Le groupe Primonial a enregistré une collecte de 1,67 milliard d’euros au cours de l’année 2014 pour le compte de clients particuliers, en hausse de 9 % par rapport à l’exercice précédent.Dans le détail, l’assurance vie atteint 702 millions d’euros, avec une progression continue du taux de souscription en unités de compte qui intègrent pour partie l’offre asset management du groupe (multi boutiques). Les produits structurés totalisent 150 millions d’euros, tandis que l’immobilier collectif, qui reste une activité soutenue, enregistre une collecte de 629 millions d’euros (SCI et SCPI confondues). L’immobilier résidentiel, avec une collecte de 63 millions d’euros, réalise une année 2014 globalement en demi-teinte, avec cependant une belle reprise au second semestre. Le réseau salarié Primonial Gestion Privée enregistre une croissance de son activité de 5% par rapport à 2013, tandis que la distribution auprès des CGPI, sous la marque Primonial Partenaires, est en hausse de près de 20%. Patrimmofi, filiale du groupe Primonial depuis 2012, fédère aujourd’hui, autour de son offre d’alliance, 75 cabinets indépendants qui réalisent 109 millions d’euros de collecte (+10% par rapport à 2013) avec une forte ambition de développement sur les trois prochaines années. A cette activité retail s’ajoute l’activité réalisée auprès des institutionnels pour 296 millions d’euros en asset management via le pôle multi-boutiques (Primonial AM, Roche-Brune AM et AltaRocca AM) en hausse significative par rapport à 2013 (60 millions d’euros) et 881 millions d’euros relatifs aux OPCI réalisés par Primonial REIM.«L’année 2014 est marquée par une belle performance commerciale illustrant le dynamisme du groupe Primonial. La progression de la valeur ajoutée générée sur nos canaux de distribution retail, notre présence plus marquée auprès des institutionnels grâce au renforcement de l’offre multi boutiques en asset management et une activité OPCI très soutenue, nous confortent dans une stratégie de développement organique et de croissance externe dans les domaines de la distribution et de l’Asset Management», a commenté André Camo, président du groupe Primonial.

Neuberger Berman vient de lancer le Neuberger Berman Global Long Short Fund, une stratégie alternative internationale qui répond à la demande croissante de la clientèle pour des solutions actions à la fois internationales et alternatives. L'équipe d’investissement du fonds est dirigée par Daniel Geber, qui a rejoint Neuberger Berman l’an dernier en qualité de managing director et gérant de portefeuille pour piloter des stratégies long short sur les actions internationales. Daniel Geber travaillait précédemment chez GLG Partners en qualité de gérant de portefeuille senior.Les actifs de Neuberger Berman gérés dans des stratégies alternatives s'élèvent à environ 26 milliards de dollars au 30 septembre 2014, dont plus de 5 milliards de dollars dans des mutual funds alternatifs liquides.

Un sondage annuel de Preqin réalisé auprès des grands investisseurs institutionnels montre que 26 % prévoient d’augmenter leur exposition aux hedge funds cette année, tandis que 16% des sondés comptent la réduire, rapporte le Financial Times. La plupart indiquent être satisfaits de la performance des hedge funds et n’ont pas l’intention de modifier leur allocation. Ces résultats sont publiés alors que plusieurs investisseurs institutionnels ont décidé de réduire leur exposition aux hedge funds (Calpers, PFZW).

Au cours de la présentation, lundi 12 janvier, du baromètre 2015 des investisseurs institutionnels réalisé par le groupe Indefi, Richard Bruyère son président, est revenu sur les scénarios d’avenir et les perspectives à l'échelle pan-européenne des relations entre institutionnels et sociétés de gestion (lire par ailleurs). Selon le spécialiste, des mouvements plus structurants vont peu à peu se faire jour. Et de rappeler en premier lieu les dynamiques actuelles basées sur la rationalisation des relations des investisseurs avec les sociétés de gestion - via des mises en concurrence entre établissements, des réductions du nombre de fonds et du nombre de prestataires ainsi que la suppression des couches de frais dans le cadre de la multigestion par exemple - avant de préciser les scenarios qu’on peut attendre à plus long terme. A ce titre, Richard Bruyère évoque des phénomènes tels que la réinternationalisation des gestions, une centralisation de la gestion financière ou un mouvement de mutualisation entre institutions de la gestion financière ou encore de coopération. Poussant l’analyse, l'étude réalisée par Indefi a élargi son champ d'étude à l’Europe. Moyennant quoi, le responsable de l'étude a constaté que les investisseurs s’organisent dans une logique de moindre fragmentation des activités de gestion financière. Mais au sein de chaque pays, les investisseurs adoptent des organisations qui leur sont propres. Le baromètre cite ainsi le cas de cinq pays. Par exemple, aux Pays-Bas, la réinternalisation de la gestion suit un modèle «fiduciary manager» adossé à de grands institutionnels. En Italie, ces «fiduciary managers» sont dédiés aux institutionnels à l’initiative de fondations bancaires. En Suède, on constate également une mutualisation de la gestion et la présence d’accords de co-investissement - dans le non coté. En Suisse, le baromètre fait état de l’existence de fondations d’investissement qui se présente comme un modèle coopératif dédié aux caisses de pension. En Allemagne, la gestion financière à l’image de ce qui est en vigueur pour les caisses de professions est centralisée. Enfin, en Grande-Bretagne, l'étude fait état de débat en cours sur la centralisation de la gestion des Local Government Pension Scheme (LGPS) qui représentent un encours de 180 milliards de livres...

Legg Mason Global Asset Management ferme son fonds Legg Mason Batterymarch International Large Cap, qui pèse 11 millions de dollars, en raison de sa trop petite taille, rapporte Citywire qui cite un porte-parole de la société de gestion. En conséquence, le fonds a été retiré de la Bourse irlandaise, où il était coté, avec effet au 12 janvier 2015.

Le gestionnaire d’actifs britannique Kames Capital a recruté Mark Benbow en tant qu’analyste en charge des obligations high yield au sein de son équipe «fixed income». L’intéressé est rattaché à Philip Milburn et sa mission sera d’analyser toutes les opportunités dans le secteur du high yield. Mark Benbow, qui compte six ans d’expérience dans le secteur de la gestion, travaillait précédemment chez Scottish Widows Investment Partnership où il était analyste au sein de l’équipe actions internationales, spécialisé dans la recherche dédiée au secteur des télécommunications.

Investec Wealth & Investment a recruté Tim May, ancien directeur général de la Wealth Management Association (WMA), en qualité de directeur non-exécutif, rapporte FundWeb. Il siégera également aux comités d’audit et de rémunération d’Investec. L’intéressé a dirigé la WMA pendant quatre ans avant de quitter l’association en septembre 2014. Tim May avait déjà travaillé chez Investec de 1987 à 2002 à l’époque où la société s’appelait Sheppards, puis Carr Sheppars Crosthwaite.

Natixis Global Asset Management a recruté Julian Chinnick en tant que directeur du département commercial dédié aux clients professionnels (wholesale), rapporte Investment Europe. L’intéressé vient de M&G. Il va s’occuper des clients discrétionnaires dans le Sud-ouest du Royaume-Uni.

Aviva Investors, qui loge les activités de gestion d’actifs du groupe Aviva, a annoncé le recrutement de Louise Kay en qualité de responsable mondial des ventes. Louise Kay sera en charge des efforts de développement de la société auprès des clients institutionnels et «wholesale». Louise Kay a occupé différents postes de responsabilité chez Standard Life Investments (SLI) ainsi que chez Aegon Asset Manaement U.K.

Threadneedle Investments a lancé une version britannique de son fonds obligataire international Threadneedle Global Opportunities Bond, domicilié au Luxembourg et qui pèse 253 millions d’euros d’encours, rapporte Citywire. Le nouveau véhicule sera commercialisé au cours du premier semestre 2015, après avoir obtenu le feu vert de la FCA, le régulateur britannique. Ce produit sera co-géré par Jim Cielinski, responsable obligataire qui assure déjà la gestion du fonds domicilié au Luxembourg, et par Martin Harvey.

Deutsche Asset & Wealth Management (Deutsche AWM) a lancé, ce lundi 12 janvier, trois nouveaux ETF négociables sur Xetra, la plateforme de Deutsche Börse, a annoncé l’opérateur boursier allemand. Les trois véhicules sont db x-trackers II iBoxx EUR High Yield Bond Ucits ETF, db x-trackers II iBoxx EUR High Yield 1-3 Bond Ucits ETF et, enfin, db x-trackers II iBoxx EUR High Yield Bond Short Daily Ucits ETF. Le db x-trackers II iBoxx EUR High Yield Bond Ucits ETF suit la performance de plus grandes et des plus liquides obligations d’entreprises libellées en euro. L’indice de référence, le Markit iBoxx EUR Liquid High Yield Index, comprend de entreprises de la zone euro et en-dehors de la zone euro avec un volume minimum d’émission minimum de 250 millions d’euros et une maturité comprise en deux ans et 10 ans et demi. Pour sa part, le db x-trackers II iBoxx EUR High Yield 1-3 Bond UCITS ETF est disponible à tout investisseur qui privilégie des obligations d’entreprises dont la maturité est comprise entre 1 et 3 ans. Enfin, le The db x-trackers II iBoxx EUR High Yield Bond Short Daily UCITS ETF permet aux investisseurs de bénéficier de la performance inversée de l’indice de référence Markit iBoxx EUR Liquid High Yield.

Seb Asset Management annonce avoir fait l’acquisition d’un immeuble de bureaux et de commerces entièrement loué, situé Domstrasse à Hambourg. L’immeuble a une taille de 5.700 m2 pour les bureaux et 560 m2 pour les commerces. Sa valeur est estimée à plus de 30 millions d’euros. Seb AM a racheté l’actif à Art-Invest Real Estate, pour le compte de son fonds immobilier SEB Europe REI.

LBBW Asset Management Investmentgesellschaft a annoncé la fusion de deux fonds, le LBBW Rohstoffe 3 Ex-Food I et le LBBW Rohstoffe 1 I, le premier étant absorbé par le second, indique Fondsweb.

Charles Pridgeon, responsable des investissements chez Allianz Real Estate, vient de quitter la société, en accord avec elle, pour se confronter à de nouveaux défis professionnels, selon un communiqué. Charles Pridgeon travaillait chez Allianz Real Estate depuis septembre 2010.

Le secteur de la gestion d’actifs en Chine a vu ses encours sous gestion progresser de 52 % en 2014 pour atteindre 4.560 milliards de renminbi, soit environ 733 milliards de dollars, rapporte le site spécialisé Asian Investor qui cite des données publiées par China Galaxy Securities. Il s’agit de sa croissance la plus forte depuis sept ans. Ce grand bond en avant est très largement lié aux fonds monétaires. En 2014, les 427 fonds monétaires chinois ont en effet enregistré une progression de 150% pour ressortir à 2.200 milliards de renminbi. Le secteur chinois de la gestion compte aujourd’hui 94 gestionnaires de «mutual funds» et un total de 1.897 produits.

La société de gestion française Comgest a nommé Arnaud Cosserat au poste de responsable des investissements du groupe à compter du 1er janvier 2015. Une annonce qui vient ainsi confirmer des informations publiées mi-octobre par le site italien Bluerating dont NewsManagers s’était fait l’écho (Lire Newsmanagers du 14 octobre 2014). L’intéressé remplace ainsi Vincent Strauss qui occupait ce poste précédemment mais qui reste PDG de Comgest. Arnaud Cosserat conserve ses fonctions de gérant de portefeuille tant au sein des équipes de gestion européennes qu’internationales.Comptant plus de 27 années d’expérience, Arnaud Cosserat a rejoint Comgest en 1996 en qualité de gérant de portefeuille actions européennes. Ces deux dernières années, il a occupé le poste de responsable délégué des investissements, supervisant la mise en oeuvre du style de gestion qualité et croissance de Comgest, dans l’ensemble des portefeuilles gérés par l’équipe d’investissement de 38 personnes, qui couvre les marchés actions à travers le monde.Dans un communiqué, Vincent Strauss, PDG de Comgest, a salué cette nomination qualifiée «d’évolution naturelle» des fonctions d’Arnaud Cosserat, notant que «ses grandes qualités de dirigeant et sa maîtrise du processus d’investissement de Comgest sont inestimables».

Le géant de la gestion passive Vanguard a battu le record mondial de collecte annuelle pour la troisième année consécutive, avec 243 milliards de dollars en 2014. Cela représente une hausse de 61 % par rapport au précédent record qu’il avait établi lui-même en 2013 avec 151 milliards de dollars, rapporte le Financial Times fund management. Bill McNabb, président et directeur général de Vanguard, prédit une poursuite de la croissance de la gestion indicielle. Les fonds de gestion passive représentent environ 35 % de l’ensemble des encours des fonds aux Etats-Unis, contre seulement 2 % il y a 20 ans. Toutefois, la pénétration des fonds indiciels sur d’autres marchés est bien plus faible - en général de moins de 10 %. Cela, estime Bill McNabb, illustre notre potentiel de croissance. Par ailleurs, Vanguard prévoit de lancer un service de conseils à bas coûts aux Etats-Unis au milieu de cette année. La société de gestion envisage aussi de faire de la vente directe aux investisseurs en Europe, comme elle le fait déjà aux Etats-Unis.

Amundi Alternative Investments propose désormais une nouvelle stratégie alternative sur sa plateforme de comptes gérés. Elle vient en effet d’allouer un mandat de 50 millions d’euros à FrontFour Capital Group LLC qui a développé une stratégie Event Driven spécialisée sur les opérations en Amérique du Nord, selon un communiqué publié le 12 janvier. Depuis sa création en 2006, FrontFour Capital Group LLC s’est spécialisé dans les opérations sur les small et mid-cap américaines, traditionnellement source importante de surperformance. L’équipe d’investissement, formée en 2004, applique une approche fondamentale ‘bottom-up’ afin d’identifier les événements catalyseurs de valeur, tels que les fusions & acquisitions, les scissions d’actifs (spin off), les rachats d’actions et les changements dans les équipes de direction. La stratégie investit sur l’ensemble de la structure du capital, visant à exploiter les meilleures opportunités de risque/rendement. Avec environ 12 milliards de dollars d’actifs, dont un peu plus de 5 milliards de dollars sur sa plateforme, Amundi AI se positionne à la 7ème place mondiale pour son activité de de comptes gérés. Sa plateforme irlandaise comprend 28 fonds liquides et transparents couvrant l’ensemble des stratégies alternatives, notamment Achat/Vente Actions, Arbitrage d’obligations convertibles, Global Macro, Trading Systématique et Event Driven.

Reflétant l’effondrement des cours du pétrole, l’inflation britannique a reculé à 0,5% en rythme annuel en décembre, après 1% en novembre, selon l’Office des statistiques nationales (ONS). Les économistes interrogés par Reuters s’attendaient à une progression de 0,7%. Ce recul doit motiver une justification écrite de la part du gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mark Carney.

IVG Institutional Funds, le leader des fonds immobiliers en Allemagne basé à Francfort, a sélectionné Caceis pour être le dépositaire de la majorité de ses fonds immobiliers ouverts. D’ici à fin février 2015, IVG IF transférera un portefeuille de 6,3 milliards d’euros de son dépositaire précédent Sal. Oppenheim à la filiale du Crédit Agricole et de Natixis.

La dépréciation du yen a été saluée par les marchés d’actions. Au tour de la croissance maintenant de prendre le relais.

Le groupe français a levé vendredi 500 millions de yuans à 7 ans en concédant un coupon inférieur à 4% et en élargissant sa base d'investisseurs.

Fitch a dégradé la note russe à «BBB- » en conservant une perspective négative, alors que les décisions de S&P et Moody's sont attendues d'ici à avril.

Acheteur de protection contre le défaut de l'exploitant de casinos, le fonds Elliott Management défend l'existence d'un événement de crédit.

«Mon point de vue personnel est que si nous décidions de nous doter d’un programme de rachat d’obligations d’Etat, nous devrions fixer un plafond en termes de pourcentage de ce que nous achèterions afin que l’essentiel du financement continue à reposer sur le marché privé», déclare dans un entretien au quotidien allemand Christian Noyer, membre du conseil des gouverneurs de la BCE. «Un tel plafond devrait limiter les rachats de la BCE à une certaine part de l’encours de dette de chaque pays», ajoute-t-il. Concernant une éventuelle restructuration de la dette grecque, le gouverneur de la Banque de France estime que «dans les conditions actuelles, on peut se poser la question du calendrier des remboursements».

L’indice global Lyxor a abandonné 0,2% l’an dernier. Les fonds spéculant sur les matières premières ont en revanche engrangé 18,2%.

Alors que l’inflation française est au plus bas, la Banque de France devrait proposer à Bercy d’abaisser la rémunération du livret sous 1% au 1er février.

Le groupe de gestion d’actifs a enregistré une collecte de 1,67 milliard d’euros au cours de l’année 2014 pour le compte de clients particuliers, en hausse de 9 % par rapport à l’exercice précédent. L’assurance vie totalise 702 millions d’euros, «avec une progression continue du taux de souscription en unités de compte», selon un communiqué. La collecte auprès des institutionnels a atteint 1,18 milliard d’euros.

Lisbonne a mandaté lundi des banques pour préparer une syndication en deux tranches. Surprise: le Trésor portugais a prévu d'émettre à 30 ans, sa plus longue maturité depuis que le pays est sorti du programme d’aide internationale BCE-UE-FMI. Cette tranche à 30 ans devrait être proposée à un spread de 280 points de base au-dessus des mid-swaps. Le Portugal compte aussi émettre un nouvel emprunt de référence à 10 ans, de maturité octobre 2025, offert à un spread de 210 pb au-dessus des swaps. Lundi, le rendement à 10 ans portugais atteignait 2,57%, soit un spread de 95 pb au-dessus de celui de l’Espagne. Cette double syndication devrait être menée ce mardi. Les banques BBVA, CaixaBI, Citigroup, Credit Agricole CIB, Danske Bank, Morgan Stanley et Nomura sont chargées de la transaction. Le Portugal compte lever cette année entre 12 et 14 milliards d’euros sur le marché obligataire.

L’Allemagne est parvenue à l'équilibre budgétaire en 2014, avec un an d’avance sur le calendrier prévu, a appris Reuters lundi de deux sources de la coalition gouvernementale ayant connaissance de la version définitive du budget qui doit être présentée dans les jours à venir.