Julius Baer est prêt à casser sa tirelire pour changer de dimension
Le rachat des activités non américaines de Merrill Lynch accroîtrait de 50% les actifs de la banque privée suisse, au bénéfice de l'Asie
La pression monte pour une intervention directe sur les obligations souveraines
Rome et Madrid prônent une mobilisation du FESF et du MES et une intervention directe de la BCE sur le marché secondaire de la dette souveraine
Les députés européens encadrent la publication des notes souveraines
Les agences devraient publier chaque année les deux ou trois dates auxquelles elles pourraient modifier les notes des Etats
Les OPCVM de droit français échappent à la retenue à la source
Le gouvernement a opté pour la suppression de la retenue applicable aux fonds de droit étranger, pour ne pas pénaliser la gestion française
Les eurodéputés cadrent la notation des Etats
Les agences devraient publier chaque année les dates auxquelles elles pourraient modifier les notes des Etats. Elles ne pourraient utiliser que l’information publiée par les entreprises. Contrariant les vœux de la Commission, les élus ont renoncé à généraliser le principe de rotation.
La dette européenne mobilise le G20
L’Italie souhaite mobiliser les fonds du MES et du FESF pour racheter des obligations européennes, alors que Madrid a appelé la BCE à réactiver son programme SMP.
Sun Capital met Dim en vente
Six ans après avoir racheté l’un des leaders de la lingerie en Europe à Sara Lee et «un profond travail de restructuration», Sun Capital a selon le quotidien mandaté Morgan Stanley pour céder le groupe DBApparel, qui rassemble les marques Dim, Playtex, Wonderbra et Fila. Le fonds américain espère récolter plus de 600 millions d’euros, soit plus de dix fois le résultat brut d’exploitation.
Chequers met la main sur Metabo
Le quotidien indique que le fonds va prendre le contrôle du numéro quatre européen de l’outillage pour professionnels avec une part de marché de 6%, détenu par les familles fondatrices, à l’occasion d’une augmentation de capital de 40 millions d’euros. Metabo réalise un chiffre d’affaires de 350 millions d’euros.
Le fonds KKR poursuit sa diversification dans la gestion alternative
Rachetée hier, Prisma assurait au 1er avril dernier la gestion de 7,8 milliards de dollars d’actifs. Ce segment de la gestion ne fait pourtant pas recette
L'intérêt croissant des investisseurs non résidents bouscule la dette japonaise
La baisse des taux à 10 ans à 0,81% coïncide avec la hausse record du montant des obligations japonaises détenues par les investisseurs étrangers
Lyxor AM s’allie avec Koris International
Les deux entités ont noué un partenariat commercial et marketing en Europe qui s’étendra sur 2 ans pour l’élaboration et la distribution de solutions d’investissements basées sur les fonds de la plateforme de comptes gérés de Lyxor. Koris International est une société de conseil en investissements financiers dédiée à la conception et au développement de modèles dynamiques d’allocation d’actifs. Sont notamment visés les clients institutionnels et fortunés.
Embaltech accueille de nouveaux actionnaires
Le Fonds de Modernisation des Equipementiers Automobiles (FMEA) de Rang 2 - un FCPR d’un montant initial de 50 millions d’euros - et le fonds régional bourguignon IDEB investissent 2,2 millions d’euros en fonds propres et quasi-fonds propres dans le groupe Embaltech, fabricant de pièces techniques en aluminium et spécialiste de la technique du filage par choc à froid. Cet investissement doit permettre à Embaltech de renforcer son outil productif. L’actionnaire historique conserve le contrôle en se réengageant.
L’investissement responsable: la pratique de la CDC
L’investissement socialement responsable ne doit pas être analysé sous un angle purement financier, même si la littérature n’est pas conclusive sur l’éventuelle sous-optimalité de cette approche. L’investisseur poursuit en effet d’autres objectifs, et cherche notamment à influer sur les comportements des entreprises dans lesquelles il investit. L’analyse socialement responsable est également pertinente dans le cas des investissements en immeubles et en forêts d’un grand institutionnel. Il apparaît en revanche plus délicat de définir des critères efficaces appliqués aux investissements en instruments de dette gouvernementale.
20/06/2012
Promotion pour Michael Wedeking chez ÖkoWorld Lux
Arrivé en août 2010 chez ÖkoWorld, filiale d’investissement responsable au Luxembourg de l’allemand versiko, Michael Wedekingd a été promu le 15 avril comme membre de la direction générale chargé de la distribution des fonds retail aux côtés de Mauro Nieswandt et de Dieter Wawrzinek les deux autres responsables de la distribution. Il est subordonné directement à Alfred Platow, président-fondateur.De son côté, Ralph Prudent, assisté du directeur de la distribution Andreas Falkner, va prendre en charge le développement de la clientèle institutionnelle, sous les ordres de Michael Duesberg, managing director d'ÖkoWorld et membre du directoire de versiko.La clientèle des assureurs vie sera confiée pour sa part à Marcus Langer, directeur de la distribution.
20/06/2012
La gestion d'actifs de LGT passe dans le giron de LGT Capital Partners
Le groupe bancaire du Liechtenstein LGT a annoncé le 19 juin que ses activités d’Asset Management passaient au 1er juillet dans le périmètre de LGT Capital Partners, spécialisée en gestion alternative. Jusqu'à présent, les gestions de fortune traditionnelle et alternative étaient logées dans deux entités séparées, respectivement LGT Capital Management et LGT Capital Partners. Les actifs sous gestion des deux divisions s'élèvent à environ 40 milliards de francs suisses.LGT estime dans un communiqué que les frontières entre gestion tradionnelle et gestion alternative se sont estompées ces dernières années, ce qui justifiait une telle décision. Par ailleurs, ce redéploiement va permettre à la banque d’optimiser son offre de produits ainsi que le le conseil à la clientèle. La nouvelle structure devrait également permettre de réaliser une plus forte croissance et de dégager des synergies non précisées.LGT Capital Partners continuera de se positionner comme une société de de gestion alternative avec des expertises dans différents secteurs tels que le private equity ou les hedge funds. Le CEO de LGT Capital Partners, Roberto Paganoni, dirigera la nouvelle structure à compter du 1er juillet. Torsten de Santos, CEO de LGT Capital Management, va quitter la banque. Il restera toutefois conseiller de LGT et membre du conseil d’administration de différentes sociétés de fonds.
20/06/2012
UBP supprime une centaine de postes
La banque privée suisse Union Bancaire Privée (UBP) va supprimer une centaine d’emplois à Zurich, dans le cadre de l’intégration des activités d’ABN Amro en Suisse, a-t-elle indiqué le 19 juin.Dans le cadre de son plan d’intégration lié au rachat d’ABN Amro Bank (Suisse), l’UBP réduit ses effectifs, a déclaré un porte-parole de l'établissement à l’agence ATS, confirmant ainsi des informations parues dans la presse helvétique.Début juin, la banque privée avait annoncé la suppression d’une trentaine d’emplois à Genève, après avoir déjà réduit ses effectifs de 45 postes dans cette ville. UBP avait annoncé en août 2011 le rachat de la filiale suisse du groupe bancaire néerlandais ABN Amro pour un montant non divulgué.Avant d'être absorbée par UBP, ABN Amro Bank (Suisse) employait plus de 350 collaborateurs à Genève, Zurich, Bâle et Lugano, lesquels avaient tous été repris par la banque genevoise.
Index Ventures crée un fonds
Le groupe de capital-risque Index Ventures, présent à Londres, Genève et San Francisco a lancé un fonds axé sur les start-up en phase de développement early-stage, dans le domaine des technologies innovantes, rapporte L’Agefi suisse. Evalué à 350 millions d’euros, il appuie la formation et la croissance d’une sélection de jeunes pousses, situées principalement en Israël et en Europe.
20/06/2012
Les administrateurs indépendants de Sarasin vont démissionner
Christoph Ammann, président du conseil d’administration, et Peter Derdinger, administrateur, tous deux membres indépendants du conseil d’administration de la Banque Sarasin, démissionneront en juillet, lorsque la Finma aura validé la cession au groupe Safra des actions Sarasin détenues par Rabobank. Une assemblée générale extraordinaire sera convoquée pour élire un nouveau conseil d’administration. Après la démission des deux administrateurs indépendants, les membres du conseil restants seront les représentants de Rabobank, Sipko N. Schat et Pim W. Mol, ainsi que Hans-Rudolf Hufschmid et Dagmar G. Woehrl.
20/06/2012
Collecte en hausse pour la banque privée de la SocGen en Suisse
Les actifs sous gestion de Société Générale Private Banking (Suisse) se sont accrus de 4% l’an dernier pour atteindre 25,9 milliards de francs, selon un communiqué publié le 18 juin. L’effet marché négatif a été compensé par une collecte nette de 1,5 milliard de francs suisses.Le bénéfice de la société a reculé de 7,6 millions de francs à 33,1 millions de francs. A noter que la banque privée a renforcé sa présence en Suisse francophone avec l’ouverture de nouveaux locaux à Genève dédiés à la gestion de fortune.
20/06/2012
Axa IM veut se lancer dans le LDI au Royaume-Uni
Axa Investment Managers a recruté Shalin Bhagwan, de Legal & General Investment Management, et Lucy Barron, qui a travaillé chez Insight Investment Management, en vue de bâtir une activité de gestion sous contrainte de passif (ou LDI) au Royaume-Uni, rapporte Financial News, citant des sources proches du dossier.
Investec lance un fonds de smallcaps latino-américaines
La sicav luxembourgeoise Investec GSF s'élargit à un nouveau compartiment, le Latin America Smaller Companies Fund, géré outre-Atlantique par Compass Group, rapporte Investment Week. Ce fonds de petites capitalisations latino-américaines débute avec un encours externe de 100 millions de dollars. Il est géré par Carina Güerisoli, CIO actions chez Compass. L’indice de référence est le MSCI EM Small Cap Latin America.
Schroders sort un fonds de rendement
Le britannique Schroders vient de lancer un fonds qui propose un rendement annuel de 7,5% sur la moitié de sa durée de vie d’une vingtaine d’années, rapporte Investment Week.Ce fonds est un produit hybride avec des caractéristiques d’un unit trust et d’un produit structuré, dans la mesure où il a une durée de vie bien définie mais affiche également la même tarification qu’un autre unit trust proposé par Schroders.Il sera géré par l'équipe multi-classes d’actifs dirigée par Johanna Kyrklund.
20/06/2012
Aberdeen veut se développer en Corée
La société de gestion britannique Aberdeen Asset Management vient de recruter Alex Kim en qualité de responsable du développement en Corée, rapporte Asian Investor.Alex Kim travaillait précédemment chez Russell Investments où il occupait des fonctions similaires.
20/06/2012
Un départ chez Franklin Templeton
Stuart Sharp va quitter Franklin Templeton dont il est «vice president» le 22 juin, rapporte FundWeb. Paul Spencer et Richard Bullas vont reprendre la gestion du fonds Franklin UK Smaller Companies.
20/06/2012
M&G élargit sa gamme multi-classes d'actifs
M&G a élargi sa gamme de fonds multi-classes d’actifs avec l’addition d’un portefeuille défensif, le fonds M&G Episode Defensive, rapporte Investment Week. Ce produit sera géré par Eric Lonergan. Par ailleurs, la société de gestion renomme sa gamme de fonds multi-classes d’actifs sous l’appellation «Episode».
20/06/2012
Manulife veut se développer à Hong Kong
Le canadien Manulife tente de distribuer ses produits sur les plateformes bancaires de Hong Kong, rapporte Asian Investor.Manulife a déjà passé des accords de distribution avec des banques du territoire, dont Bank of China et Bank of East Asia mais il souhaiterait également figurer sur les plateformes d’autres grands acteurs de la région à l’instar de Citi, HSBC et Standard Chartererd. La société a par ailleurs indiqué que Myles Morin, vice president responsable des fonds d’investissement à Manulife Hong Kong, allait quitter le territoire à la mi-juillet pour mettre en œuvre une stratégie similaire de développement des canaux de distribution au Canada.
20/06/2012
Union Investment recrute chez Generali
Hubertus Bäumer, responsable depuis 2008 des investissements indirect et du développement de fonds chez Generali Immobilien, rejoindra fin juillet Union Investment Institutional Property GmbH (3,2 milliards d’euros) dans l'équipe du directeur général Christoph Schumacher. Il sera chargé du développement de produits, du recrutement de clients et du suivi des investisseurs institutionnels.
Union Investment acquiert un immeuble de magasins à Ulm
Pour un montant non divulgué, Union Investment Real Estate a acheté à Achim Griese Treuhandgesellschaft mhH un immeuble de magasins sur la rue piétonne Bahnhofstraße à Ulm. Cet actif, totalement loué, est affecté au portefeuille du fonds immobilier offert au public UniImmo: Deutschland (DE0009805507).Actuellement, Union Investment focalise ses investissements sur le commerce de détail dans les centres commerciaux et les zones commerciales spécialisées, notamment dans les conurbations de plus de 100.000 habitants. Le gestionnaire s’intéresse aux actifs nécessitant un investissement supérieur à 15 millions d’euros.
20/06/2012
La gestion de fortune de la Deutsche Bank perd son CIO
Selon le Financial Times Deutschland relayé par Die Welt, Björn Jesch a démissionné pour raisons personnelles de son poste de CIO du pôle private wealth management de la Deutsche Bank. Ce départ, qui aura lieu dans le courant du troisième trimestre 2012, serait lié à la restructuration de la banque.
20/06/2012
Oddo AM signe un accord de distribution avec Allfunds
Oddo Asset Management vient de signer un accord avec Allfunds Bank afin de distribuer en Italie dix fonds déjà autorisés, rapporte Bluerating. Cela s’inscrit dans le cadre de la stratégie de développement de la société de gestion française en Italie, notamment auprès des particuliers, explique Jurgen Mahler, responsable d’Oddo AM pour l’Italie. La gamme d’Oddo AM proposée via Allfunds se compose de trois fonds obligations convertibles, un haut rendement à échéance 2017, un flexible, un long/short et cinq actions. Les fonds d’Oddo sont aussi disponibles via Ifigest Fundstore et IW Bank.