Gestion d’actifs Manuvie, la filiale mondiale de gestion d’actifs du groupe canadien Financière Manuvie, annonce la création d’une équipe de gestion basée à Charlotte aux Etats-Unis (Caroline du Nord). Cette équipe sera responsable de la gestion des portefeuilles d’actions américaines de croissance de sociétés à grande capitalisation. L'équipe sera dirigée par W. Shannon Reid.

Aberdeen Asset Management vient de recruter Ben Pakenham, qui rejoint la société de gestion en tant que gérant et analyste obligataire high yield, en provenance de Henderson Global Investors. Chez son ancien employeur, il était en charge du fonds Henderson Extra Monthly Income Bond Fund and co-gérant des fonds Henderson High Yield Monthly Income et Fixed Interest Monthly Income Funds. Il sera dorénavant sous la responsabilité de Paul Reed, Head of European High Yield.

Dans le cadre du projet de vente de ses filiales W Finance, entreprise d’investissement disposant d’un réseau national de conseillers financiers et Coparc, la compagnie d’assurance-vie dédiée à ses opérations, Allianz France est entrée en discussions exclusives avec le consortium formé de groupe Primonial et Apicil Prévoyance, institution de prévoyance du groupe Apicil. W Finance serait reprise par groupe Primonial, a annoncé Allianz France mercredi. Coparc, pour sa part, rejoindrait Apicil. Cette double acquisition se complète par un partenariat entre le groupe Primonial et Apicil avec la volonté du maintien des équipes en place au sein de W Finance.

Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) annonce l’arrivée de Thomas Raguenaud au sein de son équipe Ventes Institutionnels Europe, qui compte cinq personnes. Nommé au poste de commercial institutionnel, l’intéressé sera sous la responsabilité de Florence Dard. Ce recrutement s’inscrit dans la volonté de développer les encours auprès de la clientèle institutionnelle. Thomas Raguenaud était auparavant spécialiste produit pour la plateforme de gestion Investment Solutions d’AXA IM.

la banque suisse EFG International a annoncé un profit de 72,6 millions de francs suisses contre 88,4 millions une année auparavant, soit une baisse de 18%. L’objectif pour 2011 – initialement fixé à 200 millions de francs – a, par conséquent, été revu à la baisse. Selon la banque, il devrait être compris entre 140 et 160 millions de francs. Pour l’instant, elle entend selon Le Temps se recentrer sur la gestion de fortune. La banque privée attendra la mi-octobre pour annoncer les mesures de sa réorganisation dans le détail.

Dans un contexte de forte incertitude macroéconomique et financière, SGI a poursuivi tout au long du trimestre sa stratégie dite de « rollover », qui consiste à maintenir une duration relativement courte et à générer des cash-flows récurrents qui peuvent être réinvestis en cas de hausse des taux, tout en gérant de manière active le portefeuille d’actifs conformément à l’allocation stratégique du plan « Strong Momentum ». L’exposition aux dettes souveraines a été davantage réduite pendant le trimestre. Au mois de juin, SGI a également fortement diminué le portefeuille Actions compte tenu de la forte volatilité liée aux négociations sur la crise de la dette souveraine en Europe et le plafond d’endettement aux Etats-Unis. Grâce au positionnement du portefeuille d’actifs et à sa politique de gestion dynamique, SGI génère une contribution financière importante sur le second trimestre 2011, avec un rendement des actifs (hors fonds détenus par les cédantes) de 4,5 %, contre 3,9 % sur le second trimestre 2010. Ainsi, SCOR affiche un rendement des actifs sur les 6 premiers mois de l’année (hors fonds détenus par les cédantes) de 4,4 % contre 4,1 % au premier semestre 2010. En prenant en compte les fonds détenus par les cédantes, le taux de rendement net des placements est au total de 3,6 % au premier semestre 2011, stable par rapport au premier semestre 2010. Le montant des actifs (hors fonds détenus par les cédantes) s'élève à EUR 12 094 millions au 30 juin 2011. Le montant total des placements, y compris les liquidités, s'élève à EUR 19 559 millions au 30 juin 2011, à comparer à EUR 19 526 millions au 31 décembre 2010 (hors placements liés à IIC). Les actifs du Groupe (hors fonds détenus par les cédantes) sont constitués à 67 % d’obligations, à 20 % de liquidités et d’investissements à court-terme, à 7 % d’actions, à 4 % d’immobilier et à 2 % d’autres placements. Le portefeuille obligataire, de qualité élevée (avec une notation moyenne AA), a une duration relativement courte de 3,2 ans (hors liquidités et investissements à court-terme). La position en liquidités et investissements à court-terme s’est établie temporairement à un niveau exceptionnellement élevé au 30 juin 2011 (EUR 2 368 millions), essentiellement en raison de la préparation de l’acquisition de Transamerica Re, mais a vocation à diminuer au cours des mois suivants, conformément à l’allocation stratégique prévue par le plan « Strong Momentum ».

Dow Jones Indexes annonce le lancement de l’indice Dow Jones Global Shipping Index, qui mesure la performance de 25 sociétés leaders dans le transport maritime et distribuant des dividendes. L’indice servira d’indice de référence au Guggenheim Shipping ETF de Guggenheim Funds.

Western Asset Management, une filiale de Legg Mason, vient de recruter deux personnes pour ses équipes de gestion, rapporte Citywire. Gordon Brown, ancien gérant du fonds obligations émergentes chez Baillie Gifford & Co., devient gérant au sein de l'équipe global markets. Chia-Liang Lian a été nommé head of investment management pour la région Asie hors Japon. Il était auparavant gérant et responsable de l'équipe Asie émergente de Pimco, basée à Singapour.

Matthias Liermann vient d'être nommé head of product chez DWS. Il sera responsable de la stratégie et du développement des produits ainsi que des spécialistes produits de la société de gestion.Agé de 42 ans, Matthias Liermann a auparavant passé deux ans en tant que Global Head of Fund Platforms db-X pour Deutsche Bank Global Markets à Londres.

The Swiss bank EFG International has announced a profit of CHF72.6m, compared with CHF88.4m one year previously, a decline of 18%. The objective for 2011, initially set at CHF200m, has consequently been lowered. The bank says it is now aiming for a total of CHF140m to CHF160m. For the moment, Le Temps reports, the firm is planning to refocus on wealth management. The private bank will announce details of a reorganisation plan in mid-October.

Matthias Liermann has been appointed as head of product at DWS. He will be in charge of product development and strategy as well as product specialists at the management firm. Liermann, 42, previously spent two years as Global Head of Fund Platforms db-X at Deutsche Bank Global Markets in London.

Western Asset Management, an affiliate of Legg Mason, has recruited two people for its management teams, Citywire reports. Gordon Brown, former manager of the emerging markets bond fund at Baillie Gifford & Co., becomes a manager in the global markets team. Chia-Liang Lian has been appointed as head of investment management for the Asia ex Japan region. He was previously a manager and head fo the emerging Asia team at Pimco, based in Singapore.

Dow Jones Indexes has announced the launch of the Dow Jones Global Shipping Index, which measures the performance of 25 leading companies in the maritime transport industry which distribute high dividends. The index will serve as the basis for the Guggenheim Shipping ETF fund from Guggenheim Funds.

Manulife asset management, the global asset management affiliate of the Canadian financial group Manuvie, has announced the creation of a management firm based in Charlotte, North Carolina in the United States. The team will be responsible for management of US growth large cap equities portfolios, and will be led by W. Shannon Reid.

Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) has announced the arrival of Thomas Raguenaud as a member of its European Institutional Sales team, which has five members. Raguenaud, who becomes an institutional sales representative, will report to Florence Dard. The recruitment is a sign of a will on the part of the firm to increase its assets under management for institutional clients. Raguenaud was previously a procuct specialist for the Investment Solutions management platform at AXA IM.

Carmignac Gestion has published its investment strategy for third quarter 2011. The Parisian management firm estimates that for the mature economies, which are trapped between a European crisis and a need to reduce debts, “potential for growth is weakened, while risks have increased.” For its equities strategy, this observation has led the manager to maintain a high exposure to emerging markets, “due to the aptitude that some of these markets have to compensate for the weakness of the more mature economies.” Meanwhile, the energy theme has been maintained at 15.5% of assets of the Carmignac Investissement fund. “Our increased investments in promising exploration and production companies (HRT Participacoes, Tullow Oil and Woodside Petroleum) were financed with reductions to investments in oil services (Transocean, National Oilwell, Schlumberger),” the firm based in the Place Vendôme in Paris explains. Exposure to variouus metals has been reduced, however, from 9.3% to 4.8% of assets. “We consider that this segment is particularly vulnerable to the economic slowdown and consequent reduced liquidity. Thus, our positions on Freeport McMoran, Xstrata and Antofagasta have been integrally realised,” Carmignac Gestion explains. The investment firm’s position on gold mines has remained perfectly stable, with 11.2% of fund assets. The theme of innovation, also sensitive to global economic activity, has been reduced from 15.1% to 11.6% of assets at Carmignac Investissement, “at the expense of the IT sector, in which our star picks, Apple and Oracle, have performed well,” the management firm says. In the defensive equities sector, exposure has “logically been increased from 4.9% to 12.4% of assets, largely with increased stakes in Nestlé, Mead Johnson, a US nutritional provider present in China, and Vertex Pharmaceutical, a biotech firm which is a pioneer in fighting hepatitis C.”

The investment company Blackstone is currently in talks to acquire Emdeon, a US provider of payment cycle solutions, Agefi reports. The operation could total roughly USD3bn, according to Reuters.

Aberdeen Asset Management has recruited Ben Pakenham, who joins the management firm as a high yield bond analyst and manager from Henderson Global Investors. At his former employer, he was in charge of the Henderson Extra Monthly Income Bond Fund, and co-manager of the Henderson High Yield Monthly Income and Fixed Interest Montly Income Funds. He will now report to Paul Reed, Head of European High Yield.

The ratings agency Moody’s has downgraded its rating for Cyprus from A2 to Baa1, due to concerns about the budgetary situation in the country, and the impact of the recent power plant accident on the national economy, La Tribune reports. Outlook for the rating is negative.

D’après la dernière livraison du Livre beige de la Réserve fédérale américaine publié hier, la croissance économique a ralenti dans de nombreuses régions des Etats-Unis en juin et début juillet. Huit des douze districts de la Fed ont fait état d’un tel ralentissement. Ce rapport et les chiffres des commandes de biens durables, montrant les projets d’investissements des entreprises en baisse en juin, suggèrent que la reprise reste molle, alors que certains observateurs anticipaient un sursaut. La plupart des régions ont constaté une hausse modeste des embauches, mais le marché du travail reste atone. Les ventes de logements ont peu bougé depuis le dernier rapport de début juin et en général, les prix sont stables ou en baisse. Dans ce contexte, il y a peu de pression à la hausse sur les salaires en particulier et sur les prix en général, souligne la banque centrale.

«Les recettes fiscales sont conformes aux attentes pour juin et juillet. Il n’en reste pas moins que les Etats-Unis épuiseront leur capacité à emprunter le 2 août et après cette date, il n’y a pas moyen de garantir que nous serons capables de répondre à toutes les obligations du pays», a déclaré une porte-parole du Trésor dans un communiqué, alors qu’un accord sur le relèvement du plafond d’endettement reste à trouver.

Le ministre des Finances brésilien a présenté hier une série de mesures visant à taxer les produits dérivés de change misant sur une hausse du real. «Nous sommes au milieu d’une guerre des changes. Imaginez qu’aucune mesure n’ait été prise, le dollar serait encore plus bas», a estimé Guido Mantega. Fixée à 1%, la taxe pourrait être augmentée à l’avenir si elle n’entraîne pas les effets désirés.

La vente de W Finance et de l'assureur vie Coparc à Primonial et Apicil s'inscrit sur fond de concentration dans le secteur

Malgré deux opérations en une semaine, plusieurs refinancements obligataires de LBO devraient être reportés en septembre

Une fois le Mécanisme européen de stabilité mis en place, l'Eurosystème aura beaucoup de mal à refuser encore son crédit direct

Après avoir affiché une relative indifférence aux chocs exogènes, les investisseurs pourraient devenir plus nerveux durant les semaines à venir

La banque centrale leur a alloué 85 milliards d'euros à 3 mois, contre 63 milliards échus

La banque centrale leur a alloué 85 milliards d'euros à 3 mois, contre 63 milliards échus

L’institution prévoit un déficit inférieur à 3% du PIB en 2014, un an cependant après l’échéance fixée par le gouvernement français