Deux des femmes les plus influentes du secteur de la gestion d’actifs quittent leurs postes, observe Financial News. Anne Healy démissionne de ses fonctions de managing director senior pour le Royaume-Uni et l’Irlande de MFS Investment Management, tandis que Penny Green abandonne la direction générale de Superannuation Arrangements of the University of London.

Threadneedle Investments va lancer en janvier le fonds Threadneedle UK Social Bond en partenariat avec Big Issue Invest, le pôle investissements sociaux de The Big Issue, leader au Royaume-Uni de l’investissement et de l’entrepreneuriat socialement responsable. Le fonds aura pour objectif de financer des organisations sociales et associations caritatives tout en dégageant un rendement pour les investisseurs. Il sera investi dans des obligations d’organisations qui soutiennent des activités sociales et le développement économique. Le fonds, accessible aux investisseurs particuliers et institutionnels, recevra 10 millions de livres de Big Society Capital, la première banque d’investissement social, et 5 millions de livres de la part de Theadneedle.L’investissement minimum est de 2000 livres via des plates-formes britanniques. Ses frais de gestion annuels se montent à 0,30 % et seront répartis entre Threadneedle et Big Issue Invest. Une partie de ces frais seront utilisés par Threadneedle pour sa fondation dédiée aux œuvres caritatives.Le fonds sera géré par Simon Bond, gérant crédit de Threadneedle, et ciblera un rendement brut annuel en ligne avec un indice d’obligations d’entreprises britanniques comme le Merrill Lynch £ Non Gilt Index qui dégage actuellement un rendement d’environ 4 % par an.

Le britannique Lloyds Banking Group souhaite céder une participation de 12% dans St James’s Place au cours des quatre prochains mois pour un montant d’environ 390 millions de livres, selon The Sunday Times.Le groupe bancaire britannique détient actuellement une participation de 22% dans la société de gestion, bloquée par un accord de lock-in jusqu'à ce mardi. Lloyds souhaiterait boucler cette cession avant la fin du premier trimestre 2014. Le groupe britannique, qui a récemment annoncé la vente de SWIP, tente ainsi de combler son déficit de fonds propres, mis en exergue par le régulateur prudentiel (Prudential Regulation Authority, PRA).

Natixis Global Asset Management (NGAM) a recruté Alex Wharton en tant que manager dans l’équipe développement de la clientèle institutionnelle au Royaume-Uni et Fred McNeill en tant que manager dans l’équipe de relations avec les consultants au Royaume-Uni, rapporte Investment Europe.Le premier travaillait précédemment chez Capita Employee Benefits et le second chez Neptune Investment Management. Ils seront tous les deux basés à Londres.Laura Devoucoux va aussi rejoindre l’équipe des relations avec les consultants en tant que manager. Elle vient de Natixis Asset Management à Paris.

Matthew Wright, qui était responsable de la distribution au Royaume-Uni, a rejoint la boutique de hedge funds NewSmith Asset Management en tant qu’associé et responsable de la distribution britannique et européenne, rapporte fundweb. L’intéressé était arrivé chez Carmignac Gestion en octobre 2011 (ndlr.).

On 15 November, the CNMV registered the Amundi ETF Govt Bond Lowest Rated Euromts Investment Grade UCITS ETF, which may thus be sold in Spain, Funds People reports.The fund, which charges fees of 0.14%, has posted net inflows of voer EUR500m since the beginning of the year, and its assets total EUR825m. It offers exposure to government bonds in euro zone peripheral countries which are investment grade.

CPR Asset Management is going on the offensive. By the end of the year, the asset management firm is preparing to launch an international equity fund which will be anything but a “lukewarm water” product, in the words of Arnaud Faller, chief investment officer at the Amundi affiliate. The multi-style type mutual fund will allow the manager to adopt a “deep value” profile, or to invest in defensive shares, or to bet on geographical allocation.The Silver Age thematic fund from CPR AM, which invests in consumer sector shares related to an ageing population, with assets that have risen since September 2012 from EUR35m to EUR280m, will in a few weeks become eligible for investment from PEA retirement savings.This being said, CPR’s main objective is now to target the international market, with the objective of doubling AUM. year to date, CPR has experienced net inflows of EUR220m from abroad, explains CEO Jean-Eric Mercier. Totals assets managed for foreign customers presently amoint to 4.2% of total AUM, i.e. more than EUR1bn.In order to prop up foreign sales, CPR teams bet on the Silver Age fund as well as the soon-to-be-launched global equity funds. The company also has asset allocation products to help customers to invest step by step in more risky areas.

The historic hard core of private equity investment at the Rothschild group in Paris has chosen to go independent, Les Echos reports. The three partners who had made up R Capital Management for more than 10 years have renamed the structure “Keensight Capital.” “For several years, the Rothschidl group has invested in a completely integrated private equity platform. We have been offered either to join this firm, a 100% owned subsidiary of the group, or to become independent. We chose the entrepreneurial future,” explains Jean-Michel Beghin, one of the partners. Keensight Capital will not alter its strategy: allocate tickets of EUR5m to EUR30m to nich companies earning EUR10m to EUR150m in earnings and with strong growth.

Vanguard anticipe 30 recrutements en Europe d’ici à la fin de l’année, rapporte Ignites Europe (article reproduit dans la version Internet du Financial Times fund management). Selon Tom Rampulla, responsable de l’activité européenne de Vanguard, les effectifs de la société vont passer de 170 à 200 personnes.

Le noyau dur historique de capital-investissement du groupe Rothschild à Paris choisit de prendre son indépendance, rapporte Les Echos. Le trio d’associés qui soudait R Capital Management depuis plus de dix ans a rebaptisé sa structure"Keensight Capital."Depuis quelques années, le groupe Rothschild a investi dans une plate-forme dans le non-coté complètement intégrée. Il nous a été proposé soit de rejoindre cette société appartenant à 100 % au groupe, soit de prendre notre indépendance. Nous avons choisi l’aventure entrepreneuriale», explique Jean-Michel Beghin, l’un des associés.Keensight Capital ne changera pas d’un iota sa stratégie : allouer des tickets de 5 à 30 millions dans des entreprises de niche réalisant de 10 à 150 millions d’euros de chiffre d’affaires et en forte croissance. Le dernier fonds, dont le management ne tient pas à préciser la taille, étant quasiment investi, Keensight Capital repartira en levée l’an prochain. L'équipe veut élargir son panel de souscripteurs à des family offices et à l’international au-delà de son tour de table européen. Le groupe Rothschild continuera d’y investir.

CPR Asset Management passe à l’offensive. Avant la fin de l’année, la société de gestion s’apprête à lancer un fonds actions internationales qui sera tout sauf un produit «eau tiède» selon l’expression d’Arnaud Faller, directeur des investissements de la filiale d’Amundi. De type «multi-style», l’OPCVM adoptera un profil «deep value» ou investira sur des titres défensifs, ou encore misera sur une allocation géographique. Mais, dans tous les cas, les décisions seront tranchées et les panachages prohibés. Une approche prendra la suite de l’autre en fonction du comportement des marchés.Par ailleurs, le fonds thématique Silver Age de CPR AM, qui investit sur les valeurs de consommation liées au vieillissement de la population, et dont l’encours a bondi depuis septembre 2012 de 35 millions d’euros à 280 millions d’euros, va devenir, dans quelques semaines, éligible au PEA. Là encore, la gestion table sur une poursuite du développement – exponentiel – du fonds, favorisé par son apparition au sein d’une des dernières enveloppes fiscales disponibles. Si l’on ajoute la récente arrivée de Jean-Eric Mercier, le directeur général de la société de gestion au comité exécutif d’Amundi (voir Newsmanagers du 20/11/2013), il est clair que la société de gestion, souvent assimilée à un laboratoire d’idées et de produits originaux dans le giron d’Amundi, a incontestablement le vent en poupe. CPR AM présente également des chiffres séduisants. A fin septembre par exemple, les encours de CPR AM s'élevaient à 25,9 milliards d’euros, contre 20,6 milliards à fin 2012 et 17,1 milliards d’euros à fin 2011. D’autre part, la collecte nette qui atteint 4,4 milliards depuis le début de l’année concerne l’ensemble des classes d’actifs : les produits moyen long-terme ont ainsi attiré 1,5 milliard d’euros (+300 millions sur les actions, +400 millions sur les diversifiés, +800 sur les produits de taux et crédit), et les produits monétaires 2,9 milliards d’euros depuis le début 2013. A 90 %, cette collecte porte sur des fonds ouverts de la société. Cela étant, les ambitions de CPR sont désormais à l’international où l’objectif reste toujours de doubler les encours à moyen terme. Le chantier reste important. Hors de l’Hexagone, CPR a collecté 220 millions d’euros cette année à fin septembre, «grâce à la clientèle distribution», précise Jean-Eric Mercier. Quant au poids des actifs gérés pour le compte de clientèle étrangère, il croît aussi très progressivement : sa part se situe à 4,2 % du total des actifs sous gestion, soit actuellement plus d’un milliard d’euros. A ce titre, pour faire décoller les ventes à l’international, les équipes de Jean-Eric Mercier misent sur Silver Age et sur le futur fonds «global equity» auxquels il faut également ajouter l’offre de produits d’allocation d’actifs, permettant aux investisseurs d'être progressivement accompagnés sur des produits plus risqués.

Carlyle Group vient de lever un fonds de 13 milliards de dollars, renouant ainsi avec les années fastes du capital investissement, rapporte le Financial Times. Le fonds se concentrera sur les investissements avec effet de levier et les participations minoritaires aux Etats-Unis. Il a attiré un tiers de plus de son objectif. Sur le total, 1 milliard de dollars a été investi par Carlyle et ses équipes.

Les enchères pour la reprise du spécialiste allemand des patchs transdermiques LTS Lohmann opposent désormais le français Wendel au suédois Nordic Capital, rapporte L’Agefi qui cite une information de l’agence Reuters. Les offres valoriseraient la cible, qui compte Novartis parmi ses actionnaires, autour de 1,2 milliard d’euros.Le fonds de private equity EQT et le laboratoire japonais Hisamitsu Pharmaceutical ne figureraient plus dans la course.De son côté, Blackstone, qui a envisagé de rapprocher LTS de sa filiale de sous-traitance pharmaceutique Catalent, semble moins attiré qu’initialement, ont expliqué les sources citées par l’agence de presse. Quant à KKR, il a perdu tout intérêt pour le dossier, indique le quotidien.

Carlyle Group va acquérir Diversified Global Asset Management, une société de hedge funds basée à Toronto, rapporte le Wall Street Journal.

Parmi les cinq candidats à la reprise de Société Générale Private Banking Asia, DBS et ABN Amro ont remis une offre finale selon Bloomberg, ainsi que Credit Suisse, ajoute Reuters. Aucun des trois repreneurs potentiels n’a fait de commentaires mais la banque singapourienne DBS n’a pas caché son fort appétit pour des opérations de croissance externe sur son marché régional, tandis qu’ABN Amro, groupe néerlandais nationalisé, a déclaré en mars vouloir étendre ses activités internationales, y compris en banque privée. Les propositions des finalistes valoriseraient l’enseigne de la Société Générale (13 milliards de dollars d’encours) entre 300 et 400 millions de dollars (221 à 295 millions d’euros), dans le bas de la fourchette de 300 à 600 millions évoquée précédemment. UBS et Royal Bank of Scotland figuraient aussi parmi les prétendants mais leurs intentions ne sont pas connues, rappelle Reuters.

Une Ecosse indépendante gardera la reine, la livre sterling et restera dans l’Union européenne mais elle aura sa propre force de défense et collectera ses impôts, indique le Premier ministre écossais, Alex Salmon, dans un document-programme de 670 pages présenté mardi. Les Ecossais sont appelés à décider s’ils se séparent ou non de l’Angleterre lors d’un référendum organisé le 18 septembre 2014.

L’Association nationale des agents immobiliers (NAR) américains a annoncé que son indice des promesses de ventes, calculé sur la base des contrats de ventes signés le mois dernier, a reculé de 0,6% à 102,1, son plus bas niveau depuis décembre dernier. Il s’agit du cinquième mois consécutif de recul. Outre la hausse des taux hypothécaires, la fermeture partielle des administrations fédérales (shutdown) début octobre a découragé certains acheteurs potentiels.

Le nouveau gouvernement norvégien envisage d’assouplir les conditions de prêt à l’immobilier pour permettre une relance du marché, selon des déclarations officielles. Les banques seraient ainsi autorisées à prêter jusqu'à 90% de la valeur d’un bien, contre 85% aujourd’hui, notamment pour encourager l’accession à la propriété. Considérés en état de bulle, les prix de l’immobilier norvégien pourraient plonger de 20% dans les deux ans, selon une récente étude de Nordea.

Damien Guichard, gérant obligataire, et Emmanuel Daull, analyste crédit, ont rejoint Allianz Global Investors pour y développer l’activité de placements privés, a indiqué la société de gestion. Le premier était jusqu'à récemment directeur au sein de l’équipe de conseil en financement chez Oddo Corporate Finance, le second a fait ses armes chez Moody’s puis Alix Partners.

La Grèce et ses bailleurs de fonds internationaux gomment peu à peu leurs divergences concernant le budget national de 2014, a déclaré lundi le ministre des Finances grec Yannis Stournaras sur la chaîne de télévision privée Mega. Selon ce dernier, les négociations en cours et de nouvelles recettes fiscales ont permis de ramener l'écart à un milliard d’euros environ.

Le juge examinant la demande d’une protection de Detroit sous le régime fédéral des faillites (chapitre 9) rendra sa décision le 3 décembre. Un procès de neuf jours s’est conclu le 8 novembre dernier. Quelle que soit la décision du juge Steven Rhodes, elle devrait faire l’objet d’un appel.

Le groupe de post-marché profite de la régulation européenne des produits dérivés qui ouvre le marché des référentiels de données pour les régulateurs.

La FCA lance une consultation avant d’imposer une limitation drastique de frais de recherche pouvant aujourd’hui être refacturés aux clients

Les entreprises et institutions financières devront déclarer leurs transactions sur dérivés dès février prochain. Beaucoup sont en retard

Dans un entretien, Andrej Brodnik, directeur de la distribution pour l’Europe germanophone, indique que le gestionnaire britannique vise un triplement sous trois à cinq ans des 1,4 milliard de livres d’actifs actuellement gérés en Allemagne, Autriche et Suisse (dont 700 millions pour l’Allemagne). Jupiter envisage désormais de s’adresser dans ces pays à la clientèle retail et non plus seulement aux institutionnels.

Le quotidien cite un nouveau rapport du Conseil d’orientation des retraites (COR) qui confirme le profond déséquilibre dont souffre le régime des fonctionnaires. En raison de la faiblesse des cotisations, les pensions du public sont financées à 73% par les subventions de l’Etat, qui pèsent 37,3 milliards d’euros. D’autre part, les «dispositifs de solidarité» représentent 27,9% des pensions versées, contre 16,2% dans le privé. Des dépenses qui concernent notamment le financement des départs anticipés à la retraite, pour les militaires par exemple. Un rapport qui sort au moment de l’examen par les députés, en deuxième lecture, du projet de loi sur la réforme des retraites.

L'Etat a placé 1,5 milliard d’euros auprès d’un investisseur unique. Un montant insuffisant pour couvrir les besoins du secteur bancaire

Le rattrapage des résultats des sociétés européennes va nourrir la remontée des indices du continent d’ici à 2016 par rapport aux Etats-Unis

L'émission renforce un marché déjà actif pour les signatures périphériques cette année, avec les placements réussis de CaixaBank et d'UniCredit

Un rapport de PwC montre que les versions nationales des taxes sur les transactions financières n'ont pas produit les recettes fiscales escomptées