La liste des opérations de LBO annulées s'allonge
Le rachat à 6,8 milliards de dollars d'Alliance Data par Blackstone risque de tomber à l'eau pour des raisons de supervision bancaire
Le CME en négociation exclusive pour fusionner avec le Nymex
L'opération est évaluée à 11 milliards de dollars et le nouveau marché traiterait 95 % des futures américains, sous réserve du feu vert des autorités
Le CME et le Nymex vers une fusion
La plus grande Bourse de produits dérivés et le marché de matières premières étudient un mariage à 11 milliards de dollars
Satisfecit prudent de Bruxelles pour le lancement du Sepa
La Commission européenne maintient toutefois une forte pression sur les banques et les administrations nationales
Après la fraude, place aux régulateurs
A Paris, plusieurs observateurs s’interrogent déjà sur les conséquences que réserve l’affaire à la Banque de France et à la Commission bancaire. Car le pouvoir politique n’a guère apprécié de n’être mis au fait des événements que le mercredi 23 janvier. « C’est quand même une affaire d’une importance telle pour le système financier français que peut-être le gouvernement aurait-il pu être prévenu plus tôt », avait déclaré vendredi François Fillon.
La masse monétaire en zone euro donne des munitions aux partisans du statu quo
La croissance de M3 a décéléré en décembre, mais ne fait pas encore apparaître un resserrement du crédit qui exigerait une baisse des taux
Les reports d'IPO se multiplient
Le plongeon des marchés actions depuis le début de cette année a conduit à 24 reports d’introductions en Bourse tous pays confondus au cours du mois de janvier, un record depuis dix ans. Une mauvaise nouvelle, notamment, pour les professionnels du capital-investissement.
La Société Générale prépare son appel au marché sous le feu des critiques
A la Bourse, le titre a fini en baisse de 3,8 % hier, se rapprochant du prix d’environ 60 euros retenu par les analystes pour l’émission de capital
Numericable intéressé par Alice
Ypso, holding de contrôle du câblo-opérateur Numericable, a formulé une offre sur le fournisseur d’accès à internet Alice, filiale de Telecom Italia , écrit Le Figaro. Sur la base du rachat des 600.000 abonnés de Club Internet par Neuf Cegetel pour 425 millions d’euros en 2007, Alice, qui revendiquait 882.000 clients fin septembre, vaudrait entre 600 et 650 millions d’euros.
Demandes de 294 milliards d'euros pour l'IPO de China Coal à Shanghaï
L’introduction de China Coal Energy à la Bourse de Shanghaï a suscité une demande totale de 3.120 milliards de yuans (294 milliards d’euros environ), ce qui classe le groupe minier au troisième rang du palmarès des plus gros montants demandés pour une entrée sur un marché de Chine continentale.
Le titre Société Générale chute lourdement en Bourse
L’action Société générale chute fortement lundi en Bourse. A midi, l’action perdait 7,61% à 68,25 euros vers 12h00. Le total des pertes depuis le début de l’année dépasse 31%. Le CAC 40 recule de 2,15% au même moment et l’indice DJ Stoxx des bancaires de 2,28%. La capitalisation de Société générale chute à 31 milliards d’euros environ et passe pour la première fois sous celle du Crédit agricole, cette dernière dépassant 33 milliards d’euros. «Le titre est shorté dans la perspective de l’augmentation de capital. Comme on parle d’un émission de 50 à 65 euros par action, on va se rapprocher de ce niveau», commente un vendeur sur le marché.
Eurex avait alerté la banque en novembre 2007
Il apparait qu’Eurex a alerté en novembre la Société générale sur une position risquée prise par Jérôme Kerviel. Ce dernier a été interrogé par la banque, mais il s’en est sorti en produisant un faux, a expliqué le procureur. Le parquet de Paris a ouvert lundi une information judiciaire contre Jérôme Kerviel, et demande son placement en détention provisoire, a annoncé le procureur Jean-Claude Marin.
Casino veut porter sa part dans Super de Boer de 45% à 51%
Casino a informé le directoire du groupe néerlandais Super de Boer de son intention d’acquérir 7 millions d’actions, soit 6% du capital, auprès d’Amber pour porter sa part à 51%. Le distributeur français précise que la transaction s’effectue à 3,8 euros par action. Il ajoute que l’opération, qui représente un montant total en numéraire de 27 millions, «aura un impact financier limité» car Super de Boer est déjà consolidé par intégration globale.
Pas d'obligation d'OPA après entrée de l'Ecureuil dans France Confort
Les Caisses d'épargne ont déposé un projet de rachat de 49% de la holding MFC PI, qui détient 50,1% de France Confort. La famille Vandromme détenait jusqu’ici 75,03% de MFC PI ainsi qu’une participation en direct de 7,31% de Maisons France Confort. A l’issue des opérations envisagées, sa part dans MFC PI sera ramenée à 51%, les 49% étant dans les mains de GCE Foncier Coinvest, holding détenue à 51% par la Caisse nationale des caisses d'épargne et 49% par sa filiale Crédit foncier.
GLG Partners franchit en hausse les 10% du capital d'Etam
Le gérant de hedge fund GLG Partners a franchi en hausse le seuil des 10% d’Etam Développement pour détenir 1.192.926 actions, soit 10,001% du capital et 6,51% des droits de vote, annonce lundi l’Autorité des marchés financiers (AMF).
Croissance de la masse M3 ralentie à 11,5% en décembre pour la zone euro
La masse monétaire M3 dans la zone euro a enregistré une hausse de 11,5% en rythme annualisé à fin décembre, un niveau légèrement en-deça du record de +12,3% atteint les deux mois précédents, selon les données publiées lundi par la Banque centrale européenne. La croissance annuelle des prêts au secteur privé a atteint quant à elle 11,1% en décembre après également 11,1% en novembre.
BNP Paribas publiera ses résultats 2007 estimés mercredi
Dés jeudi dernier juste après l’annonce par la Société générale d’une fraude, BNP Paribas avait indiqué qu’elle avait décidé de présenter au marché dès cette semaine ses résultats estimés pour 2007". Elle avait ajouté que le processus d’arrêté de ses comptes «n’a révélé aucune perte ni aucun élément dont l’importance justifierait un avertissement particulier au marché».
Emission du Crédit Agricole
Crédit agricole SA émet lundi 1,5 milliard d’euros d’obligations 2018 dans les conditions suivantes: coupon 5,971%, prix d'émission au pair spread (points de base) 155, emprunts d’Etat de référence courbe des swaps, règlement 02/02/2008, notation Aa2 (Moody’s). Barclays, Calyon et JPMorgan sont chefs de file de l’opération.
Action collective aux Etats-Unis contre deux groupes de logistique suisses
En matinée, Panalpina perdait 4,65% et Kühne+Nagel 4,71% sur un marché en baisse de 0,71%. Une plainte en nom colletif a été déposée outre-Atlantique pour entente entre les deux groupes de logistique dans le cadre d’un cartel. En octobre, la Commission européenne avait ordonné la perquisition des locaux de plusieurs entreprises de services de fret - dont Kühne+Nagel - dans le cadre d’une enquête pour entente illégale.
Pékin soutiendra les désirs d’expansion internationale des banques chinoises
Les moyens financiers de ces dernières leur permettent aujourd’hui de pouvoir prétendre à participer à la consolidation du secteur
« L’importance des baisses des Fed funds devrait provoquer un retour en grâce du dollar »
précise Gilles Moëc, senior économiste chez Bank of America
« La BCE pourrait baisser ses taux dans le courant du printemps »
explique Alexandre Bourgeois, chef économiste adjoint chez Natixis
« La normalisation du crédit devrait intervenir au second semestre sous certaines conditions »
estime Henri Elbaz, directeur de la gestion de taux et crédit chez LCF Edmond de Rothschild
Bank of America paye à son tour le prix pour reconstituer son capital
La banque américaine a levé douze milliards de dollars au lieu des six prévus. Le ratio tier one devrait désormais approcher l’objectif de 8 %
« Les marges des entreprises, actuellement à des niveaux très élevés, devraient se dégrader »
prévient Matthieu Grouès, responsable de la stratégie et de la gestion diversifiée chez Lazard Gestion
Les hedge funds ont nettement surperformé les marchés actions en 2007
Les fonds ont progressé de 11,64 % l’an passé, contre des progressions respectives de 3,56 % et 6,42 % pour le S&P 500 et le Dow Jones
Imperial Tobacco fait une offre sur Logista sur la pointe des pieds
Contraint par la loi à cette opération suite au rachat d’Altadis, le britannique est prêt à laisser la main à un concurrent sur le dossier
Sarkozy a demandé à Merkel si EDF pouvait acheter RWE
Nicolas Sarkozy a demandé Angela Merkel si la France devait s’attendre à une forte opposition de l’Allemagne au cas où EDF lancerait une OPA sur RWE, raconte le magazine. Or, le président du directoire de RWE Jürgen Grossmann a déclaré au Süddeutsche Zeitung que Pierre Gadonneix, P-DG d’EDF, lui avait «assuré» que le groupe français «n'était pas intéressé pour le moment». EDF souhaite une coopération constructive et «désapprouve les OPA hostiles par principe», a-t-il ajouté.
La FSA prévoit de nouvelles règles après l’affaire Société Générale
La FSA (Financial Services Authority), le régulateur des marchés financiers au Royaume-Uni, va émettre des recommandations afin de prévenir des pertes de trading similaires à celles survenues au sein de la Société Générale, selon le journal qui n’a pas révélé ses sources. La FSA envisage une séparation plus stricte entre les traders et les employés du back et middle office chargés de gérer les transactions des premiers, ajoute-t-il. Hector Sants, Président de la FSA, et d’autres responsables de l’institution auraient contacté des directeurs de banques d’investissement les 24 et 25 janvier pour leur demander de vérifier leurs systèmes de contrôle de risques, conclut le journal.
Les analystes de la zone euro tardent à réviser leurs prévisions de bénéfices
Selon SGAM, celles pour 2007 et pour 2008 n’ont pas été revues ces six derniers mois et sont encore attendues à +11,7 % et + 9 %