Le gestionnaire d’actifs immobiliers Allianz Real Estate a annoncé, ce lundi 20 juillet, la nomination de Barbara Koreniouguine, 48 ans, au poste de directrice générale d’Allianz Real Estate France. A compter du 1er septembre 2015, elle dirigera les activités d’Allianz Real Estate en France, en Belgique et aux Pays-Bas. Rattachée à Olivier Piani, elle sera également membre du comité exécutif d’Allianz Real Estate. Elle remplace ainsi Olivier Wigniolle, directeur général d’Allianz Real Estate France de 2009 à mars, qui est récemment devenu directeur général d’Icade.Barbara Koreniouguine a passé les six dernières années chez BNP Paribas Real Estate où elle a été successivement directrice générale déléguée de BNP Paribas Real Estate Residential and Corporate Property, présidente exécutive de BNP Paribas Real Estate Commercial and Residential Development et, enfin, membre du conseil d’administration et directrice des opérations («chief operating officer») de BNP Paribas Real Estate. Avant de rejoindre BNP Paribas Real Estate en 2008, elle était «managing director» d’Icade Tertial.

Le RMB Tracker de la société coopérative Swift montre que 1.081 institutions financières, soit 35 % des banques qui réalisent des paiements avec la Chine et Hong Kong, utilisent le renminbi (RMB). Cela représente une augmentation de 22 % du nombre d’institutions utilisant le RMB et de 6 % pour l’adoption, soit 29 % de plus qu’il y a deux ans. En mai 2015, l’adoption du RMB par les institutions financières pour les paiements en Asie Pacifique est passée à 37 % contre 33 % en mai 2013. Au cours de la même période, la région Amériques a connu une croissance encore plus forte : l’utilisation du RMB par les institutions financières a augmenté de 10 % amenant l’adoption à un taux de 37 %. L’Europe les suit de près avec un taux d’adoption de 33 %. L’Afrique – Moyen-Orient connait pour sa part un taux de 28 %. Dans l’ensemble, le RMB a renforcé sa position de cinquième devise la plus active en valeur pour les paiements internationaux et a représenté 2,18 % des paiements à travers le monde en mai 2015. Bien que l’ensemble des devises ait baissé de 3,1 % en valeur, les paiements en RMB ont progressé de 1,99 % en valeur comparé à avril 2015, permettant d’atteindre une part record du RMB dans les paiements internationaux, indique un communiqué de SWIFT.

Dans le cadre d’un entretien accordé à Asian Investor, Terry Pan, directeur général pour la Grande Chine, Singapour et la Corée du Sud chez Invesco, a annoncé que la société de gestion souhaite considérablement renforcer ses effectifs en Asie-Pacifique. De fait, afin de soutenir et accélérer sa croissance dans la région, Invesco table sur plusieurs dizaines d’embauches dans les mois à venir. Ainsi, le recrutement d’un cadre senior à Singapour est attendu dans les toutes prochaines semaines avec la mission de faire grossir l’activité sur place. Terry Pan a d’ailleurs déclaré qu’il était en train de recruter quelque 60 personnes supplémentaires en Asie Pacifique dans le cadre de la stratégie d’expansion de la société de gestion. «Nous pensons que l’Asie est une région en croissance. Nous y voyons des opportunités et nous voulons y être plus gros», a-t-il déclaré. Terry Pan a par ailleurs indiqué que le développement d’Invesco Singapour constitue l’un de ses priorités. «Singapour est notre porte d’entrée pour l’Asie du sud-est, a-t-il souligné. Il y a des opportunités sur le marché national de Singapour. La société peut faire mieux et peut faire plus et, par conséquent, nous investissons dans les ressources humaines et les infrastructures.»

Le gestionnaire d’actifs et de fortune américain Northern Trust a nommé Rohan Singh au poste de responsable de son activité à Singapour et dans la région de l’Asie du sud-est afin d’accélérer sa croissance en Asie-Pacifique. L’intéressé, qui prendra ses nouvelles fonctions à compter du 1er septembre 2015, sera chargé de piloter les activités d’asset servicing et de gestion d’actifs à travers toute l’Asie du sud-est, en se concentrant en particulier sur les investisseurs institutionnels. Rohan Singh travaillait précédemment au sein du bureau de Melbourne de Northern Trust où il officiait en qualité de responsable pays pour l’Australie et la Nouvelle-Zélande, en charge de piloter le développer le bureau. Au cours de cette période, il a multiplié par deux les actifs sous conservation et a augmenté les effectifs de 80%. Avant cela, il était responsable commercial pour l’activité d’asset servicing pour l’Asie-Pacifique, basé à Singapour.En parallèle, le gestionnaire d’actifs a nommé Madeleine Senior au poste de responsable pour l’Australie et la Nouvelle-Zélande, en remplacement de Rohan Singh. L’intéressée prendra ses fonctions le 1er septembre 2015 et elle sera chargée du développement de l’activité de Northern Trust dans ces deux pays, en ciblant en particulier les investisseurs institutionnels et les gérants de fonds. Elle sera rattachée à William Mark, responsable de la région Asie-Pacifique pour Northern Trust. Madeleine Senior, qui compte plus de 20 ans d’expérience, était précédemment responsable du développement pour l’activité asset servicing pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) chez Northern Trust. Avant cela, il était « managing director » pour la Scandinavie, basée à Stockholm.

La société de biotechnologie Sensorion a annoncé la réalisation, lundi 20 juillet, d’une augmentation de capital par placement privé à l’international, à hauteur de 8 millions d’euros. A la suite de son introduction sur le marché Alternext Paris en avril dernier, Sensorion a procédé à ce jour à une levée de fonds complémentaire auprès d’un family office international spécialisé dans les sciences de la vie en vue de soutenir le développement de la société.L’entité a ainsi émis 800.000 actions nouvelles d’une valeur nominale de 0,10 euros pour un montant total de 8 millions d’euros. L’opération a été mise en œuvre à un prix négocié représentant une décote de 20% par rapport à la moyenne des cours de clôture de l’action Sensorion des quarante-cinq derniers jours de bourse précédant le lancement de l’opération.

The global hedge fund industry attracted USD21.5bn in net inflows in second quarter 2015, the largest quarterly net inflow since second quarter 2014, according to statistics released on 20 July by Hedge Fund Research (HFR). Due to this performance, net subscriptions total USD39.7bn at the end of first quarter 2015, bringing total assets in the industry to USD2.970trn worldwide.The largest hedge funds in the sector, those with over USD5bn in assets under management, accounted for the lion’s share of inflows taking in USD15.7bn in net inflows in second quarter. For first half overall, the same firms took in USD29bn, or 71% of total net inflows. As a result, the largest players in the industry now manage about 69% of global assets in hedge funds, although they represent only 6% of the number of asset management firms present in this business sector, HFR notes.Hedge funds with USD1bn to USD5bn in assets under management, meanwhile, posted inflows of USD1.8bn in second quarter, and USD5.3bn in first half. The other firms, with less than USD1bn in assets under management, representing 83% of the total number of operating hedge funds, received USD4bn in net inflows in second quarter, and USD6bn in first half.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The global hedge fund industry attracted USD21.5bn in net inflows in second quarter 2015, the largest quarterly net inflow since second quarter 2014, according to statistics released on 20 July by Hedge Fund Research (HFR). Due to this performance, net subscriptions total USD39.7bn at the end of first quarter 2015, bringing total assets in the industry to USD2.970trn worldwide.The largest hedge funds in the sector, those with over USD5bn in assets under management, accounted for the lion’s share of inflows taking in USD15.7bn in net inflows in second quarter. For first half overall, the same firms took in USD29bn, or 71% of total net inflows. As a result, the largest players in the industry now manage about 69% of global assets in hedge funds, although they represent only 6% of the number of asset management firms present in this business sector, HFR notes.Hedge funds with USD1bn to USD5bn in assets under management, meanwhile, posted inflows of USD1.8bn in second quarter, and USD5.3bn in first half. The other firms, with less than USD1bn in assets under management, representing 83% of the total number of operating hedge funds, received USD4bn in net inflows in second quarter, and USD6bn in first half.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The real estate asset management firm Allianz Real Estate on Monday, 20 July announced the appointment of Barbara Koreniouguine, 48, to the position of CEO of Allianz Real Estate France. From 1 September 2015, she will be direcror of the activities of Allianz Real Estate in France, Belgium and the Netherlands. She will report to Olivier Piani, and will also be a member of the executive board at Allianz Real Estate. She replaces Olivier Wigniolle, CEO of Allianz Real Estate France from 2009 until March this year, who has recently become CEO of Icade. Barbara Koreniouguine has spent the past six years at BNP Paribas Real Estate, where she served successively as deputy CEO of BNP Paribas Real Estate Residential and Corporate Property, executive chairman of BNP Paribas Real Estate Commercial and Residential Development, and lastly, as a member of the board of directors and chief operating officer at BNP Paribas Real Estate. Before joining BNP Paribas Real Estate in 2008, she was managing director of Icade Tertial.

First Eagle Investment Management announced on monday 20th of july, a definitive agreement under which a majority long-term investment in First Eagle would be made by private equity funds managed by Blackstone and Corsair Capital as well as clients of the two firms. The investment, which reflects a total enterprise value of approximately $4 billion, is designed to ensure that First Eagle will continue to operate independently and to maintain its investment-centric culture.Additionally, as a result of the transaction, First Eagle employees will have an opportunity to meaningfully increase their equity ownership in the firm.The investment is being made through First Eagle’s holding company, Arnhold and S. Bleichroeder Holdings Inc. The transaction includes the sale by TA Associates of its entire investment in First Eagle.First Eagle is an independent, privately-held asset management firm which manages approximately $100 billion in assets on behalf of institutional and individual clients. First Eagle’s senior management and investment leadership fully support the long-term investment by Blackstone and Corsair, will retain significant ownership in the firm, and will continue to run the business on a day-to-day basis. The family shareholders, who are members of the founding Arnhold family, will remain substantial shareholders in First Eagle and will retain their role on the Board following the closing of the transaction. Blackstone and Corsair will exercise their oversight of the business at the Board level and will not be involved in the day-to-day management of the firm.The transaction is expected to close in the fourth quarter of 2015 subject to receipt of consent by both First Eagle’s mutual fund board and fund shareholders, as well as customary regulatory approvals.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Crédit Agricole CIB, HSBC and Rabobank, all major subscribers to green bond markets, on Monday 20 July announced the publication of a Social Bond and Sustainability Bond Appendix (“SSBA.”) This is a proposed addendum to the Green Bonds Principles (GBP) launched in 2014, which aim to promote investment in social and sustainable projects. The initiative aims to provide issuers and active investors in social areas with guidelines for the creation and issue of social and sustainable bonds, “which encourage transparency and integrity as these new markets develop,” a statement says. The opinion of the executive committee of the Green Bond Principles will be sought with respect to this addendum. By the recommendations of the SSBA, social and sustainable bonds aim to complement the GBP in order to meet the various needs of these new market segments. They place the emphasis on the use of the product and on their application to social and sustainable projects, as well as to adequate reporting associated with social and sustainable bonds. As for the GBP, the recommendations draw on the example of the recent first issues of social and sustainable bonds by various issuers, and offer a framework for future issuers to directly finance social and sustainable projects.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The New York-based Madison International Realty group has announced the sale of the famous Trianon office tower in Frankfurt to Northstar Realty Finance Corp for about EUR540m. Madison International Raalty was co-owner of the Trianon tower with Eurozone Office Fund, a fund from Morgan Stanley.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Gerhard Engler, former CEO of Frankfurt Trust, where he was responsible for institutional clients, will be joining Fidelity Worldwide Investments from 1 January 2015, to take over as director of the institutional fund activity, the asset management firm announced on Monday, 20 July. He replaces Hans-Jörg Frantzmann, who left the business in June. Engler has over 20 years of experience in the area of institutional asset management and pension funds. Before that, he worked at UBS Global Asset management and Dresdner Bank Investment Group. In his new role at Fidelity, he will report to Klaus Mössle, director of the entire institutional team. As a member of the board of directors at FIL Investment Management GmbH, Engler will be responsble for the development and assistance to institutional clients, and the implementation of investment strategies over the full range of Fidelity products.

L'accord sur le lancement d'un troisième plan de sauvetage de la Grèce prévoit que le pays dégage 50 milliards d'euros via les privatisations.

Les banques australiennes voient leurs exigences de fonds propres augmenter avant même les conclusions des régulateurs internationaux sur ce sujet.

Les plus gros gérants ont concentré les trois quarts de la collecte nette du deuxième trimestre 2015.

La clause de «no bailout» des traités européens est sujette à interprétation, comme l'a déjà montré la création du MES.

Trois banques ont publié hier une proposition soumettant les «social bonds» aux mêmes principes que les obligations vertes.

Bercy a décidé de suivre la recommandation de la Banque de France pour baisser la rémunération du livret. Celle-ci aurait dû tomber à 0,50% selon sa formule de calcul, mais la remontée probable de l’inflation fin 2015 a été prise en compte.

Arrivé le 10 juin à la tête de la banque britannique, l’ex-JPMorgan imprime déjà sa marque chez StanChart. Bill Winters a mis en place une gouvernance resserrée qui prive de ses pouvoirs le DG délégué Mike Rees, et a annoncé une simplification des lignes d’activités et des zones géographiques du groupe. En attendant un plan détaillé d’ici à fin 2015.

Le gouvernement a fini par suivre la recommandation de la Banque de France. Le taux aurait dû être de 0,50% selon la formule de calcul.

Malgré un afflux net de capitaux au mois de juin, les encours des fonds de placement suisses ont chuté de 21 milliards de francs suisses au mois de juin.

Céline Kalfa, responsable de la sélection de fonds externes chez Vega Investment Managers. Dans l’univers feutré de la finance, Céline Kalfa détonne avec son franc-parler et son attitude franche et directe. Son parcours est également atypique car il mêle la multigestion et la sélection de fonds à des missions de contrôle. « J’ai fait partie de la police », aime-t-elle à plaisanter.

La Fondation Jean-Jacques Laffont, aussi appelée Fondation Toulouse School of Economics (TSE), dispose d’un portefeuille de 80 millions d’euros, composé à 75% d’obligations et 25% d’actions. « Nous souhaitons continuer à réduire la part des obligations d’Etat au profit des corporates, a indiqué Christian Gollier, directeur de la Fondation, à la rédaction d’Instit Invest. Par ailleurs, nous allons réduire la duration de la poche obligataire, qui est actuellement de 6 ans et demi, pour la ramener progressivement dans les 2 prochaines années à 4 ans, car nous craignons en effet à terme la remontée des taux d’intérêt ». Jusqu'à présent, la poche obligataire était équitablement répartie entre obligations corporates et souveraines. Pour la poche actions, la Fondation a fait le choix d’une diversification internationale, marchés émergents compris, avec un biais sur le dollar américain car pas mal de leurs engagements implicites sont en dollars. Les prestataires de la Fondation sont BlackRock et AXA IM.

Bercy accorde un coup de pouce par défaut aux épargnants français en abaissant le taux à 0,75% au lieu de 0,5%.

Le fonds de dotation de l’Université d’Oxford, qui gère 1,7 milliard de livres d’actifs, a plus que doublé son exposition au private equity depuis 2012, rapporte le Financial Times fund management (FTfm). Ce fonds investit désormais 18% de ses actifs dans le capital-investissement contre 8% seulement en 2012. Une stratégie d’investissement qui en a surpris plus d’un alors que Sandra Robertson, la directrice générale du fonds de dotation d’Oxford, avait été très critiques à l’encontre du private equity depuis 2012. Pour mémoire, en 2008, lors de la mise en place de fonds de dotation, le private equity ne représentait que 2% de ses encours.

Allianz Global Investors (AllianzGI) a nommé Johnnie Barnett au poste de directeur en charge du développement de son activité auprès des institutionnels au Royaume-Uni. Basé à Londres, il sera chargé de gérer et de développer la base de clients institutionnels du gestionnaire d’actifs au Royaume-Uni. A ce titre, il sera rattaché à Philip Dawes, responsable des institutionnels au Royaume-Uni chez AllianzGI. La nouvelle recrue, qui compte 10 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion d’actifs, travaillait dernièrement chez Northern Trust Asset Management où il a passé plus de trois ans en qualité de directeur du développement pour l’activité auprès des investisseurs institutionnels.

Le gestionnaire d’actifs écossais Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) a nommé Devan Kaloo au poste de responsable mondial des actions, reprenant ainsi le rôle du gérant star Hugh Young, rapporte FT Adviser. Ce dernier va prendre des responsabilités élargies au sein de la société de gestion mais il continuera de piloter les actions asiatiques. Hugh Young va également jouer un rôle plus important dans le cadre du développement des divisions obligataire et immobilier du groupe. Devan Kaloo, qui a rejoint Aberdeen en 2000, conserve son poste de responsable des actions des marchés émergents au sein du groupe écossais.

Le gestionnaire d’actifs britannique Old Mutual Global Investors (OMGI) a nommé Craig Stevenson au poste nouvellement créé de responsable mondiale des relations avec les consultants. L’intéressé a rejoint la société de gestion le 15 juillet. «Cette nomination démontre la volonté d’Old Mutual Global Investors d’élargir et de diversifier sa base de clientèle dans le secteur des institutionnels en nouant des relations fortes avec les consultants en investissement à travers le monde», a indiqué la société de gestion dans un communiqué.Craig Stevenson intègre OMGI après huit années passées chez Towers Watson où il était consultant en investissement senior en charge de la recherche dans le secteur des hedge funds. Avant cela, il avait travaillait chez bfinance en qualité de «senior associate» et chez Standard & Poor’s en tant que «Associate Director, Pension Services». Il a également passé six ans chez Stamford Associates, de 1998 à 2008 en qualité de «Principal» en charge des stratégies «absolute return». Non contente de l’aider à se renforcer auprès des investisseurs institutionnels, cette arrivée doit également permettre à OMGI d’accélérer la croissance de son activité de gestion alternative, qui compte déjà plusieurs nouveaux clients institutionnels. Depuis 2012, cette activité a déjà fait un sacré bond en avant, ses encours passant de 860 millions de dollars fin 2012 à 4,79 milliards de dollars à fin juin 2015. Or, la nomination de Craig Stevenson doit permettre à la société «d’accroître et d’approfondir nos relations avec les consultants à la fois pour les solutions d’investissements traditionnelles et les solutions alternatives», estime Donald Pepper, responsable de la gestion alternative et des institutionnels chez OMGI.

BNP Paribas Securities Services (BP2S) a nommé Paraic Cosgrave en tant que responsables ventes et des relations clients pour son activité d’administration de fonds alternatifs, rapporte le site spécialisé HedgeWeek. Basé à Londres, il est rattaché à la fois à Ian Lynch, responsable des services d’administration des fonds alternatifs, et à José Placido, responsable mondial du développement client et de la stratégie. Paraic Cosgrave, qui compte plus de 25 ans d’expérience sur les marchés de capitaux internationaux, était dernièrement responsable du développement en charges de l’alternatif pour la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique) chez SSC GlobeOp.

Aberdeen Asset Management a annoncé, ce 17 juillet, la promotion de Simon Moscow au poste de responsable de la gestion d’actifs de sa division immobilière pour le Royaume-Uni et de Stephen Walker en qualité de responsable adjoint de la gestion d’actifs pour la même entité. Cette annonce fait suite au départ de Giles Easter, jusque-là responsable de la gestion d’actifs de sa division immobilière, qui a décidé de poursuivre de nouvelles opportunités de carrière dans l’industrie. Dans le cadre de leurs nouvelles fonctions, Simon Moscow et Stephen Walker dirigeront l’équipe dédiée au développement de l’activité de gestion immobilière d’Aberdeen au Royaume-Uni, afin de consolider la position de la société de gestion comme le principal gestionnaire d’actifs immobiliers britannique. Dans le détail Simon Moscow supervisera l’équipe en charge de l’allocation d’actifsSimon Moscow et Stephen Walker travaillent depuis 2008 chez Aberdeen AM. Précédemment, Simon Moscow officiait en qualité de «Head of Retail Asset Management» au Royaume-Uni, responsable à ce titre du véhicule «Specialist Retail Parks». Pour sa part, Stephen Walker occupait le poste de responsable de la gestion d’actifs à Edimbourg au sein de l’équipe de gestion immobilière britannique.Aberdeen AM gère environ 10,5 milliards de livres d’actifs immobiliers au Royaume-Uni au 31 mars 2015.