Nyse Euronext réorganise sa compensation
La Bourse n'adopte le modèle en silo que pour les dérivés échangés à Londres et sur le continent
Les déboires de Crédit Suisse et de Barclays relancent le débat sur la sécurité des ETN
Les investisseurs, dont des particuliers, d’un ETN de Credit Suisse axé sur la volatilité ont perdu 340 millions de dollars sur deux jours
Les Brics veulent leur propre banque
Réunis aujourd’hui à New Delhi, les cinq pays vont mettre à l'étude la création de leur propre banque de développement, en complément des institutions existantes. Les opérateurs boursiers des Brics s’apprêtent quant à eux à coopérer dans les dérivés sur indices actions.
Les Brics réfléchissent à la création d'une banque de développement
Réunis aujourd'hui à New Delhi, les cinq pays cherchent à lancer des projets sur lesquels ils ont des intérêts communs
Carlyle et TPG visent la santé en Inde
Le quotidien croit savoir que les deux sociétés américaines de private equity négocient avec la chaîne indienne d’hôpitaux Fortis Healthcare le rachat d’une participation de 15 à 20% pour 250 millions de dollars environ. Carlyle et TPG pourraient acquérir des actions ainsi que de la dette convertible. Le fondateur du groupe indien souhaite par ailleurs céder 6,5% des actions sur le marché.
L’obligataire passe en mode électronique
Selon les calculs d’Omgeo cités par le quotidien, le volume des ordres obligataires traités par voie électronique a bondi de 21% l’an passé, sur fond de craintes des traders de défaillance de la part de leurs contreparties, de volonté de transparence ou de préparation aux nouvelles normes. La part électronique reste plus importante en Europe, alors que dans le secteur du marché de gros les volumes automatisés ont progressé en 2011 de 85% aux Etats-Unis et de 69% en Asie. La plateforme de trading de produits de taux MarketAxess par exemple a vu selon le quotidien sa part de marché globale progresser de 3 points l’an dernier, à 11%.
Le revenu disponible des Britanniques a nettement baissé en 2011
Il a reculé de 1,2%, un record depuis plus de trente ans. Il pourrait se stabiliser si l'inflation ralentit. Le PIB 2011 a été révisé en baisse
L’Espagne et le Portugal sont au coeur des inquiétudes européennes
Moody’s a annoncé hier avoir dégradé la note de cinq banques portugaises. La baisse des prix de l'immobilier espagnol met les banques sous pression
Pékin mise sur le private equity
Citant le vice-président du Conseil national de la Sécurité sociale, Wang Zhongmin, le quotidien relève que le fonds de pension national chinois a investi 13 milliards de yuans (l’équivalent de 1,5 milliard d’euros) au sein de 13 fonds de capital-investissement. Cet engagement représente 2,2% des actifs de ce fonds destiné à financer la sécurité sociale.
L'inflation reviendra... si l'économie va bien
Remontée du prix du pétrole oblige, nombreux s’inquiètent d’un risque inflationniste qu’ils pensent être immédiat. Ces craintes sont précipitées d’un point de vue conjoncturel : l’économie mondiale ne connaît qu’une reprise graduelle et les coûts salariaux unitaires augmentent de moins de 2% par an dans les principales économies de la planète, où les taux de chômage restent bien trop élevés.
Bank of China se présente à la porte du LME
Via sa filiale britannique BOCI Global Commodities, la banque chinoise a demandé à rejoindre le London Metal Exchange. Le groupe deviendrait un membre de catégorie 2 lui donnant le statut d’«associate broker clearing». Le conseil du LME examinera cette demande, la première pour une filiale britannique d’un groupe chinois, le 23 avril.
Auris Gestion Privée et Financière Van Eyck se rapprochent
Les deux sociétés de gestion de portefeuilles indépendantes dédiées à la clientèle privée ont décidé de se regrouper, sous le nom d’Auris Gestion Privée, pour créer un acteur totalisant des encours sous mandat de gestion de 670 millions d’euros. La fusion des structures sera effective le 1er mai.
HIG reprend des activités d'alumine à Rio Tinto Alcan
Le fonds d’investissement, via sa division européenne, a déposé une offre ferme en vue de la reprise de quatresites : trois en France -Gardanne (Bouche-du-Rhône), Beyrède (Hautes-Pyrénées) et La Bâthie (Savoie), qui produisent des alumines de spécialité et des abrasifs et emploient au total quelque 700 personnes, et Teutschenthal en Allemagne. Rio Tinto a annoncé dans un communiquéqu’ilrépondrait à cette proposition, dont les modalités sontconfidentielles, après consultation des représentants européens du personnel.
Auris Gestion Privée et Financière Van Eyck se rapprochent
Les deux sociétés de gestion de portefeuilles indépendantes dédiées à la clientèle privée ont décidé de se regrouper, sous le nom d’Auris Gestion Privée, pour créer un acteur totalisant des encours sous mandat de gestion de 670 millions d’euros. La fusion des structures sera effective le 1er mai.
Légère révision à la hausse de la prévision d'inflation en France
L’inflation, hors tabac, devrait s’inscrire à 1,8% en 2012, a indiqué Bercy après la réunion mercredi de la Commission économique de la Nation, un groupe d'économistes qui conseille le ministre de l’Economie. La dernière actualisation de la stratégie pluriannuelle de finances publiques prévoyait une inflation hors tabac à 1,7% cette année.
L'Allemagne tient à faire ratifier le pacte budgétaire avant l'été
Le gouvernement allemand a exclu mercredi que le vote de ratification du traité européen sur la discipline budgétaire soit reporté, réaffirmant qu’il devait être entériné de concert avec le Mécanisme européen de stabilité (MES), soit avant la suspension des travaux du parlement pendant l'été. Les principaux partis de l’opposition allemande s'étaient opposés mardi à un tel calendrier, posent comme condition l’adoption de mesures destinées à restaurer la croissance.
La Russie place 7 milliards de dollars à bon compte
Selon une source financière citée par Reuters, la Russie a placé mercredi 7 milliards de dollars d’eurobonds en bénéficiant de conditions avantageuses. La tranche à 30 ans, de 3 milliards de dollars, a été émise à 250 points de base (pb) au-dessus des Treasuries (contre une fourchette initiale resserrée de 250-255 pb). Celle à 10 ans, de 2 milliards de dollars, s’est placée à +240 pb, là aussi en bas de fourchette. Il en a également été de même pour la tranche à 5 ans, de 2 milliards de dollars, à +230 pb.
Les commandes américaines de biens durables progressent moins que prévu
D’après les chiffres publiés mercredi par le Département du Commerce, les commandes de biens durables aux Etats-Unis ont progressé de 2,2% le mois dernier, ne compensant que partiellement la chute de 3,6% (révisée de -3,7%) enregistrée en janvier. Les économistes anticipaient une hausse de 3% en février. Cette croissance a été portée par les transports (+3,9%), avec au premier chef l’aviation civile (+6%).
Fiducial Real Estate met la main sur Uffi REAM
Fiducial Real Estate SA a signé avec Uffi Participations SAS un protocole d’accord portant sur l’acquisition de la société Participations Services Investissements Immobiliers SAS (PS2I). PS2I a notamment pour filiale la société Uffi Real Estate Asset Management (Uffi REAM), une société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF qui investit et gère pour compte de tiers des actifs immobiliers.
Le taux d’épargne des Français atteint un point haut historique
D’après l’Insee, le taux d’épargne des ménages français a atteint 16,8% en 2011, soit un plus haut depuis 1983. Les Cahiers de l’Epargne expliquent cette tendance par «de forts comportements de précaution liés au contexte économique, notamment un moindre recours au crédit et une progression très faible de la consommation en 2011 (+0,3% en volume sur l’année) dans un contexte de pouvoir d’achat par ménage stagnant (+0,1% en 2011)».
Berlin n'a pas reçu de demande américaine sur les réserves de brut
Le gouvernement allemand n’a pas eu vent d’une demande officielle de la part des Etats-Unis de recourir aux réserves stratégiques de pétrole, a indiqué mercredi à la presse le porte-parole de la chancelière Angela Merkel. Le gouvernement français a dit dans la matinée travailler avec les Etats-Unis et la Grande-Bretagne à une éventuelle utilisation des stocks stratégiques de pétrole.
L'inflation allemande ralentit à +2,1% en mars
Selon les chiffres préliminaires publiés mercredi par l’Office fédéral de la statistique, l’inflation allemande a ralenti à +2,1% en mars, après +2,3% en février. Les économistes interrogés par Reuters anticipaient en moyenne une inflation de +2,2% sur un an. Les prix à la consommation ont augmenté de 0,3% sur un mois, conformément au consensus, après +0,7% en février.
La croissance de l’économie française a été de 1,7% en 2011
L'économie française a crû de 1,7% en 2011, dont 0,2% au quatrième trimestre, confirment les résultats détaillés des comptes nationaux publiés mercredi par l’Insee. Le pouvoir d’achat global a augmenté de 1,1% l’an dernier, après 0,8% en 2010 et le pouvoir d’achat individuel a progressé de 0,4%, après +0,1% en 2010. Parallèlement, le taux d'épargne des ménages a augmenté de 0,7 point l’an dernier pour atteindre son plus haut niveau depuis 1983, à 16,8%. Le taux de marge des sociétés non financières a lui baissé à 29,1%, après 30,1 % en 2010, revenant à son plus bas niveau depuis 1985.
Contraction plus marquée que prévu de l'économie britannique
L'économie britannique s’est contractée de façon plus marquée que prévue au cours du quatrième trimestre 2011 en raison d’une baisse d’activité dans le secteur tertiaire, selon les chiffres publiés mercredi par l’Office national de la statistique (ONS). Le produit intérieur brut (PIB) britannique a baissé de 0,3% entre octobre et décembre, par rapport au trimestre précédent, soit une hausse annualisée de 0,5%.
L'UE pourrait revenir sur l'interdiction des rétrocessions de commissions pour les CGPI
Belle éclaircie pour les conseils en gestion de patrimoine indépendants (CGPI) ainsi que pour les gérants de portefeuille : Markus Ferber, rapporteur au Parlement Européen, revient sur l’interdiction des rétrocessions de commissions ainsi que sur la notion de conseil indépendant. En effet, le projet de rapport qui devrait être rendu public dans les prochains jours propose d’informer le client sur l’existence des rétrocessions de commissions dans le cadre du service de conseil en investissement, peut-on lire dans L’Agefi Actifs.
Nyse Euronext relance ses projets dans la compensation
La Bourse transatlantique a dévoilé mercredi sa stratégie en matière de clearing, relançant un projet mis entre parenthèses pendant le projet avorté de fusion avec Deutsche Börse. Nyse Euronext entend bâtir une chambre de compensation interne à partir des investissements faits dans Nyse Liffe Clearing. Cette nouvelle structure, située à Londres, reprendra mi-2013 tous les contrats aujourd’hui traités sur le Liffe et aujourd’hui compensés par LCH.Clearnet. S’agissant des dérivés traités en Europe continentale et compensés par LCH.Clearnet SA à Paris, l’opérateur compte en assurer le clearing à Londres avec sa nouvelle filiale début 2014. Pour les marchés cash, Nyse Euronext continuera à recourir à LCH.Clearnet à Paris, mais compte renégocier un nouveau contrat pour 2014.
28/03/2012
Man Group lance un portail pour les managed accounts
Le groupe britannique Man a annoncé le 27 mars le lancement d’un portail online dédié aux investisseurs dans des comptes gérés.Le nouveau système, Clarus, offre aux investisseurs davantage de transparence dans leurs investissements sous-jacents. Il permet notamment aux clients de visualiser leur exposition aux facteurs de risque sous-jacents dans leurs comptes gérés et plus largement l’exposition agrégée de leurs comptes gérés au sein de leur portefeuille. Parmi les informations proposées par Clarus figurent également la performance, la décomposition de la performance, l’attribution de performance, la valeur en risque, avec l’analyse des sensibilités aux taux de change, aux matières premières, aux actions et aux taux d’intérêt. Les actifs sous gestion de Man au sein de comptes gérés s'élèvent actuellement à 8 milliards de dollars.
28/03/2012
Hugh Mullan prend la succession de Gary Shaughnessy chez Fidelity
Gary Shaughnessy, le patron de l’activité retail de Fidelity, quitte la société, rapporte Investment Week. Il est remplacé par Hugh Mullan, l’actuel chief operating officer pour l’Europe, qui prendra ses nouvelles fonctions début avril. Gary Shaughnessy devient directeur général de l’activité assurance vie britannique de Zurich. Il travaillera sous la direction de David Sims, CEO de Zurich Global Life en Europe.
28/03/2012
Le patron d'Aviva Investors jette l'éponge
Money Marketing rapporte que le patron d’Aviva Investors, John Clougherty, serait sur le point de quitter la société.Le groupe avait annoncé en janvier une réduction de 12% de ses effectifs, pour l’essentiel à Londres. Aviva Investors devrait rester actif dans les secteurs du fixed income, de l’immobilier et de la multi-classe classes d’actifs.