard et Matthew Minnetian, secondés par une équipe d’analystes obligataires et quantitatifs ainsi que par des arbitragistes spécialisés. L’expérience d’AB dans l’univers mondial des obligations du secteur financier inclut notamment des investissements dans les « CoCos » depuis leur première émission en 2009 ainsi que la gestion d’une stratégie mondiale spécifiquement axée sur le secteur financier depuis 2015."Depuis la crise financière de 2008, les banques ont considérablement désendetté leur bilan et détiennent maintenant un niveau plus élevé de fonds propres et des actifs de meilleure qualité», déclare Jorgen Kjaersgaard, senior vice-président et responsable Crédits aux entreprises pour l’Europe d’Allaince Bernstein, cité dans un communiqué. « Nous tablons sur un développement du marché des fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) de 200 milliards de dollars car les banques des marchés émergents, en particulier les banques chinoises, et les banques européennes de deuxième rang commencent à émettre de tels titres », renchérit Matthew Minnetian, senior vice-président d’Alliance Bernstein.

Société Générale propose trois nouveaux placements qui offrent une exposition à des entreprises européennes durables et socialement responsables (SG Formule Essentielle N° 7), ainsi qu’une exposition aux marchés actions de la zone euro (SG Formule Evolution N°7 et SG Formule Evolution PEA N°7). Ces nouveaux produits sont commercialisés jusqu’au 29 septembre, la commercialisation de ces produits pouvant cesser à tout moment sans préavis avant cette date, précisent les brochures dédiées à ces différentes stratégies.SG Formule Evolution PEA N°7 •Placement présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance, •Lié à l'évolution des marchés actions de la zone Euro, mais présentant un mécanisme de plafonnement des gains, •Durée de placement recommandée : 6 ans en l’absence d’activation du mécanisme annuel automatique de remboursement anticipé, •Fonds destiné aux investisseurs recherchant une alternative à des placements dynamiques risqués de type « actions », •Éligible au PEA et au compte titres ordinaire. SG Formule Evolution n°7•Placement présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance, •Lié à l’évolution des marchés actions de la zone euro, •Durée de placement recommandée : 10 ans en l’absence d’activation du mécanisme annuel automatique de remboursement anticipé, •Placement destiné aux investisseurs recherchant une alternative à des placements dynamiques risqués de type « actions »; •Produit soumis au risque de défaut de paiement, de faillite ainsi que de mise en résolution de l’émetteur Société Générale, •Éligible aux contrats d’assurance vie ou de capitalisation et au compte titres ordinaire. SG Formule Essentielle N°7•Placement offrant le remboursement d’au moins 80 % du capital net investi* à l’échéance (risque de perte en capital non mesurable en cas de sortie avant la date de remboursement effective), •Lié à l'évolution des marchés actions européens, •Durée de placement recommandée : 5 ans en l’absence d’activation du mécanisme automatique de remboursement anticipé à 2 et 4 ans, •Produit soumis au risque de défaut de paiement, de faillite ainsi que de mise en résolution de l’émetteur Société Générale, •Éligible aux contrats d’assurance vie ou de capitalisation et au compte titres ordinaire.

La société d’investissement et de gestion d’actifs Tikehau Capital est sur le point de recruter un nouvel associé, à savoir Marwan Lahoud, ancien directeur de l’international et de la stratégie d’Airbus, rapporte La Lettre de l’Expansion. Grande figure du secteur aéronautique, Marwan Lahoud était l’un des dirigeants historiques d’Airbus qu’il a quitté en février 2017 après avoir contribué à la création de l’ex-EADS en 2000. Le groupe Tikehau Capital, dirigé par Antoine Flamarion et Mathieu Chabran n’en est pas à son coup d’essai en termes de recrutement de personnalités. En août 2017, la société avait en effet recruté François Fillon, ancien Premier Ministre et candidat à l’élection présidentielle. Contacté par La Lettre de l’Expansion, un porte-parole de Tikehau Capital a refusé de commenter cette information.

L’Autorité des marchés financiers (AMF) innove dans l’analyse des fonds pseudo-actifs. Afin de faciliter l’identification de ces fonds dits «closet trackers», qui se contentent de répliquer un indice de référence tout en facturant des frais similaires à ceux de la gestion active, le gendarme des marchés financiers français a proposé mardi une approche alternative à celle de «l’active share » utilisée, entre autres, par l’Esma, l’Autorité européenne des marchés financiers.

Les exportations d’armement français ont reculé de moitié en 2017, après deux années fastes en 2015 et 2016, selon le rapport annuel du ministère des Armées dont l’AFP s’est procuré copie hier. «Le bilan de l’année 2017, avec 6,9 milliards d’euros, indique des prises de commandes dans la moyenne des années antérieures aux contrats export Rafale», souligne ce rapport. Les ventes françaises d’armement avaient grimpé en 2015 à un record de 17 milliards d’euros avant de s'établir à 14 milliards en 2016. Le Proche et Moyen-Orient ont représenté en 2017 un peu plus de 60% de ces exportations et la zone Asie-Pacifique 17%.

La société de gestion indépendante Otea Capital vient d’annoncer l’arrivée de Sandrine Cauvin (photo) au poste de gérante-analyste senior. Elle a rejoint les équipes depuis le 2 juillet 2018.

Le gestionnaire d'actifs britannique Schroders a annoncé la nomination de Peter Hall (photo), ancien directeur général de Tilney, au poste de responsable mondial de la gestion de fortune. Il prendra officiellement ses fonctions le 2 janvier 2019.

L’Union Financière de France (UFF) vient d'annoncer le recrutement de deux nouvelles personnes et une nouvelle nomination au sein de son pôle commercial. Stéphanie Allory rejoint la société en tant que directrice de l’offre financière, Patrick Butteau est recruté en tant que directeur stratégie et développement de la distribution et José Fernandez est nommé directeur commercial.

Macquarie Investment Management (Macquarie IM), la filiale de gestion d’actifs du groupe australien Macquarie, a annoncé, vendredi 29 juin, avoir finalisé l’acquisition de ValueInvest Asset Management, une société de gestion luxembourgeoise qui se concentre sur les actions internationales « value ». L’opération avait été dévoilée mi-mars 2018. Grâce à cette transaction, Macquarie IM met la main sur 3,7 milliards d’euros d’actifs sous gestion, selon des chiffres à fin mars 2018. Fondée en 1998, ValueInvest est dirigée par Jesper Alsing, son directeur général, et Jens Hansen, son directeur des investissements. La société compte 17 professionnels de l’investissement. ValueInvest rejoint l’organisation multi-boutiques actions de Macquarie IM qui totalise plus de 69,7 milliards de dollars d’encours pour le compte de clients à travers le monde.

As the end of June approached, investors adjusted their portfolios, including equity exposure, to take account for gradual tightening of monetary policy by the Federal Reserve, rising oil prices, continuing commercial tensions and political and social turbulence in Europe and elsewhere in the world, particularly in Latin America. The result was a lot of backwash in equity markets. In the week to 27 June, equity funds in all geographical regions combined posted net outflows of EUR29.7bn, the second-largest net outflows ever recorded in one week, according to a weekly survey by Bank of America Merrill Lynch, based on statistics from the global flow evolution monitoring specialist EPFR Global. In detail, US equity funds saw outflows of slightly over USD24bn, the third-highest amount ever recorded. European equity funds continued their positive momentum of previous weeks, with net outflows of USD3.9bn, for a sixteenth consecutive week of negative net outflows. Redemptions were more pronounced in the past week for French and German funds. The same trend can be seen for emerging market equities, which have seen net outflows of USD3.1bn. Japanese equity funds, however, benefited from significant net subscriptions of USd2.6bn. The situation is more mixed for bonds, with a week that ended with modest inflows of USD0.7bn. Investment grade bond funds, which appeared as a safe refuge, attracted nearly USD3bn. However, emerging market debt funds saw net outflows of USD3.2bn, the largest since the middle of fourth quarter 2016. High yield bond funds have seen their eighth consecutive week of net outflows, totalling USD2bn.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Anima SGR has completed its acquisition of outsourced asset management mandates from Banca Aletti, arising from insurance activities representing assets of about EUR9.4bn. The price paid to Banca Aletti by Anima is EUR138.6m. Anima will begin managing these assets from 1 July.

Credit Suisse has completed its second period of subscriptions to the horizon fund Credit Suisse (Lux) Fixed Maturity Bond 2022 S-III, for which it has raised USD300m so far. Clients can still invest until 31 July. The fund will then be closed to subscriptions.The fund invests in a diversified portfolio of bonds (investment grade or otherwise) issued primarily by Asian issuers. The managers are Adrian Chee and Lei Zhu. The fund is registered in France.

The German asset management firm Shareholder Value Management, based in Frankfurt, has announced that it has obtained a distribution license in Switzerland. This precious Sesame seed will make it possible to distribute its equity funds for foundations to qualified and unqualified investors in Switzerland. The fund, launched in January 2018, is managed by Frank Fischer. “This new distribution license will also allow us to make our flagship fund more available to Swiss investors,” says Philipp Prömm, director of distribution at Shareholder Value Management.

At the opening of the Amundi World Investment Forum, Yves Perrier, CEO of the asset management firm, emphasized the importance of ESG, which “is also fundamental now than traditional financial analysis.” EUR250bn are now managed with ESG evaluation at the group, which as of 31 March had managed EUR1.452trn.In the coming years, Amundi is planning to scale up its ESG approach, to generate ESG for retail funds when that is possible, by developing advising capacities to assist clients, Perrier added, speaking at an event which brought together 500 clients from 50 countries.Amundi is also betting on Asia. The firm currently has USD200bn in assets under management in Asia, and the firm has set an objective of managing USD300bn in the next three years, says Perrier.

The Rothschild & Co and Edmond de Rothschild groups on 29 June announced that they have reached an agreement for the use of their respective brands “to pursue the development of their professions and their clients,” they said in a joint statement. The two groups had been in legal action since 2015, when the Paris Orléans group decided to rename itself as Rothschild & Co. At the time, the Edmond de Rothschild group regretted the decision, which, it found, ran the risk of “damaging the name of the Rothschild family through use without distinctive element, and would lead to confusion between the two groups.” Edmond de Rothschild then filed suit “for the family rules to be respected and for each Rothschild, in respect of the family unit, be able to exercise their activities as part of healthy and loyal competition,” according to a statement at the time.Under the agreement signed 29 June, the Edmond de Rothschild group will now continue to develop its business under the Edmond de Rothschild brand. The Rothschild & Co group will still be allowed to use this brand name. However, the brand Rothschild Martin Maurel will now be used for all activities of the private bank and asset management for Rothschild & Co in France, Belgium and Monaco. “Neither of the two groups may in the future use the name Rothschild alone in any form in future,” they say.The two groups have also reached an understanding to work together to protect the family name in the banking sector. “They thus bring a final end to the legal conflict that had opposed them before the high court in Paris,” they add.The two groups have decided to unravel their cross-investments.

Anima SGR a bouclé l’acquisition à Banca Aletti des mandats pour la gestion par délégation des actifs dérivant des activités d’assurance représentant un encours de 9,4 milliards d’euros environ. Le prix payé par Anima à Banca Aletti est égal à 138,6 millions d’euros. Anima commencera donc à gérer ces actifs à partir du 1er juillet.

Le gestionnaire d’actifs britannique Quilter, anciennement Old Mutual Wealth, a annoncé, ce 29 juin, avoir finalisé la cession de son activité de gestion « Single Strategy » à son équipe dirigeante, menée par Richard Buxton, et à des fonds gérés par la société de capital-investissement TA Associates. L’opération avait été annoncée le 19 décembre 2017. Le montant total de la transaction s’élève à 583 millions de livres. A l’issue de cette transaction, Quilter et le pôle « Single Strategy » continueront, pour une période pouvant aller jusqu’à trois ans, de se fournir des services commerciaux réciproques dans le cadre d’accord de services de transition.

Le gestionnaire d’actifs britannique Polar Capital vient de recruter Peter Leane en qualité de responsable des pays nordiques, rapporte le site IPE.com. L’intéressé arrive après avoir pris un congé sabbatique de 2 ans. Auparavant, il a travaillé pendant 24 ans chez BlackRock, contribuant notamment au développement des activités de la société dans les pays nordiques.

Le gestionnaire d’actifs alternatifs Värde Partners a annoncé, le 28 juin, le recrutement de Shannon Gallagher au poste de responsable du développement commercial et des relations avec les investisseurs pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA). Basée à Londres, elle dirigera l’équipe en charge du développement des relations avec les investisseurs dans cette vaste région.Shannon Gallagher, qui compte plus de 15 ans d’expérience auprès des investisseurs institutionnels, arrive en provenance de Magnetar Capital où elle dirigeait l’équipe en charge du développement de la clientèle pour la zone EMEA. Auparavant, elle était « Principal » au sein de Park Hill Group à Londres, société fournissant des services de conseil sur les actifs alternatifs et des services de levées de fonds aux gestionnaires d’actifs alternatifs internationaux. Elle a débuté sa carrière chez FORT Investment Management.

China Merchants Group s’est associé avec une société basée à Londres, Centricus, pour lancer un nouveau fonds d’investissement dans les technologies de 100 milliards de renminbi (15 milliards de dollars) avec comme objectif de devenir la réponse de la Chine au fonds Vision créé par le japonais SoftBank, rapporte le Financial Times. Le conglomérat détenu par l’Etat, aux côtés d’autres groupes chinois, s’est engagé à investir jusqu’à 40 milliards de renminbi dans le fonds. Le véhicule ciblera principalement des investissements dans des sociétés technologiques chinoises. Le « China New Era Technology Fund » s’intéressera aussi à des opérations à l’échelle mondiale.

La société de gestion allemande Shareholder Value Management, basée à Francfort, a annoncé avoir obtenu une licence de distribution en Suisse. Ce précieux sésame lui permettra notamment de distribuer son fonds d’actions pour les fondations à des investisseurs qualifiés et non qualifiés en Suisse. Lancé en janvier 2018, ce fonds est géré par Frank Fischer. « Cette nouvelle licence de distribution nous permettra également de rendre nos fonds phare plus accessibles aux investisseurs suisses », a déclaré Philipp Prömm, directeur de la distribution de Shareholder Value Management.